Forex Nieuws

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

Jelle Peters en ik hebben inmiddels al diverse webinars verzorgd waarbij onder andere de Mexicaanse peso ter sprake kwam. Veel valuta hebben bijnamen, zoals de greenback (USD), Loony (CAD), Swissy (CHF), Kiwi (NZD) en de Aussie (AUD), hoewel ik deze munteenheid liever de Kangaroo zou noemen.

Voor de Mexicaaans peso hebben Jelle en ik tijdens een van onze webinars ter plekke de bijnaam ‘taco’ bedacht. Ik neem de vrijheid om deze term dan ook in mijn analyses te hanteren, zonder iemand overigens te willen beledigen.

Ik kijk alleen maar naar de charts en kijk waar de kansen liggen. De USD is sinds begin augustus opgelopen ten opzichte van de Mexicaanse peso. ??Echter, per saldo heeft de Amerikaanse dollar sinds het begin van dit jaar bijna vrijwel geen progressie geboekt.

De weerstand rond 19,50 is vooralsnog te sterk gebleken. Ik voorzie dan ook wel voor de komende maanden een versterking van de ‘taco’. Met andere woorden, we zien dalingskansen in de USD/MXN, dus dat de Amerikaanse dollar juist zwakker wordt.

Uurgrafiek USD/MXN??

De USD noteert momenteel rond 19,10. Op uurbasis dreigt de USD/MXN een lagere top te vormen, al handelt dit valutapaar nog wel boven de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de verticaal gestreepte groene wolk). ??

15 minutengrafiek USD/MXN

Als trader zoek ik evenwel een ‘early entry’ op een lager timeframe (TF), in dit geval de 15 minutengrafiek (15’). Op dit timeframe lijkt de USD/MXN moeite te hebben met het 19,20-niveau. De Ichimoku Cloud (hier de rood gestreepte wolk) loopt inmiddels vlak, waaruit blijkt dat de trend aan het verzwakken is.

Het mooiste is als we een ‘death cross’-verkoopsignaal krijgen, al zou ik nu alvast wel durven ‘voorgeven’: oftewel nu al short gaan op 19,10.

Zodra de voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) een ‘death cross’-verkoopsignaal genereren en de USD/MXN ook nog aan de onderkant van de Cloud breekt, kunnen we een verdere daling verwachten richting 18,80 en op termijn zelfs fors lager richting 18,25.?

Voor de korte termijn zie ik dus duidelijke kansen voor een short swingtrade richting de 18,80, wat de low is van 13 september. Mocht de USD/MXN onverhoopt toch door de weerstand van 19,20 breken, dan komen we er met een beperkt verlies uit.

Momenteel noteert de USD/MXN 19,10. Met een minimaal target van 18,80 en een stop-loss op 19,30 (iets meer ruimte geven) komt hierdoor de Risk/Reward-verhouding op ongeveer 1 op 1,5 te liggen, wat voor mij wel acceptabel is. Naar we hopen brandt mijn eventuele ‘taco-positie’ niet aan.? ?

Key-levels:

?Eerste weerstand: 19,20 ?

Tweede weerstand: 19,50?

Eerste steun: 19,00

?Tweede steun: 18,80

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in USD/MXN. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Marcel van Vliet

Precies 10 jaar geleden verscheen het Groot Beleggers Handboek van de hand van de Limburger Marcel Rila. Op zich niet zo heel bijzonder want er verschijnen zowat wekelijks nieuwe boeken over beleggen, maar veel van deze boeken bieden meer van hetzelfde. Dit boek sprong er echter uit door hoofdstuk twaalf, waarin Rila, geïnspireerd door de beurscrash van 1987, zijn stadiummethode beschrijft.

De methode

De naam zegt het eigenlijk al, de stadiummethode bestaat uit vier verschillende stadiums die samen de golf beweging op een grafiek in kaart brengen.

Stadium 1 bestaat uit de opkomst, deze kenmerkt zich door een uitbraak uit een dalgebied.

Stadium 2 bestaat uit groei, hierbij stijgt de koers.

Stadium 3 bestaat uit stabilisatie. Hier is een duidelijke topvorming op de grafiek waarneembaar.

Stadium 4 tot slot bestaat uit de neergang, dit impliceert een periode van dalende koersen. De stadiummethode behoort tot één van de eerste Nederlandse pogingen om door middel van technische analyse te anticiperen op het verloop van de koers.

De toepassing

In de praktijk komt het er op neer dat de uitbraak (omhoog) uit stadium 1 kan worden benut om long te gaan en de uitbraak uit stadium 3 (omlaag) kan dienen voor een short trade. De stadia 1 en 3 zijn het domein van de swingtraders doordat deze uitermate geschikt zijn om de range te traden, want dan beweegt de prijs zich zijwaarts.

De stadiummethode kan een goede toevoeging zijn aan de toolbox van een trader, omdat de methode een redelijk inzicht geeft in het verloop van een koers. Echter, houdt hierbij wel in het achterhoofd dat de markt zich niet in een methode laat dwingen.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De dollar index bleef aan het begin van de dinsdag dicht in de buurt van de laagste stand van maandag, nadat twee beleidsmakers van de Federal Reserve duidelijk maakten geen haast te hebben met het verhogen van de rente in september.

Atlanta Fed President Dennis Lockhart zei dat de huidige economische omstandigheden om een "serious discussion" vragen ten aanzien van de vraag of de rente volgende week verhoogd kan worden. Lockhart voegde daar aan toe dat hij zelf vooralsnog geen noodzaak ziet om de rente te verhogen.

Federal Reserve Governor Lael Brainard deed daar nog een schepje bovenop, door aan te geven dat ze liever eerst nog wat "maanden" aan econmische data zou willen zien voordat er wordt overgegaan tot het verhogen van de rente.

Quincy Krosby, markt strategist bij Prudential Financial in Newark: "This doesn't mean November isn't in play, but you'd be hard-pressed to still believe a September hike is in the offing."

Kern van Brainard's argument is dat ze minder risico ziet dat de economie oververhit raakt door de huidige lage rente, dan dat de economie komt vast te zitten in een patroon van lage groei als de rente te snel verhoogd wordt.

Het is een argument dat --deze maand in ieder geval-- waarschijnlijk voldoende zal blijken om een renteverhoging af te houden.

Torsten Slok, hoofd econoom bij Deutsche Bank AG in New York: "They all worry that if they go too quickly they could disrupt the economy and disrupt financial markets. There is no reason to expect them to hike rates in September."

Dat betekent niet dat het hele Federal Open Market Committee het eens is met Brainard -- Zowel Fed Voorzitter Janet Yellen als Vice Voorzitter Stanley Fischer lieten onlangs doorschemeren dat de tijd voor een renteverhoging nabij is -- maar voor het moment zal het risk-management argument van Brainard waarschijnlijk overeind blijven.

Dat denkt ook Michael Hanson, senior global economist bij Bank of America in New York, die over Brainard's speech bovendien zei: "This speech was more for her fellow committee members than it was for the markets."

Valutapaar USD/JPY daalde maandag tot in de buurt van 101,50, de laagste stand sinds 8 september en slechts 30 pips verwijdert van de 101,20 die op 7 september werd aangetikt, de laagste stand in twee weken.

De yen noteerde begin september nog boven de 104, maar twijfels over het vermogen van de Japanse centrale bank om nog verdergaande geldverruimende maatregelen te nemen, hebben de Japanse valuta de afgelopen dagen weer langzaam omhoog geduwd tegen de greenback.

De Japanse centrale bank houdt op 21 september een beleidsvergadering, een paar uur voor de Federal Reserve en de Reserve Bank of New Zealand hun rentebesluit bekend maken. Het moge duidelijk zijn dat dit een interessante dag zal worden op de forex. 

De Australische dollar is aan het begin van de week op de forex verder onderuit gegaan tegenover de Japanse yen, onder invloed van een risico mijdende markt stemming.

Valutapaar AUD/JPY, dat vrijdag rond de 77,50 sloot op de forex, daalde aan het begin van de maandagochtend tot 77,05. Donderdag noteerde de aussie nog rond de 78,60 yen.

Ook tegenover de Amerikaanse dollar verloor de aussie terrein, van 75,60 vrijdag tot onder de 75,30 aan het begin van de maandag.

De risico mijdende stemming die aan het begin van de nieuwe handelsweek rondwaarde werd onder andere veroorzaakt door het bericht dat de Democratische presidentskandidaat Hillary Clinton longonsteking heeft opgelopen.

Markten hebben tot nog toe de facto weinig rekening gehouden met de mogelijkheid van een overwinning van Donald Trump, maar het bericht van de ziekte van Clinton maakte die mogelijkheid zondagavond / maandagochtend in ieder geval optisch realistischer.

Ook was er aanhoudende onrust over de vijfde succesvolle nucleaire test van Noord Korea en een volgens Zuid-Koreaanse media op handen zijnde zesde test.

De Japanse yen wordt in tijden van economische onzekerheid en geopolitieke onrust vaak gebruikt als veilige haven en dat was ook nu dus weer het geval.

Greenback

De Amerikaanse dollar index begon de week ook lager, maar krabbelde in de loop van de Aziatische sessie weer wat op, in afwachting van een speech van Fed gouverneur Lael Brainard, vandaag rond 19:00u in Chicago.

Verschillende Fed leden hebben de afgelopen weken gesuggereerd dat de rente mogelijk al tijdens de vergadering van 20/21 september omhoog kan, en Brainard --die bekend staat als een 'dove'-- is de laatste Fed spreker voor de gebruikelijke 'black out' periode in aanloop naar de vergadering.

Marshall Glitter, hoofd investment research bij FXPrimus: "Market participants are wondering if maybe she's being wheeled out ot give the market one last warning of a rate hike at next week's meeting. The thinking is that if someone as dovish as she starts talking like a hawk, people will notice."

Uit data van de Commodity Futures Trading Commission blijkt dat de markt inmiddels een kans van zo'n 30 procent ziet dat de Amerikaanse centrale bank de rente tijdens de september vergadering inderdaad zal verhogen.

Analisten van de Australia and New Zealand Banking Group merkten op dat de dollar de aankomende dagen volatieler zou kunnen zijn dan normaal. "Given the split in views expressed so far, it seems the centralists will have the final say for September. Given what has been said so far it seems like it could go either way, so brace for a little more volatility." aldus de analisten.

De dollar index sloot vrijdag rond de 95,35, nadat de speech van Boston Fed President Eric Rosengren de marktverwachting voor een renteverhoging had verhoogd van 24 naar 30 procent. Zondagavond daalde de index aanvankelijk in de richting van de 95,20, maar krabbelde later op tot 95,30.  

In deze wekelijkse vrijdag column, schrijft Forexinfo lid Djazzy FX over zijn ervaringen en ups & downs als forex trader.

Ben je weleens naar een bruine kroeg geweest, dan heb je vast ook een bandje zien spelen. De drummer tikt met zijn stokken, 1 2 3 4, en dan begint de band te spelen. Het lijkt eenvoudig, maar toch is het moeilijker dan je denkt. De bandleden weten namelijk al wat ze gaan spelen, ze kennen het nummer. Zou de drummer aftikken zonder dat iemand weet waar het over gaat, dan is de kroeg in no-time leeggelopen.

Zo werkt het ook met valuta paren op de forex. Als je geen idee hebt hoe een paar zich gedraagt, dan is het onverstandig om dat paar te verhandelen.

Het is dus zaak dat we een valuta paar leren kennen, maar hoe gaat dat dan ? Om te beginnen kies je voor één paar, ik heb bijvoorbeeld een voorkeur voor AUD/JPY, en zal deze als basis gebruiken voor de uitleg.

Stap 1: Trend spotting

We zouden trendlijnen kunnen zetten op de highs en lows van bijvoorbeeld de week-grafiek. Op zich niets mis mee, we hebben een mooie indicatie (channel), maar daarmee kom je nog niet in de "groove".

Om in de groove te komen gaan we het paar live volgen en beginnen met het zetten van steun- en weerstandslijnen, om te beginnen op de uur-grafiek. Zet niet zomaar lijntjes aan de hand van de grafiek, maar zet de lijnen terwijl je de koers volgt en maak onderscheid in de tijd. Gele lijn voor een uur en gaan we slapen een rode lijn voor 8 uur. Te beginnen op zondagavond als de markt opent.

Je begint met een gele lijn, misschien gevolgd door nog een of twee gele lijnen en in de morgen een rode lijn. Zo krijgt jouw dagelijks ritme een afspiegeling op de kaart die je volgt. Je zult zien dat er steeds vaker lijnen op dezelfde plek komen, hoe vaker hoe sterker de steun of weerstand. Bedenk een kleur die aangeeft dat die lijn belangrijker is.

Ook op het werk kun je vast wel elk uur een lijn zetten, want we handelen nog niet, we proberen in de groove te komen. Bij het sluiten van de markt op vrijdag zetten we een extra opvallende lijn in de grafiek, zodat we zondag bij het openen van de markt goed kunnen zien wat het gat in de markt van de broker is. Zo zien we mooi hoeveel animo er voor koop of verkoop is.

Je kunt statisch lijnen zetten op verschillende time-frames, dat is goed om de boel te verkennen, maar daar voel je de koers niet mee aan. Begin dus met verkennen, zet wat hoofdlijnen, maar dan gaan we het parcours testen en maken aantekeningen van onze bevindingen.

AUD/JPY Weekly

We zien duidelijk de neergaande trend, maar we zien ook dat de laatste twee weken de Aussie in prijs aan het stijgen is. De prijs rond 80.000 is al meerdere keren getest en kopers slagen er maar niet in deze te doorbreken. We moeten er dus achter zien te komen of het waarschijnlijk is dat er een afkaatsing zal plaatsvinden op de weerstand van 80.000, of dat de koers die weerstand doorbreekt en richting de bovenste trendlijn zal gaan.

Fundamentals zullen op de korte termijn een grote rol spelen. Echter probeer ik aan de hand van de "groove" uit te vinden wat handelaren gaan doen en waar impulsen te verwachten zijn.

AUD/YPY Daily

Schakelen we over naar de daily grafiek dan zie je duidelijk de invloed van de Brexit, echter na 12 candles wordt de 80.000 alweer bereikt en je ziet ook hoe groot het volume van de candle is die daar doorheen gaat. Je zou zeggen dat de economie zich het prettigst voelt rondom die 80.000 lijn. Op de maand grafiek zie je dan ook dat de 80.000 lijn al jaren een key-level is.

AUD/JPY H4

Gaan we naar de 4 uurs grafiek dan zie je overduidelijk een opgaande trend. Gaan we weer naar de 80.000 ? We weten het niet, maar we hebben in ieder geval een schets en we zijn wat dingen uit het verleden gaan zien. We komen langzaam in the groove en dus willen we signalen gaan leren herkennen en het mooiste is als we patronen zien die mooi in overeenstemming zijn met risico dat we willen lopen.

Volgende week gaan we dan ook kijken naar de AUD/USD, een van de belangrijkste, zo niet het belangrijkste valutapaar op de forex markt en wat de invloed is op het AUD/JPY paar. Ook gaan we een tweetal logboekjes - de 108 en 36 EMA (close) - en een volume indicator toevoegen aan de kaart.

Happy Trading :-)

{jcomments on}

Door Jan-Robert Schutte, de Ichimoku Cloud specialist

Maandenlang was Brazilië in de ban vanwege de perikelen rondom de geschorste president Dilma Rousseff. Vorige week is zij dan ook eindelijk door de Braziliaanse senaat definitief weggestemd. Michel Temer is inmiddels ingezworen als president en neemt daarbij de rol van Rousseff op zich tot aan de volgende verkiezingen in oktober 2018.??

Rousseff wordt verdacht van creatief boekhouden met de begroting. Ze zou zonder toestemming van het parlement geld hebben geleend bij staatsbanken om tekorten op te vullen in de aanloop naar haar herverkiezing in 2014.

Op de valutamarkt zagen we amper effect over deze affaire en werd het koersverloop van de USD/BRL door andere factoren bepaald. ?De Amerikaanse dollar verzwakte sinds het begin dit van dit jaar bijna 25% ten opzichte van de Braziliaanse real. van 4,10 naar 3,10 versus de sambamunt. ??

Maar de USD veerde begin augustus op en is op dagbasis inmiddels gestuit op de weerstandszone rond 3,28. Rond dit niveau hangt de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de verticaal gestreepte rode wolk) als een ‘Zwaard van Damocles’ boven de markt.

Daggrafiek USD/BRL

a

We sluiten niet uit dat de USD nog terug kan vallen richting het dieptepunt van 3,11 al kunnen we wel steun verwachten tussen de 3,15 en 3,16.?

Uurgrafiek USD/BRL

 Op de uurgrafiek lijkt de USD/BRL evenwel uit te bodemen boven de 3,19. De Ichimoku Cloud (hier de rood gestreepte wolk) zal rond 3,2177 voor weerstand kunnen zorgen.

Op dit moment is het ‘death cross’-verkoopsignaal nog valide. Op uurbasis kan het enige tijd duren voordat de voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) een ‘golden cross’-koopsignaal gaan genereren.?

Voor de korte termijn zie ik evenwel kansen voor een kleine long swingtrade richting de 3,29 wat de high is van 5 september. Een kleine longpositie als teen in het water biedt dan een ‘early entry’, waarna de longpositie kan worden uitgebreid als er koopsignalen worden gegenereerd.

Mocht de USD/BRL onverhoopt toch door de steun zakken, dan komen we er met een beperkt verlies uit. Momenteel noteert de USD/BRL 3,1950. Met een stop-loss op 3,19 komt hierdoor de Risk/Reward-verhouding op ongeveer 1 op 2 te liggen, wat voor ons acceptabel is.

Wellicht gaat de USD/BRL eindelijk weer eens swingen.??

Key-levels:?

Eerste weerstand: 3,2128 ?

Tweede weerstand: 3,2850?

Eerste steun: 3,19?

Tweede steun: 3,16

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in USD/BRL. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Marcel van Vliet

Walter Peters is een Australische psycholoog die zijn beroep heeft gemaakt van het Forex traden. Zijn kennis van de psychologie, met name die welke van toepassing is bij het traden, heeft hij vertaald naar een ‘Daily Trader Program’ op zijn website FxJake.com.

Hiernaast is Peters, samen met Alex Nekritin, de auteur van mijn één van mijn lievelingsboeken op het gebied van het traden in Forex, Naked Forex: High-Probability Techniques for Trading Without Indicators. Het boek beschrijft een aantal simpele, maar zeer effectieve strategieën, voor het traden en nee,……dat doet hij niet naakt. De titel slaat op de uitgeklede versie van de grafieken waarop Peters handelt.

Deze week gaat de column over een ‘break-out‘ strategie uit het boek, ‘The last kiss’.

De strategie

De strategie berust op het oeroude en welbekende uitbraak principe van de prijs. Zodra de prijs zich enige tijd zijwaarts heeft bewogen, zal het ongetwijfeld een keer tot een uitbraak komen. Hetzij naar boven hetzij naar beneden.

Peters tekent op zijn grafieken een vierkant (box) over de boven- en onderkant van de zijwaarts bewegende prijs (range). Een box moet minimaal vier keer -- maar hoe meer hoe beter -- aan de boven- en/of onderzijde door de prijs zijn geraakt.

De alarmbellen gaan rinkelen zodra er een candle onder of boven uit de box breekt en de prijs verder van de box af raakt. Vervolgens wacht Peters op het moment dat de prijs naar de box terug keert voor een ‘retest’ van de onder- of bovenzijde. Voor de optimale ‘last kiss’ setup duurt dit ongeveer zes candles. Vervolgens neemt Peters zijn positie in op de sluit van de candle die weer buiten de box sluit.

De ‘last kiss’ is hiermee een feit. Als de trade misloopt en nadat de last kiss entry is getriggerd, stapt Peters uit zodra er onverhoopt weer een candle binnen de onder of bovenlijn van de box sluit. Zijn stoploss plaatst hij, uitsluitend voor noodgevallen, precies in het midden van de box.

Over zijn koersdoel is Peters niet echt duidelijk. Soms is hij tevreden met een risk/reward ratio van 1:2 (R2) en een andere keer gebruikt hij de ‘dikte’ van de box als koersdoel of blijft hij in de trade als en echte trendfollower.

Naked Forex is vooral voor de newbie trader een aanrader, vanwege de eenvoud en de effectiviteit van de strategieën die er grondig in beschreven worden. Peters heeft ook een YouTube kanaal met vele video’s, waaronder ook de last kiss serie. Absoluut de moeite waard op een regenachtige zondagmiddag.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De Britse pond is aan het begin van de week gestegen tot de hoogste stand in bijna twee maanden op de forex, nadat maandag opnieuw beter dan verwachte cijfers over de Britse economie bekend werden.

De afgelopen weken is de angst voor een Britse recessie als gevolg van het besluit om uit de EU te stappen naar de achtergrond verdwenen, onder invloed van cijfers die laten zien dat de retail sales, export, bouw sector, huizenmarkt en auto sector in juli en augustus vooralsnog geen teruggang hebben laten zien als gevolg van het Brexit referendum.

Valutapaar GBP/USD steeg maandag tot $1,3375, de hoogste stand sinds 15 juli. Daarmee ligt de koers van de Britse pond inmiddels zo'n 4 procent hoger dan de $1,28 die daags na het Brexit referendum werd bereikt, de laagste stand in 31 jaar.

Maandag bleek dat de Britse services sector, die goed is voor ongeveer 70 procent van de Britse economische output, in augustus de sterkste rebound in vergelijking met juli liet zien in de 20 jaar dat marktonderzoeksbureau Markit de condities in de services sector meet.

JP Morgan heeft de prognose voor de Britse economie inmiddels naar boven bijgesteld en verwacht nu een economische groei van 1,9 procent in 2016 en 0,9 procent in 2017.

Alan Monks, VK econoom bij JP Morgan: "We have not changed our expectation that the BoE [Bank of England, red] will cut rates further in November. However, there is more uncertainty around that view now."

Door de goede cijfers beginnen valuta handelaren en forex analisten zich af te vragen of de reactie op de valuta markt, om de pond zo agressief te shorten, niet te overtrokken was.

Manuel Oliveri, forex strategist bij Credit Agricole: "Expectations of a UK recession are receding and there are question marks over whether the BOE was too aggressive in easing."

Doordat de pond zo agressief verkocht is, hebben veel valuta handelaren op het moment short posities, die mogelijk uitgestopt zullen worden als het optimisme rond de pond langer aanhoudt, wat dan vervolgens weer nieuwe brandstof zou geven aan verdere stijging.

Oliveri: "What we are telling clients is there is still a risk of position squaring and sterling can run up to $1,35-$1,36."

Uit data van de Commodity Futures Trading Commission blijkt dat het aantal netto short posities op de Chicago Mercantile Exchange nog altijd zo'n 92.486 contracten is, met een totale waarde van rond de $8 miljard.

Aangezien het Brexit proces nog niet in gang is gezet -- de Britse Premier Theresa May wil dat proces pas begin volgend jaar starten -- is het moeilijk te voorspellen of het optimisme rond de Britse economie in stand blijft.

Op de korte termijn lijkt de kans op verdere stijging van de Britse pond op de forex echter groter dan de kans op hernieuwde daling. 

De dollar is het begin van de week lager begonnen op de forex, nadat er vorige week gemengde signalen kwamen over de prestaties en vooruitzichten voor de Amerikaanse economie.

Zo vielen de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, de zgn. non-farm payrolls, met 151.000 nieuwe banen in augustus tegen, in vergelijking met de verwachte 180.000. Ook namen de lonen slechts toe met 0,1 procent, waar op 0,2 procent gerekend was. De fabrieksorders vielen de afgelopen maand ook lager uit dan verwacht.

Daar staat tegenover dat het consumentenvertrouwen is toegenomen, het aantal huizenverkopen in juli hoger was dan verwacht en de groei van de consumentenuitgaven in lijn lag met de verwachtingen.

Grote vraag blijft wat de Federal Reserve gaat doen op 21 september. De markt ziet na de tegenvallende arbeidsmarkt cijfers van vrijdag nog steeds een kans van ongeveer 30 procent op een renteverhoging tijdens de september vegadering en een 60 procent kans dat de rente in december wordt verhoogd.

De dollar zal de aankomende weken waarschijnlijk geen grote bewegingen maken, in afwachting van het rentebesluit. De kans dat de Fed de rente in september zal verhogen lijkt daarbij klein; realistischer is het wanneer de Fed in september een signaal af zou geven dat de rente in december zeer waarschijnlijk omhoog zal gaan. Zo'n 'hawkish hold' zou een stevige impact kunnen hebben op de koers van de dollar.

Euro en ECB

De economische agenda van deze week is relatief licht -- vandaag zijn de markten in de V.S. dicht vanwege Labor Day -- maar er is 1 belangrijk evenement dat de markten in beweging kan brengen: het rentebesluit van de Europese Centrale Bank (ECB), en de aansluitende persconferentie van ECB President Mario Draghi, aankomende donderdag.

Inflatie in de Eurozone ligt nog altijd dicht bij de 0 procent, de Europese economie kwakkelt en met de Brexit in het verschiet lijkt het onwaarschijnlijk dat de ECB het huidige obligatie opkoop programma in maart 2017 al zal beeindigen, zoals op dit moment in de planning zit.

Van de door Bloomberg ondervraagde economen denkt 80 procent dan ook dat de ECB het programma zal verlengen, waarbij ongeveer de helft denkt dat de ECB dit aankomende donderdag al zal aankondigen.

Zoals Kristian Toedtmann, econoom bij DekaBank in Frankfurt zondag opmerkte: "Conditions to withdraw monetary stimulus will likely not be met next March. There is no point in postponing this decision."

Gezien de verwachtingen, zou het achterwege blijven van actie aankomende donderdag intra-day een stevige impact op de euro kunnen hebben op de forex.

De dichtstbijzijnde weerstand voor valutapaar EUR/USD is de $1,1152 die afgelopen vrijdag kort aangetikt werd in verband met de publicatie van de non-farm payrolls. Support ligt rond de $1,1120, het dal van 31 augustus.

De dollar moest op de eerste dag in september direct pas op de plaats maken op de forex, nadat bleek dat de Amerikaanse fabrieksactiviteit in augustus voor het eerst sinds februari is gekrompen.

De dollar index, die de afgelopen twee dagen boven de 96 had bewogen viel in de loop van donderdag terug tot rond de 95,60 en bleef daar aan het begin van de Aziatische vrijdag sessie, in afwachting van de Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers, later vandaag.

Een paar uur voor het cijfer over de afnemende Amerikaanse fabrieksactiviteit bleek dat de Britse fabrieksactiviteit in augustus juist stevig is toegenomen, van 48,3 de maand ervoor tot 53,3 in augustus, waarbij een lezing boven de 50 duidt op expansie.

De pond profiteerde direct van het sterke cijfer en steeg in een paar uur tijd van rond de $1,3130 tot boven de $1,33 op de forex. Aan het begin van de vrijdag wist sterling het grootste deel van die winst vast te houden.

Ook de euro beleefde donderdag overigens een goede dag op de valuta markt, met een stijging van rond de $1,1130 tot boven de $1,12, een niveau waar de gemeenschappelijke valuta zich nog steeds bevond aan het begin van de Aziatische vrijdag sessie.

Of de dollar het momentum voor de korte- en middellange termijn weer kan terug pakken zal in grote mate afhangen van de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, de zgn. Non-Farm Payrolls, die vandaag om 14:30 Nederlandse tijd zullen worden gepubliceerd.

Salarisadministratie kantoor ADP kwam eerder deze week met een prognose van 177.000 nieuwe banen in augustus, in lijn met de verwachtingen van analisten voor het officiele cijfer, dat op 180.000 nieuwe banen ligt.

Fed Vice Voorzitter Stanley Fischer zei vorige week dat de arbeidsmarkt cijfers een factor zullen zijn in de beslissing van het Federal Open Market Committee (FOMC) om de rente in september al dan niet te verhogen, en met de opmerking van Fed Voorzitter Janet Yellen, in Jackson Hole, dat de stand van de Amerikaanse economie meer aanleiding geeft voor een renteverhoging, is de kans op een sterke reactie van valuta handelaren op het banen cijfer groot.

Shaun Osborne, hoofd forex strategist bij Scotiabank in Toronto: "Payrolls will be quite important for the dollar from a near-to-medium point of view. A strong number tomorrow is likely to convince people that a rate hike this year is quite possible, and it may even mean that September is realistically feasible for the Fed to move."

Daar komt bij dat de traditionele rustige vakantie periode op de forex en andere financiele markten op zijn einde loopt, wat mede kan bijdragen aan een extra grote impact van het banencijfer op de valuta markt.

Zoals Angus Nicholson, markt analist bij IG Ltd. in Melbourne opmerkte: "It has been a very quiet August and markets seem to be livening up a bit as people come back from the holidays and there's a whole lot of new data that needs to be priced in."

Kortom, alle elementen zijn aanwezig voor een volatiel einde van deze forex week.

Door Jan-Robert Schutte, Ichimoku Cloud specialist

De afgelopen weken was er veel tumult in Turkije vanwege de mislukte staatsgreep en de daaropvolgend acties van de Turkse president Recep Tayyip Erdogan. De mislukte staatsgreep hielp Erdogan evenwel sterker in het zadel. 

Kortstondig stond de Turkse munteenheid zwaar onder druk. Zo steeg de Amerikaanse dollar van 2,8170 naar 3,0950 (wat dus betekent dat de Turkse lira verzwakt), maar inmiddels is de Amerikaanse dollar weer wat teruggezakt.

??We kunnen hieruit concluderen dat het ronde getal USD/TRY 3,0000 voor de derde keer sinds 2015 te sterk is gebleken. Doorgaans zien we bij dit soort ‘natuurlijke’/ronde getallen een zware steun en in dit geval zwaarder weerstand. De USD/TRY kent in het 3,0000-niveau derhalve een stevig weerstandsniveau.

Momenteel noteert de USD/TRY rond de 2,9575 waarbij we merken dat het valutapaar op weekbasis steun vindt bij de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de verticaal gestreepte groene wolk).

Weekgrafiek USD/TRY

De volgende steun kunnen we vinden op 2,8000 zijnde een ander ‘rond getal’ en die ook nog in de Cloud noteert, zij het op weekbasis. Dit is dan ook een zware steunzonde, waardoor het enige tijd zal vergen voordat deze wordt doorbroken.??

Daggrafiek USD/TRY

Op de daggrafiek ziet het plaatje er evenwel iets minder uit. De forse sell-off vanaf 3,0950 is duidelijk te zien. De Ichimoku Cloud (hier de groen gestreepte wolk) geeft op dit moment enige steun, al hebben we wel een ‘death cross’-verkoopsignaal.

De voortschrijdende gemiddelden, respectivelijk de Tenkan-Sen (9 perioden) en de Kinjun-Sen (26 perioden), hebben al een schot voor de boeg gegeven voor een bearish visie.?

Voor de korte termijn zie ik kansen voor een short swingtrade richting de 2,8140, wat de low is van 24 juni. Momenteel noteert de USD/TRY rond het 50%-Fibonacci Retracement Level, gemeten vanaf de bodem van 24 juni tot aan de top van 20 juli. Met een stop-loss op 3,03 komt hierdoor de Risk/Reward-verhouding op ongeveer 1 op 2 te liggen, wat voor ons acceptabel is.??

Key-levels:?

Eerste weerstand: 3,000 ?

Tweede weerstand: 3,00950?

Eerste steun: 2,9000

?Tweede steun: 2,8000

P.S. Traders die meer willen weten over Round Number Trading raad ik zeker aan om The New Commodity Trading Guide: Breakthrough Strategies for Capturing Market Profits te checken, geschreven door George Kleinman.

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in USD/TRY. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Marcel van Vliet

Verdeel en heers, Divide et impera, de stichter van de moderne politieke wetenschappen, Machiavelli verkondigde het al. Door een pakket ‘Risico’ te verdelen is dit beter te beheersen. Ook wanneer je actief bent in het handelen in verschillende valuta eenheden op de forex is deze oeroude wijsheid aan de orde. Immers, het verband tussen risico, investering en rendement is onomstreden.

Risicospreiding, ook wel diversificatie genoemd, is oorspronkelijk gebruikt voor het aanhouden van aandelen in verschillende bedrijven en/of verschillende bedrijfstakken of beleggingsvormen, om het risico als gevolg van schommelingen in de koers te beperken.

Het beroep van Forex trader kent echter meer vormen van risicospreiding op verschillende niveaus. Zo wordt er bijvoorbeeld gelet op het risico vertaald naar geld of punten (pips), dat wordt gelopen per individuele trade.

In het kader van het money management wordt vaak een bepaald percentage als acceptabel risico gehanteerd, waarvan de 2% regel wellicht de meest bekende is, of wordt de marge (margin) die per trade wordt aangehouden gebruikt als indicatie voor het risico dat wordt gelopen. Traders die al één of meerdere ‘margin-calls’ van hun broker hebben gehad weten dus nu dat zij teveel risico hebben gelopen.

Volgens John Kicklighter, Senior Currency Strategist voor DailyFX in New York City en San Francisco, is een andere vorm van risicospreiding het uitwijken naar een veilige haven, een 'Safe Haven'. Kicklighter beschouwd de US Dollar, de Zwitserse franc en de Japanse Yen als veilige haven wanneer een munteenheid te maken krijgt met veel turbulentie en (economische) onzekerheden.

{

{jcomments on}Goud (CFD) is ook zo’n typische veilige haven wanneer de valutamarkt te volatiel is. Als het even minder goed gaat in een bepaalde economische sector , zie je vaak dat de aandelen (CFD’s) van het bedrijf dat op dat moment in één van die valuta’s het beste presteert vaak de rol van veilige haven krijgt toegedeeld.

Eén van de minst toegepaste vormen van risicospreiding is de verdeling van het trading kapitaal over meerdere instellingen of brokers. Het voordeel van deze diversificatie is de onafhankelijkheid ten opzichte van de broker, wanneer deze bijvoorbeeld een te hoge variabele spread hanteert of plots zijn voorwaarden wijzigt.

Hiernaast komt het ook met enige regelmaat voor dat een broker, vaak gevestigd op plaatsen met een schimmige reputatie, van de ene op andere dag van de aardbodem verdwenen lijkt. Over risico gesproken, als het hele trading kapitaal net bij een dergelijke broker geparkeerd was.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De dollar index steeg in de loop van maandag aanvankelijk tot de hoogste stand in twee weken, maar kon dat niveau niet volhouden en was aan het begin van de Aziatische dinsdag sessie teruggevallen tot het niveau waar de index vrijdag op sloot, na de speech van Fed Voorzitter Janet Yellen in Jackson Hole.

De toon van Yellen's speech -- waarin ze aangaf dat de verbeterde economie en arbeidsmarkt meer aanleiding gaven voor een renteverhoging -- in combinatie met Fed Vice Voorzitter Stanley Fischer's interview op CNBC -- waarin hij zei dat een renteverhoging in september tot de mogelijkheden behoort -- gaven de dollar vrijdag en maandag momentum, maar met de publicatie van de Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers in zicht is het vuur er voor het moment even uit.

Mark Chandler, hoofd forex strategie bij Brown Brothers Harriman in New York, zei maandag dat valuta handelaren met dollar posities mogelijk winst willen nemen voor de publicatie van de arbeidsmarkt cijfers, mede omdat die ook zouden kunnen tegenvallen.

"I think that both the labor market and consumption are not going to sustain what we saw at the end of the second quarter, we could be disappointed." aldus Chandler.

De gemiddelde schatting van 89 door persbureau Reuters over de arbeidsmarkt cijfers ondervraagde economen kwam uit op 180.000 nieuwe banen in augustus, wat aanmerkelijk onder de 255.000 nieuwe banen van juli en de 292.000 banen van juni zou liggen.

De officiele cijfers van het Bureau of Labor Statistics worden vrijdag gepubliceerd. Woensdag is het eerst de beurt aan de schatting van salarisadministratie kantoor ADP, dat de markt regelmatig in beweging brengt als de schatting flink afwijkt van de verwachting onder analisten.

De verwachting onder analisten is dat de ADP schatting voor augustus op een groei van zo'n 170.000 banen binnenkomt.

De meeste analisten zijn het er in ieder geval wel over eens dat een sterk arbeidsmarkt cijfer en een mogelijk verder afnemend werkeloosheidscijfer, in combinatie met stijgende lonen, het argument voor een renteverhoging in september zeker sterker zou maken voor de Fed.

Scot Smith, senior markt analist bij Cambridge Global Payments: "A lot depends on the U.S. jobs figures...if the Fed sees more tightening in the labor market I think that raises the case that we could actually see the Fed move in September."

De dollar index was aan het begin van de dinsdag zoals gezegd weer terug rond de 95,50. Valutapaar EUR/USD, dat vrijdag nog korte tijd boven de $1,1340 bewoog, zakte maandag tot rond de $1,1160, maar herstelde daarna enigszins.

De publicatie van de ADP prognose, woensdag, en vooral de officiele arbeidsmarkt cijfers van het Bureau of Labor Statistics, vrijdag, zouden de dollar nieuw momentum kunnen geven als ze minimaal in lijn liggen met de verwachting. Als het officiele cijfer echter lager uitvalt, zal de euro mogelijk weer terugbewegen naar het $1,13 niveau op de forex.

De dollar index opende aan het begin van de nieuwe week rond de slotstand van vrijdag, toen de dollar omhoog schoot als gevolg van de speech van Fed Voorzitter Janet Yellen, die aanmerkelijk optimistischer was dan verwacht.

De dollar steeg vrijdag op de forex tegenover alle 10 belangrijkste andere valuta, waaronder de euro, pond en yen, nadat Yellen op de bankenconferentie in Jackson Hole, Wyoming zei dat de aantrekkende Amerikaanse economie en de inflatie vooruitzichten de Federal Reserve meer ruimte gaven om de rente te verhogen.

Yellen gaf daarbij weliswaar aan dat het monetaire beleid slechts gradueel genormaliseerd zou worden, maar de strekking van de boodschap was duidelijk.

Zoals Mazen Issa, senior forex strategist bij Toronto-Dominion Bank in New York treffend opmerkte: "Investors should respect when a predisposed dove says the case for tightening has strengthened." Yellen staat bekend als voorzichtig (oftewel 'dovish') waar het gaat om het verkrappen van het monetaire beleid.

Fed Vice Voorzitter Stanley Fischer deed vervolgens ook nog een duit in het zakje door in een interview met CNBC te zeggen dat een renteverhoging in september tot de mogelijkheden behoorde.

Het een-tweetje tussen Yellen en Fischer miste zijn uitwerking niet. Uit de futures markt bleek dat de kans op een renteverhoging in september omhoog schoot van 22 procent een week geleden naar 42 procent na het CNBC interview van Fischer.

De opmerkingen zorgden er ook voor dat de dollar index steeg van rond de 94,70 tot boven de 95,50.

Steven Englander, hoofd Group-of-10 forex strategie bij Citigroup: "As long as the odds are rising, we are likely to see pressure on emerging-market currencies and U.S. dollar strength."

Uit een Bloomberg survey onder analisten bleek dat de gemiddelde verwachting is dat de euro tegen het einde van het jaar is gedaald  tot $1,09 en de yen tot 105 yen per dollar.

Verschillende analisten wijzen er bovendien op dat de dollar nog altijd ondergewaardeerd is gegeven de prestaties van de Amerikaanse economie in vergelijking met andere ontwikkelde economieen.

Het eerstvolgende Fed rentebesluit is op 21 september. Tot die tijd zal de focus in toenemende mate liggen op belangrijke Amerikaanse economische cijfers en uitspraken van Fed leden met stemrecht.

Een belangrijk cijfer volgt deze vrijdag alvast, namelijk de bekende non-farm payrolls, oftewel de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers. Sterk tegenvallende cijfers zouden de verwachtingen voor een renteverhoging in september kunnen temperen, maar cijfers die juist in lijn liggen met -- of hoger uitvallen dan --- de verwachtingen zouden de greenback een extra duw in de rug kunnen geven.

Naoto Ono, analist bij Ueda Harlow Ltd in Tokyo: "How much further the market will price in a September rate hike hinges on Friday's jobs data."

De aankomende dagen zal de dollar waarschijnlijk het momentum blijven behouden op de forex, in afwachting van de cijfers van vrijdag.

De forex heeft de afgelopen dagen een afwachtende houding aangenomen, in aanloop naar de speech van Fed Voorzitter Janet Yellen op de bankenconferentie in Jackson Hole, later vandaag.

De grote vraag is of Yellen zich in haar speech zal aansluiten bij het optimisme dat Fed Vice Voorzitter Stanley Fischer afgelopen zondag uitsprak over de Amerikaanse economie, of toch meer in de voorzichtige lijn blijft die ook uit de notulen van de laatste Fed vergadering bleek.

Sommige analisten denken dat een 'hawkish' Yellen de deur open kan zetten naar een renteverhoging in September. Zo zei Daniel Katzive, hoofd Noord Amerika forex strategie bij BNP Paribas in New York: "Our expectation is that a hawkish message from Fed Chair Yellen this week will pave the way for a September hike, which should help the U.S. dollar recover some ground."

Een renteverhoging in september is op dit moment in ieder geval allerminst ingeprijst. Zelfs nadat donderdag goede economische cijfers over de Amerikaanse economie gepubliceerd werden bleef de kans op een september 'ratehike' steken op 24 procent volgens de futures markten. De kans op een renteverhoging in december is volgens de CME Group's FedWatch inmiddels gestegen tot 57 procent.

Een optimistische Yellen zou dan ook een flinke impact kunnen hebben. Overigens is de laatste keer dat de speech van een Fed Voorzitter in Jackson Hole de markten echt in beweging bracht alweer van zes jaar geleden, toen toenmalig Fed Voorzitter Ben Bernanke aankondigde dat er een tweede ronde van quantitative easing zou komen.

Er zijn ook verschillende analisten die denken dat Yellen vandaag 'Dovish' zal blijven, waarmee de kans op een renteverhoging in september de facto de kop in zal worden gedrukt.

Zo zei John Doyle, directeur markten bij Tempus Consulting in Washington donderdag: "The U.S. economy is doing better than most, but it's not on fire. Inflation is still super low. So the Fed does not really need to raise rates right now."

Yellen's speech is ingetekend voor 16:00 uur Nederlandse tijd. De titel is 'The Federal Reserve's Monetary Policy Toolkit'.

De dollar index moest aan het begin van de Aziatische vrijdag sessie wat terrein prijsgeven, waarschijnlijk veroorzaakt door het afwikkelen van dollar posities door valuta handelaren in afwachting van de speech.

De verwachte volatiliteit op de forex rond de speech is hoog en zou langer kunnen aanhouden als er een duidelijke richting is te destilleren uit Yellen's woorden.

Bij een voorzichtige Yellen zou valutapaar EUR/USD mogelijk de $1,1350-65 weerstand zone kunnen testen. Wanneer de Fed Voorzitter juist een meer optimistische toon aanslaat zal de $1,1240-50 steun zone mogelijk worden getest op de forex.

Door Jan-Robert Schutte, Ichimoku Cloud specialist

 De EUR/AUD heeft op de forex een stevig steunniveau gevormd op AUD 1,44, dat in april en juli een aantal keer is getest.

Momenteel noteert de EUR/AUD rond de 1,48, waarbij we merken dat het valutapaar moeite heeft met de weerstandszone die door de Ichimoku Cloud, oftewel de Kumo (hier: de verticaal gestreepte rode wolk), op dagbasis wordt weergegeven.

De eerste horde is 1,49, zijnde een ‘rond getal’ en die ook nog in de Cloud noteert. Dit is dan ook een zware weerstandszone, waardoor het enige tijd zal vergen voordat deze wordt doorbroken. 

Daggrafiek EUR/AUD

Uurgrafiek EUR/AUD

Op uurgrafiek ziet het plaatje er evenwel iets fraaier uit: sinds een aantal weken is er een fraaie uptrend gestart, waarbij de koers steeds opveerde vanaf de Cloud.

De Ichimoku Cloud (hier de groen gestreepte wolk) illustreert goed de weg van de minste weerstand: stijgend. De voortschrijdende gemiddelden Tenkan-Sen (9 perioden) respectievelijk de Kinjun-Sen (26 perioden) geven evenwel nog geen sterke reden om een bullishe visie te hebben, gezien het vrij vlakke verloop van deze gemiddelden.

Voor de korte termijn zie ik kansen voor een long swingtrade richting de 1,51 wat de bovenkant is van de Cloud (op dagbasis). Daarbij zou ik dan wel een stop-loss leggen onder de 1,47, alwaar het 38,2%-Fibonacci Retracement Level ligt, gemeten vanaf de bodem van 11 augustus tot aan de top van 22 augustus. Hierdoor komt de Risk/Reward-verhouding dan op ongeveer 1 op 3 te liggen.??

Key-levels:?

Eerste weerstand: AUD1,50?

Tweede weerstand: AUD1,51

Eerste steun: AUD1,47

?Tweede steun: AUD1,46

Over de Ichimoku Cloud Indicator

Ichimoku Kinko Hyo zoals deze indicator officieel heet, kunnen we ook als een ‘alles in 1 blik chart’ aanduiden, want zowel het heden, het verleden als de ‘toekomst’ worden aangeduid. ?

Deze Japanse Technische analysemethode heeft een unieke component, namelijk de ‘vooruitblikkende’ moving averages. Een andere krachtige tool die de klassieke technische analyse niet kent, is dat de Cloud (Kumo) als steun-/weerstands-zone kan worden gebruikt.

De Ichimoku Cloud Indicator kent 6 verschillende componenten:?

De Tenkan-Sen Lijn: 9 periode gemiddelde van high/low voor korte termijn steun/weerstand

De Kinjun-Sen Line: 26 periode steun/ws voor bepaling trailing stop

De Senkou Span A Lijn (TS+KS)/2 + 26 bars vooruit

Senkou Span B Lijn 52 gemiddelde + 26 bars vooruit

Kumo: Cloud verschil tussen Senkou Span A en B voor steun/weerstand

Chinkou Span Lijn closing price 26 perioden terug

Disclaimer: Het OptieAcademy-team heeft (nog) geen positie in EUR/JPY. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Marcel van Vliet

In maart 2009 kwam ik, door mijn nooit aflatende honger naar alles dat met traden te maken heeft, voor het eerst in aanraking met het Blue Zone Forex Trading System van ‘no nonsense trader’ Tim Barnby. Getriggerd door de eenvoud van het systeem, besloot ik hiermee op een demo aan de slag te gaan en met prima resultaat, mag ik wel zeggen.

Later heeft dit systeem dan ook aan de basis gestaan van mijn ‘Grijsgebied strategie’ waarover ik, nu vier en een half jaar geleden, een E-book en een blog (Stilstand is achteruitgang) op Forexinfo schreef.

De strategie

Om te beginnen wordt een grafiek voorzien van drie moving averages. De SMA 100 (rood) en de SMA’s 34 en 55. Deze laatste twee, uit de Fibonacci reeks, worden in het blauw weergegeven en vormen de daadwerkelijke blue zone.

Barnby handelt slechts op één forex paar per trade. Dit paar moet een ‘trending’ karakter hebben, wat betekent dat het paar op dat moment meer in een trend beweegt dan de anderen. De paren met een ‘base currency’ tegen de Japanse Yen zijn hier over het algemeen een goed voorbeeld van.

Vervolgens wordt er begonnen op de dagelijkse grafiek om te zoeken naar een timeframe van het gekozen paar, waarbij alle drie de moving averages in dezelfde richting wijzen, Barnby noemt dit de Blue Zone trend. Als de Blue Zone trend niet zichtbaar is op de dagelijkse grafiek (D1 timeframe), daalt hij af naar de vier uurs grafiek (H4 timeframe).

Op deze wijze scant hij alle standaard timeframes van MetaTrader 4, totdat hij een timeframe heeft gevonden dat tegemoet komt aan het hierboven genoemde criterium voor een blue Zone trend. In theorie kan dit dus ook gewoon het M1 timeframe zijn, al zal dit in de praktijk vanwege de grillige koersbewegingen niet veel voorkomen. Is de Blue Zone trend op geen enkel timeframe van het paar te vinden, dan wordt er geen positie geopend. Wel kan er worden uitgeweken naar een ander paar van de watchlist.

De entry, stoploss en exit

Met het Blue Zone Forex Trading System wordt ingestapt, zodra een candle in de richting van de (Blue Zone) trend de Blue Zone heeft geraakt en sluit. Er is overigens een Expert Advisor verkrijgbaar, de ‘polarity’ of ‘filled ribbon indicator’, waarmee je de lijnen van de 34 en 55 SMA kunt weglaten en die het gebied ertussen, de daadwerkelijke Blue Zone dus, met kleur opvuld.

Eenmaal in de trade wordt de stoploss een paar pip onder de Bluezone geplaatst en op basis van het timeframe getrailed. Dus bijvoorbeeld op een H1 timeframe schuift de stoploss ieder uur mee aan de onderzijde van de Blue Zone.

Bij iedere nieuwe sluiting van een candle die de Blue Zone heeft geraakt, kan de positie worden opgeschaald. Zodra er een candle sluit onder de Blue Zone wordt er uitgestapt met de hele positie. Het komt voor dat vrijwel direct daarna weer een entry signaal wordt afgegeven. Het is dan aan de trader om te beslissen of hij weer in stapt.

Na de introductie van het Blue Zone Forex Trading System in 2009, is Barnby tot 2014 de initiator geweest van een signal service ‘The Market Mover Edge’. Hierna ben ik hem echter uit het oog verloren. Zijn websites ‘Mmedge.com’ en ‘nononsensetrader.com’ zijn inmiddels uit de lucht, maar gelukkig zijn de video’s over deze goede strategie op YouTube bewaard gebleven.

Tot volgende week…… 

Marcel van Vliet handelt sinds de jaren 80 in aandelen en sinds medio 2000 in forex en CFD's. Veel van zijn kennis en ideeën heeft hij in 2011 beschreven in het boek ‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’ en wil hij graag delen met de lezers van zijn wekelijkse column.

 

De dollar bleef aan het begin dinsdag vrij vlak op de forex, omdat veel valuta handelaren de speech van Fed Voorzitter Janet Yellen willen afwachten voor ze nieuwe, langerlopende posities innemen in de dollar.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta op de forex -- was de week optimistisch begonnen, maar zakte al vrij snel terug naar het niveau waarop vrijdag was gesloten, rond de 94,50. Rond dat niveau bewoog de index ook aan het begin van de dinsdag.

Stephen Casey, senior forex trader bij Cambridge Global Payments in New York, gaf aan te verwachten dat de dollar de aankomende dagen waarschijnlijk in een nauw kanaal zou blijven koersen, in afwachting van de speech van Yellen op vrijdag 26 augustus.

Ook Mazen Issa, senior forex strategist bij TD Securities in New York, zag maar 1 echt belangrijke gebeurtenis deze week. "For the most part, everyone's pretty much waiting for Yellen." aldus Issa.

De optimistische opmerkingen van Fed Vice Voorziter Stanley Fischer en regionale Fed presidenten William Dudley en John Williams, staan in contrast met de meer terughoudende Fed notulen van de juli vergadering, waardoor investeerders nu groter belang hechten aan de speech van Yellen, om duidelijkheid te krijgen over welk verhaal nu het sterkst is op het moment.

Dat het kanaal van de dollar nauwer zal worden de aankomende dagen betekent overigens niet dat er geen beweging zal zijn, in tegendeel; de kans op meer volatiliteit onder invloed van nieuwe geruchten en/of uitspraken van andere Fed leden is juist groter dan normaal. Maar dit soort bewegingen zullen waarschijnlijk van korte duur zijn.

Nieuw-Zeelandse dollar

De Nieuw-Zeelandse dollar -- ook wel bekend als de Kiwi -- schoot aan het begin van de dinsdag stevig omhoog tegenover de USD, nadat de gouverneur van de Nieuw-Zeelandse centrale bank, de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), in een speech een stuk gematigder was dan analisten hadden verwacht.

Graeme Wheeler zei maandagavond dat het stimuleren van de inflatie weliswaar vroeg om verdere renteverlaging, maar dat dat niet betekende dat er een snel op elkaar volgende serie aan renteverlagingen zou komen.

Begin augustus verlaagde de RBNZ de rente met 0,25 procent, tot een historisch lage 2,0 procent.

Valutapaar NZD/USD steeg vervolgens van rond de 0,7260 tot boven de 0,7320, de hoogste stand sinds 10 augustus. Daarmee is het paar in een weerstandzone beland die de afgelopen twee maanden meerdere malen te sterk bleek om duurzaam te doorbreken. De technische breuk van de weerstand ligt op 0,7338, de piek van 10 augustus.

Junichi Ishikawa, forex analist bij IG Securities in Tokyo: "From a technical viewpoint, the kiwi could head into a correction phase without more supportive factors."

Ishikawa gaf daarbij aan dat de speech van Yellen ook hier een rol in zal spelen, omdat een optimistische Fed de dollar waarschijnlijk een boost naar boven zal geven, terwijl een speech die meer in lijn ligt met de Fed notulen van de juli vergadering het dollar momentum juist eerder zal afstoppen.

Het lijkt op het moment dan ook niet waarschijnlijk dat de NZD/USD de aankomende dagen al duurzaam door de weerstandzone heen zal breken op de forex.

De dollar is de nieuwe week goed begonnen op de forex, nadat Vice Voorzitter van de Federal Reserve, Stanley Fischer, zondag in een speech liet doorschemeren dat een renteverhoging in 2016 zeker nog op tafel ligt.

Het belang van Fischer's speech werd vergroot doordat zijn baas, Fed Voorzitter Janet Yellen, later deze week zelf ook een speech geeft, op de bankiersconferentie in Jackson Hole, Wyoming.

De dollar index, die vrijdag was gesloten op 94,51, steeg in de vroege maandagochtend in rap rempo door naar 94,83 onder invloed van het optimisme over de Amerikaanse economie dat Fischer uitte in zijn speech.

Fischer zei zondag in Aspen, Colorado, o.a.: "We are close to our targets. Looking ahead, I expect GDP growth to pick up in coming quarters, as investment recovers from a surprisingly weak patch and the drag from past dollar appreciation diminishes."

Daarmee lijkt de Amerikaanse centrale bank dichterbij een renteverhoging dan tot nu toe wordt gedacht door de markt. De kans is namelijk groot dat Janet Yellen aankomende vrijdag in Jackson Hole eenzelfde optimisme zal uitstralen over de economie in haar speech, simpelweg omdat het raar zou zijn als de Vice Voorzitter en de Voorzitter in speeches die slechts een paar dagen van elkaar liggen een totaal verschillend beeld van de economie naar voren zouden schuiven.

Dat denkt ook Roberto Perli, voormalig Fed econoom. "While I don't expect Yellen to provide much rate guidance in Jackson Hole, I think she will echo Fischer's upbeat assessment of the U.S. economy."

Sommige valuta handelaren zullen in de aanloop naar Yellen's speech mogelijk hun posities afwikkelen en weer in de markt komen als uit Yellen's speech meer duidelijkheid naar voren komt over de koers van de Fed de aankomende maanden.

De verwachtingswaarde in de markt voor een renteverhoging dit jaar is nog altijd relatief laag, met een kans van zo'n 50 procent -- volgens de Fed Funds futures markt -- dat de rente uiterlijk in december in ieder geval 1 keer verhoogd zal worden. En dat terwijl de Fed in juni zelf nog voorspelde dat er dit jaar twee renteverhogingen zouden komen.

De mogelijkheden voor 2 verhogingen zijn inmiddels echter wel beperkt, omdat de Fed nog slechts drie keer bij elkaar komt dit jaar -- in September, November en December -- en de meeste analisten verwachten dat de Fed in verband met de Amerikaanse verkiezingen de rente niet zal willen verhogen in september.

Dat de markt slechts een 50 procent kans ziet op een renteverhoging betekent tegelijkertijd dat een eventuele renteverhoging nog niet volledig is ingeprijst in de dollar, waardoor de impact van Yellen's speech op de greenback vrijdag significant zou kunnen zijn als ze inderdaad in dezelfde lijn spreekt als Fischer.

Valutapaar EUR/USD dook maandagochtend in reactie op Fischer's speech in ieder geval direct onder de $1,13, na vrijdag te zijn gesloten rond de $1,1330 op de forex. De dichtstbijzijnde steunzone ligt rond de $1,1240-60.

De olieprijs steeg donderdag voor het eerst sinds begin juli weer boven de $48 per vat en ook de Canadese dollar steeg tot het hoogste punt in bijna twee maanden tegenover de Amerikaanse dollar.

De olieprijs steeg voor de zesde dag op rij, onder invloed van een aankomende vergadering van de OPEC en andere olie-producerende landen, waar het mogelijke bevriezen van de huidige produktie zal worden besproken.

De Canadese economie is voor een belangrijk deel afhankelijk van de olie-export, en de Canadese dollar -- ook wel bekend als de Loonie -- volgt de olieprijs dan ook vaak op de voet.

Darren Richardson, senior corporate dealer bij CanadianForex: "The main story of the whole month has been the price of oil...that has been the driving force behind the appreciation in the loonie against the U.S. dollar for the month of August."

Valutapaar USD/CAD was aan het begin van de Aziatische vrijdagsessie gedaald tot C$ 1,2765, de laagste stand sinds 23 juni. Op 27 juli noteerde het paar nog C$1,3250, de hoogste stand sinds begin april. De afgelopen tien dagen is de Canadese dollar echter snel gestegen tegenover de greenback.

Rond de C$1,2650-80 ligt een stevige steunzone. Daar voorbij gaat het dan richting de C$1,2480, het dal van begin mei. Of de Loonie dat niveau de aankomende tijd zal testen hangt enerzijds af van de ontwikkeling van de olieprijs en de Canadese economie, anderzijds van de Fed en de ontwikkeling van de Amerikaanse economie.

Over de Canadese economie komen later vandaag cijfers uit. Rond 14:30 Nederlandse tijd worden namelijk de inflatiecijfers voor juli en de retail sales cijfers voor juni gepubliceerd. Voor de kern retail sales cijfers -- alles behalve autoverkoop -- wordt een groei van 0,3 procent verwacht, nadat het de maand ervoor nog 0,9 procent was. Een verrassing hier zou de Canadese dollar intra-day verder momentum kunnen geven. 

Een tegenvallend inflatie cijfer -- er wordt door analisten uitgegaan van een vlakke notering van 0,0 procent -- zou de Canadese dollar ook een duwtje omhoog kunnen geven, omdat dit de kans vergroot op een nieuwe renteverlaging door de Canadese centrale bank.

De Amerikaanse dollar had het donderdag ook lastig vanwege de woensdag gepubliceerde notulen van de laatste vergadering van de Federal Reserve, de zgn. minutes. Daaruit bleek dat hoewel de leden van het Federal Open Market Committee over het algemeen optimistisch waren over de vooruitzichten voor de Amerikaanse economie, ze ook hun beleidsmogelijkheden open wilde houden.

Er bleek met andere woorden geen enkele commitment uit tot een renteverhoging in september of zelfs later in het jaar. Het volgende Fed focus punt is volgende week, 26 augustus, als Fed Voorzitter Janet Yellen spreekt op de conferentie in Jackson Hole.

De dollar index daalde donderdag tot vlakbij de 94,00. Tien dagen geleden noteerde de index nog boven de 96,40. De euro noteerde aan het begin van de vrijdag rond de $1,1340, dicht bij de piek van $1,1365 die laat op de donderdag werd bereikt, de hoogste stand sinds 23 juni op de forex.