Forex Nieuws

Afhankelijk van wie de Amerikaanse verkiezingen vandaag wint zal de impact op valuta als de dollar, peso, yen en Canadese dollar waarschijnlijk heftig danwel relatief bescheiden zijn. In dit artikel zetten we de gevolgen voor de forex op een rijtje.

Om te beginnen is de kans op een overwinning voor de Democratische presidentskandidaat Hillary Clinton volgens zowel investeerders als opiniepeilers en bookmakers verreweg het grootst. Clinton wordt door investeerders bovendien gezien als een meer stabiele kandidaat, die waarschijnlijk het beleid van Barack Obama in belangrijke mate zal voortzetten.

Bij winst voor Clinton is er dan ook waarschijnlijk sprake van een zgn. 'relief rally', oftewel een rally van wat meer riskantere assets zoals aandelen en valuta als de peso en Canadese dollar vanwege de opluchting dat de uitkomst die iedereen verwachtte en die ook het meest veilig werd geacht ook daadwerkelijk is uitgekomen.

Gezien de verwachte negatieve effecten van een Trump overwinning op de Mexicaanse economie, zal de peso in geval van een Clinton overwinning zoals gezegd waarschijnlijk verder stijgen. JPMorgan voorspelt een stijging van de peso met een dikke 4 procent ten opzichte van de sluiting van afgelopen vrijdag op de forex (voor het bericht dat de FBI ook na het nieuwe email onderzoek geen reden ziet voor strafrechtelijke vervolging van Clinton), en ook Societe Generale SA voorspelt dat de peso het meest zal profiteren van een Clinton overwinning.

Cliff Tan, strategist in Hong Kong voor de Bank of Tokyo-Mitsubishi verwacht een 'relief rally' van zo'n 2 procent voor de meeste Aziatische valuta in geval van een Clinton overwinning.

De Amerikaanse dollar zal bij winst voor Clinton waarschijnlijk stijgen tegenover andere ontwikkelde markt valuta, zoals de euro, pond en yen, in ieder geval in het begin. Maar forex analisten zetten er wel vraagtekens bij of die winst lang zal aanhouden. Een reden voor twijfel is dat ook Clinton waarschijnlijk een meer protectionistische economische koers zal varen -- alhoewel lang niet zo'n extreme koers als Trump voor ogen staat -- en ook de waarschijnlijke renteverhoging van de Fed in december wordt paradoxaal genoeg genoemd als mogelijke reden voor dollar zwakte.

Tohru Sasai, hoofd markt onderzoek bij JPMorgan in Tokyo: "If the Fed does raise interest rates in December, it will likely follow the same pattern as last year where the dollar and U.S. yields rose until a rate increase and then declined."

Als Trump wint

Een overwinning voor de Republikeinse kandidaat Donald Trump zal hoogstwaarschijnlijk heftiger effecten teweeg brengen op de forex. In dat geval ziet Societe Generale bijvoorbeeld de Mexicaanse peso duikelen met 17 procent ten opzichte van de sluiting van afgelopen vrijdag.

JPMorgan ziet een een-daagse val van de peso met 8 procent en voor de Canadese dollar met 5 procent, vanwege Trump's voornemen om unilateraal protectionistische maatregelen in te voeren, wat voor zowel de Canadese als Mexicaanse economie potentieel grote gevolgen zou hebben. Na de eerste, harde val zal er waarschijnlijk wel enig herstel optreden voor de valuta, ook al omdat de centrale banken van Canada en Mexico mogelijk in zullen stappen om hun valuta te verdedigen.

De euro, pond en Zwitserse franc zullen waarschijnlijk stijgen bij winst voor Trump, vanwege de onzekerheid in de VS en de toegenomen kans dat de Fed een renteverhoging uit zal stellen.

JPMorgan voorspelt een stijging van de yen met 3 procent in geval van een overwinning voor Trump. Emerging market valuta zullen het juist moeilijker krijgen, omdat een Amerikaanse economie op protectionistische koers slecht is voor de economieen van opkomende landen.

Een Aziatische valuta die mogelijk in het bijzonder zou lijden onder een Trump overwinning is de Zuid-Koreaanse Won, omdat Trump herhaaldelijk vraagtekens heeft gezet bij de noodzaak voor de VS om troepen gestationeerd te houden in Zuid-Korea.

Margaret Yang, analist bij CMC Markets in Singapore stelt dan ook droog vast: "I can't think of any country that would benefit if Trump wins".

Kortom, het belooft een spannende, volatiele dag te worden op de forex, met mogelijk grote swings in de peso, Canadese dollar en opkomende markt valuta, vooral wanneer zich een overwinning voor Trump zou aftekenen in de binnendruppelende verkiezingsuitslagen. 

De Mexicaanse peso en Amerikaanse dollar openden zondagavond hoger op de forex in reactie op bericht van de Federal Bureau of Investigation dat het blijft bij het eerdere advies om de Democratische Presidentskandidaat Hillary Clinton niet strafrechtelijk te vervolgen voor haar onzorgvuldigde omgang met gevoelige informatie middels het gebruik van een private email server.

De peso -- die wordt gezien als een proxy voor de Amerikaanse verkiezingen vanwege de nadelige gevolgen voor de Mexicaanse economie van een eventuele Trump overwinning -- opende direct hoger tegenover de Amerikaanse dollar.

Valutapaar USD/MXN was vrijdagavond rond 19,00 gesloten, maar dook bij opening snel richting de 18,50 op de valutamarkt.

De Amerikaanse dollar deed het ondertussen sterk tegenover de euro, yen en pond. Zo opende de EUR/USD rond de $1,1060, nadat vrijdag rond de $1,1140 was gesloten. De Pond dook van $1,25 naar $1,2450 en de yen daalde van 103 yen per dollar naar 104,50 yen per dollar.

Het is waarschijnlijk dat in de loop van de maandag enig herstel zal optreden van deze valuta tegenover de Amerikaanse dollar, tenzij nieuwe polls laten zien dat de afsluiting van dit laatste email onderzoek van de FBI de kansen van Trump substantieel heeft verkleind, nadat hij de afgelopen dagen juist aan een opmars bezig was.

Elias Haddad, senior forex strategist bij Commonwealth Bank of Australia in Sydney, bevestigde dat de rally van de peso en de duikeling van de yen werden veroorzaakt door de waarschijnlijk afgenomen kans van Trump om dinsdag te de verkiezingen te winnen, maar voegde daar aan toe: "Low Asian liquidity looks to have exaggerated the moves in the two currencies. Nonetheless, U.S. political uncertainty ahead of Tuesday's Presidential elections will continue to generate dollar volatility as most swing-state polls suggest the election outcome will be a close call."

De onverwachte mededeling aan het Amerikaanse Congres, vorige week, van FBI Directeur Jim Comey, dat er mogelijk nieuwe emails van Clinton waren aangetroffen op een laptop die werd gedeeld door Clinton's naaste medewerker Huma Abedin en Abedin's echtgenoot Anthony Weiner -- die door de FBI wordt onderzocht voor het versturen van sexueel getinte berichten naar een minderjarige -- zorgde vorige week voor een schokgolf in de Amerikaanse verkiezingen.

Trump profiteerde in de peilingen van de nieuwe discussie over Clinton's emails, waardoor de race nu aanmerkelijk spannender is dan twee weken geleden.

Handelen op de forex vlak voor de verkiezingen

De onzekerheid rond de presidentsverkiezingen zullen de liquiditeit op de forex vandaag en morgen waarschijnlijk laag houden. Dat betekent een grotere kans op stevige swings, in gang gezet door geruchten, polls, korte rallies en abrupte winstneming.

Veel valuta handelaren zullen de uitkomst van de verkiezingen aan de zijlijn willen afwachten, maar degenen die toch willen proberen te profiteren van de sterke swings op de forex in deze laatste uren voor de verkiezingen zullen in de meeste gevallen willen gaan voor korte ritten, strakke stops en niet al te ambitieuze koersdoelen.

Technische indicatoren zullen in dit handelsklimaat minder behulpzaam zijn, maar er zullen zich mogelijk wel kanalen op korte termijn candlestick charts vormen die enige houvast kunnen bieden.

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

Deze week een voorbeeld van een set-up op een bounce trade van zo’n 50 pips.

Helemaal links op de grafiek van de EUR/USD (zie hieronder) zie je dat na een periode van consolidatie (evenwicht in vraag en aanbod) de koers uiteindelijk omhoog schiet. Het is een vrij krachtige beweging omhoog. Wat kunnen we hieraan afleiden ?

1 - vraag overtreft het aanbod

2- we hebben wellicht een demand-zone gevonden

We markeren de demand-zone (blauwe balk) door de high en low van de consolidatieperiode voor de break-out te markeren (helemaal links).

Blijf S&R lijnen zetten, deze heb je nodig voor de TP’s bij een eventuele bevestiging dat we met een demand-level te maken hebben.

Zodra de koers weer terugvalt binnen de gemarkeerde zone, is de kans groot dat we te maken hebben met een demand-level. De koers valt immers terug naar een prijs waarvan we weten dat die uiteindelijk leidde tot meer vraag dan aanbod. Als de koers niet duidelijk iets anders suggereert kan er wederom een consolidatie op de prijs binnen de demand-zone plaatsvinden.

Zodra er binnen de zone een consolidatie plaatsvindt hebben we een perfecte entry, een perfecte stop en een zeer hoog risk reward ratio.

Misleid door de trend

Wat je veel traders hoort zeggen is: trade nooit tegen de trend in! Maar is dat eigenlijk wel zo? In onderstaande grafiek blijkbaar niet.

Er ontstaat een bullish pinbar in de demand-zone gevolgd door een kandelaar die eerst flink onder de vorige kandelaar zakt (eerste groene pijl).

Zodra de kandelaar sluit gaan er traders short, ze zien de wick van de voorgaande kandelaar als mini weerstand en het voortschrijdende gemiddelde geeft aan dat de trend down is. Helaas, de prijs consolideert en het is wachten tot er momentum ontstaat.

Zodra de kandelaar (tweede groene pijl) de demand-zone verlaat is er de conformatie voor een long. Wacht bij price action trading dus niet tot de kandelaar sluit.

Zelfs een relatief kleine trade kan lang duren, ook hier geldt geduld is een schone zaak.

Invloed van technische indicatoren op de Risk/Reward

Risk bij het traden op de prijs is 5 pips. Reward: 20, 30 en 40 pips. R:R = 1:4, 1:6 en 1:8

Risk bij het wachten op de 20 MA conformatie is 15 pips. Reward: 10, 20, en 30 pips. In dit geval is er geen trade op TP1 voor de overgebleven trades: R:R = 1:1 en 1:2

Risk bij het wachten op kandelaar conformatie is 23 pips. Reward: 4, 13 en 20 pips. Dit is in alle gevallen een negatieve R:R, er is geen korte termijn trade.

Je ziet dus duidelijk dat het achterlopen van de MA een behoorlijke impact heeft op zowel risico en winst. Hetzelfde gaat op voor het wachten op de kandelaar conformatie.

Ook is een MA als trend indicator bij price action trading niet verstandig, je kunt een trade daardoor zelfs helemaal mislopen. Onbewust zit je toch te wachten tot de kandelaar weer de trend gaat volgen of door de MA schiet. Je kijkt niet meer naar de prijs en voor je het weet loop je een mooie set-up mis. Een auto trading systeem dat op de kruising van MA’s in- en uitstapt zal daarom ook nooit winstgevend zijn.

Tot volgende week… Happy trading.

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

In deze column wil ik het valutapaar USD/ILS in de schijnwerper plaatsen. De officiële afkorting van de Israël shekel is ILS, maar door sommigen wordt deze munteenheid ook aangeduid als NIS: New Israeli Sheqel.

Op 24 februari 1980 werd de oude Israël shekel ingevoerd als opvolger van de Israëlische pond. De nieuw Israël shekel volgde 4 september 1985, waarbij 1000 oude sjekels gelijkstonden met 1 nieuwe sjekel.

Op dagbasis is de USD/ILS sinds eind september zo’n 3% geapprecieerd. De Amerikaanse dollar is de afgelopen dagen wat gezakt.

De Amerikaanse dollar test momenteel de bovenkant van de Ichimoku Cloud, wat als steunzone kan fungeren.?

?Daggrafiek USD/ILS

?

4-uursgrafiek (H4) USD/ILS

Op 4-uursbasis (H4) is dit valutapaar in de Cloud beland (hier de groene wolk), waarvan de onderkant steun kan bieden rond 3,80. Een herstel vanaf dit niveau kan dan een nieuwe aanval gaan inluiden op de high rond 3,86.

De voortschrijdende gemiddelden, respectievelijk de Tenkan-Sen (9 perioden) en de Kinjun-Sen (26 perioden), geven op dit time frame vooralsnog geen reden om een positieve visie te hebben. Het is voor de voorzichtige trader wachten totdat er een ‘Golden Cross’-koopsignaal wordt gegeven, zodra deze gemiddelden elkaar opwaarts kruisen.?

Voor de korte termijn zie ik evenwel wel mogelijkheden voor een ‘kosjere’ long swingtrade richting de 3,86. Een strakke stop-loss kan worden gelegd onder de 3,80.?? Met een stop-loss-niveau van 3,80 en een target van mimimaal 3,86 en bij een huidige koers van 3,8070 komt daarmee de Risk/Reward-verhouding dan op 1 op 7,5 te liggen. Als je de stop-loss iets lager legt, dan wordt deze verhouding iets ongunstiger al hou je nog wel voldoende potentie.???

Key-levels:

?Eerste weerstand: 3,8200

?Tweede weerstand: 3,8400

?Eerste steun: 3,8000

?Tweede steun: 3,7800?

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in USD/ILS. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

P.S. Mocht je voor de volgende week een valutapaar graag toegelicht zien, plaats deze dan gerust onderaan deze column. Het valutapaar dat het meest wordt aangeraden, zal ik dan analyseren en als Forex Trade van de Week toelichten.

{jcomments on}

De Mexicaanse peso daalde dinsdag op de forex met zo'n 1,8 procent tegenover de Amerikaanse dollar, de grootste daling in vier maanden tijd, en bleef aan het begin van de woensdag dicht bij dat dieptepunt, onder invloed van het groeiende momentum van de Republikeinse presidentskandidaat Donald Trump (of beter: het afnemende momentum van Hillary Clinton).

De peso wordt gezien als proxy voor de Amerikaanse verkiezingen, omdat beide kandidaten een fundamenteel andere economische visie voorstaan.

Zo staat Trump een meer protectionistische economie voor ogen, waar onder andere het opzeggen danwel opnieuw onderhandelen van de North American Free Trade Agreement bij hoort (NAFTA), de vrijhandelsovereenkomst tussen de VS, Canada en Mexico.

Mexico is sterk afhankelijk van de handel met de VS en onder een President Trump zou de economische situatie dan ook wel eens sterk kunnen verslechteren voor de Mexicanen.

Valutapaar USD/MXN steeg dinsdag van rond de 18,70 tot boven de 19,20 en kwam daarmee op de hoogste stand in drie weken tijd.

Simon Quijano-Evans, strategist opkomende markten bij Legal & General Group in Londen: "The Mexican peso is really being driven by what's going on in the U.S. elections."

Quijano-Evens wees er daarbij op dat het 'Trump effect' ook zichtbaar is in andere opkomende markten valuta, maar dat de Mexicaanse peso een hogere correlatie heeft met het wel en wee van Donald Trump.

Een nieuwe ABC News / Washington Post tracking poll onder 'likely voters' -- oftewel kiezers die waarschijnlijk ook gaan stemmen -- ziet steun voor Trump onder 46 procent van de kiezers en 45 procent steun voor Clinton.

Voordat FBI Directeur Comey vrijdag een brief naar het Amerikaanse Congres stuurde met de mededeling dat er mogelijk nieuwe, relevante Clinton emails zijn gevonden op een laptop die o.a. gebruikt werd door een naaste medewerker, ging Clinton juist aan de leiding in de poll van ABC News / Washington Post.

Euro

Tegenover andere belangrijke valuta op de forex, zoals de euro, yen en pond, moest de greenback juist inleveren onder invloed van de groeiende zorgen rond een Trump presidency.

Zo steeg de euro van rond de $1,0960 tot boven de $1,1060 op de valuta markt, de hoogste stand sinds 11 oktober.

De Britse pond, die vrijdag op enig moment onder de $1,2150 koerste, is sindsdien gestegen tot boven de $1,2240 en waar een Amerikaanse dollar eind vorige week nog 105,50 yen kostte, daalde dat dinsdag tot 103,80.

Vassili Serebriakov, forex strategist bij Credit Agricole in New York: "The market has built up some dollar longs and euro shorts in recent weeks, and with Friday's news increasing the uncertainty around the election outcome, we suspect market participants are cutting back on those positions."

Forex analisten wijzen erop dat de zwakte van de Mexicaanse peso tegenover de Amerikaanse dollar en de zwakte van de dollar tegenover de andere majors waarschijnlijk aan zal houden op de forex de aankomende dagen.

Sinds België in augustus 2016 het reclame maken voor de handel in CFD's (contracts for difference) en binaire opties aan banden legde, is er nog altijd veel onduidelijkheid omtrent de vraag of het nu verboden is voor Belgen om te handelen in forex en binaire opties of niet.

Ook vragen Nederlandse valuta handelaren zich af of binaire opties en het handelen in forex in Nederland ook zal worden verboden of ingeperkt.

Ter verduidelijking: een Contract For Difference (CFD) is een financieel contract waarbij door de ‘koper’ en ‘verkoper’ wordt afgesproken het verschil tussen de prijs van een onderliggende waarde bij de opening en de sluiting van de CFD te verrekenen.

We hebben ook bij Forexinfo al veel vragen gekregen over het Belgische ‘verbod op CFD's’, maar voor alle duidelijkheid: het gaat hier dus niet om een verbod voor particuleren om te handelen in contracts for difference en/of binaire opties, en ook niet om een verbod op het aanbieden van de mogelijkheid tot handelen daarin door brokers.

Het is een maatregel die het “commercialiseren”— oftewel het reclame maken — bij consumenten in België van binaire opties en CFD's verbiedt of beperkt.

Ook de Franse toezichthouder, de Autorité des Marchés Financiers (AMF), heeft bekendgemaakt voornemens te zijn een verbod te introduceren op tot consumenten gerichte reclame-uitingen van CFD's en binaire opties.

Nederland

Minister Dijsselbloem bevestigde in september 2016 op Kamervragen over cfd's en binaire opties voor particulieren dat hij ook een verbod wil op reclame voor risicovolle financiële instrumenten zoals cfd's en binaire opties.

De Minister verduidelijkte in zijn antwoorden op de Kamervragen nogmaals dat het regelement van de Belgische FSMA en het voorstel van de Franse AMF niet gaan om een productverbod maar om een reclame verbod.

Dijsselbloem gaf in de Kamervragen aan dat hij in de aanloop naar nieuwe, strengere Europese regels voor de handel in derivaten (het zgn. Markets in Financial Instruments Directive II, oftewel MiFID II), die vanaf 3 januari 2018 zouden moeten gaan gelden:

“samen met de AFM [zal] uitwerken hoe een dergelijk verbod [op bepaalde reclame-uitingen] moet worden vormgegeven en voor welke (bepaalde categorieën van) afgeleide instrumenten reclame-uitingen niet (mede) mogen worden gericht op consumenten in Nederland.”

De Nederlandse forex handelaar en binaire optie handelaar worden dus niet aangesproken door de plannen van Minister Dijsselbloem en zullen zonder problemen kunnen blijven handelen in CFDs en andere derivaten.

Of Dijsselbloem zijn plannen voor een van staatswege opgelegd reclameverbod voor cfd's en binaire opties door kan voeren hangt overigens ook af van de aankomende verkiezingen; mocht Dijsselbloem het veld moeten ruimen, dan is het aan zijn opvolger om de plannen voor een reclameverbod op cfd's en binaire opties door te zetten.  

Tot slot: We hebben op het forexinfo forum ook een special topic over het handelen in forex voor Belgen. Heb je vragen, stel ze dan in dit topic.

Disclaimer: vanzelfsprekend kunnen aan dit artikel geen rechten worden ontleend. Forexinfo gaat niet over de Belgische forex handel. Bovenstaande is slechts het resultaat van ons onderzoek.

Door Marcel van Vliet

Kathy Lien, welbekend onder de meeste forex traders, studeerde op 18-jarige leeftijd af aan de New York University Stern School of Business en begon haar imposante carrière aan de forex trading desk bij JPMorgan Chase. Na een periode bij FXCM en DailyFX werd ze directeur van de valuta en research afdeling van Global Futures & Forex Ltd.

Tegenwoordig is Lien, samen met Boris Schlossberg directeur van het door hen opgerichte BKForex. Schlossberg is ook een bekende forex handelaar, analist en auteur; zo schreef hij o.a. Technical Analysis of the Currency Market.

Kathy Lien heeft ook verschillende forex boeken op haar naam staan, waaronder het bekende Day Trading the Currency Market en The Little Book of Currency Trading, waarin Lien de dubbele Bollinger Bands introduceert.

De Methode

De dubbele Bollinger Bands zijn gebaseerd op het welbekende KISS principe (Keep It Simple Stupid). Lekker simpel dus.

Over de grafiek worden twee Bollinger Bands geplaatst, waarvan één met middellijn en met de standaardafwijking 2, en de ander met standaardafwijking 1.

De standaardafwijking is een statistische methode die berekent wat de gemiddelde afwijking van een koers is, waarbij een bepaald percentage van de koersreeks binnen de afwijking valt.

Er wordt short ingestapt (zie voorbeeld grafiek) zodra een candle onder de eerste Bollinger Band sluit. Voor de stoploss kijkt Lien naar de twee voorgaande candles. Boven de candle die het hoogst uitsteekt wordt de stoploss geplaatst. Er wordt uitgestapt zodra er een candle boven de middellijn sluit. ?

De middellijn van de Bollinger Bands is niets meer dan een 20 Moving Average waarvan de standaardafwijking is uitgerekend. Deze kan ook ‘onzichtbaar’ op de grafiek worden gemaakt en worden vervangen door een SMA (Standard Moving Average) of EMA (Exponential Moving Average), die vervolgens eventueel ook kan worden gebruikt om de stop te trailen.Het is maar net waar de trade zijn voorkeur aan geeft.

Al met al zijn de dubbele Bollinger Bands een bruikbare forex strategie die zijn waarde al voor veel traders heeft bewezen.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De dollar probeerde aan het begin van de nieuwe forex week terrein terug te winnen dat afgelopen vrijdag abrupt verloren werd nadat bekend werd dat de FBI opnieuw onderzoek doet naar het gebruik van een persoonlijk email adres door de Democratische Presidentskandidate Hillary Clinton.

Het bericht veroorzaakte vrijdag een schokgolf op de financiele markten, omdat het de kansen van Clinton om op 8 november aanstaande de verkiezingen te winnen mogelijk verkleint, terwijl markten er tot vrijdag juist massaal vanuit gingen dat Clinton haar rivaal, de Republikeinse kandidaat Donald Trump, met gemak zou verslaan.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta -- tuimelde vrijdag van rond de 98,90 tot rond de 98,30.

De koers van valutapaar EUR/USD schoot vrijdag in korte tijd omhoog van $1,0930 tot $1,0990, terwijl de USD/JPY van rond de 105,40 omlaag dook naar een paar pips boven de 104,40.

Aan het begin van de maandag trad weliswaar licht herstel op voor de dollar -- zo herstelde de dollar index aan het begin van de Aziatische sessie tot rond de 98,45 en daalde de euro van $1,0990 tot $1,0960 -- maar de onzekerheid rond het onderzoek naar de emails van Clinton zal waarschijnlijk aanhouden, en dus ook de onzekerheid over de verkiezingsuitslag.

Het nieuwe onderzoek concentreert zich op emails die Clinton verzond naar haar naaste medewerker Huma Abedin, die getrouwd is met het voormalig Congreslid Anthony Weiner.

De FBI doet onderzoek naar Weiner omdat hij mogelijk sexueel getinte berichten verstuurde naar een 15-jarig meisje. In verband met dat onderzoek heeft de FBI o.a. een laptop in beslag genomen die door Abedin en Weiner samen werd gebruikt. Op die laptop zijn de emails van Clinton gevonden.

Omdat het gaat om mogelijk duizenden emails is het voorstelbaar dat er de aankomende dagen nieuwe berichten naar buiten komen over de inhoud van de emails. Dat zal de markten in spanning en onzekerheid houden, waardoor grote bewegingen op de forex minder waarschijnlijk zijn, tenzij er groot nieuws naar buiten komt.

Fed

Later in de week maakt de Fed ook het rentebesluit bekend voor deze maand, maar de kans dat de Fed dit keer een stevige impact op de dollar zal hebben is relatief klein, omdat het zeer onwaarschijnlijk is dat de Amerikaanse centrale bank de rente zes dagen voor de verkiezingen zal verhogen.

Kysosuke Suzuki, directeur forex bij Societe Generale: "There's no change in the market's perception that the Fed will rase rates in December. And the biggest question for the market is the pace of the Fed's rate hike next year. But the political development is raising uncertainty. The markets would be reluctant to do much ahead of the U.S. elections." aldus Suzuki.

Uit Fed Funds data blijkt dat de markt nog altijd een kans van zo'n 70 procent ziet dat de rente in december verhoogd zal worden. Valutaparen met de dollar erin zullen mogelijk nog wel een sprongetje maken op de forex wanneer de Fed duidelijk maakt dat een renteverhoging in december zeer waarschijnlijk is.

Maar dat effect zal mogelijk snel wegzakken onder invloed van de naderende verkiezingen. 

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

Als trader ben je constant op zoek naar houvast. Je zoekt naar kaders die helpen bij het aannemelijk maken van speculaties. De grote teleurstelling keer op keer is dat er niet of nauwelijks kaders te vinden zijn die stand houden.

Ook de zogenaamde “bouncing zones” zijn niet de heilige graal. Ze zijn gebaseerd op technische speculatie in combinatie met enkele wetmatigheden. Maar het zijn wel zeer krachtige zones en een groot voordeel is dat je met een klein risico relatief grote winst kan behalen, ik zal proberen het principe uiteen te zetten.

Supply and Demand

Steeds vaker kom ik de term supply en demand levels tegen, maar wat zijn die levels en waar kunnen we ze vinden ?

We hebben een zone voor de retail prijs (vraag) en een zone voor de wholesale prijs (aanbod). Zouden we deze levels zien als steun of weerstand, dan zou je kunnen begrijpen waarom de prijs van een product soms lange tijd niet dynamisch is. We handelen namelijk binnen de bestaande zones en hebben dus posities (filled orders) binnen het cluster van de (veilige) prijs. De zogenoemde filled orders bepalen dus de huidige prijs van een product.

Stop loss & take profit = pending order

Alles wat we zien op de kaart zijn filled orders, we hebben geen inzicht in wat de data zijn buiten de huidige koers.

Als we ons wat verder gaan verdiepen in de bouncing zones is het handig te weten dat een SL (stop loss) en TP (take profit) in feite een order in tegengestelde richting is, m.a.w. het zijn pending orders. En juist de hoogte van die pending orders is vele malen groter dan het aantal filled orders.

Al die pending orders stapelen zich op. En het volume buiten de markt wordt groter en groter.

Hoe meer kandelaren en beweging we zien binnen een bepaald gebied, des te meer er wordt gehandeld op een veilige prijs. Je zou dus kunnen bedenken dat handelsvolumes blijkbaar ook al niets zeggen over de prijs en dat is ook zo. Het zegt echter wel wat over de dynamiek van de horizontale beweging in de koers.

Balans tussen vraag en aanbod

Zodra de vraag naar een product groter wordt gaat de prijs omhoog en andersom: zodra de vraag afneemt gaat de prijs omlaag. De daadwerkelijke balans tussen vraag en aanbod ligt echter buiten de huidige prijs.

Nogmaals, filled orders bepalen de huidige prijs maar niet de balans in vraag en aanbod. Die prijs (balans) wordt bepaald door alle SL’s, TP’s en pending orders. Die data hebben we helaas niet en we kunnen als hobby trader ook niet echt heel veel invloed uitoefen op die prijs.

Bij price action trading kijk je anders naar de trend, de trend zegt immers ook niets over de prijs. Het enige wat de trend bij price action aangeeft is waar de prijs geweest is. Als de prijs recent in een gebied geweest is zul je er weinig pending orders aantreffen. Pas als er een heleboel SL’s, TP’s en pending orders getriggerd zijn zal de koers op zoek gaan naar een nieuwe balans in vraag en aanbod.

We kijken dus naar de linker kant van de kaart, hoe langer geleden dat de prijs in een bepaald gebied was, des te meer dynamiek er in de markt schuilt. Veel traders schrikken als de koers plots een (verkeerde) richting op schiet. Ze pakken hun winst (TP) of nemen hun verlies (SL).

Zit je short vanaf een retail level, de koers schiet even terug en je stapt uit de trade dan is je stop in feite dus een pending koop order. Voor mede verkopers dus “kat in het bakkie”; zij hebben nog wel voorraad en zullen dus meer verkopen. Die schrikmomenten moet je dus geduldig afwachten net zolang tot je in de buurt van de whole sale (inkoop) zone terecht komt of tot de koers consolideert (er is een balans tussen vraag aanbod).

Het product wordt in de (veilige) prijs zone uiteindelijk zoveel verkocht tot de koek op is en de prijs vrijwel gelijk is aan de inkoopprijs. De prijs consolideert, er is geen liquiditeit meer. Op dat moment zullen er dus pending orders worden getriggerd omdat de balans tussen vraag en aanbod uit het lood geslagen is. In zeer korte tijd zie je dan een zeer grote beweging in de markt.

Hoe vinden we die bouncing zones dan ?

Zoals beschreven in Get into the Groove deel I, door S&R lijnen te zetten zul je zien dat er een “stootkussen” ontstaat op bepaalde plekken, levels die niet of nauwelijks doorbroken worden. Dat is stap 1: zorg voor de juiste S&R lijnen.

Supply en Demand

Er zijn gebieden te zien waar in zeer korte tijd een flinke pullback plaatsvindt. Dat zijn de levels die we zoeken. Die zeer snelle koersbeweging is het gevolg van een uitgeputte balans in vraag en aanbod. De richting geeft duidelijk aan of er vraag of aanbod onstaat. Een periode van consolidatie vlak voor de uitbraak creeert top en bodem van de zones, je vindt ze op de lagere time-frames.

Hoe korter de periode van consolidatie voor de uitbraak, hoe sterker het level en des te strakker kan je een stop plaatsen.

Regel nummer 1: Bij retail zones verkoop je en bij wholesale zones koop je een product! Hieronder een voorbeeld van de EUR/GPB M30 - gisteren en vandaag.

Oranje = Wholesale zone. Blauw = Retail zone.

Eigenlijk zeggen de beelden meer dan woorden. Je ziet de koers steeds bouncen op de belangrijke S&D levels. Zodra de koers voor een tweede keer stuit op een zone kun je aannemen dat je te maken hebt met een bepaald level.

Op de tweede kaart zie je duidelijk driemaal een bounce op twee support levels op de consolidatie van gisteren. Ook is goed te zien dat de dikke oranje lijn (demand level) duidelijk ook een zeer sterke support is. Gisteren al werd duidelijk dat de blauwe balk een retail level is, vandaag (derde bounce) werd dat extra duidelijk.

Het zou zomaar kunnen dat de koers langere tijd blijft stuiteren binnen de levels.

Volgende keer zal ik proberen uit te leggen waarom veel traders de mist in gaan met het volgen van de trend, moving averages en het wachten op een kandelaarformatie.

Tot volgende week… Happy trading.

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

Ondanks de aanzienlijke daling van de euro op de forex de afgelopen tijd, zie ik toch een stabilisatie van de gemeenschappelijke valuta tegenover de 'greenback', oftewel de Amerikaanse dollar.

Op dagbasis lijkt de euro een bodem te hebben gevonden rond de $1,850. Dat is overigens nog steeds een aanzienlijk stuk verwijderd van de $1,05 die in maart 2015 bereikt werd op de valuta markt, de laagste stand in 12 jaar tijd.? De hoogste stand sinds maart 2015 werd vorig jaar augustus bereikt, rond de $1,17.?

Dit jaar wist de EUR/USD niet significant boven de $1,16 uit te breken. Alleen begin mei piepte het belangrijkste paar op de forex even boven de $1,16, om daarna in rap tempo terrin te verliezen. Het valutapaar noteert op dagbasis onder de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de groene wolk).??

Dag grafiek EUR/USD

Uurgrafiek EUR/USD

Op uurbasis gloort er overigens hoop aan de horizon, dankzij een opwaartse doorbrak boven de Ichimoku Cloud (hier de rode wolk).

De voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) geven ook een reden om een positieve visie te hebben, gezien het ‘Golden Cross’-koopsignaal, doordat deze gemiddelden elkaar hebben gekruist.?

Voor de korte termijn zie ik mogelijkheden voor een long swingtrade richting de $1,10 wat een rond getal is. Ronde getallen staan erom bekend dat deze vaak voor steun of weerstand zorgen. De $1,10 zou een zware weerstand kunnen vormen.

Ik zou wel een strakke stop-loss leggen onder de $1,0850.?? Met een target van mimimaal $1,10 komt de Risk/Reward-verhouding dan op vanaf het huidige niveau van $1,0900 ongeveer 2 op 1 te liggen, wat voor mij acceptabel is.??

Bij een doorbraak van de $1,10 zie ik de euro nog wel verder stijgen richting de $1,11. Het moet dan wel eerst eens gebeuren dat de $1,10 wordt gehaald en dan zien we wel verder.

?Key-levels:?

Eerste weerstand: $1,0960

?Tweede weerstand: $1,1000

?Eerste steun: $1,0880?

Tweede steun: $1,0850?

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in EUR/USD. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

P.S. Mocht je voor de volgende week een valutapaar graag toegelicht zien, plaats deze dan gerust onderaan deze column. Het valutapaar dat het meest wordt aangeraden, zal ik dan analyseren en als Forex Trade van de Week toelichten.

{jcomments on}

Door Marcel van Vliet

Over de toepassing van de door Leonardo van Pisa, bijgenaamd Fibonacci, gevonden getallen serie en de toepassing hiervan in de natuur, maar ook in het traden, zijn honderden boeken vol geschreven. En dan laat ik alle ongetoetste kennis op het internet maar gemakshalve buiten beschouwing.

Toch verschijnt er af en toe een boek waarin een methode staat die de moeite waard is, zoals het boek ‘Fibonacci Analysis’ van Constance Brown, uit 2008.

Constance (Connie) Brown is de oprichter van Aerodynamic Investments Inc., waarmee zij al sinds 1991 voor verschillende banken, hedgefunds en andere financiële instellingen research en advieswerk doet. Ze heeft vele boeken over technische analyse op haar naam staan. Daarnaast is Brown een gewaardeerd lid en trainer van de ‘Market Technicians Association’, een organisatie die professionals en hedgefund managers, in meer dan 70 landen, traint.

De methode

Iedere trader die een beetje is ingelezen in de toepassing van de verschillende Fibonacci tools -- die meestal standaard bij het trading platform worden geleverd -- weet dat als de lengte van een ‘poot’ van een grafiek met de Fibonacci retracement tool wordt gemeten, deze tool tussen het laagste en het hoogste punt van de poot de ruimte verdeeld in Fibonacci ratio’s.

Meestal zijn de Fibonacci ratio's 38.2%, 50% (dat overigens niet tot de Fibonacci reeks behoort) en 61.8%, maar ook 23.6% wordt regelmatig gebruikt.

Brown was zo onder de indruk van de juistheid en de accuraatheid van de tool in verhouding tot de prijs aktie dat zij in ‘Fibonacci Analysis’ --waarmee ze overigens een gouden medaille won op de Axiom Business Books Awards in 2009 -- besloot om de tool dubbel toe te passen. Zodra een poot van de grafiek was gevormd en de eerste retracement tool was geplaatst, plaatste zij ook de Fib. levels uit op de retracement zelf om zo een nog duidelijker beeld van de prijs aktie te krijgen.

 Als voorbeeld heb ik dit gedaan op een daggrafiek van het AUD/JPY paar. Hierop is te zien dat zowel het 61.8% level van de eerste tool (met stippellijntjes) als van de tweede tool, belangrijke steun/weerstand lijnen zijn voor de prijs. Logisch gevolg hiervan is dat de beide 38.2% levels nagenoeg over elkaar heen lopen en hierdoor een extra sterke steun/weerstand lijn vormt.

In een eerder artikel schreef ik al over hoe ik kijk naar Fibonacci en de tools hiervoor, maar het blijft een gegeven dat alle Fibonacci tools van grote waarde kunnen zijn bij het traden.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De volatiliteit in de dollar is de afgelopen dagen verder afgenomen en zal in de aanloop naar de Amerikaanse presidentsverkiezingen op 8 november naar alle waarschijnlijkheid laag blijven.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta -- is sinds begin september gestegen van rond de 94,80 tot 98,80 aan het begin van deze week, onder invloed van de aantrekkende Amerikaanse economie en een toegenomen kans dat de Federal Reserve de rente in december verder zal verhogen.

Maandag zei Chicago Fed President Charles Evans dat de rente tussen nu en eind 2017 drie keer verhoogd zou kunnen worden, mits de inflatie en de arbeidsmarkt blijven verbeteren.

Het commentaar van Evans sloot aan bij dat van San Francisco Fed President John Williams en New York Fed President William Dudley, die vorige week beiden aangaven dat er een nieuwe renteverhoging zit aan te komen.

Nieuwe data van De FedWatch tool van de CME Group lieten maandag zien dat de verwachtingen onder handelaren voor een renteverhoging in december inmiddels zijn gestegen tot 74 procent.

Ondertussen komt op het verkiezingsfront ook steeds meer duidelijkheid. De markt beschouwt winst voor Trump als negatief voor risico sentiment, maar de kans dat de miljardair uit New York er op 8 november inderdaad met de winst vandoor gaat lijkt inmiddels (erg) klein. Volgens de meeste peilingen ligt Clinton inmiddels meer dan 10 procent voor op haar rivaal.

Opkomende markten valuta, voor wie de protectionistische voorstellen van Trump allerminst goed nieuws zouden zijn, doen het dan ook beter tegenover de dollar.

Greg Anderson, hoofd forex strategie bij BMO Capital Markets in New York, daarover: "To the extent that the election matters for the dollar, that's an indication of markets pricing in less Trump risk."

Desalniettemin worden de Amerikaanse verkiezingen altijd gezien als een 'event risk' -- niet alleen vanwege de presidentsverkiezingen maar ook vanwege de verkiezingen in de Senate (waar over een derde van het aantal zetels wordt gestemd) en het House of Representatives (waar over alle zetels wordt gestemd) -- en heeft de dollar bovendien de afgelopen tijd zoals gezegd al behoorlijk wat winst geboekt.

Daragh Maher, hoofd U.S. forex strategie bij HSBC Holdings in New York: "There's a realization the dollar's moved a reasonable amount already and you end up in this point where the markets are going to be slightly cautious about chasing the dollar too aggressively."

Maher voegde daar aan toe dat de markt waarschijnlijk euros zal blijven verkopen tegenover de dollar tijdens rallies en dat de dollar ook gekocht zal worden tegenover de yen tijdens kleine dips van de USD/JPY, maar dat de koers waarschijnlijk in beide richtingen weinig zal bewegen.

Het is met andere woorden een goede tijd voor forex range traders die willen profiteren van bewegingen binnen een klein kanaal.

Pond

De pond heeft het aan het begin van de week ook moeilijk, nadat het hoofd van de British Bankers' Association, Anthony Browne, in een maandag gepubliceerd artikel schrijft dat verschillende banken serieus overwegen om een deel van hun operaties te verplaatsen naar het Europese vasteland en dat kleinere banken daar mogelijk nog dit jaar mee zullen beginnen.

Donderdag komen de eerste cijfers over de groei van de Britse economie in het derde kwartaal, oftewel het eerste kwartaal na het Brexit referendum. De verwachting onder analisten is dat de groei is afgezwakt van 0,7 procent in het tweede kwartaal tot 0,3 procent in het derde.

Valutapaar GBP/USD noteerde aan het begin van de Aziatische dinsdag sessie rond de $1,2220, na meerdere keren tevergeefs te hebben geprobeerd door de $1,2250 te breken op de forex. De dichtstbijzijnde steunzone ligt rond de $1,2170-80, het dal van afgelopen vrijdag.

De euro is de nieuwe forex week begonnen vlakbij de laagste stand in zeven maanden die vrijdag bereikt werd, nadat de President van de Europese Centrale Bank, Mario Draghi, een dag eerder op zijn maandelijkse persconferentie had laten weten dat er voorlopig geen einde komt aan het extreme geldverruimingsprogramma van de ECB.

Valutapaar EUR/USD daalde vrijdag tot $1,0859, de laagste stand sinds 10 maart, toen de ECB de rente verlaagde naar een historisch lage stand.

Het huidige obligatie opkoop programma van de ECB zal in ieder geval doorlopen tot Maart. Over wat er daarna zal gebeuren is nog niets bekend, maar donderdag liet Draghi weten dat er in ieder geval geen "abrupt" einde zal komen aan het programma.

Sireen Harajli, forex strategist bij Mizhuo Bank in New York: "The euro in general has been weakening on expectations that the ECB will extend stimulus. This is all the after-effects of the ECB meeting -- the message has been quite clear by Mr. Draghi that tapering [oftewel het afbouwen van het programma, red.] is not on the table."

De ECB liet bovendien de deur open naar een besluit in december om het obligatie opkoop programma uit te breiden en/of te verlengen. Dat contrasteert sterk met de afgelopen weken flink toegenomen verwachting onder forex spelers dat de Amerikaanse centrale bank, de Federal Reserve, de rente in december juist opnieuw zal verhogen.

Uit de FedWatch Tool van de CME Group blijkt dat handelaren inmiddels een kans van 70 percent zien dat de Fed de rente in december zal verhogen.

Brian Nick, chief investment strategist bij TIAA Global Asset Management in New York sprak over een "wait-and-see mode on the two most important central banks in the world until December."

Dat zou kunnen betekenen dat de EUR/USD de aankomende weken vooral veel zijwaarts zal bewegen, maar naarmate de markt een grotere kans inschat dat de Fed de rente inderdaad zal verhogen in december -- bijvoorbeeld door opmerkingen van belangrijke Fed leden zoals Fed Voorzitter Janet Yellen of Vice-Voorzitter Stanley Fischer -- kan de dollar ook nog meer de wind in de rug krijgen.

De euro heeft verder bovendien last van de onrust en onzekerheid rond de Brexit en de uitstraling van politieke machteloosheid en zwakte doordat de kleine regio Wallonie in staat blijkt om in zijn eentje een vrijhandelsverdrag tussen de hele EU en Canada te torpederen.

De Australia & New Zealand Banking Group voorspelt dat de euro de aankomende maanden zal dalen tot onder de $1,05, onder invloed van een stijgende Fed rente en politieke risicos voor de EU die o.a. worden veroorzaakt door een constitutioneel referendum in Itali en verkiezingen in Nederland, Frankrijk en Duitsland.

Ook Deutsche Bank verwacht dat de euro het de aankomende maanden zwaar zal krijgen op de forex.

Mocht de Republikeinse Presidentskandidaat Donald Trump de verkiezingen winnen dan zou het momentum van de dollar abrupt kunnen worden afgestopt, maar daar lijkt voorlopig geen sprake van te zijn gezien het feit dat Trump's rivaal Clinton in de laatste polls met meer dan 10 procent op hem voorloopt.

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

Bij price action trading gaat het voornamelijk om Steun & Weerstands levels en wat de kandelaar ons verteld. Zo zijn er tal van boeken geschreven over uitsluitend kandelaarpatronen en formaties. Kandelaarpatronen zijn voor veel traders een overweging om een positie te openen of te sluiten.

Vorige week, in deel Price Action Kandelaars I, hadden we het over de Doji en de Marubozu kandelaar. Deze week kijken we naar de Harami, Tsutsumi en de Hammer/Hanging man.

De Harami

De Harami kandelaar is eigenlijk geen losstaande kandelaar maar meer een kandelaarformatie. De Harami volgt meestal na een retracement. De body van de kandelaar valt volledig binnen de body van de voorgaande kandelaar.

In het Japans zou Harami "pregnant" betekenen, we zouden de kandelaarformatie dus kunnen zien als een moeder die in verwachting is. In verwachting van een trend reversal.

De harami is wat duidelijker te traden wanneer een trend door een S&R level gaat. Meestal wordt de Harami het signaal voor een reversal als blijkt dat een steun of weerstand niet doorbroken kan worden. Op de kaart zie je een horizontale swing trade, De Harami candle is tot driemaal toe de voorbode van een trend reversal.

Tsutsumi kandelaar

De Tsutsumi kandelaar kennen we ook wel als een Bullish engulfment kandelaar en is eigenlijk het omgedraaide patroon van de Harami. De body van de Tsutsumi kandelaar overschaduwt de volledige body van de voorgaande kandelaar. De Tsutsumi zou een sterk signaal afgeven voor een trend reversal.

Het signaal van de Tsutsumi is het meest zuiver na een periode van consolidatie of als een S&R level wordt doorbroken met de hele body van de kandelaar. Overigens gaat dat laatste op voor meerdere kandelaren. Gaat de body van een kandelaar volledig door een steun of weerstand, dan is dat eveneens een signaal voor een trend reversal.

Hammer/Hanging man kandelaar

“The hanging man” kandelaar is een bearish signaal dat verschijnt in een uptrend en waarschuwt voor een mogelijke trendomkeer. De kandelaar wordt Hanging man genoemd omdat de kandelaar lijkt op een hangende man met bungelende benen. De wick van de kandelaar geeft wellicht een nieuwe (mini) weerstand aan en indien door een volgende kandelaar doorbroken, is dat als patroon een sterk bearish signaal.

“The hammer” ziet er vrijwel hetzelfde uit als de “Hanging man”, maar deze kom je tegen in een downtrend en is een bullish signaal dat een mogelijke trendomkeer aangeeft. De wick van de kandelaar is min of meer een mini support die (voorlopig) niet meer doorbroken lijkt te worden omdat gezien het volume van de wick verkopers het lijken te hebben opgegeven.

In de samengestelde grafiek zie je links de Hanging man en rechts de Hammer.

Dat was het voor deze week. Kijk de column van vorige week er nog even op na hoe je goed kan oefenen in het herkennen van patronen.

Happy Trading :-)

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

Beste lezers, vanwege een intensieve Trading Week in Lissabon met 13 coachingsdeelnemers en 5 coaches, deze week een licht verkorte bijdrage.

Behalve de forex heeft ook de grondstoffenmarkt mijn interesse en als ik aan grondstoffen denk, denk ik aan de Australische dollar, oftewel de ‘Aussie’, of wellicht nog beter: de ‘Kangaroo’.

De Australische dollar profiteert van een aantrekkende grondstoffenmarkt. Als ik zo naar de week chart kijkt, dan wordt mijn interesse in het bijzonder gewekt door de Australische dollar versus de Amerikaanse dollar.

De ‘Kangaroo’ is behoorlijk gestruikeld sinds januari: een duikeling van 30%. Op weekbasis lijkt echter het tij ten goede voor de Australische dollar te zijn gekeerd.??

Weekgrafiek AUD/USD

De AUD/USD heeft vorig jaar een stevig steunniveau gevonden rond de 0,68. Momenteel noteert de AUD/USD rond de 0,77. Het valutapaar is op weekbasis boven de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de verticaal gestreepte rode wolk) gebroken.

??Daggrafiek AUD/USD

Op daggrafiek ziet het plaatje er eveneens prachtig uit, dankzij een opwaartse ‘wolkbreuk’. De Ichimoku Cloud (hier de groen vertikaal gestreepte wolk).

De voortschrijdende gemiddelden, respectievelijk de Tenkan-Sen (9 perioden) en de Kinjun-Sen (26 perioden), geven ook een sterke reden om een positieve visie te hebben, gezien het ‘Golden Cross’-koopsignaal, doordat deze gemiddelden elkaar hebben gekruist.?

Voor de korte termijn zie ik zeker kansen voor een long swingtrade richting de 0,80 wat een rond getal is. Ronde getallen staan erom bekend dat deze vaak voor steun of weerstand zorgen. Ik zou wel een stop-loss leggen onder de 0,75. Met een target van mimimaal 0,80 komt de Risk/Reward-verhouding dan op ongeveer 1 op 1,50 te liggen.

Bij een doorbraak van de 0.80 zie ik de ‘Kangaroo’ wel verder omhoog springen richting de 0,8260.??

Key-levels:?

Eerste weerstand: $0,7757

?Tweede weerstand: $0,8000?

Eerste steun: $0,7665

?Tweede steun: $0,7500?

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in AUD/USD. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

P.S. Mocht je voor de volgende week een valutapaar graag toegelicht zien, plaats deze dan gerust onderaan deze column. Het valutapaar dat het meest wordt aangeraden, zal ik dan analyseren en als Forex Trade van de Week toelichten.

{jcomments on}

Door Marcel van Vliet

Via het boek Mastering the Trade van John F. Carter uit 2005, kwam ik voor het eerst in aanraking met de methode van Nicolas Darvas.

Darvas, een Hongaarse vluchteling voor de nazi’s in de veertiger jaren, staat zelf bekend om zijn boek How I Made $2 Million In The Stock Market uit 1960, dat ik alleen al om de titel zou laten liggen. In dit boek beschrijft hij echter de methode waarmee hij in slechts drie jaar een investering op de aandelen markt van $36.000 naar meer dan $2 miljoen heeft weten te traden, dus helemaal onzin zal het toch niet zijn. Zeker als je in je achterhoofd houdt dat Darvas nog niet de beschikking had over zoiets eenvoudigs als een computer.

Tot op de dag van vandaag geven nog veel traders hoog op over de methode van Darvas en wordt er, al dan niet getweakt naar deze tijd, nog veel gebruik van gemaakt.

De Methode

Darvas begon zijn zoektocht naar geschikte aandelen met observatie. Zo stelde hij zijn watchlist samen uit aandelen uit verschillende sectoren waarvan de prijs boven de 52 week high koerste en specifieke kenmerken in combinatie met het volume vertoonden.

Omdat de structuur van commissie toen anders was -- men betaalde commissie per aantal en niet naar waarde -- kocht Darvas alleen aandelen in het hogere prijssegment. Dit om simpelweg op de commissie te besparen, want hoewel Darvas een typische ‘buy-and-hold’ handelaar was, besefte hij terdege dat teveel aan commissies betalen ten koste van zijn trading kapitaal ging.

De aandelen op zijn watchlist moesten bovendien in ‘stappen’ zijn gestegen. Dit kenmerk kennen we tegenwoordig als 1-2-3, of A,B,C patroon.

Door met potlood een vierkant te tekenen om de toppen en dalen van de correcties, markeerde Darvas zijn steun- en weerstand lijnen. Zodra de prijs uit een getekend vierkant brak, stapte Darvas in.

De Last Kiss Methode van Walter Peters, die ik in één van mijn eerdere artikelen beschreef, is een goed voorbeeld van hoe de methode vandaag de dag, in dit geval naar Forex, is getweakt. Het vereist niet veel kennis om in deze methode de hand van Darvas te herkennen.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De dollar zette op de forex aan het begin van de Aziatische dinsdag sessie de maandag ingezette dalende lijn voort, onder invloed van winstneming en de groeiende overtuiging dat de Fed het rustig aan zal blijven doen met het normaliseren van het rentebeleid.

Dat laatste kwam mede door de speech van Fed Vice Voorzitter Stanley Fischer, die onder andere opmerkte dat het nog niet zo makkelijk was voor de Fed om de rente te verhogen. Hij wees op een aantal factoren die de economische groei en rente laag hielden in de VS, waaronder lage produktiviteit, achterblijvende investeringen en lagere groei buiten de VS, wat drukt op de export.

Fed Voorzitter Janet Yellen had vrijdag ook al gezegd dat de Amerikaanse centrale bank mogelijk langere tijd een "high-presure economy" zou moeten stimuleren, om zo de schade van de crisis van 2008-2009 terug te draaien.

Valutapaar EUR/USD, dat maandag aanvankelijk gedaald was tot rond de $1,0970 op de forex, wist zich in de loop van de dag te herstellen en noteerde aan het begin van de dinsdag boven de $1,1010.

Donderdag komt de Europese Centrale Bank bijeen voor het maandelijkse rentebesluit. De verwachtingen in de markt zijn dat de ECB voorzichtig optimistisch zal zijn over de vooruitzichten voor de Europese economie.

Behalve de speech van Fischer was er maandag volgens analisten ook animo in de markt om winst te nemen op dollar long posities.

Mark McComick, hoofd forex strategie bij TD Securities in Toronto: "The market is starting to take a little bit of profits on the long U.S. dollar trade that has been doing pretty well over the last couple of weeks."

Ook Omer Esiner, hoofd markt analist bij Commonwealth Foreign Exchange in Washington merkte op dat "the dollar is pausing here after a couple of weeks of positive performance." Hij voegde daar aan toe dat het idee van een mogelijk lagere stijgingscurve voor de rente op de korte en langere termijn de dollar aan de bovenkant zou kunnen begrenzen.

Nieuw-Zeelandse dollar

De kiwi -- zoals de Nieuw-Zeelandse dollar ook wel wordt genoemd -- steeg aan het begin van de dinsdag in korte tijd signficant, nadat uit cijfers van de overheid bleek dat de inflatie in het afgelopen kwartaal met 0,2 procent is gestegen, terwijl gerekend was op gelijkblijvende prijzen.

Valutapaar NZD/USD steeg van rond de $0,7130 tot boven de $0,7180, de hoogste stand in 10 dagen op de forex.

Door de stijgende inflatie is de kans op verdere rente verlagingen voorbij die van november -- die door de markt op 80 procent wordt geschat -- aanmerkelijk kleiner geworden. 

Valutapaar EUR/USD is de nieuwe forex week begonnen in de lijn waar vrijdag werd gesloten: in dalende trend. De dollar kreeg vrijdag een flinke duw in de rug naar aanleiding van optimistische cijfers over de Amerikaanse economie, die de kans op een renteverhoging in december aannemelijker maken.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta op de forex -- steeg tot de hoogste stand in zeven maanden, en dat was duidelijk zichtbaar in de euro en de pond.

De euro daalde vrijdag van rond de $1,1050 tot $1,0970 en schaafde daar aan het begin van de Aziatische maandag sessie nog een paar pips extra vanaf. Daarmee is de EUR/USD aanbeland bij de steunzone rond de $1,0950, waar de euro eind juli nog overeind wist te blijven. Daar voorbij komt het dal van $1,0911 in zicht, het dieptepunt van 23 juni, de dag van het Britse Brexit referendum.

Vrijdag bleek dat de Amerikaanse retail sales vorige maand met 0,6 procent zijn gestegen, waar deze in augustus nog met 0,2 procent waren gekrompen. Ook bleken de producentenprijzen sterker te zijn gestegen dan verwacht, wat duidt op aantrekkende inflatie.

Uit data van de Commodity Futures Trading Commission bleek ondertussen dat de waarde van het aantal netto dollar long posities in de week eindigend op 11 oktober was toegenomen van $10,52 miljard tot $14,72 miljard. Daarmee zijn de netto dollar longs het hoogst in acht maanden tijd.

De kans op een renteverhoging in december is volgens de markt gestegen van 60 procent een maand geleden tot 69 procent nu. Bosten Fed President Eric Rosengren noemde de inschatting van de markt dat de rente in december zou worden verhoogd "about right" en gaf aan dat het mogelijk zelfs eerder zou moeten gebeuren, vanwege de snel afnemende werkeloosheid.

Verschillende forex analisten denken dat de dollar de aankomende maanden licht verder kan stijgen.

Zo sprak Win Thin, hoofd emerging markets bij Brown Brothers Harriman & Co in New York over een dollar die "sideways to firmer" kan bewegen en gaf Chris Turner, hoofd forex strategie bij ING Group NV in Londen, aan dat er sprake is van "a gentle dollar-bull trend", en dat er "may be another 1 or 2 percent of dollar strength if the Fed does deliver a hike."

Pond

De pond blijft ondertussen zwakte vertonen op de forex. Na de pond flash crash op 6 oktober, die de Britse valuta van boven de $1,26 richting de $1,19 stuurde, is het nooit meer helemaal goed gekomen met de koers. Valutapaar GBP/USD herstelde zich aanvankelijk nog wel tot boven de $1,2450, maar begin vorige week dipte de pond toch weer onder de $1,21.

Aan het begin van de nieuwe week dobbert de pond rond de $1,2150, maar de kans lijkt signficant dat de cable verder zal dalen en in de aankomende weken mogelijk opnieuw de $1,19 zal testen.

Dat heeft deels ook te maken met het feit dat de Bank of England (BOE) geen enkel signaal geeft dat de bank bereid is om in te grijpen als de pond nog verder weg zou zakken, bijvoorbeeld onder invloed van slecht nieuws over de Britse economie of nieuwe signalen dat de Brexit onderhandelingen met de EU hard tegen hard zullen gaan.

Peter Frank, hoofd group-of-10- forex strategie bij BBVA SA in Londen: "There has been an undercurrent of concern that the BOE is not doing very much when the pound is falling. They do care about sterling, it is a factor they watch, but they are not an interventionist central bank."

Afgelopen dinsdag merkte een lid van het Monetary Policy Committee van de BOE zelfs op niet verbaasd te zullen zijn als de pond nog verder zou dalen. Datzelfde geldt waarschijnlijk voor veel valuta speculanten.

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

 Bij price action trading gaat het voornamelijk om S&R levels en wat de kandelaar ons verteld. Zo zijn er tal van boeken geschreven die uitsluitend gaan over kandelaarpatronen en formaties.

Kandelaarpatronen zijn voor veel traders een overweging om een positie in te nemen. Omdat ik nog bezig ben met het maken van illustraties zal ik volgende week nog verder ingaan op de kandelaarpatronen die ik met enige regelmaat ben tegenkomen.

Deze week: De Doji en Marubozu kandelaar.

De Doji kandelaar

De Doji kandelaar geeft aan dat zowel kopers als verkopers gelijk op gaan. Het wordt ook wel een besluiteloze kandelaar genoemd. Vaak is de Doji het voorteken van een trend reversal. De wick geeft aan wat het volume is, wat in feite dus (mini) S&R levels zijn. Een goed uitgangspunt om de volgende kandelaar te traden (of niet).

De Marubozu kandelaar

De Marubozu kandelaar is eigenlijk het tegenovergestelde van de Doji. Het is een kandelaar zonder wick, met alleen een bearish of bullish body. Deze kandelaar zie je vaak na een periode van consolidatie. Het kan ook zijn dat je de Marubozu tegenkomt binnen een trend, meestal bevestigt de kandelaar dan de continuatie van de trend.

Oefenen op de M15 kaart

Zoom de kaart in zodat je duidelijk de vorm van de kandelaar ziet. Zet auto-scroll uit en scroll bijvoorbeeld een maand terug. Probeer te zoeken naar een bepaalde kandelaar die je steeds tegenkomt als er duidelijk een ommekeer in de trend gaande is.

Laten we beginnen met de Doji kandelaar. De “Doji” heeft de vorm van een kruis omdat de kandelaar geen body heeft maar alleen wick. Hoe vaak gebeurt er iets als je deze kandelaar tegen komt? Wat doen de twee kandelaren erna en ervoor ?

Hetzelfde geld voor de Marubozu: wanneer kom je die tegen en wat doen de kandelaren erna en ervoor?

Zo kun je proberen op zoek te gaan naar meer kandelaarpatronen waarna er duidelijk een verandering plaatsvindt. Hoewel ik weleens wat gelezen had over de Japanse namen, ben ik de patronen en kandelaars een eigen naam gaan geven. Dat kan echt een handig hulpmiddel zijn, zeker ook omdat de Japanse namen vaak best moeilijk te onthouden zijn. Zo zou je de “Doji” bijvoorbeeld “kruisje” kunnen noemen en de Bearish en Bullish engulfment kandelaren bijvoorbeeld Eb en Vloed.

Ben je eenmaal wat patronen gaan herkennen dan open je een nieuwe kaart. Scroll weer een maand terug (ogen dicht) en scroll dan langzaam met de tijd mee (rechter pijl op het toetsenbord). Probeer nu eens de koers te voorspellen als je een herkenbaar patroon tegenkomt. Je zult zien dat als de voorspelling niet uitkomt er vaak een spel van meerdere kandelaren van doorslaggevende aard zijn. Dat is precies waar we naar op zoek zijn: (afwijkende) kandelaarformaties!

Om dat spel te begrijpen moeten we dus veel ervaring opdoen--en nog veel belangrijker--de markt leren aanvoelen!

Om dit te trainen kun je het best handelen op de M5 of M15 kaart in een demo. Je gaat traden met een microlot zonder Stop of TP, gewoon puur focussen op de kandelaren en het gevoel (the groove)van de markt. Probeer bij elke kandelaar te bedenken wat handelaren aan het doen zijn.

Sluit je posities pas bij minimaal 10-20 pips winst of verlies en zoals vorige week besproken analyseer je trades en bekijk goed wat met name de eerste drie kandelaren voor en na je entry deden.

Volgende week: De Harami, Hammer en Engulfment kandelaren. En een vooruitblik op kandelaarformaties.

Happy Trading :-)

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

Deze week aandacht voor de Nieuw-Zeelandse dollar, ook wel bekend als de kiwi.

Kijkend naar de charts werd mijn interesse gewekt door de euro versus de kiwi. De euro is sinds begin dit jaar met meer dan 2000 pips ‘erin’ gegaan, oftwel een daling van bijna 15% van de euro ten opzichte van de kiwi. We kunnen in dit geval dus terecht spreken van de ‘pleuro’. ?

Kijkend naar de weekgrafiek (hieronder) lijkt De EUR/NZD in augustus een stevig steunniveau te hebben gevonden rond de 1,50. Momenteel noteert de EUR/NZD rond de 1,56, oftewel een herstel van 4% sinds augustus.

Het valutapaar kan moeite hebben met de weerstandszone die door de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de verticaal gestreepte rode wolk), rond 1,60 gaat, wat ook de high is van juni.

Weekgrafiek EUR/NZD

De eerste horde is 1,5800, wat naast dat het de high van juli is, ook nog een ‘rond getal’ is. ??

Daggrafiek EUR/NZD

 Op daggrafiek ziet het plaatje er evenwel iets fraaier uit, vanwege het feit dat er een ‘wolkbreuk’ aan de bovenzijde heeft plaatsgevonden. De Ichimoku Cloud (hier de rood gestreepte wolk) illustreert goed de weg van de minste weerstand: stijgend.

De voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) geven ook een sterke reden om een bullish visie te hebben, gezien het ‘Golden Cross’-koopsignaal, dat deze gemiddelden elkaar hebben gekruist.?

Voor de korte termijn zie ik kansen voor een long swingtrade richting de 1,5800 wat de bovenkant is van de Cloud (op dagbasis). Daarbij zou ik dan wel een stop-loss leggen onder de 1,5500. Hierdoor komt de Risk/Reward-verhouding dan op ongeveer 1 op 2 te liggen. Bij een doorbraak van de 1,5800 zien we de euro nog wel doorstijgen richting de 1,6000.??

Key-levels:?

Eerste weerstand: NZD1,5770

?Tweede weerstand: NZD1,5800

?Eerste steun: NZD1,5500?

Tweede steun: NZD1,5300?

Over de Ichimoku Cloud Indicator

Ichimoku Kinko Hyo zoals deze indicator officieel heet, kunnen we ook als een ‘alles in 1 blik chart’ aanduiden, want daarin worden zowel het heden, het verleden als de ‘toekomst’ aangeduid. ? Deze Japanse Technische analysemethode heeft een unieke component, namelijk de ‘vooruitblikkende’ moving averages. Een andere krachtige tool die de klassieke technische analyse niet kent, is dat de Cloud (Kumo) als steun-/weerstands-zone kan worden gebruikt.

De Ichimoku Cloud Indicator kent 6 verschillende componenten:?

De Tenkan-Sen Lijn: 9 periode gemiddelde van high/low voor korte termijn steun/weerstand

De Kinjun-Sen line: 26 periode steun/ws voor bepaling trailing stop

De Senkou Span A lijn (TS+KS)/2 + 26 bars vooruit

De Senkou Span B Lijn 52 gemiddelde + 26 bars vooruit

De Kumo: Cloud verschil tussen Senkou Span A en B voor steun/weerstand

De Chinkou Span Lijn closing price 26 perioden terug ?

Wij gebruiken de Tenkan-Sen lijn niet zozeer als steun/weerstand, maar wel ter bepaling om long of short te gaan, bij een crossing van de Kinjun-Sen lijn.

Toegift

?Tot slot nog een persoonlijke noot: ik hoorde voor het eerst over de kiwi toen ik The New Market Wizards las. Daarin werd Bill Lipschutz geïnterviewd, ook wel The Sultan of Currencies genoemd. Hij handelde zeer groot en naar eigen zeggen had hij overal in zijn huis schermen, zelfs op het toilet, om maar niets te hoeven missen. In de slaapkamer had hij zelfs 2 schermen: 1 scherm aan de linkerkant van het bed voor het geval hij wakker werd aan de linkerzijde en 1 scherm aan de rechterkant van het bed voor het geval hij wakker werd aan de rechterzijde.

Lipschutz is een forex trader en de mede-oprichter en directeur van Hathersage Capital Management. He was ook voormalig hoofd van de Foreign Exchange Desk bij Salomon Brothers, alwaar hij van 1981 to 1990 werkte. Een zeer interessante man. Het complete interview is o.a. te lezen op: http://www.hathersage.com/fx/nmw_2.html??

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in EUR/NZD. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

P.S. Mocht je voor de volgende week een valutapaar graag toegelicht zien, plaats deze dan gerust onderaan deze column. Het valutapaar dat het meest wordt aangeraden, zal ik dan analyseren en als Forex Trade van de Week toelichten.

{jcomments on}