Forex Nieuws

Door Marcel van Vliet

Eén van de autoriteiten en voor mij dé autoriteit op het gebied van technische analyse--en dan vooral op het gebied van prijspatronen--is de Canadees Martin J. Pring.

Pring is al vanaf 1969 actief binnen de financiële markten en is uitgegroeid tot één van de bepalende factoren op het gebied van investeringen. In 1981 richtte hij Pring Research op en begon de resultaten van zijn research te verstrekken aan financiële instellingen en individuele beleggers over de hele wereld.

Sinds 1984 publiceert Pring het maandelijkse overzicht “Intermarket Review” met daarin een lange termijn overzicht van alle belangrijke financiële markten ter wereld en beheert hij de website Pring.com.

Tot op de dag van vandaag is Pring een veel gevraagd spreker over zijn inzichten en de vele boeken, waarvan “Technical Analysis Explained” de meest bekende is en “Martin Pring on Price Patterns” één van mijn meest favoriete is.

De prijspatronen

Het favoriete prijspatroon van iedere trader is ongetwijfeld te vinden in het laatst genoemde boek. Pring weet op doeltreffende wijze met behulp van bijna kinderlijke tekeningetjes de patronen vorm te geven om de patronen hierna in een grafiek aan te wijzen. Het meest bijzondere is echter dat Pring hierbij een duidelijke uitleg geeft over de psychologie achter het ontstaan van het prijspatroon.

Speciale aandacht moet worden gegeven aan de ‘Miscellaneous Patterns’. Wanneer ik, met mijn toch niet geheel ongeoefende oog, geen enkel prijspatroon op een grafiek waarneem, dan heeft Pring hier een andere mening over en tovert er één uit zijn ‘miscellaneous’ arsenaal tevoorschijn. Een leuk voorbeeld hiervan is zijn ‘Diamond top with butterfly head and shoulders’ patroon.

Voor iedere trader wat wils zou ik zo zeggen. Het leuke van traden is dat iedere moeite die je doet om je eens te verdiepen in de vele prijspatronen zich uiteindelijk letterlijk terug zal betalen.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De pond kabbelde in de loop van de maandag en het begin van de dinsdag lager op de forex, onder invloed van aanhoudend negatief sentiment over de Britse valuta en lichte liquiditeit vanwege Colombus Day in de V.S.

Valutapaar GBP/USD was aan het begin van de Aziatische dinsdag sessie onder de $1,2330 gedaald op de forex, waar vrijdag was gesloten rond de $1,2440. Daarmee is het dal van $1,1491 dat afgelopen vrijdag kort werd aangetikt tijdens de flash crash van de pond nog ver weg, maar het feit dat de pond niet hersteld is tot het punt voor de crash -- boven de $1,26 -- is wel een teken aan de wand.

Verschillende analisten denken dat de pond de aankomende weken mogelijk niveaus onder de $1,20 zal testen, maar daar is behalve de diepe kniebuiging van afgelopen vrijdag vooralsnog geen directe reden voor.

Brian Tomlinson, senior fixed-income portfolio manager bij Allianz: "I believe that sterling should eventually go lower. How much lower though? I don't think we will get below the 1.15-1.18 level we saw a few days ago in the near-term. Anything north of $1,2620 you are going to see a lotof short-covering by short-term traders."

Mexicaanse peso

De peso kon maandag ondertussen verder doorstijgen tegenover de Amerikaanse dollar, onder invloed van wat de markt ziet als een verder afnemende kans dat Donald Trump de race om het presidentschap zal winnen van Hillary Clinton.

John Hardy, hoofd forex strategie bij Saxo Bank: "The market reaction has this takeaway that Trump's campaign is struggling. The market has seized upon this as trading the Mexican peso as some kind of financial proxy for the political outcome of the election."

Een belangrijke reden daarvoor is dat Trump heeft aangegeven het vrijhandelsverdrag met Mexico en Canada (NAFTA) op te zullen zeggen als hij president wordt, wat economisch een grote klap zou betekenen voor Mexico.

Tegelijkertijd wijzen analisten erop dat het effect op de peso van een verliezende Trump begrensd is tot rond het koersniveau dat de peso had toen duidelijk begon te worden dat de New Yorkse zakenman en reality star de Republikeinse voorverkiezingen ging winnen.

Wu Mingze, forex handelaar bij INTL FCStone in Singapore: "A full-unwinding of the 'Trump Trades' should only bring us to the levels between the 18.00-19.00 consolidation zone."

De peso steeg maandag korte tijd tot 18,80 per USD maar kon dat niveau niet vasthouden. Aan het begin van de Aziatische dinsdag sessie noteerde de Mexicaanse valuta rond de 18,90.

Voordat de audio tape vrijdag werd gepubliceerd waarop Trump denigrerend over vrouwen praat, noteerde de peso overigens rond de 19,40 op de forex.

De Mexicaanse peso is de week sterker geopend op de forex tegenover de Amerikaanse dollar, als gevolg van de negatieve pers voor de Republikeinse presidentskandidaat Donald Trump, nadat vrijdag een audio opname opdook uit 2005, waarin Trump in vulgaire bewoordingen uitlegde hoe hij vrouwen verovert.

Valutapaar USD/MXN opende de nieuwe forex week op 18,97, nadat vrijdag was gesloten rond de 19,25.

De Mexicaanse peso wordt door valuta handelaren op dit moment ook wel als proxy gebruikt voor het handelen in de kans dat Donald Trump de Amerikaanse presidentsverkiezingen wint, omdat de Republikein het opzeggen van het Noord Amerikanaanse Vrijhandelsverdrag (NAFTA) tot een van de speerpunten van zijn campagne heeft gemaakt.

Hetzelfde geldt overigens --zij het in mindere mate-- voor de Canadese dollar, de derde partij in NAFTA. De Canadese dollar opende zondagavond op C$1,3236 tegenover de greenback, waar vrijdag nog C$1,3296 moest worden neergeteld voor 1 Amerikaanse dollar.

De bekende prognose deskundige Nate Silver schat de kans op een overwinning voor Hillary Clinton inmiddels in op meer dan 81 procent.

Pond

Valutapaar GBP/USD --ook bekend als de Cable-- dipte kort na opening even onder de $1,24, maar herstelde daarna vrij snel tot boven de $1,2430. Vrijdag stortte de Britse valuta onverwacht in elkaar stortte en koerste korte tijd meer dan 10 procent lager. Na deze flash crash herstelde koers vrij snel, maar niet al het verlies werd goedgemaakt.

Uit een rapport van de British Chambers of Commerce (BCC) bleek maandag dat de groei van de Britse service sector en het vertrouwen van Britse ondernemingen in de lange termijn vooruitzichten in het derde kwartaal is gedaald tot het laagste punt in vier jaar.

Adam Marshall, directeur van de BCC: "The slowdown in services is concerning because it obviously is the dominant sector in the UK economy. It's slowed down to levels we haven't seen in several years."

De nieuwe onzekerheid in de pond wordt voor een belangrijk deel veroorzaakt door de spierballentaal van de nieuwe conservatieve Britse premier Theresa May, die wil proberen om de voordelen van het EU lidmaatschap te behouden zonder zich aan de EU regels te hoeven te houden, een benadering die volgens veel analisten niet realistisch is.

Analisten van de Australia and New Zealand Banking Group schrijven in een rapport dat de onzekerheid over het mogelijke verlaten van de gemeenschappelijke markt zorgt voor veel onrust over de toekomst van de Britse economie en het financieren van de Britse staatsschuld.

"Moreover," schrijven de ANZ analisten, "the rhetoric from the UK government on immigration and EU legislation has hardened of late at the same time as the EU's position is also hardening."

Doordat het erop lijkt dat het Verenigd Koninkrijk en de EU op een harde confrontatie aansturen verwacht HSBC, de grootste bank in Europa, dat de pond verder zal dalen.

David Bloom, mondiaal hoofd forex strategie bij HSBC in Londen: "The structure and politics are conducive to a currency that needs to fall to a level that causes balance and that is still a lot lower than where it is today."

HSBC verwacht dat de pond tegen het eind  van 2017 gedaald zal zijn tot $1,10 op de forex.

De Britse pond dook aan het begin van de Aziatische trading sessie in sneltrein vaart naar beneden op de forex en verloor in enkele minuten zo'n 10 procent tegenover de Amerikaanse dollar. Forex handelaren en strategisten wijzen op zowel fundamentele als technische oorzaken, maar er blijft veel onduidelijk.

De pond duikelde rond de tijd dat de trading hubs in Singapore, Tokyo en Hong Kong het overnamen van New York van rond de $1,26 tot een dieptepunt van $1,1491 op de forex. De Britse valuta herstelde daarna snel maar zakte in de daaropvolgende uren toch weer steeds verder weg, tot in de buurt van de $1,22 aan het begin van de Europese sessie. In de loop van de middag steeg de pond tot boven de $1,24, maar de schrik zit er goed in.

Een voor de hand liggende oorzaak voor de flash crash is de zogenaamde 'fat finger', oftewel een menselijke fout, waarbij een bank trader per ongeluk een veel te grote positie inneemt. In een tijd van lage liquiditeit -- bijvoorbeeld net na het sluiten van New York en aan het begin van de Aziatische sessie -- kan zo'n fout een overdreven groot effect hebben.

Een andere oorzaak die wordt genoemd is dat computer algoritmes vanwege een technische reden zijn overgegaan tot het shorten van de pond, waardoor verschillende stops werden geraakt, wat de daling van de pond snel verergerde.

Ook wordt er gewezen op opmerkingen van de Franse President Francois Hollande, donderdagavond, dat het Verenigd Koninkrijk de "prijs zal moeten betalen" van het kiezen voor een harde Brexit. "There has to be a price to pay or else the negotiations won't go well", aldus Hollande.

Gareth Berry, forex strategist bij Macquarie Bank in Singapore: "Such comments on their own would not be enough to cause a plunge on this scale, but once a move gets going in thin liquidity it can snwoball quickly."

Berry voegde daar aan toe dat hoewel de pond "may recover to the $1,25 area today, all technical support has now been obliterated, so sterling is doomed from here over the months ahead."

Dat sentiment wordt gedeeld door verschillende andere forex analisten en handelaren, dat de bodem er nu onderuit is en de pond mogelijk in de aankomende weken al richting de $1,15 zal gaan koersen op de forex.

Voorlopig zijn er dus genoeg mogelijkheden om te handelen in de pond.

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

Forex brokers bieden hun klanten de mogelijkheid om te handelen via een hefboom. Is de hefboom 100:1, dan hoef je voor iedere 100 dollar aan posities maar $1 daadwerkelijk op tafel te leggen. Sommige brokers bieden ook een aanmerkelijk hogere hefboom.

Je zou zeggen, hoe hoger hoe beter, maar realiseer je wel dat een hefboom werkt als een tweesnijdend zwaard. Enerzijds kan je enorm snel grote winsten behalen, anderzijds kun je ook sneller grote verliezen lijden.

We moeten er dus voor zorgen dat we het risico beperken en dat begint bij het bepalen van het bedrag waarmee je gaat handelen. Zoals zo vaak gezegd: handel nooit met vermogen dat je niet kunt missen. Bedenk van tevoren een bedrag om in de race te blijven. Stel je hebt 3000 Euro om mee te beginnen. Dan gebruik je een derde daarvan om daadwerkelijk mee te handelen. Je limiet is dan een bodem van 2000 Euro.

Neem per trade nooit meer dan 5% risico van het bedrag waarmee je handelt, in dit geval dus 5% van 1000 Euro, oftewel 50 Euro per trade. Vorige week hebben we al een begin gemaakt met het bijhouden van het aantal missers en treffers. Met de volgende formules kunnen we achter bepaalde cijfers komen.

Win ratio

Laten we er vanuit gaan dat we 40 trades hebben gedaan waarvan we er 18 hebben gewonnen. We delen het aantal winners door het totaal aantal trades en komen uit op een getal van 0.45, ook wel ratio genoemd. Willen we een percentage weten dan vermenigvuldigen we de ratio met 100, en komen uit op 45%. Hier kunnen we wel wat mee. Riskeren we bijvoorbeeld 400 pips, dan hebben we dus 400 x 0.45 = 180 pips over gehouden aan de winners.

Loss ratio

Hetzelfde gaat op voor het verlies: We delen het aantal verliezers door het totaal aantal trades = 22/40 = 0.55. Dat is met het aantal van 400 pips dan: 400 x 0.55 = 220 pips verloren.

Laten we het nog makkelijker maken: Stel je hebt op alle 40 trades een stop van 10 pips en een TP (take profit) van 10 pips dat betekend dat je 220 pips hebt verloren en 180 pips hebt gewonnen. Totaal heb je dan 220 – 180 = 40 pips verloren op een totaal van 40 trades, een verlies van 1 pip per trade. We hebben nu een mooi uitgangspunt om een Risk/Reward-verhouding te gaan bepalen.

Risk/Reward

In het bovenstaande voorbeeld was de verhouding tussen risk en reward 1op 1 (RR= 1:1) Zouden we een verhouding van 1:2 hebben genomen-- verondersteld dat de winners 20 pips TP hadden gehaald--dan hadden we een verlies gehad van 22 x 10 = 220 pips en een winst van 18 x 20 = 360 pips. Totaal een winst van 360 – 220 = 140 pips, met een loss ratio van 55%. Afhankelijk van je risk/reward ratio kun je dus met een hogere loss ratio best winst maken.

Met terugwerkende kracht

Analyseer je trades. Reken uit hoeveel pips je in totaal door je stop bent heen geschoten. Stel je bent met al je verliezende trades met 10 pips door je stop gegaan, dan zou je in theorie met 220 extra pips risico een hoger slagingspercentage moeten kunnen behalen. We moeten dus proberen 220 pips meer winst te behalen en deze verdelen over de stops van bepaalde trades.

Zo kun je ook cijfers uitvogelen aan de hand van je winnende trades (hoeveel pips tot aan de reversal). Hoeveel meer kan zowel je stop als TP hebben en blijven we binnen de marge van 5% risk. Je ziet het, zonder al te ingewikkeld rekenwerk en met wat simpele statische parameters kun je eindeloos doorgaan om je trades te optimaliseren en je risico te beperken.

MT4 tip

In MT4 kun je eenvoudig je trades analyseren: Open een nieuwe kaart voor het paar dat je wilt bekijken en ga in de terminal naar rekening historie. Vervolgens sleep je de trade in de grafiek. Zet auto-scroll uit zodat je horizontaal kunt scrollen en de kaart niet bij elke tick naar de huidige koers schiet. Met de crosshair en cursor kun je dan prima uit de voeten.

De markt blijft onvoorspelbaar

Overal is wel een formule voor, ook zijn er honderden calculatoren te vinden online. Maar hoe goed we ook kunnen rekenen of laten berekenen, we weten nooit wat de markt zal doen. Soms gaat het dan ook een tijdje helemaal niet lekker en lijkt alles tegen te zitten en dat is zeker niet ongewoon.

STOP in ieder geval als je de limiet die je met jezelf had afgesproken bereikt hebt en stap dan weer over op de demo. We gaan weer even terug naar de oefenruimte en proberen weer in de groove te komen. Wellicht hebben we de melodie verkeerd ingeschat, en hoort het ritme in een ander tempo te worden gespeeld.

Tot volgende week.

Happy Trading :-)

{jcomments on}

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

De Loonie, oftewel Canadian dollar (CAD) is de afgelopen 2 jaar zo'n 40% gedaald tegenover de Amerikaanse dollar. Mede onder invloed van de dalende olieprijs bereikte de ‘Canadian’ dit jaar een dal van 1,4690 tegenover de greenback.

Op weekbasis (zie hieronder voor de weekgrafiek) werd er in januari een zeer negatieve reversal bar gevormd, waarna de Loonie begon te stijgen. Er spelen diverse krachten in op de valutapaar USD/CAD, waaronder de olieprijs en de verrichtingen van de Fed. De Canadese economie is sterk afhankelijk van de olie-export en heeft als belangrijkste afnemer de Verenigde Staten.

??In mei bereikte de USD/CAD een dieptepunt van 1,2460, waarna het valutapaar herstelde richting de 1,33. Al maanden handelt dit valutapaar onder de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de geel/bruine wolk van de weekgrafiek). Deze weerstandszone komt steeds lager te liggen.

Weekgrafiek USD/CAD

?Als trader zoek ik niet alleen een ‘early entry’ op een lager timeframe (TF), in dit geval de daggrafiek (zie hieronder), maar ook mooie niveau’s om een positie in te nemen, bij voorkeur bij een weerstand als ik short wil gaan.

Daggrafiek USD/CAD

Op dit timeframe lijkt de USD/CAD moeite te hebben met het 1,3300-niveau wat de bovenkant illustreert van de trading range 1,2500/1,3300. Dit betekent dus een brede trading range van 800 pips.??

De Ichimoku Cloud (hier de geel/bruine wolk) bevindt zich onder de koers, die dus steun zou kunnen bieden aan de koers van de USD/CAD. Het mooiste is als we een ‘death cross’-verkoopsignaal krijgen, maar die is op dagbasis nog ver te zoeken. ??

Op dit moment zou ik nu alvast wel durven ‘voorgeven’: oftewel nu al short gaan rond het huidige niveau van 1,32. Zodra de voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) een ‘death cross’-verkoopsignaal genereert en de USD/CAD ook nog aan de onderkant van de Cloud breekt, dan kunnen we een verdere daling verwachten richting 1,2750 wat de low is van augustus en op termijn wellicht zelfs fors lager richting 1,2500.?

Op dit moment zie ik duidelijke kansen voor een short swingtrade richting de 1,2750. Mocht de USD/CAD onverhoopt toch door de weerstand van 1,3300 breken, dan komen we er met een beperkt verlies uit en kunnen we wellicht zelfs beter ‘dubbel draaien’: oftewel van short naar long gaan omdat er dan een belangrijke weerstand is doorbroken.??

Momenteel noteert de USD/CAD rond 1,3200. Met een minimaal target van 1,2750 en een stop-loss op 1,3300 komt hierdoor de Risk/Reward-verhouding op ongeveer 1 op 4,50 te liggen, wat voor mij wel acceptabel is. Als het target wordt gehaald, dan kunnen we vanaf het huidige niveau dus ongeveer 450 pips pakken. ?

Key-levels:?

Eerste weerstand: 1,3285 ?

Tweede weerstand: 1,3400

?Eerste steun: 1,3126

?Tweede steun: 1,3000

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in USD/CAD. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

P.S. Mocht je voor de volgende week een valutapaar graag toegelicht zien, plaats deze dan gerust onderaan deze column. Het valutapaar dat het meest wordt aangeraden, zal ik dan analyseren en als Forex Trade van de Week toelichten.

Door Marcel van Vliet

Deze week is het weer de beurt aan één van de Australische price action traders, Johnathon Fox. Net als vele andere traders beheert Fox naast zijn eigen trading activiteiten een uitgebreide website waarop je een betaalde cursus met levenslang lidmaatschap kunt volgen, maar waarop ook veel artikelen en video’s te vinden zijn die je verder kunnen helpen bij je ontwikkeling als trader.

Ook in de price action benadering verschilt Fox niet zoveel van de andere price action traders. Fox maakt ook gebruik van horizontale levels, steun en weerstand lijnen en een toolbox met een vast aantal setups voor een vast aantal Forex paren.

Het enige verschil is dat Fox veel gebruik maakt van iets minder gangbare timeframes, zoals de 8 uurs grafiek en de 2 uurs grafiek.

De setups

Naast de, al in eerdere artikelen besproken pinbar en insidebar, maakt Fox gebruik van het Bullish en Bearish Engulfing patroon, die hij liefelijk BUEB en BEEB noemt. Zodra één van deze vier setups zich vormt op een steun of weerstand neemt Fox in de richting van de trend of het kantelpunt (reversal) positie in.

Ondanks de duidelijke uitleg en benadering van zijn methode biedt Fox op zijn website forexschoolonline.com niet veel meer dan vele van zijn conculega’s op het gebied van price action opleidingen. Het is volgens mij maar bij welke ‘mentor’ je jezelf het best thuis voelt als trader en die het best aansluit op je ‘traders edge’.

In ieder geval zijn er alternatieven genoeg.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De Britse pond is aan het begin van de week dicht bij de laagste stand in 31 jaar gekomen, nadat opmerkingen van de Britse Premier Theresa May speculatie hebben aangewakkerd dat het Verenigd Koninkrijk op weg is naar een zogenaamde 'hard' Brexit.

Valutapaar GBP/USD tikte maandag korte tijd de $1,2818 aan, de laagste stand sinds de $1,2798 van 6 juli, wat de laagste stand was in 31 jaar op de forex voor de pond.

Uit hedge-fonds data blijkt dat speculanten hun short posities in de pond hebben uitgebouwd na het partij congres van de Britse Conservatieve Partij, waar Premier May zei dat ze de immigratie zal afremmen maar wel in de gemeenschappelijke markt wil blijven.

May gaf verder aan het Zwitserse en Noorse model van samenwerking met de EU af te wijzen. Die landen hebben toegang tot de interne markt maar moeten zich in ruil daarvoor wel aan allerlei Europese regels houden, waaronder de vrije beweging van EU ingezetenen.

May gaat er op dit moment mogelijk vanuit dat de Britse markt belangrijk genoeg is voor de EU om de concessie af te dwingen dat het VK niet hoeft te voldoen aan het principe van vrije beweging om toch toegang tot de interne markt te houden, maar het valt zeer te betwijfelen of de EU daarmee akkoord zal gaan.

Neil Jones, hoofd hedge fonds sales bij Mizuho Bank in Londen: "Hard Brexit is a sell for the pound. I Know the government line is that they don't see a need to differentiate between hard and soft Brexit, but the market certainly does."

Toch kan ook weer niet gezegd worden dat er nu zoveel nieuws werd gezegd door May op het partij congres. Waarom dan toch de snelle daling van de pond aan het begin van de week?

Stuart Bennet, hoofd Group-of-10 forex strategie bij Banco Santander SA in Londen: "Despite the fact that there was a referendum, that there was a small majority in favor of leaving, that the prime minister had already said he'd trigger Article 50 at some point in the early part of the next year--the moves may imply that the FX market was thinking this would never happen."

Als Bennet gelijk heeft zou dat kunnen betekenen dat wanneer Artikel 50 van het EU verdrag straks daadwerkelijk ingeroepen wordt, de pond opnieuw een flinke duikeling maakt, omdat daarmee de daadwerkelijke exit van het VK uit de EU opnieuw een belangrijke stap dichterbij is gekomen.

De steun van $1,2798 heeft het voorlopig gehouden, maar onder invloed van aanhoudend negatief sentiment is het mogelijk dat die doorbroken wordt.

De EUR/GBP ondertussen, kwam maandag voor het eerst sinds medio augustus boven de 87,40 uit. Daarmee is het paar dicht genaderd tot de weerstandszone tussen de 87,80-88,20, die in februari/maart en juli/augustus de top bleek van een rally van de euro tegenover de pond. Daar voorbij ligt de weg open naar de 90 grens, een niveau dat de EUR/GBP medio 2011 voor het laatst bereikte op de forex.

De dollar opende aan het begin van de nieuwe week hoger op de forex onder invloed van verbeterd risico sentiment, onder invloed van het nieuws, vrijdag, dat Deutsche Bank dichtbij een mildere schikking is met het Amerikaanse ministerie van justitie.

Deutsche Bank is de afgelopen weken onder druk komen te staan na een gerucht dat de bank mogelijk een beroep op staatssteun zou moeten doen--een gerucht dat vervolgens krachtig ontkend werd door Kanselier Merkel, waardoor het echter alleen maar meer aan kracht won.

Vrijdag berichtte Agence France-Presse dat Deutsche Bank dichtbij een schikking was met het Amerikaanse Ministerie van Jusitie om $5,4 miljard in plaats van $14 miljard boete te betalen voor de rol van de bank in het hypotheken schandaal.

De rol van Deutsche Bank in het mondiale financiele systeem is groot, de bank heeft belangrijke handelsrelaties met alle grote financiele instellingen. Het IMF heeft Deutsche geidentificeerd als een groter potentieel risico voor het financiele systeem dan welke andere mondiale bank ook.

De dollar won vrijdag en maandag vooral ook tegenover de yen, dat het belang van zijn veilige haven status zag verminderen door het positieve nieuws over Deutsche.

Valutapaar USD/JPY kroop vrijdag omhoog van rond de 100,75 tot 101,60 aan het begin van de Aziatische maandag sessie.

Marc Chandler, hoofd forex strategie bij Brown Brothers Harriman: "The dollar looks firm against the yen after the 100 yen level was repeatedly tested. However, the upside may be blocked near 102 yen."

Pond

Het Britse pond moest juist een aardige veer laten op de forex maandagochtend, in reactie op het nieuws dat de Britse Premier Theresa May op het congres van de Britse Conservatieve Partij heeft gezegd dat het Verenigd Koninkrijk Artikel 50 van het EU verdrag (het exit artikel) voor maart 2017 zou inroepen. Vanaf dan zouden het VK en de EU twee jaar hebben om een deal te bereiken.

Valutapaar GBP/USD --ook wel bekend als de Cable-- dook maandagochtend meteen lager, tot $1,2916, de laagste stand in zeven weken, maar analisten wezen erop dat er de facto niet direct veel is veranderd voor de pond.

Mitsuo Imaizumi, hoofd forex strategist bij Daiwa Securities in Tokyo: "The sterling low was hit this morning in very low liquidity, and there's still two years to go before anything happens. There is still plenty of time for investors to buy back the currency."

De Cable bereikte op 6 juli--kort na het Brexit referendum van 23 juni--het laagste punt in 30 jaar op de forex, op $1,2798, een stand die nu dienst doet als steun. Daarboven ligt nog een support rond de $1,2870-90 zone, de low van medio augustus.

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

Dat we als trader graag gebruik maken van statistieken staat als een paal boven water. Maar kennen we onze eigen statistieken? Hoe vaak zit je goed, hoe vaak zit je ernaast ?

Als we dat een periode bijhouden krijgen we een eenvoudige uitkomst, een percentage. Dit percentage kunnen we loslaten op bijvoorbeeld het vermogen van de handelsrekening. Sterker nog, we kunnen er een statistisch systeem op loslaten. Hierover volgende week meer, maar begin alvast met bijhouden.

Lange termijn trade

Wederom komt dan mijn favoriet "AUD/JPY" weer bovendrijven. Waarom? Omdat de Japanse munt niet meer waard wordt op de lange termijn. De Australische dollar daarentegen krijgt een opwaardering van de bank van 1.70 %. Als we een long positie nemen op dit paar moet de broker dat verschil in rente dus uitbetalen. We krijgen een positieve "swap".

Entry

Hoe vinden we dan een goede entry long? Dat is een moeilijk te beantwoorden vraag, zeker op de korte termijn wat betreft de AUD/JPY.

Down trend

Op de hogere time-frames zit de AUD/JPY al sinds januari 2015 in een neergaande trend met 70.800 als support. De marker staat op begin juli 2009 terwijl de weerstand stamt uit januari 2000. Alleen op de week grafiek is er een bullish signaal te zien. Na het Brexit-signaal klimt de koers binnen 3 weken naar een weerstand van 81.700. Het is echter wel een lower high t.o.v. de voortschrijdende gemiddelden (108, 36), die al geruime tijd de neergaande trend ondersteunen en behoorlijk zuiver de down trend voorzien van een dynamische weerstand.

Traden op de range

Omdat een short positie AUD niets oplevert op de lange termijn, wil je wellicht toch zoeken naar levels en signalen die een long positie rechtvaardigen. Vooropgesteld dat dit eigenlijk fout is -- je kan immers met de beste wil van de wereld de koers niet jouw richting in redeneren -- gaan we toch kijken waar er key-levels te vinden zijn voor het geval er een sterk signaal voorbij komt dat het aannemelijk maakt dat een long positie AUD/JPY succesvol zou kunnen aflopen.

De kaart

Naar aanleiding van de kaart een voorbeeld: Nogmaals, alles op de hogere time-frames wijst op een down trend van de AUD/JPY. Blijf dus zo rationeel mogelijk oordelen. Doe je dit niet en laat je je verleiden tot wishful thinking, dan dien je er rekening mee te houden dat je tot compleet ridicule conclusies kunt komen. Het welbekende traders fata morgana. ;-)

AUD/JPY H4

De UAD/JPY zit in een range tussen 76.000 en 80.000. De wick low dit jaar rond 73.000 was op 24 juni, de dag van het Britse EU exit referendum.

De ADR zit rond zo'n 40 pips en de koers zit opgesloten tussen 76.000 en 78.000. Gaan we long, dan is het dus voor de hand liggend dat we een stop kunnen plaatsen onder de support van 76.000. We gaan uitrekenen hoeveel risico we willen lopen en nemen zo laag mogelijk een positie in (rond 76.000).

De support van 76.000 is dus cruciaal. De koers moet hier echt onder zitten om een long positie in te kunnen nemen. We moeten dus wachten tot de koers een periode onder de 76.000 beweegt en er zich voorzichtig een omhooggaand kanaal begint af te tekenen op minimaal het daily frame.

Ter ondersteuning zal ook de EMA (36) als dynamische support onder de 76.000 moeten lopen. Het gaat hier dus om heel veel geduld en misschien wel weken wachten op een kans.

Korte termijn

Technisch gezien formeert er op de Daily en H4 (4 uurs grafiek) een break-out flag. Fundamentele analisten verwachten een flinke drop-down. Ik wacht rustig af. De entry met een microlot ter indicatie van de ADR loopt al meer dan twee weken in de plus, met een top van +120 pips en een low van -60 pips. Momenteel is de trend binnen de flag licht bullish met een EMA cross omhoog.

Posities op speculaties van de break-out: Long ligt rond 78.000 en short rond 76.000. Beiden hebben een ruime 350 pips in het verschiet.

Dit was het voor deze week, volgende week gaan we aan de slag met de win/loss ratio.

Happy Trading :-)

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

In het Britse pond is het woord 'pond' een verkorting van pond sterling, dat eveneens met het lidwoord 'het' gecombineerd wordt. De valuta-aanduiding pond is hetzelfde woord als de gewichtsaanduiding pond, dat oorspronkelijk een bepaald gewicht aan zilver aanduidde. Het teken van het Britse pond is £.

Jelle Peters en ik hebben diverse webinars verzorgd waarbij het Britse pond sterling ter sprake kwam. Ook bij ons meest recente gezamenlijke webinar hebben we de GBP besproken. Je kunt het o.a. terugkijken op De Slimste Belegger.

???Sinds het Brexit-referendum is de euro meer dan 15% omhoog geschoten versus het pond en bereikte valutapaar EUR/GBP de £0,87. Voor de euro moeten de Britten op het moment dus ruim 15% meer neertellen dan voor het referendum. Andersom geredeneerd is een vakantie in het Verenigd Koninkrijk voor ons juist 15% goedkoper geworden.??

Kijkend naar de daggrafiek lijkt het  erop alsof een dubbele top is gevormd, waardoor de kans groot is dat de euro weer gaat terugzakken.

Daggrafiek EUR/GBP

Ik voorzie dan ook wel voor de komende maanden een versterking van het Britse pond. Met andere woorden, we zien forse dalingskansen voor EUR/GBP richting de £0,81. ??

De euro noteert momenteel rond £0,8610 en leunt op dagbasis bovenop de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de verticaal gestreepte groene wolk). ??

Uurgrafiek EUR/GBP

Als trader zoek ik evenwel een ‘early entry’ op een lager timeframe (TF), in dit geval de uurgrafiek, ook wel aangeduid als H1. Op dit timeframe lijkt het valutapaar EUR/GBP moeite te hebben met het £0,8640-niveau.

De Ichimoku Cloud (hier de rood gestreepte wolk) loopt inmiddels steil naar beneden, waaruit blijkt dat de dalende trend op uurbasis vrij sterk is. ??

Het mooiste is als we een nieuw ‘death cross’-verkoopsignaal krijgen onder de Cloud. Zodra de voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) een ‘death cross’-verkoopsignaal genereren en EUR/GBP onder de Cloud blijft, verwacht ik een verdere daling richting £0,8560 in eerste instantie en op termijn zelfs nog lager richting £0,8100.?

Voor de korte termijn zie ik dus sterke kansen voor een short swingtrade richting de £0,8560 wat de low is van 22 september. Mocht de EUR/GBP onverhoopt toch door de weerstand van £0,8660 breken, dan likken we onze wonden en nemen dan een beperkt verlies.

Met een target van £0,8100 en een stop-loss boven de £0,8710 (iets meer ruimte geven) komt hierdoor de Risk/Reward-verhouding op bijna 1 op 6 te liggen, wat voor mij zeer acceptabel is.

??Key-levels:?

Eerste weerstand: £0,8660

?Tweede weerstand: £0,8700

?Eerste steun: £0,8560?

Tweede steun: £0,8300

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in EUR/GBP. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De Mexicaanse peso bleef aan het begin van de Aziatische woensdag sessie in de buurt van de hoogste stand in bijna twee weken op de forex, nadat het eerste Amerikaanse verkiezingsdebat tussen Donald Trump en Hillary Clinton uitliep op een overwinning voor de Democratische kandidate.

Valutapaar USD/MXN daalde tijdens en na het debat van rond de 19,80 tot onder de 19,40, de laagste stand sinds 16 september.

De afgelopen weken was de peso -- door ons ook wel de taco genoemd -- juist steeds verder verzwakt tegenover de greenback, onder invloed van groeiend momentum voor de Republikeinse kandidaat. Onder andere Trump's uitgesproken weerstand tegen de North American Free Trade Agreement (NAFTA), een vrijhandelsverdrag tussen Mexico, de VS en Canada, betekent slecht nieuws voor Mexico, althans, wanneer Trump de verkiezingen zou winnen.

De peso zit al langere tijd in een dalende trend tegenover de Amerikaanse dollar, maar was vanaf februari aan het stijgen. Rond de tijd dat Donald Trump de nominatie van de Republikeinse partij wist veilig te stellen, begin mei, begon de peso weer te dalen.

Eduardo Suarez, strategist bij Bank of Nova Scotia, zei maandag kort voor het debat: "The stronger Hillary is, and the stronger the chance of her victory, the better for the peso." Suarez verwacht dat de peso tegen medio volgend jaar gestegen zal zijn tot rond de 18,40 per USD.

Een en ander hangt daarbij dus wel af van de uitkomst van de Amerikaanse verkiezingen. HSBC Holdings gaf eerder aan dat de peso zou kunnen dalen tot 22 per dollar als Trump de verkiezingen wint, een uitkomst die lang niet zo onmogelijk lijkt als een paar maanden geleden nog werd gedacht.

Alejandro Padilla, forex strategist bij Banorte-Ixe in Mexico City: "A Trump victory went from being a tail risk to being a real possibility, at least according to the polls. This is why the peso would depreciate significantly, as it was being used to hedge the elections."

Padilla merkte daarbij op dat de stijging van de Mexicaanse valuta in geval van goed nieuws voor Clinton over het algemeen minder geprononceerd is als de daling van de munt in geval van goed nieuws voor Trump.

De peso staat ook onder druk vanwege de gedaalde olieprijs, de groeiende staatsschuld en de vrees dat investeerders Mexicaanse investeringen de rug toe zullen keren als de Fed de rente verder verhoogd, een vrees waar ook andere opkomende markten mee kampen.

Analisten verwachten dat de Mexicaanse markten en de peso volatiel zullen blijven tot de Amerikanaanse verkiezingen van 8 november, waarbij de uitkomst een boost zou kunnen geven aan de peso in geval van een Clinton overwinning, of een duikeling als Trump de verkiezingen wint.

De aankomende weken zullen er nog twee debatten plaats vinden tussen Clinton en Trump. Gezien de gevoeligheid van de peso voor de ontwikkelingen in de VS, is de peso een uitstekende proxy voor iedereen die wil speculeren op de Amerikaanse verkiezingen via de forex.

Door Marcel van Vliet

Google op price action en je zult ongetwijfeld bij de bovenste resultaten de website ‘LearnToTradeTheMarket.com’ van de Australische trader Nial Fuller tegenkomen.

Voor de meeste traders die voor het eerst met price action in aanraking komen is LearnToTradeTheMarket een begrip. Al was het alleen al om de tientallen video’s op YouTube waarin Fuller op verbluffend simpele wijze uitleg doet van zijn handelswijze en strategie.

Fuller maakt gebruik van een ‘kale’ dagelijkse grafiek waarop hij enkel horizontale (steun en weerstand) lijnen en soms de EMA’s 8 en 21 plaatst. Door het ‘lezen’ van de markt bepaalt hij de trend en zijn ‘bias’ ten opzichte van markt en gebruikt dit als uitgangspunt voor zijn TLS strategie.

TLS staat voor Trend, Line en Setup.

{

De strategie

In principe komt het erop neer dat Fuller pas een positie inneemt zodra er een samenvloeiing (confluence) is van de drie componenten van zijn strategie.

Fuller wacht tot de prijs een horizontaal level, in de richting van de trend en zijn bias heeft bereikt, waarna hij wacht tot een setup zich vormt op--of nabij-- het level, zodat de T, de L, en de S afgevinkt kunnen worden.

De toolbox van Fuller bevat slechts drie setups. De pinbar, de inside bar en de insidebar combo. Voor de toepassing van alle drie de setups heeft Fuller tal van video’s geplaatst, die, zeker voor de beginnende trader, een prachtige basis voor het traden vormen.Het horizontale level wordt overigens ook wel eens vervangen als ‘L’ door de 8- of 21EMA.

Als we Fuller en zijn duizenden volgers en honderden forum leden moeten geloven, dan is de TLS strategie met een winrate van rond de 60% nog een lang en gelukkig leven beschoren.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De dollar is de nieuwe week lager geopend op de forex tegenover verschillende andere belangrijke valuta, waaronder de euro en de yen, nog altijd onder invloed van het Fed besluit van vorige week, waarin de Amerikaanse centrale bank bekend maakte het tempo voor nieuwe rente verhogingen naar beneden bij te stellen.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkse andere valuta -- daalde aan het begin van de maandag onder de 95,40, waar de koers een week geleden nog boven de 96,00 bewoog.

De Fed liet de rente afgelopen woensdag onveranderd, stelde het aantal rente verhogingen in 2017 en 2018 bij van drie naar twee en stelde ook de lange-termijn prognose voor de rente met een tiende procent naar beneden bij.

Tegelijkertijd maakte de Fed duidelijk dat een renteverhoging in december zeer wel tot de mogelijkheden behoort en bleek dat verschillende FOMC leden de rente liever al in september omhoog hadden zien gaan. Toch doemde in het algemeen het beeld op van een centrale bank die geen haast heeft met renteverhogingen, wat de koers van de dollar dus ook aan het begin van deze week nog drukt.

De euro, die voor het rentebesluit nog rond de $1,1120 koerste, noteerde aan het begin van de maandag rond de $1,1240. Eerste weerstandszone ligt rond de $1,1260-80, tweede weerstand is de $1,1327 van 8 september, de (vooralsnog) hoogste stand van de maand.

Gaat de yen onder de 100?

Ook tegenover de Japanse yen verloor de greenback vorige week ruimte. Zo noteerde valutapaar USD/JPY voor het Fed besluit rond de 102,80, maar duikelde daarna naar beneden tot een paar pips van de 100 yen per dollar. In de dagen daarna trad enig herstel in, maar zondagavond kort na opening dook de USD/JPY weer naar beneden en noteerde rond de 100,71.

De stijging van de yen vorige week werd deels veroorzaakt door het besluit van de Bank of Japan om het inflatiedoel van 2 procent los te laten, wat door sommige analisten werd uitgelegd als een eerste stap op weg naar het afbouwen van het huidige obligatie opkoop programma.

Shinichiro Kadota, forex strategist bij Barclays in Tokyo, denkt dat de yen tegen het einde van het jaar gestegen zal zijn tot 99 yen per dollar, en hij is niet de enige analist die de yen binnen afzienbare tijd onder de 100 per dollar ziet duiken.

Analisten van Goldman Sachs zijn het echter niet eens met de visie dat de yen zal versterken nu het inflatie-doel is losgelaten. Zij stellen dat de houdbaarheid en geloofwaardigheid van het voortzetten van het monetaire accomodatie beleid door de BOJ juist verstevigd is. Goldman voorspelt dan ook dat de dollar/yen tegen het einde van het jaar rond de 108 zal noteren op de forex.

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

In de korte tijd dat ik actief ben op de Forex heb ik met enige regelmaat een bepaald patroon voorbij zien komen. Het ontstaat vaak vanuit het niets zonder enig aanwijsbare reden, ik noem het daarom de impuls wave. Het mooie is dat als je elk uur je lijntjes blijft zetten, of zoals gezegd eenmaal in de groove… je dit patroon na verloop van tijd ook voelt aankomen.

Consolidatie

Een belangrijk signaal is de zogenaamde consolidatieperiode. Er staat iets te gebeuren maar we weten niet welke kant de koers op zal gaan. Als je trouw je lijntjes hebt gezet dan heb je key-levels waarop je kunt speculeren.

Overigens is het niet zo dat consolidatie betekent dat de koers geheel vlak is. Het kan ook zijn dat de koers opgesloten zit in een range van bijvoorbeeld 20 pips. In dat geval moet je op zoek naar signalen die doen vermoeden dat de koers uit de range zal breken.

Het signaal

Je ziet hier een candle (zie groene pijl onderaan) met heel veel volume, maar de candle bestaat uit alleen maar wick. Het geeft aan dat er veel animo is om te handelen en dat de bears en de bulls een flinke strijd uitvechten.

Hierna volgt een stevige bullish candle. De bears lijken te hebben opgegeven, er is vrijwel geen bearish wick waardoor het aannemelijk lijkt dat de koers omhoog zal gaan. We kunnen nu een positie innemen en gebruiken de doorbroken weerstand van de consolidatieperiode als het level waaronder we dan een stop kunnen zetten.

Impuls wave

De bovenstaande ingezoomde kaart is de start van de impuls wave in onderstaande grafieken. Hieronder een voorbeeld van mijn ervaringen met dit patroon.

Na een periode van consolidatie volgt er een impuls wave. In dit geval een bullish beweging van de koers. Op vrijwel exact de eerste weerstand pakken handelaren hun winst en worden er opnieuw bullish posities ingenomen. 

Er volgt een correctie en de koers valt terug naar de top van de consolidatie. Dan volgt er wederom een flinke impuls wave. In deze wave moet je vanaf het begin aan de goede kant zitten, want zoals je ziet is het onmogelijk een goede verhouding te vinden voor een degelijke set-up tijdens het verloop van de koers.

Ook de tweede impuls wordt gecorrigeerd omdat veel handelaren hun winst pakken op de 2e weerstand. Er volgt nog een kleine poging van een paar gelukzoekers en dan zakt de koers weer terug naar de weerstand van de consolidatie, wat nu de nieuwe support is geworden.

Tactiek

In het begin van mijn forex dagen zag ik de start van de eerste correctie als een weerstand en plaatste short posities zonder eigenlijk een goede stop. Na vaker met dat bijltje te hebben gehakt wacht ik nu op de lagere time-frames op een signaal voor een long positie en plaats de stop op een plek binnen de consolidatie. Ik zit de hele tweede impuls wave uit en stap uit op de tweede weerstand. Gaat de koers de goede kant op dan verschuif ik - om risico te beperken - de stop naar weerstand 1.

Impuls wave en belangrijk economisch nieuws

Bij belangrijk nieuws is de impuls wave beduidend anders. Er volgt meestal eerst een countertrend, een wave in tegenovergestelde richting van wat naar aanleiding van het nieuws logisch zou zijn. Dit komt omdat handelaren vrijwel direct op het nieuws inspelen en daarop posities innemen. De koers krijgt daardoor dus eerst een terugval.

Als beginnend trader had ik vaak een zeer ruime stop en werd getrakteerd op flinke verliezen. Een pending order zou uitkomst bieden. Echter bij een zeer volatiele markt kan je order geopend worden terwijl de koers nog in de countertrend zit met nog grotere verliezen als gevolg. Wachten tot er een duidelijk signaal volgt is meestal het beste. Geen grote winsten, dat niet, maar wel veel minder risico. En dat is eigenlijk al je eerste verdienste.

Conclusie

Voorspellen van de koers is onmogelijk, maar als je elke dag je lijntjes blijft zetten zul je zien dat bepaalde patronen regelmatig voorbij komen. Deze patronen ontstaan door menselijk handelen en mensen zijn makkelijker in te schatten dan de (statische)koers op zich.

Bij Price Action traden gaat het dus om geduld, het herkennen van patronen, wachten op signalen en het anticiperen op menselijk gedrag.

Volgende week: De lange termijn trade en een statisch 1:2 Risk Reward systeem.

Happy Trading :-)

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

Op Super Wednesday was er veel reuring op de valutamarkt, waarbij de Bank of Japan (BOJ) aftrapte. BOJ Voorzitter Haruhiko Kuroda tornde niet aan de (negatieve) rentestand, noch aan het pakket aan stimuleringsmaatregelen, maar strooide wel met de nodige afkortingen.

De afkortingen die Kuroda uit de hoge hoed toverde waren onder meer:?? YCC: Yield Curve Control, QQE: Quantitative and Qualitative Easing, NIRP: Negative Interest Rate Policy en PST: Price Stability Target?. Kort en goed wordt het gigantische opkoopprogramma van ¥80.000 miljard (80 met 9 nullen erachter) per jaar in ieder geval gehandhaafd.

Woensdagavond verscheen ook Janet Yellen (niet te verwarren met Jelle) ten tonele. De consensus was dat er geen renteverhoging werd aangegeven, en dat die bovendien op zijn vroegst pas in december zal plaatsvinden.

??De dollar trok aan na het rentebesluit van de BOJ richting de 102,81 maar viel toch al snel terug. Ik verwacht dat het ronde getal USD/JPY 100 steun zal bieden. ??

Uur grafiek USD/JPY

Op de uurgrafiek ziet het plaatje van de USD/JPY -- die ik bij deze de bijnaam 'Sushi' geef -- er niet fraai uit. De forse sell-off vanaf 102,80 is duidelijk te zien. De Ichimoku Cloud (hier de rood gestreepte wolk) hangt als een donkere wolk boven de markt en we hebben wel een ‘death cross’-verkoopsignaal te pakken.

De voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) hebben al een schot voor de boeg gegeven voor een bearish visie.?

Voor de korte termijn zie ik desalniettemin kansen voor een long swingtrade als de USD/JPY richting de 100 daalt. Momenteel noteert de Sushi rond 100,80. Met een stop-loss op 99,50 en een target van 104,50 komt hierdoor de Risk/Reward-verhouding op ongeveer 1 op 3 te liggen, wat voor ons acceptabel is.??

Key-levels:?

Eerste weerstand: 101,60?

Tweede weerstand: 102,90

?Eerste steun: 100,50?

Tweede steun: 99,40

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in USD/MXN. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Marcel van Vliet

In 2007 stapte de Amerikaanse Ingenieur Justin Bennett na teleurstellende resultaten in het handelen in aandelen en ETFs over naar het handelen in Forex. En met succes, want, nadat hij zich had ontdaan van alle indicatoren en is gaan traden op de price action, is na zijn eerste winstgevende jaar in 2010 zijn equity curve alleen nog maar opgelopen.

Naast het traden heeft Bennett ook het beheer van de website dailypriceaction.com, waarvan je member kunt worden, maar waarop ook heel veel gratis artikelen over het traden, zijn setups en tools te vinden zijn. Dat laatste moet ons Hollanders en Neder Belgen zeker aanspreken.

De werkwijze Bennett maakt gebruik van meerdere strategieën, die los, maar ook in samenhang door hem worden gebruikt. Zo combineert hij trendkanalen (equidistant Channels) en trendlijnen op de daggrafiek van vele jaren terug met het grootste gemak met een pinbar entry of een retest van een horizontaal level.

Juist doordat Bennett gebruik maakt van een combinatie van meerdere inzichten en strategieën, maakt dat zijn benadering zeer compleet is en dat veel van zijn trade ideeën, die hij iedere maandag ochtend in zijn gratis ‘Weekly Forex Forecast’ aanreikt, hout snijden.

Een van mijn favoriete artikelen van Bennett is ‘The Only 3 Forex Chart Patterns You Need to Know (and Why I Trade Them)’ uit november 2015. Bennett geeft daarin een beschrijving van de drie price action patronen waarvan hij het meest gebruik maakt, maar vooral ook hoe hij met het ‘waarom’ uit de problemen blijft.

Kortom, als er een top vijf zou bestaan met traders die mij het meest beïnvloed hebben, dan zou Justin Bennett hier zeker in voorkomen.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De dollar moest aan het begin van de week inleveren tegenover de meeste andere valuta op de forex, onder invloed van een groeiende verwachting in de markt dat de Federal Reserve de rente woensdag niet zal verhogen.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta -- daalde maandag tot 95,65, daarmee een groot deel van de winst van vrijdag -- na de beter dan verwachte inflatie cijfers -- ongedaan makend.

Zakenbank Goldman Sachs verwacht niet alleen dat de Federal Reserve de rente woensdag niet zal verhogen, maar denkt ook dat de dollar zwakte van dit jaar de facto zal aanhouden.

In een bericht aan klanten schrijft de bank: "We continue to expect U.S. dollar weakness versus G-10 and emerging-market currencies. We expect no move in September, but anticipate the Fed will signal that a rate hike is still possible this year, while the pace of tightening will be even more shallow and gradual than previous Fed projections."

Ook Daragh Maher, hoofd U.S. forex strategie bij HSBC Holdings in New York, denkt dat Fed Voorzitter Janet Yellen woensdag weinig zal zeggen dat de dollar een echte duw in de rug zal geven.

"What does Yellen say? She's just going to say it's all data dependent, it's going to be the same kind of carbon copy. All these elements are just going to make it hard for the hawkish element in the dollar to gravitate higher," aldus Maher in een interview met Bloomberg Television.

Bank of Japan

Ondertussen is er onder valuta handelaren, investeerders en analisten ook veel onzekerheid over wat de Bank of Japan (BOJ) woensdag zal doen.

Een op het moment veelgehoorde mening is dat de Japanse centrale bank wel zo'n beetje aan het einde is van wat er mogelijk is via monetair beleid. De BOJ heeft de afgelopen jaren extreme maatregelen genomen om het inflatie doel van 2 procent te bereiken, maar tot dusver is daar in de praktijk weinig van terecht gekomen.

Goldman Sachs analist Robin Brooks denkt dat de Japanse centrale bank wel meer geldverruimende maatregelen zal nemen de aankomende vergaderingen, maar dat het inflatie doel niet langer de drijfveer is.

"Focus at the BOJ has shifted toward making the existing policy stance sustainable, as opposed to adding stimulus to meet the inflation target," aldus Brooks.

Kort gezegd is er dus relatief veel onzekerheid in de markt over zowel de aankomende Fed vergadering als die van de Bank of Japan.

Wat betreft de Fed zijn de verwachtingen voor 'hawkish' commentaar laaggespannen, wat betekent dat iedere hint in de richting van een renteverhoging later in het jaar als dollar positief zal worden opgevat.

Voor wat betreft de Bank of Japan lijkt de overheersende verwachting te zijn dat de BOJ misschien wel veel wil maar de facto niet meer zoveel extra kan doen om het inflatie doel te bereiken en de yen te verzwakken. Mocht de Japanse centrale bank er toch in slagen om te verrassen, dan zal de yen mogelijk op de korte termijn terrein verliezen op de forex.   

Verschillende centrale banken en/of leiders van centrale banken zullen deze week van zich laten horen. Vooral de besluiten van de Japanse centrale bank, woensdagochtend, en de Amerikaanse centrale bank, woensdagavond, zullen op de volle aandacht van de forex en andere markten kunnen rekenen.

De dollar steeg afgelopen vrijdag naar de hoogste stand sinds begin augustus, nadat bleek dat de Amerikaanse inflatie meer was gestegen dan verwacht, wat de druk op de Federal Reserve verhoogd om niet te lang te wachten met het verder verhogen van de rente.

Tegelijkertijd staat de Gouverneur van de Japanse centrale bank (Bank of Japan, BOJ), Haruhiko Kuroda, juist onder druk om meer geldverruimende maatregelen te nemen, om zo de inflatie-ontwikkeling en de economie aan te jagen en het stijgen van de yen een halt toe te roepen.

De kans is groot dat de BOJ woensdag inderdaad aanvullende maatregelen zal aankondigen en /of het bestaande obligatie opkoop programma verder zal uitbreiden, maar critici vragen zich inmiddels hardop af of banken als de ECB en BOJ nog wel zoveel maatregelen tot hun beschikking hebben om de economie en inflatie te stimuleren.

De yen zal zich tot woensdag waarschijnlijk koest houden op de forex, maar volatiliteit zou rond het bekend worden van het besluit flink toe kunnen nemen, mede door de onzekerheid die er op dit moment nog is ten aanzien van de maatregelen die de BOJ zal aankondigen.

Met name ook populaire carry trade valutaparen, zoals de AUD/JPY--vanwege de extreem lage rente van de yen--zouden grotere volatiliteit kunnen ervaren.

De AUD/JPY tikte vorige week de 76,0 aan, een steun die in augustus ook al een paar keer werd aangevallen. Mocht de BOJ teleurstellen, dan kan er mogelijk een nieuwe aanval op die steun plaats vinden.

Fed

Wat betreft het rentebesluit van de Federal Reserve zijn vooral de wat meer risico gevoelige valuta, zoals bijvoorbeeld de Australische dollar, Mexicaanse peso en Braziliaanse real interessant, omdat die naar verwachting sterk zullen reageren op een meer 'hawkish' Fed.

Dat bekent in dit verband overigens hoogstwaarschijnlijk niet dat de Fed woensdag de rente al verhoogd, een gebeurtenis waar de markt op dit moment maar een kans van 20 procent aan geeft. Maar wanneer de Fed in de begeleidende beleidsverklaring, of Fed Voorzitter Janet Yellen in haar persconferentie, zou hinten op een vrijwel zekere renteverhoging in december, dan zou dit zeker ook als 'hawkish' worden uitgelegd.

Behalve de eerdere genoemde risico gevoelige valuta zouden in dat geval ook de euro en de pond mogelijk hun in de afgelopen weken opgebouwde steunzones kunnen doorbreken op de forex.

Zowel de Gouverneur van de Britse centrale bank, Mark Carney, als de President van de Europese Centrale Bank, Mario Draghi, komen later in de week zelf ook nog aan het woord; donderdag geven ze een speech bij verschillende gelegenheden.

Als ze hierin hints afgeven ten aanzien van het rentebeleid van hun respectievelijke banken zou dit uiteraard ook impact kunnen hebben op de koers van de euro en de pond op de forex. 

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

Er zijn nogal wat meningsverschillen over het gebruik van indicatoren. Indicatoren lopen achter de feiten aan, dat is zo. Maar niemand heeft een glazen bol en niemand kan in de toekomst kijken. We beroepen ons dus op het verloop van de koers en kunnen eigenlijk alleen maar analyseren aan de hand van het verleden.

In feite zijn indicatoren dus logboekjes en kunnen ze wellicht helpen een speculatie aannemelijk te maken. Willen we gebruik maken van indicatoren als hulpmiddel, dan gaat het er dus om welke indicatoren we gebruiken en wat ze ons vertellen.

Tijd

De klok is de basis van de welbekende grafiek en is in feite ook een indicator. Omdat de klok niets zegt over de koers zijn er veel traders die met een systeem werken waarbij tijd geen rol speelt. Ze werken alleen met de prijs van een product in bijvoorbeeld een “ladder grafiek”. Echter is het met dit systeem geen werken als je met een broker werkt die commissie- en spreadkosten in rekening brengt.

Aan de hand van de klok kennen we wel wat basis elementen. Zo weten we aan de hand van de tijd in welke sessie we zitten. Er zijn drie belangrijke sessies: de Aziatische, de Europese en de Amerikaanse sessie. Deze sessies hebben elk hun eigen kenmerken waar we cijfers, percentages etc. aan kunnen verbinden.

De Candle (kandelaar)

Vorige week had ik het over candles. Ook een candle is niets meer of minder dan een indicator. Er zijn vele soorten candles -- een populaire is de Japanse candle -- met daaraan gekoppeld duizenden strategieën. De candle geeft aan de hand van de tijd een afspiegeling van de markt. Zo weten we wat de opening- en slotprijs van een product is binnen een bepaalde tijd. We weten wat de hoogste en laagste prijs was (wicks) en we weten wat het totale volume van de prijs was.

Correlatie

Valutaparen staan in verbinding met elkaar. Een belangrijke graadmeter is de waarde van de Amerikaanse Dollar. Stijgt de USD in waarde dan zullen alle valutaparen met de USD als basis een beweging laten zien. Ik heb vorige week al laten doorschemeren dat ik bij voorkeur handel in de AUD/JPY en geef hieronder een voorbeeld over correlatie aan de hand van dat paar.

AUD/USD en XAU/USD (goud)

Zoals gezegd is de Amerikaanse dollar een belangrijke katalysator. Moeten we meer US Dollars betalen voor de Aussie, dan is het aannemelijk dat we ook meer Japanse Yens moeten neerleggen voor de AUD, de AUD is immers meer waard geworden.

Hetzelfde geld voor de goudprijs. Gaat de goudprijs omhoog, ook dan is het aannemelijk dat de Australische Dollar meer waard zal worden. Op Forexinfo is al eens een artikel geschreven over de correlatie tussen Goud en AUD.

We hebben nu een mooie indicator gevonden aan de hand van twee gecorreleerde valutaparen. De ervaring leert dat AUD/YPY vrijwel altijd achter de USD en XAU aanloopt, tenzij er belangrijk economisch nieuws uit Sydney of Tokio op de kalender staat. Staat er geen belangrijk nieuws uit Australië en/of Japan op de agenda, dan hebben we een behoorlijk zuivere graadmeter.

ADR (average Daily Range)

Je kunt hier een kant en klare indicator voor gebruiken, maar persoonlijk geef ik de voorkeur aan een positie (demo account) met een microlot. Door elke dag het aantal pips te noteren en de S&R lijnen te blijven zetten krijg je een overzichtelijk logboek van het bereik van de koers. Bijkomend voordeel is dat je die positie voelt als handelen, zo blijf je gefocust op de koers.

Voortschrijdend gemiddelde (moving average)

Stel je hebt een winkel, elke dag na het sluiten heb je een omzetcijfer. Willen we weten of daar een opgaande of neergaande lijn in zit, dan tellen we bijvoorbeeld de omzet van 5 dagen bij elkaar op en delen dat door 5. We hebben nu een uitkomst, een gemiddelde omzet van 5 dagen.

Vergelijken we dit met de omzet van vandaag dan zien we direct of die hoger of lager is dan de gemiddelde omzet van de 5 voorgaande dagen.

Zetten we dat in een grafiek dan krijg je een opgaande of neergaande lijn. We kunnen dat verschil dus in perspectief zetten van de huidige situatie.

Zelf gebruik ik een 108 en 36 Exponential Moving Average op het sluiten van een periode (close). De 108 EMA geeft een opgaande of neergaande trend weer. De 36 EMA geeft binnen die trend de dynamiek van de koers weer en volgt over het algemeen netjes de top of bodem van een trend-kanaal. Liggen de twee lijnen naast elkaar, dan is er sprake van consolidatie. De markt ligt stil, het is aannemelijk dat er een zogenaamde break aanstaande is.

Volume indicator

Deze indicator laat zien hoeveel animo er is om te handelen. Als er meer volume is, is er duidelijk iets gaande. Veel traders laten deze indicator echter links liggen en maken gebruik van een combinatie van indicatoren voor momentum zoals bijvoorbeeld een Macd histogram in combinatie met een RSI-oscillator, die iets zou vertellen over het percentage tussen koop en verkoop ten opzichte van een ijkpunt.

Overigens als je lijntjes zet tussen een 9, 12 en 26 EMA, dan heb je hetzelfde resultaat als een standaard Macd histogram. De volume indicator is heel eenvoudig te lezen en zo ongecompliceerd waardoor het mijn favoriete TI is geworden. Deze TI is super zuiver!

Conclusies aan de hand van de indicatoren

De klok en kandelaren geven de koers weer en zijn de basis van een grafiek. De gecorreleerde valutaparen geven een indicatie van een te verwachten stijging of daling van de prijs. De ADR geeft de kaders aan van de schommeling van de koers. De EMA's geven een blik op de trend en het momentum van de koers. Het volume geeft aan of, en hoeveel animo er is om in een product te handelen.

We hebben nu een mooie basis om speculaties aannemelijk te maken en we gaan nu zoeken naar kansen. Om in de groove te blijven is het handig om bijvoorbeeld pijlen te zetten op plekken waarvan jij denkt dat de richting van de koers zal veranderen en welke richting de koers op zal gaan. Volgende week: Het eerste signaal, consolidatie en de impuls-wave. Hieronder vast een voorproefje aan de hand van de AUD/JPY.

AUD/JPY H1

Na een periode van consolidatie tijdens de Amerikaanse sessie komt er beweging in de markt. De eerste wave is duidelijk bullish. Nadat de weerstand wordt aangetikt pakken veel handelaren hun winsten en volgt er een correctie.

 Er volgt wederom een impuls richting weerstand, maar deze is duidelijk minder krachtig dan de correctie. Een duidelijk signaal volgt in de vorm van een Doji-candle (de eerste groene pijl), een aanwijzing van consolidatie binnen het time-frame. In dit geval is er in een uur niets gebeurd, meestal een teken van een ommekeer van de trend. Nadat London de deuren heeft geopend zien we de neerwaartse kruising van de EMA’s (tweede groene pijl) en een sterke bearish candle. Het lijkt erop dat de koers de neergaande beweging zal voortzetten. Dat blijkt later ook zo te zijn.

Happy Trading :-)

{jcomments on}