Forex Nieuws
Forexinfo publiceert iedere dinsdag en donderdag een forex nieuws column over de belangrijkste ontwikkelingen van de week.
Bewegingen op de forex worden voor een belangrijk deel bepaalt door politieke- en economische ontwikkelingen. Denk daarbij bijvoorbeeld aan het maandelijkse rentebesluit van grote centrale banken zoals de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank, publicatie van belangrijke economische cijfers zoals de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers (de zgn. Non-Farm payrolls), geopolitieke spanningen en andere grote ontwikkelingen.
Het forex nieuws van Forexinfo informeert over hoe deze ontwikkelingen van invloed zijn op de forex markt. Heb je vragen naar aanleiding van het forex nieuws? Stel ze dan op ons forum.
De dollar bereikte dinsdag de hoogste stand sinds medio juli op de forex, na het bericht dat de Stanford econoom John Taylor de steun heeft van een groep Republikeinse Senatoren om de nieuwe Federal Reserve Voorzitter te worden.
Taylor wordt gezien als iemand die de Federal Reserve op een pad van sneller opeenvolgende renteverhogingen zou zetten dan de huidige Fed Voorzitter Janet Yellen, wat dan weer gezien wordt als dollar positief. De verwachting is dat President Trump zijn keuze binnenkort bekend zal maken.
De dollar deed het o.a. goed tegen de Nieuw-Zeelandse dollar en de Canadese dollar.
Kiwi blijft kwetsbaar
De Nieuw-Zeelandse dollar, ook wel kiwi genoemd, bereikte dinsdag de laagste stand in vijf maanden, nadat de nieuwe regering bekend maakte van plan te zijn om de Central Bank Act te hervormen om werkgelegenheid als mandaat toe te voegen voor de centrale bank, naast inflatie. Dat nieuws werd opgevat als kiwi negatief.
De Nieuw-Zeelandse dollar tikte dinsdag de 0,6886 aan, de laagste stand sinds medio mei. Daarmee komen twee belangrijke steunzones in beeld, de 0,6860 van december 2016 en de 0,6815 van begin mei 2017. Valutapaar NZD/USD noteerde medio oktober nog boven de 0,72 op de forex.
De kiwi blijft de aankomende tijd waarschijnlijk kwetsbaar op de forex.
Canadese dollar wacht op Bank of Canada
De Canadese dollar daalde tot het laagste niveau sinds medio augstus. Aan het begin van de woensdag sessie noteerde de USD/CAD rond de C$1,2676. De eerste serieuze weerstand bevindt zich op C$1,2780, de piek van augustus.
Later vandaag komt de Canadese centrale bank, de Bank of Canada (BOC) bijeen voor het maandelijkse rentebesluit. De verwachting is dat de rente onveranderd blijft. De vraag is vooral of de BOC mogelijk het rentepad wil aanpassen de aankomende tijd.
Het rentebesluit van de BOC, de Beleidsverklaring en het Monetary Policy Report, worden alledrie om 16:00 Nederlandse tijd gepubliceerd. Rond die tijd zal de volatiliteit rond de Canadese dollar waarschijnlijk hoger zijn dan normaal.
Euro wacht op ECB
De euro tikte dinsdag korte tijd de $1,1792 aan op de forex maar zakte direct daarna in. De winst tegenover de Zwitserse franc en Britse pond wist de euro overigens beter vast te houden.
De aanvankelijke stijging van de EUR/USD had o.a. te maken met de goede cijfers over de Duitse en Franse industrie en services sector, maar het naderende ECB rentebesluit van aankomende donderdag -- en de aansluitende persconferentie van ECB President Mario Draghi -- beperkte een al te grote uitbarsting naar boven.
De EUR/USD beweegt zich sinds het begin van de week in een nauw kanaal tussen $1,1725 aan de onderkant en de $1,1792 van dinsdag aan de bovenkant.
De forex focus ligt deze week op de naderende nominatie van de Federal Reserve Voorzitter door President Trump, en het rentebesluit van de Europese Centrale Bank, donderdag, waarbij de aandacht dan vooral uitgaat naar nieuws over het afbouwen van het obligatie opkoop programma.
In het licht van deze focus lijkt het kanaal waarbinnen de euro de afgelopen weken heeft bewogen aan het begin van deze week kleiner te zijn worden.
Valutapaar EUR/USD daalde maandag tot $1,1725 onder invloed van speculatie dat de nieuwe Fed Voorzitter mogelijk meer 'hawkish' zal zijn dan de huidige voorzitter, Janet Yellen.
President Trump zei in een interview dat maandag werd uitgezonden dat hij "very, very close" was in het bekend maken van zijn nominatie voor de Fed Voorzitter.
Trump zei verder dat hij nog tenminste drie kandidaten aan het overwegen was: Federal Reserve Governor Jerome Powell, de huidige Fed Voorzitter Janet Yellen en de als meer 'hawkish' bekend staande Stanford econoom John Taylor. Ook Powell staat overigens bekend als meer hawkish dan Yellen.
EUR/USD
Net als maandag was de $1,1725-35 regio vorige week ook al meerdere keren de bodem voor de koers van de EUR/USD, terwijl het paar begin oktober met een stand van $1,1670 nog wel bijna tot de bodem reikte van het kanaal $1,1660-$1,1880.
Aan de bovenkant zal de EUR/USD de aankomende dagen waarschijnlijk ook begrenst blijven, met mogelijk de $1,1775-90 als bovengrens, de top van maandag en 4 oktober.
Britse pond
Ook de Britse pond werd maandag volgens forex analisten vooral gedreven door speculatie rond de nominatie voor de nieuwe Fed Voorzitter.
Zoals Stephen Gallo, Europees hoofd van de strategie afdeling bij BMO Capital Markets het verwoordde: "We're largely in a Fed mindset at the moment. We're waiting for clarity."
Valutapaar GBP/USD begon de nieuwe week positief, maar moest rond de $1,3230 -- de top van 18/19 oktober -- gas terugnemen. Aan de onderkant ligt de eerste steun rond $1,3088, het dal van 20 oktober.
ECB Rentebesluit
Bloomberg nieuws berichtte maandag dat wat betreft het ECB besluit de verwachtingen in de markt zijn gefocused op een verlenging van het bestaande obligatie opkoop programma met 9 maanden, waarbij dan wel maar de helft van het huidige maandelijkse pakket van 60 miljard euro zal worden opgekocht.
Verschillende beleidsmakers binnen de ECB, waaronder ECB President Mario Draghi, hebben de afgelopen tijd benadrukt dat de extra stimulering voorlopig in tact moet blijven om de inflatie aan te jagen, en dat ook de rente voor de aankomende tijd "at or below" het huidige niveau zal blijven.
Cijfers die vanochtend uitkomen over de Franse en Duitse maakindustrie en services sector zouden de euro kunnen beinvloeden, maar het is minder waarschijnlijk dat die cijfers de EUR/USD onder de $1,1725 of boven de $1,1856 (de piek van afgelopen week) zullen duwen op de forex.
De Japanse yen is lager geopend op de forex, in reactie op het nieuws dat de regeringscoalitie onder leiding van Premier Shinzo Abe zijn tweederde meerderheid behoudt in het Japanse Lagerhuis.
De overwinning van Abe betekent dat het zgn. Abenomics, een combinatie van extreme monetaire verruiming, fiscale stimulering en economische hervormingen, in stand blijft, vandaar ook de directe daling van de yen.
De yen is sinds Shinzo Abe in december 2012 als premier aantrad met meer dan 20 procent gedaald.
Valutapaar USD/JPY brak in begin van de Aziatische forex sessie door de 114, een stand die niet meer was gezien sinds 10 juli.
Rond de 114,50 ligt een belangrijke weerstand die zowel in mei als in juli verdere appreciatie van de dollar tegenover de yen tegenhield. Daar voorbij is de eerste echte weerstand rond 115,50, de hoogste stand van maart.
Door de overwinning van Abe's Liberale Democratische Partij is de kans ook groter dat de gouverneur van de Japanse centrale bank, Haruhiko Kuroda in april volgend jaar zal worden herbenomd. Kuroda heeft het Japanse obligatie opkoop programma de afgelopen jaren stevig uitgebreid, in een poging de Japanse inflatie naar de 2 procent te brengen, wat tot dusver overigens nog niet is gelukt.
Daisuke Uno, hoofd strategist bij Sumitomo Mitsui Banking Corp. in Tokyo, stelt dat nu de Japanse verkiezingen geen veranderingen in de status quo betekenen, markten zich wat betreft de koers van de yen weer meer zullen concentreren op Amerikaanse factoren, zoals het voornemen van het het Witte Huis om de dollar te verzwakken, de belastingen te hervormen en bilaterale handelsgesprekken te voeren met Japan.
Aan het begin van de week ligt het momentum in ieder geval duidelijk bij de Amerikaanse dollar tegenover de yen.
Nieuw-Zeelandse dollar daalt verder
De Nieuw-Zeelandse dollar werd eind vorige week opgeschrikt door de verrassende verkiezingsoverwinning van de Labour Party, wat een einde maakt aan de negen jaar durende regeringsperiode van de National Party.
De Kiwi, zoals de Nieuw-Zeelandse dollar ook wel wordt genoemd, is de nieuwe week opnieuw lager begonnen, ten teken dat de politieke onrust en onzekerheid nog niet voorbij is in Nieuw-Zeeland.
Valutapaar NZD/USD koerste aan het begin van de Aziatische maandag sessie rond de 0,6940, waar de hoogste stand vorige week nog boven de 0,72 lag.
De dichtstbijzijnde steun ligt rond de 0,6890, het dal van begin maart. Daar voorbij zou mogelijk ook de 0,6815 getest kunnen worden, het dal van begin mei en de laagste stand van 2017 van de kiwi versus de greenback.
Euro
Ook de euro is de nieuwe forex week licht lager begonnen en bewoog zich aan het begin van de Aziatische sessie rond de $1,1750, ruwweg in het midden van het kanaal tussen de $1,1880-1,1670 waarbinnen het paar zich sinds 25 september beweegt.
Bewegingen in de euro zullen de eerste dagen waarschijnlijk begrenst zijn deze week, aangezien de Europese centrale bank donderdag komt met het maandelijkse rentebesluit en marktspelers verwachten dat er zal worden aangekondigd door de ECB dat er binnenkort begonnen zal worden met de geleidelijke afbouw van het bestaande obligatie opkoop programma.
Mocht ECB President Mario Draghi donderdag tijdens zijn persconferentie optimistischer danwel voorzichtiger klinken dan verwacht, dan zal de gemeenschappelijke valuta waarschijnlijk de buitengrenzen van dit kanaal opzoeken.
De euro bewoog op de forex tegenover de dollar aan het begin van de vrijdag sessie dicht in de buurt van de top van donderdag, aangespoord door optimisme over de aankomende vergadering van de Europese Centrale Bank, volgende week donderdag.
De euro deed het tegenover de dollar ook goed vanwege het gerucht dat President Trump zou neigen naar Jerome Powell als opvolger van Janet Yellen als Fed Voorzitter.
Powell, een voormalige Fed gouverneur, geldt als minder hawkish dan econoom John Taylor, die aan het begin van de week veel genoemd werd. Een keus voor Powell zou dollar negatief zijn in vergelijking met Taylor.
De invloedrijke site Politico berichtte verder dat Powell de favoriete kandidaat is van Steve Mnuchin, de Amerikaanse minister van financien.
De beslissing van de Spaanse regering om het zelf-bestuur van Catalonie op te heffen had slechts kort een negatieve impact op de koers van de euro.
John Marley, hoofd forex strategie bij Infinity International, een currency risk management bedrijf: "The Catalonia thing is priced in now unless it blows up really badly and people seem to be happy going long euros before the ECB meeting next week."
Valutapaar EUR/USD reikte donderdag tot $1,1857. Dat is aan de bovenkant van een kanaal tussen de $1,1670-1,1880 waarbinnen de euro zich sinds 25 september beweegt. Het is dan ook waarschijnlijk dat er rond de $1,1880 druk op de euro zal komen, in afwachting van de ECB vergadering.
De $1,1768, het dal van donderdag, zou dienst kunnen doen als eerste steunzone voor de EUR/USD. Daaronder kan de $1,1730-40, een dal dat eerder deze week werd geraakt, als steun gelden.
Nieuw-Zeelandse dollar hard onderuit
De Nieuw-Zeelandse dollar, ook wel bekend als de kiwi, daalde donderdag van $0,7160 tot $0,6998 aan het begin van de vrijdag sessie, een daling van meer dan 2 procent, en het einde van de daling lijkt nog niet in zicht.
De val van de kiwi werd veroorzaakt door de verrassende overwinning van de Labour Party en het bericht dat de New Zealand First partij zijn steun uitspreekt voor Labour, wat een einde maakt aan een regeringsperiode van negen jaar van de National Party.
Mark Chandler, chief global forex strategist bij Brown Brothers Harriman & Co legde kort maar krachtig uit waarom de kiwi in ongenade is gevallen. "The market doesn't like either piece. It doesn't like Labour, it doesn't like the anti-immigration, protectionist views of the New Zealand First party and it's change in the status quo," aldus Chandler.
Het is mogelijk dat de NZD/USD steun vind rond het 0,7000 punt in afwachting van het naar buiten komen van beleidsvoornemens van de nieuwe regering.
Maar gegeven de harde val van de kiwi, het feit dat de NZD/USD al langer aan het dalen was en de huidige politieke onzekerheid, zou de kiwi ook verder kunnen dalen -- eventueel na een korte retracement -- en de $0,6815 van 8 mei testen op de forex.
Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex
Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar AUD/CHF, oftewel de Australische dollar versus de Zwitserse franc.
De AUD/CHF beweegt zich sinds eind juli in een trading range tussen de 0,75-0,78. We zien een kleine opleving vanaf de Ichimoku cloud, richting de 0,77, wat gezien het koersverloop van de afgelopen maanden een mooi moment is om te geven, oftewel short te gaan.
In onderstaande video geeft Jan-Robert aan de hand van de grafieken uitleg over de short kans in valutapaar AUD/CHF.
We leggen een positie in met een stop/loss op 0,7790 en een take profit op 0,75. Gezien de huidige koers is dat een risk/reward verhouding van rond de 2:1, wat voor ons acceptabel is.
We leggen ook een pending order in, op 0,7660. Wanneer deze koers geraakt wordt zal de order geopend worden. Bij deze order kiezen we voor een stop/loss op 0,776 en een take profit op 0,7460.
Sleutel niveaus
Weerstand: 0,78
Support: 0,75
Positie ingenomen
We hebben zoals gezegd zelf een kleine positie ingenomen op de AUD/CHF op onze Forexinfo live account bij forex broker XM. Ook hebben we een pending order ingelegd.
We hebben ook opnieuw een short positie ingenomen in de EUR/ZAR, nadat de vorige met winst is afgesloten. Zie hieronder voor meer info.
Forexinfo account en lopende posities
We zijn een aantal maanden geleden begonnen met een mini account van 200 euro op XM. Inmiddels hebben we dit uitgebouwd tot 255 euro, oftewel een winst van 27,5 procent. Daarbij hebben we nog een ongerealiseerde winst van in totaal 13 euro, op posities die nog lopen.
De USD/MXN long positie, de Forex Trade van de Week van een aantal weken geleden, heeft ons $55 opgeleverd.
De USD/CAD long loopt nog steeds en staat op $15 winst.
De EUR/ZAR, de Forex Trade van de Week van vorige week, heeft $15 opgeleverd. De take profit is daar aangetikt. We hebben vandaag een nieuwe positie ingenomen op de EUR/ZAR, opnieuw short, met een stop/loss op 16,30 en een take profit op 15,50.
Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy
Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.
Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.
Disclaimer
Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
De euro bleef dinsdag in een relatief nauw kanaal op de forex tegenover de dollar, wachtend op de uitkomst van een Spaanse deadline aan de Catalaanse regering en, verder weg, de uitkomst van de maandelijkse bijeenkomst van de Europese Centrale Bank, volgende week donderdag.
Valutapaar EUR/USD moest aan het begin van de dinsdag wat inleveren, nadat bleek dat het Duitse investeerders sentiment deze maand iets is afgenomen ten opzichte van de maand ervoor. Het paar vond echter steun rond de $1,1730, het dal van 10 oktober.
Kijkend naar het koerspatroon van de EUR/USD, zien we op de korte termijn als buitengrenzen de $1,1880 van 11 oktober aan de bovenkant en de $1,1670 van 6 oktober aan de onderkant. De ondergrens van $1,1660-70 heeft overigens medio augustus ook al eens succesvol dienst gedaan als steun.
Als binnenste ring van dat kanaal zou mogelijk de $1,1730 zich als steun kunnen ontwikkelen, en de $1,1829, de top van maandag, als weerstand. Het is echter minder aannemelijk dat deze binnenste grenzen het zouden houden als donderdag meer duidelijkheid komt vanuit de Catalaanse regering.
De onzekerheid over de Catalaanse kwestie is volgens professionele forex handelaren op het moment niet zo zeer een reden om de euro te verkopen, als wel om stil te blijven zitten en af te wachten. Daar zal donderdag naar alle waarschijnlijkheid verandering in komen, omdat dan de deadline van de Spaanse regering dus afloopt.
Wie wordt de nieuwe Fed Voorzitter
Ondertussen raakte de dollar vandaag verder in de ban van de vraag wie door President Trump genomineerd zal worden als Fed Voorzitter.
Dat lijkt op het eerst gezicht wellicht een vraag van marginaal belang, maar gezien het feit dat de Fed Voorzitter een stevige vinger in de pap heeft van het monetaire beleid van de Amerikaanse centrale bank, is de potentiele impact op de koers van obligaties, aandelen en de dollar -- en daarmee ook op de koers van goud, zilver, olie en andere grondstoffen geprijst in dollars -- behoorlijk groot.
Zo zei Lee Hardman, forex econoom bij Mitsubishi UFJ Financial Group in Londen, dinsdag dat hij "niet verbaasd" zou zijn als de dollar initieel tussen de 3 en 5 procent zou stijgen als bekend zou worden dat Stanford econoom John Taylor de nieuwe Fed Voorzitter wordt.
De reden daarvoor is, zoals Joe Manimbo, senior markt analist bij Western Union Business Solutions in Washington uitlegt: "Taylor is perceived as more hawkish than Ms. Yellen, so under his potential tutelage, the central bank might lift borrowing rates more aggressively, which would bolster the dollar's allure."
Bloomberg berichtte maandag al dat Trump onder de indruk was van Taylor na hun ontmoeting van vorige week. De President zal deze week ook nog een gesprek hebben met Janet Yellen, de huidige Fed Voorzitter, die dus als minder 'hawkish' wordt gezien.
Behalve Taylor en Yellen zijn ook Jerome Powell (Fed governeur), Gary Cohn (economisch adviseur van Trump) en Kevin Warsh (voormalig Fed gouverneur) in de race, al is de kans dat die laatste het wordt volgens investeerders afgenomen.
Bloomberg berichtte dinsdag dat Trump volgens een insider voor 3 November zijn nominatie voor Fed Voorzitter bekend zal maken; hij vertrekt dan voor een 11-daagse reis naar Azie en Hawaii. Dezelfde insider zei dat de genomineerde een van de vijf bovengenoemde kandidaten zal zijn.
Het is dus goed mogelijk dat de dollar een sprong naar boven zal maken wanneer Trump bekend zou maken dat hij gaat voor John Taylor. Mogelijk zal langs dezelfde redenering de eerste reactie van de dollar negatief zijn als zou blijken dat Yellen na februari -- wanneer haar termijn afloopt -- aanblijft.
De dollar is de week goed begonnen op de forex, onder invloed van het bericht dat Noord-Korea en de VS elkaar later deze week mogelijk treffen in Moskou en het gerucht dat President Trump onder de indruk was van Stanford econoom John Taylor, die in de running is voor de functie van Federal Reserve Voorzitter.
De greenback sloot vrijdag nog lager, vanwege tegenvallende Amerikaanse inflatie cijfers, maar daar was aan het begin van de nieuwe week weinig meer van te merken.
Dat had behalve met Noord-Korea en het gesprek tussen Trump en Taylor mogelijk ook te maken met een speech van de huidige Fed Voorzitter Janet Yellen, zondag, waarin ze sprak over solide groei van de Amerikaanse economie, een sterke arbeidsmarkt en een gezonde mondiale economie.
Analisten maakten daaruit op dat Yellen duidelijk van plan is om de rente in december voor de derde keer dit jaar te verhogen.
Inmiddels kijken investeerders en valuta handelaren echter ook al naar 2018 en overheerst vooralsnog scepsis over de projectie van de Fed om dan opnieuw de rente drie keer te verhogen.
Yellen is in de race voor een nieuwe termijn als Fed Voorzitter, maar rivaal John Taylor geldt als meer 'hawkish', oftewel iemand die meer geneigd is om het monetaire beleid sneller te normaliseren. Dat is ook de reden dat het nieuws dat Taylor een goede indruk maakte op Trump als dollar positief wordt gezien.
Donderdag zal Trump ook een gesprek hebben met Fed Voorzitter Yellen. Naar buiten lekkende berichten over dat gesprek zouden ook van directe invloed kunnen zijn op de koers van de dollar op de forex.
Noord Korea
Een ander positief bericht voor de dollar was dat Amerikaanse en Noord-Koreaanse diplomaten elkaar deze week mogelijk zouden treffen in Moskou, wat tot verminderde geopolitieke spanningen zou kunnen leiden.
De opwaartse beweging in valutapaar USD/JPY was significant, van rond de 111,70 tot 112,30, mogelijk mede omdat de yen traditioneel wordt gezien als veilige haven, waaraan minder behoefte is als de spanningen tussen Noord-Korea en de VS afnemen.
Later werd het bericht over een ontmoeting in Rusland weer tegengesproken, Noord-Korea zou er geen been in zien om op dit moment directe diplomatieke gesprekken te voeren met de Verenigde Staten. Mochten er toch gesprekken komen, dan zou de dollar daar zeer waarschijnlijk opnieuw van opleven.
Euro in nauw kanaal
De euro moest aan het begin van de week inleveren op de forex, enerzijds vanwege momentum voor de Amerikaanse dollar, anderzijds ook vanwege de aanhoudende spanningen in Catalonie.
De onzekerheid over de situatie in Catalonie beperkt volgens professionele handelaren de opwaartse potentie van de euro, wat leidt tot het verkopen van de currency als een bepaald koersniveau is bereikt.
Kijkend naar de daggrafiek van de EUR/USD (hieronder) is het opwaartse momentum van het valutapaar duidelijk weggezakt. De laatste top was de $1,1880 van 12 oktober, redelijk ver verwijderd van het gevecht om de $1,20 dat in september nog woedde.
Tegelijkertijd lijkt de onderkant van de EUR/USD op dit moment ook redelijk begrensd door de $1,1660-70 die in augustus en begin oktober een aantal keren heeft standgehouden.
Met andere woorden, de bandbreedte van de EUR/USD is relatief klein op dit moment, goed nieuws voor EUR/USD range traders.
De prijs van een bitcoin, de meest populaire cryptocurrency ter wereld, steeg zondag tot $5.842, de hoogste bitcoin koers aller tijden, nadat de bitcoin een maand geleden nog rond de $3.200 bewoog.
De snelle stijging van de afgelopen weken is des te opmerkelijker, omdat de cryptocurrency eind november zal splitsen, vanwege een zogenaamde 'hard fork', een verandering in de bitcoin software die niet door alle gebruikers geaccepteerd wordt.
De waarde van de bitcoin is in 2017 al enorm gestegen
Op 1 januari noteerde de bitcoin $997. Medio juni werd vervolgens voor het eerst de $3.000 doorbroken.
Na een korte terugval tot onder de $2.000 een maand later -- vanwege onzekerheid over een andere bitcoin 'hard fork' -- schoot de meest verhandelde cryptocurrency ter wereld op 1 september naar een nieuwe top van $4.950.
Onzekerheid veroorzaakt door het bericht dat China bitcoin beurzen wil sluiten liet de bitcoin vervolgens duikelen tot $3.200, waarna de weg naar boven weer werd ingezet, tot de $5.842 van zondag dus.
De koers van de bitcoin is dus op zijn zachtst gezegd een rollercoaster, maar de interesse van retail investors -- en in toenemende mate ook van banken, hedgefunds en grote investeerders -- groeit vanwege de spectaculaire koerswinsten, wat dan weer een aanzuigende werking heeft op de koers.
Invloed van de 'hard fork' op de bitcoin koers
De 'hard fork' die eind november zal activeren is het vergroten van de bitcoin block grootte van 1MB naar 2MB. Wanneer niet alle bitcoin 'miners' hier achter staan zal de verandering in de bitcoin code de facto een nieuwe bitcoin creeeren gebaseerd op een block grootte van 2MB, terwijl de 'oude' (huidige) bitcoin ook blijft bestaan, gebaseerd op een block grootte van 1MB.
De hoeveelheid aan 'oude' bitcoins die iemand heeft zal automatisch ook worden aangehouden in de nieuwe bitcoin. Heb je dus op dit moment 10 bitcoins, dan heb je na de 'hard fork' van eind november 10 'oude' bitcoins en 10 nieuwe bitcoins.
Harry Yeh, managing partner bij cryptocurrency investment firm Binary Financial: "Historically, one would assume that if you have one token and it splits in two, your mindset would be that both tokens would be worthless. But, traditional rules of econmics and finance don't really apply in the cryptocurrency world."
Yeh zei dat in plaats daarvan "Investors are just looking at it like, 'I'm going to get more tokens right now.' It's just that simple."
Oftewel, in plaats van dat de onzekerheid rond de komende 'hard fork' -- waarbij er naast de huidige bitcoin dus een nieuwe bitcoin zal komen (met een block grootte van 2MB) -- investeerders afschrikt, lijkt er eerder een aanzuigende werking vanuit te gaan.
Dat is niet helemaal onlogisch, stelt Yeh, want eerdere 'hard forks' in bitcoin en andere cryptocurrencies hebben ook vaak veelal waarde opgeleverd voor investeerders, in plaats van dat het waarde kostte.
Arthur Hayes, een voormalige Citigroup handelaar die nu eigenaar is van een cryptocurrency derivatives exchange, denkt dat een andere reden van het doordenderen van de bitcoin prijs is dat investeerders een groot vertrouwen hebben in de lange termijn waarde van de bitcoin en dat de aanpassingen in het bitcoin protocol die waarde niet negatief zullen beinvloeden.
Yeh denkt dat er zowel voor als na de 'hard fork' kans is op een rally in de bitcoin.
Een ding is in ieder geval zeker: het wordt weer spannend rond de bitcoin de aankomende weken.
Zelf handelen in bitcoin
Een goed gereguleerde cryptobrokers waar je zelf kunt handelen in bitcoins zonder dat je daadwerkelijk bitcoins hoeft aan te schaffen is Markets.
Meer weten over cryptocurrencies?
Cryptocurrency introductie: Wat zijn cryptocurrencies?
De dollar was stabiel aan het begin van de forex vrijdag sessie, in afwachting van het Amerikaanse inflatie cijfer. Uit de Fed notulen van de laatste vergadering bleek eerder deze week dat de Fed leden het inflatie cijfer nauwlettend in de gaten houden.
De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta -- koerste rond de 93 rond, het niveau van eind september.
Marc Chandler, hoofd forex strategie bij Brown Brothers Harriman, noemde de daling van de dollar van deze week correctief. "The move in the dollar index this week is primarily a correction to the big move that we had in September...It's largely corrective as the market awaits fresh signals," aldus Chandler.
Zo'n vers signaal zou het inflatie cijfer over de maand september kunnen zijn. De verwachting is dat de inflatie afgelopen maand is gestegen met 0,6 procent, waar dat de maand ervoor 0,4 procent was.
Wanneer het werkelijke cijfer in lijn ligt met de verwachting, zou de dollar vrijdag mogelijk een eindeweeks spurt kunnen maken, zeker als ook de retail sales cijfers -- die ook vandaag uitkomen -- zo sterk blijken te zijn als voorspelt (stijging met 1,7 procent).
Bij een achterblijvend inflatie cijfer zou de neerwaartse dollar correctie daarentegen echter wel eens benen kunnen krijgen, omdat uit de Fed notulen deze week bleek dat verschillende Fed leden zich nog altijd zorgen maken om de achterblijvende inflatie.
Fed Governor Lael Brainard sprak donderdag nog over een schijnbare "very important, persistent, underlying trend in inflation."
Een tegenvallend inflatie cijfer zou de dollar dus wel eens verder in het defensief kunnen drukken, niet in de laatste plaats omdat de markt volgens de FedWatch tool van CME Group op dit moment een kans ziet van 88 procent dat de Federal Reserve de rente in december opnieuw zal verhogen.
Die renteverhoging is dus grotendeels al in de prijs van de dollar verwerkt, waardoor er dan ook ruimte is voor daling van de dollar als de kans op een renteverhoging volgens de markt juist afneemt.
Britse pond maakt flinke zwieper
De Britse pond daalde donderdag aanvankelijk hard op de forex, nadat de hoofd Brexit onderhandelaar namens de EU, Michel Barnier, tegenover verslaggevers had verklaard dat de gesprekken rond de zogenaamde 'divorce payment' die het Verenigd Koninkrijk aan Brussel zou moeten betalen, volkomen waren vastgelopen.
Valutapaar GBP/USD daalde vervolgens tot $1,3122.
Maar later op de dag bracht een Duitse krant het gerucht naar buiten dat Barnier vrijdag een aanbod naar buiten zou brengen waarbij de Britten gedurende een twee-jarige overgangsperiode in de gemeenschappelijke markt mogen blijven, in ruil voor het sluiten van een sluiten van een 'divorce agreement' met de EU.
De GBP/USD steeg vervolgens tot $1,3290.
Viraj Patel, forex strategist bij ING, zei op Twitter terecht dat "None of this is new news but, seeing today's unjustified sell-off, met with unjustified reversal & potential."
Wat de beweging in ieder geval laat zien is dat wanneer vrijdag inderdaad naar buiten komt dat Barnier bovengenoemd aanbod doet aan het Verenigd Koninkrijk, de pond potentie heeft om verder te stijgen op de forex.
Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex
Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar EUR/ZAR, oftewel de euro versus de Zuid-Afrikaanse rand.
Op de daggrafiek zien we dat dit paar de afgelopen weken behoorlijk gestegen is op de forex, maar op de uurgrafiek is te zien dat er de afgelopen dagen sprake is van een kentering van het momentum in dit paar.
De 16 rond blijkt vooralsnog een stevige weerstand en de markt zal dan mogelijk ook eerst corrigeren richting de 15,58 of zelfs richting de 15 rond.
Op uurbasis is de koers bovendien door de Ichimoku cloud gegaan, wat ons een verkoop signaal geeft.
In onderstaande video geeft Jan-Robert aan de hand van de grafieken uitleg over de short kans in de EUR/ZAR.
Het Forexinfo team legt hier een kleine positie in, in de hoop dat we die positie de aankomende tijd verder uit kunnen bouwen.
Sleutel niveaus
Weerstand: 16 rond, 16,30
Support: 15,80, 15 rond
Positie ingenomen
We hebben inmiddels zelf een kleine positie ingenomen op de EUR/ZAR op onze Forexinfo live account bij forex broker xm.
Lopende posities Forexinfo
We hebben op dit moment nog drie posities lopen op onze mini account, die alledrie in de plus staan.
De USD/MXN long positie heeft zo'n 20 procent winst gemaakt. We hebben hier een deel van genomen. Een deel van de positie loopt nog.
De USD/CAD long loopt ook nog steeds in de plus.
De AUD/USD short gaat iets minder maar is ook nog altijd in de plus.
Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy
Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.
Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.
Disclaimer
Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
{jcomments on}
De euro koerste aan het begin van de woensdag sessie op de hoogste stand van oktober op de forex, nadat sterke Duitse export cijfers en verzoenende woorden uit Catalonie de gemeenschappelijke valuta weer de wind in de rug hadden gegeven.
Valutapaar EUR/USD noteerde woensdagochtend $1,1825, de hoogste stand sinds 29 september. Daarmee is het paar dichtbij de weerstand van $1,1832, de piek van 29 september, die vrijwel samenvalt met de 55 Daily Moving Average, op $1,1838.
Een breuk van de 55-DMA zou de vooruitzichten voor de EUR/USD op de middel-lange termijn mogelijk naar boven verleggen. Op dit moment zijn professionele forex handelaren echter nog geneigd om de EUR/USD te shorten (verkopen) bij rallies, aldus Bloomberg.
De Duitse export is in augustus gestegen met 3,1 procent, zo werd dinsdag bekend, wat de sterkste maand was in een jaar tijd.
Verder bleek ook de Italiaanse industriele productie met 1,2 procent te zijn gestegen in augustus, wat aanmerkelijk meer was dan de 0,1 procent waar analisten op hadden gerekend.
Catalonie
De leider van de Catalaanse afscheidingsbeweging, Carles Puigdemont, riep dinsdag tegen de verwachtingen in het parlement toch niet op om de onafhankelijkheid van Catalonie uit te roepen.
In plaats daarvan gaf hij aan de officiele bekendmaking van het referendum met "weken" uit te stellen en riep hij op tot een "periode van dialoog" met Spanje.
Viraj Patel, forex strategist bij ING Bank in Londen, zei dinsdag dat de economische cijfers in toenemende mate de koers van de euro bepalen. "The focus is shifting away from the political news to the economic data and that is turning to be euro positive, and we should see the currency supported before the ECB meeting," aldus Patel.
De eerstvolgende ECB vergadering is op 26 oktober. De verwachting is dat de ECB dan zal besluiten om het obligatie opkoop programma in 2018 te gaan afbouwen.
Fed Notulen
Verwachtingen zijn er ook in de markt ten aanzien van een derde renteverhoging van de Federal Reserve in 2017, die in december zou moeten plaatsvinden.
Na eerdere signalen van Fed Voorzitter Janet Yellen en andere FOMC leden (Federal Open Market Committee, het beleidsorgaan van de Fed dat gaat over het monetaire beleid) is de markt er behoorlijk zeker van dat die renteverhoging er ook daadwerkelijk gaat komen, wat de nog overgebleven opwaartse potentie van de dollar in geval van een renteverhoging enigszins beperkt.
Zo zei Marc Chandler, hoofd forex strategie bij Bron Brothers Harrriman, dinsdag tegen Bloomberg over de daling van de dollar aan het begin van deze week: "The dollar has come off partly on technical reaction to the price action Friday and because U.S. interest rates have fallen as people realize the Fed hike is already priced in."
Oftewel, veel van de verwachtte derde renteverhoging zit al verwerkt in de koers van de dollar.
Dat gezegd hebbende, zal de dollar waarschijnlijk nog steeds steun ondervinden vandaag, wanneer uit de Fed notulen van de laatste vergadering duidelijke steun van de leden naar voren komt voor een renteverhoging in december. Tegelijkertijd zal alles minder dan duidelijke steun waarschijnlijk als dollar negatief worden uitgelegd.
De Fed notulen worden rond 20:00 uur Nederlandse tijd op de site van de Fed gepubliceerd. Rond die tijd zal de volatiliteit op de forex waarschijnlijk hoger dan normaal zijn.
De euro en pond kropen aan het begin van de week omhoog tegenover de dollar, onder invloed van economische cijfers uit Duitsland en het Verenigd Koninkrijk.
Tegelijkertijd denken analisten dat de opwaartse potentie versus de dollar op het moment beperkt is, nadat vrijdag bleek dat de Amerikaanse lonen eindelijk een fatsoenlijke stijging laten zien.
Euro
De euro zette maandag zijn lichte opmars voort, nadat bekend werd dat de Duitse industriele productie in augustus het meeste is gestegen in zes jaar tijd. Bovendien sprak een lid van de Europese Centrale Bank zijn steun uit voor het afbouwen van het obligatie opkoop programma vanaf 2018.
Valutapaar EUR/USD steeg maandag tot boven de $1,1750, waar vrijdag nog de $1,1670 was aangetikt, wat slechts een paar pips boven het dal van medio augustus was.
Ruimte voor de EUR/USD om verder te stijgen danwel opnieuw onder druk te komen zal verderop in de week mogelijk liggen bij de publicatie van de Fed notulen, woensdag, en de publicatie van de Amerikaanse inflatiecijfers, vrijdag.
Een eerste weerstand voor de EUR/USD ligt rond de $1,1770-90 zone, die vorige week de top was. Daar voorbij komt de $1,18 in beeld. Mocht het nieuws uit de VS juist dollar positief zijn, dan ligt een nieuwe test van de $1,1660 voor de hand.
Britse pond
De Britse pond putte maandag moed uit cijfers die lieten zien dat de Britse arbeidskosten aan het stijgen zijn, wat de kans op een renteverhoging door de Bank of England vergroot.
Ook gaat het gerucht dat de Britse premier Theresa May haar rivaal Boris Johnson, de minister van Buitenlandse Zaken, binnenkort de deur zal wijzen. Dat zou meer rust in de Britse regering brengen -- omdat Johnson bekend staat als een Brexit hardliner -- wat dan weer Brexit positief is, wat dan weer pond positief is. Economen, forex analisten en investeerders zien problemen rond de Brexit namelijk vooral als pond negatief en veel minder als euro negatief.
Valutapaar GBP/USD steeg maandag op enig moment tot $1,3185, maar kon dat niveau niet vasthouden. Bij een nieuwe stijging van het paar zal dat niveau de eerste weerstand zijn. Daar voorbij zou mogelijk de $1,3290 in het spel komen, de top van vorige week.
Een voor de hand liggende steunzone aan de onderkant is de $1,3028, het dal van vorige week en de laagste stand sinds 5 september.
Turkse lira
De Turkse lira wist maandag op de forex wat te stabiliseren van de gevolgen van de diplomatieke rel tussen de VS en Turkije. De lira pakte ongeveer de helft van het zondag/maandagochtend verloren terrein terug en de volatiliteit in het valutapaar USD/TRY nam wat af.
De Verenigde Staten maakte zondag bekend voorlopig te stoppen met het afgeven van visas in Turkije, nadat de Turken een medewerker van het Amerikaanse consulaat in Turkije hadden gearresteerd op verdenking van banden met de Gulen beweging, die door Turkije wordt verdacht van het organiseren van de militaire coup poging in Turkije in juli 2016.
De spanningen tussen Turkije en de VS lopen al langer op. De verwachtingen zijn echter dat Turkije uiteindelijk bakzeil zal halen tegenover de VS, waardoor er in de komende dagen en weken wellicht potentie is voor herstel van de lira op de forex.
Dat denkt ook Michael Bolliger, hoofd emerging markets asset allocation bij UBS Wealth Management in Zurich. Bolliger voegt daar overigens aan toe te verwachten dat de Turkse lira op de langere termijn verder zal dalen, o.a. vanwege het tekort op de handelsbalans en de hoge inflatie in Turkije.
De euro en yen openden aan het begin van de nieuwe forex week allebei hoger op de forex tegenover de Amerikaanse dollar, nadat beide valuta vrijdag direct na het bekend worden van de Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers juist nog belangrijke steunzones hadden getest.
Zo daalde valutapaar EUR/USD vrijdag tot $1,1670, slechts een paar pips verwijderd van het dal van medio augustus, voordat herstel intrad.
De yen liet eenzelfde beeld zien tegenover de USD en daalde aanvankelijk tot 113,43 yen per USD, wat een technische breuk was van de steunzone die gevestigd was op 26/27 september, de laagste stand sinds medio juli.
De Amerikaanse arbeidsmarktcijfers lieten vrijdag zien dat de werkeloosheid in september daalde van 4,4 tot 4,2 procent en dat de lonen stegen met 0,5 procent, aanmerkelijk beter dan de 0,2 procent stijging van de maand daarvoor.
Dat het aantal banen de afgelopen maand af nam met 33.000 werd door analisten toegeschreven aan de orkanen in Texas en Florida vorige maand.
Vooral de loonstijging werd als belangrijk gezien, omdat het de kans vergroot dat ook de inflatie de aankomende maanden aan zal trekken, wat dan weer de kans vergroot op nieuwe renteverhogingen door de Federal Reserve.
Woensdag worden overigens de notulen van de laatste Fed vergadering gepubliceerd. Wanneer die laten zien dat de meeste leden voor een verhogging zijn in december, zal de dollar daar mogelijk steun in vinden.
Bovendien worden vrijdag ook de Amerikaanse inflatie cijfers gepubliceerd. Verwacht wordt dat die in september gestegen is ten opzichte van de maand ervoor.
Noord Korea
Het herstel van de euro en yen tegenover de greenback werd mede toegeschreven aan nieuwe onrust over Noord-Korea, nadat President Trump zaterdag op Twitter zei dat 25 jaar praten met Noord Korea niets had opgeleverd en dat het "fools of U.S. negotiators" had gemaakt. De Amerikaanse President voegde daar vervolgens aan toe: "Sorry, but only one thing will work!"
Later op de dag werd Trump door reporters gevraagd wat hij bedoelde met die opmerking, waarop hij antwoordde: "You'll figure that out pretty soon."
De yen wordt traditioneel gezien als een veilige haven in politiek onzekere tijd en de USD/JPY dook na opening van de forex zondagavond dan ook al snel richting de 112,33, het dal van 4 oktober, maar wist dat punt niet de doorbreken. Aan het begin van de maandag sessie noteerde het paar rond de 112, 60.
Turkse lira hard onderuit
De Turkse lira daalde zondagavond in korte tijd met zo'n 4 procent tegenover de Amerikaanse dollar, nadat de VS zondag bekend maakte voorlopig te stoppen met het afgeven van non-immigrant visas in Turkije, volgend op de arrestatie van een Turkse medewerker bij het Amerikaanse consulaat op verdenking van banden met de Gulen beweging, die door Turkije verdacht wordt van het organiseren van de coup tegen de Turkse president Erdogan, in juli 2016.
Turkije stopte in een reactie op de Amerikaanse actie vervolgens ook met het afgeven van visa in de VS.
Als de diplomatieke rel tussen de VS en Turkije de aankomende tijd verder oploopt zou de Turkse lira verdere klappen kunnen krijgen op de forex.
Valutapaar USD/TRY is sinds 10 september gestegen van rond de 3,40 tot boven de 3,80 en lijkt de afgelopen weken op weg om opnieuw de piek van 3,94 van begin januari te testen, de hoogste stand van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de Turkse lira in jaren.
De dollar bewoog aan het begin van de vrijdag, voorafgaand aan de publicatie van de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, op het hoogste punt in juli, door een combinatie van sterke cijfers over de Amerikaanse economie en zwakke cijfers uit de economieen van een aantal andere landen, waaronder het Verenigd Koninkrijk en Australie.
De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta op de forex -- reikte donderdag voor het eerst sinds juli weer boven de 93,90.
De dollar won donderdag terrein tegenover alle G-10 valuta, maar de grootste winsten boekte de USD tegenover de Britse pond en de Australische dollar, omdat uit die landen tegenvallende economische cijfers kwamen.
In het geval van Engeland ging dat om tegenvallende auto verkopen, die vaak worden gezien als een graadmeter voor hoe goed de binnenlandse economie draait.
En ook in Australie lieten de consumenten de economie een beetje in de steek de afgelopen maand, met retail sales cijfers die in plaats van een stijging met 0,3 procent juist een daling met 0,6 procent lieten zien.
GBP/USD
Valutapaar GBP/USD daalde donderdag van rond de $1,3250 tot onder de $1,31. En dat terwijl de pond op 19 september nog korte tijd boven de $1,3650 koerste.
De daling van de pond tegenover de greenback van de afgelopen weken is een combinatie van slechte Britse cijfers, gerommel rond de Brexit, goede Amerikaanse cijfers en een Federal Reserve die onlangs duidelijk maakte dat de kans op een renteverhoging in december toch echt wel heel significant is.
Gezien de rappe daling van de GBP/USD de afgelopen dagen lijkt een hernieuwde test van de $1,30 zeker tot de mogelijkheden te behoren. Daar voorbij zou mogelijk ook de $1,29 in zicht kunnen komen, waar de pond eind augustus een tijd mee in gevecht was.
Aussie, Euro
Valutapaar AUD/USD heeft door de forse daling van donderdag een steunzone doorbroken die medio augustus nog als bodem fungeerde. Door de breuk van de 0,78 ligt de weg vrij naar een test van de 0,7711, de piek van 29 juni.
Ook de euro moest donderdag inleveren, zij het niet zoveel als de pond en de aussie. Aan het begin van de vrijdag noteerde het belangrijkste valutapaar op de forex rond de $1,1703, vlakbij het dal van dinsdag van $1,1696.
Mocht de EUR/USD de $1,17 doorbreken, dan ligt de eerste steun op $1,1662, het dal van medio augustus.
Amerikaanse Banencijfer
Gezien het momentum dat de dollar heeft, zou een meevallend banencijfer vandaag nieuwe brandstof kunnen geven aan de dollar rally tegenover valuta als de pond, aussie, euro en yen.
Vanwege de orkanen in Texas en Florida in september is de verwachte banengroei voor september met 82.000 relatief bescheiden (de maand ervoor was het 156.000).
Een cijfer dat hier boven ligt zou dan ook al snel als positief kunnen worden uitgelegd. Valuta handelaren en investeerders zullen daarbij zeker ook kijken naar de loonontwikkeling. Daarvoor wordt uitgegaan van een stijging met 0,3 procent, tegen 0,1 procent de maand ervoor.
De Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers -- oftewel de non-farm payrolls -- worden om 14:30 Nederlandse tijd gepubliceerd. De volatiliteit op de forex zal rond de publicatie van het cijfer waarschijnlijk hoger zijn dan normaal.
Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex
Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar USD/CHF, oftewel de Amerikaanse dollar versus de Zwitserse franc, soms ook wel liefkozend de 'Swissie' genoemd.
Op onderstaande weekgrafiek zien we dat de Amerikaanse dollar een bodempatroon laat zien tegenover de Zwitserse franc en inmiddels duidelijke tekenen vertoont van een opwaartse trend.
Gezien de forse daling die de USD/CHF heeft gemaakt sinds begin januari, heeft de opwaartse trend potentieel veel ruimte.
a
?Op dagbasis zitten we de laatste weken duidelijk in een opwaartse trend in de USD/CHF. Een aantal dagen geleden is bovendien de hoogste stand bereikt sinds eind mei.
In de video geeft Jan-Robert meer verduidelijk over het door ons gekozen winstdoel en de stop/loss zones, waarbij hij zowel een strakke stop/loss als mogelijkheid ziet alswel een ruimere, om de trade meer adem te geven.
Die ruimte stop/loss ligt rond de 0,9420-40, het dal dat in juli, augustus en september een aantal keer is afgewezen. Daar staat tegenover dat een ruimere stop/loss uiteraard ook de winst/risico verhouding naar beneden trekt.
Dit is overigens wel een trade die de bedoeling heeft om langer te lopen. Het ijkpunt is immers de weekgrafiek.
Sleutel niveaus
Weerstand: 1,00 / 1,01
Steun: 0,96 / 0,9420-40
Positie ingenomen
We hebben inmiddels zelf een kleine positie ingenomen op de USD/CHF op onze Forexinfo live account bij forex broker xm. Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator. Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. {jcomments on}
Disclaimer
De euro wist maandag een bodem te vinden rond de $1,17 op de forex, onder invloed van koopjesjagers en korte termijn winstnemers met short posities in valutapaar EUR/USD.
De EUR/USD daalde dinsdag op enig moment tot $1,1696, de laagste stand sinds medio augustus, wat voor een deel werd veroorzaakt door koopjesjagers, alsmede forex speculanten die winst wilden boeken op short posities die waren ingenomen naar aanleiding van het Catalaans referendum, zo meldde een anonieme professionele Londense handelaar met inzicht in transacties tegenover Bloomberg News.
De EUR/USD noteerde aan het begin van de woensdag sessie boven de $1,1770. Toch zal het paar eerst de $1,1830 moeten doorbreken -- de piek van 29 september -- voordat de daggrafiek er weer een beetje rooskleurig uit begint te zien voor het meest populaire paar op de forex.
De duidelijke afwijzing van een duurzaam niveau boven de $1,20 heeft het vertrouwen in opwaartse potentie bij sommige valuta handelaren geschaadt. In combinatie met de onzekere Duitse verkiezingsuitslag en het gerommel in Catalonie zou de euro de aankomende periode dan ook de dieptepunten van juli kunnen testen, rond de $1,15.
Arbeidsmarkt cijfers VS
De aankomende dagen zal de forex focus in toenemende mate liggen op de Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers.
Vandaag is het eerst de beurt aan de prognose van salarisadministratie kantoor ADP. De verwachting is dat die prognose rond de 130.000 nieuwe banen in september zal liggen, aanmerkelijk minder dan de voorspelling van 237.000 banen in augustus.
Donderdag worden ook de wekelijkse eerste uitkeringsaanvragen in de VS gepubliceerd, een cijfer dat bij grote afwijkingen van de verwachtingen nog wel eens een korte maar signifcante impact wil hebben op de forex.
Vrijdag worden vervolgens de officiele arbeidsmarktcijfers gepubliceerd, de zgn. Non-Farm Payrolls. De verwachting is dat er in september volgens het Bureau of Labor Statistics 82.000 banen zijn bijgekomen, tegenover 156.000 banen in augustus. Dat heeft uiteraard ook te maken met de orkanen die in september veel schade hebben aangericht in Texas en Florida.
Voor de loonontwikkeling wordt uitgegaan van een loonstijging met 0,3 procent in september, tegenover 0,1 procent de maand ervoor. Als dat inderdaad zo is zou dat dollar positief zijn, omdat loonstijging ook inflatie aanzwengelt.
De dollar is de afgelopen drie weken gestegen op de forex en het is dan ook te verwachten dat meer valuta handelaren dollar long posities af zullen wikkelen voor de bekendmaking van de ADP prognose en de non-farm payrolls. Mochten deze cijfers meevallen, dan zou de dollar rally op korte termijn hervat kunnen worden.
Draghi speech
Vandaag houdt overigens ook ECB President Mario Draghi een speech in Frankfurt, om 19.15 Nederlandse tijd.
Wanneer uit de speech van Draghi blijkt dat de Europese centrale bank voorzichtiger is geworden na de Duitse verkiezing en het rumoer in Spanje, zou dit de euro negatief kunnen beinvloeden.
De dollar is aan het begin van de week verder gestegen op de forex, mede onder invloed van onverwacht goede cijfers over de Amerikaanse industrie en stijgende produktie prijzen in de industrie.
De ISM manufacturing index, die de situatie in de maakindustrie weergeeft met behulp van inkoop managers uit de sector, is in september tot het hoogste niveau gestegen sinds mei 2004.
Ook de prijzen die in de maakindustrie worden betaald stegen hard, al wordt een deel hiervan mogelijk ook veroorzaakt door de recente orkanen.
Volgens Vassili Serebriakov, forex strategist bij Credit Agricole in New York, was vooral de prijsstijgingscomponent van de cijfers interessant. "I think the markets pushed the dollar higher because the prices paid index jumped." Serebriakov voegde daar overigens ook aan toe dat de cijfers met enige voorzichtigheid moeten worden beschouwd, vanwege de orkanen.
Wat gaat de dollar doen
De dollar zit nu sinds een maand weer in de lift. Toegenomen vertrouwen in een derde renteverhoging door de Federal Reserve in december, de introductie van concrete belastinghervormingsplannen van de Trump regering en opnieuw stijgende politieke onzekerheid in Europa dragen allemaal bij aan de stijging van de dollar.
USD/JPY
Er zijn ook technische signalen die goed nieuws zijn voor de dollar, met name ook tegenover de yen. Zo merkten technisch analisten van Citigroup in een rapport op dat het rendement op Amerikaanse staatsobligaties eind september hoger was dan een maand ervoor, wat een verdere stijging in oktober waarschijnlijk maakt.
En omdat stijgende rendementen op Amerikaanse obligaties correleren met de USD/JPY en het valutapaar in september bovendien een bullish reversal heeft laten zien, denken de analisten van Citigroup dat het waarschijnlijk is dat de USD/JPY de aankomende tijd verder zal stijgen.
Voor een stijgende USD/JPY is de eerste echte weerstand de 113,25 van 27 september, de hoogste stand sinds medio juli. Aan de onderkant zou een test van de 112,22 kunnen liggen, het dal van afgelopen vrijdag.
Mocht de USD/JPY de hele daling sinds 10 juli goed willen maken, dan zou het paar moeten reiken tot 114,50, de top van 10 juli op de forex.
EUR/USD
Tegenover de euro is het beeld anders. Hoewel er de afgelopen weken toenemende politieke onrust was in de Eurozone, vanwege de moeilijke uitslag van de Duitse verkiezingen en het onafhankelijkheidsreferendum in Catalonie, is het niet gezegd dat deze onzekerheid lang effect zal blijven hebben op de koers van de euro.
Zo zei Constantin Bolz, forex strategist bij UBS in Zurich maandag: "Political risks in Europe have increased. However, overall our expectation is that it will not have a dramatic, long-lasting impact."
Wat dat betreft zal de impact op de euro van besluiten van de Europese Centrale Bank ten aanzien van het afbouwen van het obligatie opkoop programma en het (op termijn) verhogen van de rente, veel groter zijn.
Valutapaar EUR/USD wist zich maandag staande te houden rond de $1,1730, niet ver van de $1,1717 van eind september, de laagste stand sinds medio augustus.
Wanneer die steunzone houdt, zou de euro zich de aankomende tijd mogelijk weer richting de $1,18 kunnen bewegen, al lijkt dat deze week, met de waarschijnlijk nog verder oplopende onrust in Spanje, minder voor de hand liggend.
Als de euro verder naar beneden beweegt, is behalve de $1,1717 ook de $1,1662 interessant -- het dal van 17 augustus -- en daar voorbij mogelijk zelfs een aanval op de $1,1479, het dal van 20 juli op de forex.
De euro is de nieuwe week lager begonnen op de forex, nadat een Catalaans referendum over onafhankelijkheid zondag grotendeels doorging, ondanks grootschalige pogingen van de regering in Madrid om het te dwarsbomen, waarbij de Spaanse politie volgens critici buitensporig veel geweld gebruikte.
Valutapaar EUR/USD opende zondagavond op $1,1788, een daling van 0,2% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag.
Als de onrust in Catalonie aanhoudt of verder oploopt zou dit de druk op de euro de aankomende dagen verder kunnen vergroten.
Dat de onrust aanhoudt is ondertussen zeer goed mogelijk. Zondagavond laat maakte een woordvoerder van de Catalaanse regering bekend dat 2 miljoen Catalanen voor onafhankelijkheid hebben gestemd, van de 2.3 miljoen stemmen die er zijn uitgebracht. Er waren 5 miljoen stemgerechtigden.
De Catalaanse President Carles Puigdemont zei zondag dat "de burgers van Catalonie het recht hebben gewonnen om een onafhannkelijke staat te hebben".
De resultaten van het referendum zullen naar verwachting naar het Catalaanse Parlement worden gestuurd, dat volgens de Referendum wet vervolgens binnen 48 unilateraal de onafhankelijkheid van Catalonie kan uitroepen.
Een mogelijke datum die zondagavond rondging was 6 oktober, wat precies 83 jaar zou zijn nadat een eerdere Catalaanse President, Lluis Companys, de onafhankelijkheid van Catalonie uitriep. Companys werd later geexectueerd door Franco.
Brussel heeft zich de afgelopen dagen ondertussen angstvallig afzijdig gehouden. Een onafhankelijk Catalonie ziet de Europese Commissie helemaal niet zitten, omdat het waarschijnlijk tot grote spanningen zal leiden in Spanje, de op drie na grootste lidstaat van de Eurozone. Bovendien zou het mogelijk de deur openzetten naar onafhankelijkheidsreferenda in andere delen van Europa.
Aan de andere kant kan Brussel ook moeilijk lijdzaam blijven toekijken terwijl Spanje de beuk erin gooit in een regio die volhard in de wens om (weer) onafhankelijk te worden.
Impact op de euro
Hoe dit de euro precies gaat raken is op dit moment moeilijk te zeggen, maar het lijkt waarschijnlijk dat aanhoudende / groeiende onrust in Catalonie een negatieve impact op de gemeenschappelijke valuta zal hebben; vraag is vooral hoe groot die impact zal zijn.
Een eerste steunpunt voor valutapaar EUR/USD is de $1,1717, de laagste stand van vorige week. Daar voorbij komt de $1,1666 in beeld, de laagste stand van augustus.
Kijkend naar de daggrafiek heeft de EUR/USD de neklijn van een kop-en-schouders patroon inmiddels aan de onderkant doorbroken, wat er op kan duiden dat er ruimte is voor verdere daling.
Het paar heeft zich de afgelopen weken ruwweg bewogen tussen de $1,18-$,120. De $1,20 is een paar keer doorbroken, maar nooit voor langere tijd. Sinds vorige week is het paar in gevecht met de onderkant van het kanaal, de $1,18. Mogelijk dat het Catalaanse referendum de EUR/USD de aankomende dagen de brandstof geeft om overtuigend(er) door de $1,18 te breken op de forex.
De dollar moest donderdag voor het eerst in drie dagen inleveren op de forex, onder invloed van winstneming door valuta handelaren en het aanpassen van posities door investeerders in verband met het einde van het derde kwartaal.
De dollar index noteerde aan het begin van de vrijdag rond de 93,20, nog altijd comfortabel hoger dan de 91,35 waar de index 8 september op sloot.
De dollar heeft deze week geprofiteerd van verschillende factoren:
1 Euro zwakte. Het gewogen gemiddelde van valuta waar de dollar in de index tegen wordt uitgezet bestaat voor een kwart uit de euro en die had deze week veel last van de onzekerheid die is geschapen door de moeilijke Duitse verkiezingsuitslag.
2 Een optimistische Federal Reserve. Vorige week werd al duidelijk dat de Fed er nog altijd vanuit gaat de rente in december voor de derde keer dit jaar te verhogen, en deze week deed Fed Voorzitter Janet Yellen daar nog een schepje bovenop, door te zeggen dat een al te graduele renteverhoging ook niet goed is, ondanks dat de Amerikaanse inflatie nog altijd onder de 2 procent beweegt.
3 Trump's belastingplan. Het belasting hervormingsplan dat Trump deze week lanceerde heeft een positief effect op de dollar, omdat het wordt uitgelegd als 'business friendly'. Daar staat overigens tegenover dat het nog allerminst zeker is of het plan ook daadwerkelijk wordt aangenomen door het Amerikaanse Congres.
Deze factoren kunnen de aankomende week opnieuw voor stijging zorgen in de dollar, zo denken verschillende forex analisten. Gisteren, en mogelijk ook vandaag, is het echter tijd voor winstneming.
Zoals Brad Bechtel, managing director FX bij Jefferies in New York, donderdag verklaarde: "We had a big move yesterday. For us to take some of that back makes sense."
Volgens Bechtel was een deel van de dollar daling op donderdag ook te verklaren doordat investeerders posities aanpassen in verband met het einde van het derde kwartaal.
Ook Alfonso Esparza, analist bij Oanda in Toronto, suggereerde dat de inactie aan het einde van de week niet betekent dat de dollar rally over is. "The market is taking a breather before next week," aldus Esparza, die daarmee o.a. doelde op de publicatie van de Amerikaanse arbeidscijfers, de zgn. non-farm payrolls.
Euro wacht op inflatie cijfer
Valutapaar EUR/USD noteerde eind vorige week nog korte tijd boven de $1,20, maar daalde deze week tot $1,1718, de laagste stand in meer dan een maand.
De belangrijkste oorzaak was zoals gezegd de politieke onzekerheid die voortvloeit uit de Duitse verkiezingsuitslag. Wanneer er de aankomende tijd overigens schot komt te zitten in de Duitse coalitieonderhandelingen, dan betekent dat uiteraard ook dat de euro daarvan een stevige duw in de rug kan krijgen.
Een andere factor die de opwaartse trend van de euro zou kunnen herstellen is wanneer de Europese Centrale Bank zich optimistisch uitlaat over het herstel van de Eurozone economie en het langzaam maar zeker normaliseren van het monetaire beleid.
Belangrijk voor dat laatste is onder ander het aantrekken van de Europese inflatie, en daar worden vandaag om 11.00 cijfers over gepubliceert door Eurostat. De verwachting is dat de geannualiseerde inflatie is gestegen van 1,5 naar 1,6 procent.
Een significante afwijking naar boven of beneden kan een directe invloed uitoefenen op de koers van de euro, waarbij gezien de verliezen van de afgelopen dagen er meer kans is op een opwaartse beweging bij een positieve inflatie verrassing dan op een neerwaartse beweging bij een negatieve verrassing.
Een belangrijke steunzone is $1,1665, het dal van 16 augustus. De $1,1862, het dal van 20 september, zou een eerste weerstand kunnen vormen als de eur/usd weer aantrekt op de forex.
Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex
Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar AUD/USD, oftewel de Australische dollar, ook wel de Aussie genoemd, versus de Amerikaanse dollar, de greenback.
Op de daggrafiek van de AUD/USD heeft zich vorige week de tweede schouder gevormd van een kop-en-schouders patroon, waarna de weg naar beneden is ingezet.
op dit moment bevindt het paar zich in de buurt van de neklijn, die rond de 78,00 ligt.
Jan-Robert laat op basis van de Ichimoku Cloud in zijn video zien dat er kansen liggen om short te gaan in de AUD/USD, oftewel te speculeren op daling in de Australische dollar.
Er liggen zowel kans voor een korte termijn trade met een winstdoel rond de neklijn, als voor een langere trade, met een winstdoel rond de 0,7500.??
Key-levels:
?Weerstand: 0,8000 en 0,8150
Eerste steun: 0,7800, daar voorbij 0,7768 (onderkant cloud)
Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy
Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.
Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.
Disclaimer
Het Forexinfo-team, bestaande uit Jelle Peters en Jan Robert Schutte, heeft (nog) geen positie in de AUD/USD. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.
{jcomments on}