Forex Nieuws

De Amerikaanse dollar koerste aan het begin van de vrijdag rond de hoogste stand in meer dan een jaar, onder invloed van een groeiende handelsoorlog met China en een Amerikaanse econonomie die zich daar blijkens de laatste cijfers vooralsnog weinig van aantrekt.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de dollar tegenover de belangrijkste andere valuta -- steeg donderdag tot boven de 95,60, een stand niet meer gezien sinds medio juli 2017.

In de groeiende handelsoorlog tussen de V.S. en China, waarbij beide landen elkaar voor steeds meer miljarden aan nieuwe import-tarieven opleggen, zijn het vooralsnog vooral de opkomende markten die getroffen worden, niet de V.S.

Sommige van de opkomende markten, zoals Turkije en Rusland, worden daarbij nog eens extra zwaar getroffen omdat ze sancties opgelegd krijgen door de V.S.

In het geval van Turkije gelden de sancties vanwege de Turkse weigering om de Amerikaanse pastor Andrew Brunson vrij te laten.

In het geval van Rusland gaat het om sancties vanwege de Amerikaanse beschuldiging dat Moskou zenuwgas heeft gebruikt om een voormalige Russische spion uit te schakelen in Engeland, hetgeen het Kremlin overigens ontkent. De Russische roebel daalde donderdag tot de laagste stand sinds januari 2017.

Goldman Sachs economen stelden deze week in een rapport dat er geen aanwijzingen zijn dat de extra tarieven die al zijn ingesteld of de zorgen om verdere escalatie van de handelsoorlog geen significant effect hebben op het personeelsbeleid van Amerikaanse bedrijven.

"We find no evidence of a relatieve deceleration in job growth over the last three months, compared to the prior year, in more export-dependent industries," aldus de Goldman analisten.

Cijfers lieten donderdag zien dat de Amerikaanse werkeloosheidsaanvragen afgelopen week onverwacht zijn afgenomen. Verder stegen producenten prijzen in juli, wat duidt op een stijgende inflatie en daarom op een Federal Reserve die de rente waarschijnlijk in september voor de derde keer dit jaar gaat verhogen.

Pooja Sriram, econoom bij Barclays in New York: "We are yet to see any effect of anti-trade policies on employment. Forward-looking business surveys have flagged concerns over protectionism in recent months, but show that firms' hiring intentions remain in place."

Dit alles speelt economen en marktspelers die stellen dat de Amerikaanse economie beter gepositioneerd is voor een handelsoorlog in de kaart. Het verhaal van een dollar die zal stijgen wanneer de handelsoorlog verder escaleert blijft dus intact.

Turkse lira blijft dalen

De Turkse lira daalde donderdagavond voor het eerst onder de 5.5 lira per 1 Amerikaanse dollar, een nieuw diepterecord. De geplaagde Turkse munt is in 24 uur tijd met meer dan 5 procent gedaald. De lira heeft sinds begin van het jaar al 31.5 procent verloren tegenover de greenback.

Directe aanleiding voor de daling was het bericht dat een vergadering in Washington tussen Amerikaanse en Turkse diplomaten over de nog altijd vastzittende Amerikaanse dominee Andre Brunson weinig vooruitgang had geboekt.

Het conflict met de V.S. en Erdogan's invloed op het beleid van de Turkse centrale bank -- die eerder deze week weigerde de rente te verhogen ondanks een Turkse inflatie van meer dan 18 procent -- maakt dat steeds meer economen zich zorgen maken over het mogelijke instorten van de Turkse economie, die niet kan draaien zonder een constantie influx van buitenlands geld.

De vrees onder een groeiende groep investeerders is dat Turkije niet langer in staat zal zijn om de $218 miljard aan externe financieringsbehoefte -- wat zowel de financieringsbehoefte van bedrijven als van de Turkse regering betreft -- rond te krijgen. Als dat gebeurt zou de Turkse economie volledig instorten -- en daarmee ook de Turkse lira. 

De bitcoin koerste aan het begin van de donderdag rond de $6.300 op de meeste crypto beurzen, na de beslissing van de Securities & Exchange Commission (SEC), woensdag, om de beslissing over het goedkeuren van een voorstel van investeringsmaatschappij VanEck voor een Bitcoin ETF (Exchange Traded Fund), uit te stellen.

De koers van de bitcoin daalde van rond de $7.000 tot $6.133, alvorens enig herstel optrad. Aan het begin van de woensdag koerste de bitcoin rond de $6.300.

De beslissing van de SEC was pas voor vrijdag verwacht, maar woensdag meldde de SEC dat het zijn beslissing voor de goedkeuring van de Bitcoin ETF van VanEck tot 30 September uitstelde, wanneer het "shall either approve or disapprove, or institute proceedings to determine whether to disapprove, the proposed rule change."

De goedkeuring van een bitcoin ETF zou een belangrijke stap zijn op weg naar de acceptatie van de bitcoin als een normaal investeringsinstrument waar meer particuliere - en ook professionele beleggers in zouden kunnen beleggen.

Crypto investeerders hadden gehoopt dat een positieve beslissing van de SEC de bitcoin koers een boost zou geven tot boven de $8.000, maar na de negatieve beslissing ging de koers dus juist de andere kant op.

Hany Rashwan, CEO van crypto startup Amun Technologies, vatte de reactie van de crypto markt op het uitstel van de SEC misschien het best samen: "The market overreacted to a slew of applications to the SEC that had no chance of getting a quick acceptance and are now overreacting to the highly expected outcome."

De bitcoin bears zitten nu weer stevig in het zadel en crypto speculanten zullen dan waarschijnlijk ook voornamelijk zoeken naar momenten om short gaan op de bitcoin als de beste manier om hoge rendementen te halen.

De belangrijkste weerstand voor de bitcoin voorbij de $6.000 is de $5.785 van 18 juni, de laagste stand van dit jaar.

Pond blijft dalen

De Britse pond daalde woensdag ook verder en kwam voor het eerst in bijna een jaar weer onder de $1,29. In de loop van de dag tikte valutapaar GBP/USD de $1,2854 aan, de laagste stand sinds eind augustus 2017. De eerste dichtstbijzijnde belangrijke steunzone is de $1,2785 van eind augustus vorig jaar.

Sireen Harajli, forex strategist bij Mizuho in New York, wijt de nieuwe dalende trend van de afgelopen weken aan het slechtere nieuws rond de Brexit. "Markets are slowly starting to price in a higher and higher chance of a 'no deal' type scenario with Brexit," aldus harajli.

De laagste stand die de pond tegenover de dollar bereikte sinds het Brexit referendum was de $1,1930 die begin october 2016 werd aangetikt, een aantal maanden na het referendum. Daar zijn we nog niet, maar wanneer de 'no deal' Brexit daadwerkelijk een feit zou worden, is de kans groot dat de GBP/USD die koers opnieuw zou opzoeken op de forex.

De euro koerste aan het begin van de woensdag rond de $1,16, een weerstand die vorige week gevormd werd op de forex. De pond flirtte ondertussen met een steunzone die maandag werd gevormd, de laagste stand van de pond sinds september vorig jaar.

Valutapaar EUR/USD zit al sinds medio juni in een kanaal tussen de $1,1510-$1,1790. De afgelopen weken bleek echter vooral de $1,1750 een duidelijke weerstand, terwijl aan de onderkant de $1,1510-30 een sterke steunzone is.

Wanneer de $1,16 zich zou ontwikkelen tot nieuwe bovenkant voor het kanaal waarbinnen de euro zich bevindt, zou de beweingsruimte van de EUR/USD aanzienlijk kleiner worden, wat de kans op een uitbraak op termijn zou vergroten.

De Duitse industriele produktie viel afgelopen maand lager uit dan verwacht, maar dit had dinsdag dus nauwelijks effect op de koers van de euro, want de euro herstelde zich van rond de $1,1550 tot boven de $1,16.

Pond moeite met herstel

De pond probeerde dinsdag te herstellen van een lage $1,29 die maandag werd bereikt nadat een Britse minister zich zondag negatief had uitgelaten over de kansen op een goede Brexit. Dat herstel liep echter spaak rond de $1,2970, waarna de GBP/USD weer de weg naar beneden inzette.

Voorbij de $1,29 ligt de eerste belangrijke steunzone van de pond rond de $1,2780, het dal van 22 augustus.

Aankomende vrijdag komen er verschillende cijfers uit over de Britse economie, waaronder over de groei van de economie, de groei van de productie in de maakindustrie, de hoogte van de investeringen en de handelsbalans. Wanneer deze cijfers achterblijven bij de verwachtingen zou de pond verder onder druk kunnen komen op de forex.

Turkse lira blijft kwetsbaar

Ook de Turkse lira probeerde dinsdag met man en macht te herstellen op de forex, maar wist slechte korte tijd te stijgen tot onder de 5,20 lira per USD.

Wanneer de Turkse centrale bank de rente niet verhoogd de aankomende tijd en/of Turkije er niet in slaagt om het conflict met de V.S. op te lossen of op zijn minst te verzachten, is de kans groot dat de lira de aankomende tijd opnieuw de 5,42 lira per USD gaat testen die maandag werd aangetikt, de laagste stand ooit voor de Turkse lira.

Bitcoin wacht op beslissing SEC

De koers van de bitcoin probeerde zich aan het begin van de week met wisselend succes te handhaven rond de $7.000, na de derde week van juli nog vlakbij de $8.500 te hebben gekoerst.

De stijging van de bitcoin werd eind juli mede veroorzaakt door de kans dat de Securities & Exchange Commission (SEC) verschillende aanvragen voor een Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) zou goedkeuren. Dat gebeurde echter niet -- alhoewel de deur wel op een kier werd gehouden door de SEC -- waarna de koers van de bitcoin begon te dalen.

Er ligt echter nog altijd een Bitcoin ETF voorstel op het bureau van de SEC van investeringsmaatschappij VanEck. Over dit voorstel, dat volgens sommige insiders de beste kans heeft van alle uitstaande Bitcoin ETF voorstellen om daadwerkelijk goedgekeurd te worden door de SEC, wordt waarschijnlijk vrijdag beslist door de SEC.

Wanneer de SEC het voorstel zou goedkeuren is de kans significant dat de bitcoin opnieuw een flinke sprong naar boven maakt, wellicht opnieuw richting de $8.500. Een afwijzing of uitstel zou daarentegen de bears momentum geven om de bitcoin verder naar beneden te drukken, mogelijk richting de $6.000.

De Turkse lira is aan het begin van de week opnieuw fors gedaald op de forex, onder invloed van Amerikaanse sancties als gevolg van ruzie tussen de V.S. en Turkije over de Turkse weigering een Amerikaanse pastor vrij te laten.

De lira daalde maandag met meer dan 5 procent, ondanks een maatregel van de Turkse centrale bank om de vreemde valuta liquiditeit bij Turkse banken te vergroten.

Forex strategisten waren niet onder de indruk van de maatregel van de Turkse centrale bank.

"This is chump change and the fact that this is all they can do while the lira is in free-fall is quite disappointing," aldus Win Thin, strategist bij Brown Brothers Harriman.

Lutz Karpowitz, analist bij Commerzbank in Frankfurt, stelde dat de maatregel van de Turkse centrale bank juist tot meer zwakte zou leiden in de Turkse lira, omdat het duidt op onwil om de rente te verhogen, wat uitgelegd wordt als een 'dovish' -- oftewel monetair verruimend -- signaal.

Ook andere analisten wijzen erop dat de lira vooral gebaat zou zijn bij een teken dat de Turkse centrale bank onafhankelijk kan opereren van President Erdogan, die mordicus tegen het verhogen van de rente is omdat het de economie zou afremmen, terwijl de meeste economen stellen dat het verhogen van de rente de enige maatregel is die de centrale bank kan nemen om de val van de lira te remmen.

De rente op Turkse 10-jarige staatsobligaties steeg maandag tot de record hoogte van 19 procent en de onrust onder Turkse investeerders gemeten naar verwachte volatiliteit groeide de afgelopen maand het hardst in de wereld.

Vooralsnog wil Erdogan van geen wijken weten. Zaterdag dreigde hij de Amerikaanse maatregelen met gelijke munt terug te betalen, maar aangezien Amerikanen veel minder assets hebben in Turkije dan andersom, is het de vraag hoe hij dat voor zich ziet.

De kans lijkt dan vooralsnog groot dat de Turkse lira de aankomende tijd verder zal verzwakken op de forex.

Pond laagst in 11 maanden

Ondertussen daalde de pond maandag ook verder op de valuta markt, onder invloed van de opmerking van de Britse Minister van Internationale Handel, Liam Fox, dat de kans op een 'no-deal' Brexit groter is dan een succesvolle afronding van de onderhandelingen met Brussel.  

Mazen Issa, senior forex strategist bij TD Securities in New York, zei dat de daling van de pond het gevolg was van de herintroducering van de Brexit in de koers van de pond.

Voor het vertrek van de Britse hoofdonderhandelaar David Davis en Minister van Buitenlandse Zaken Boris Johnson, afgelopen maand, lag de nadruk wat betreft de koers van de pond vooral op de Britse economie en het rentebeleid van de Britse centrale bank.

De pond daalde tot $1,2917, de laagste stand sinds september 2017, voordat de koers van de cable -- zoals de GBP/USD ook wel genoemd wordt -- herstelde tot $1,2940. Mocht de pond verder dalen, dan ligt de eerstvolgende steunzone rond $1,29. Daar voorbij komt de $1,2785 in zich, de steunzone van eind augustus.

Euro lager maar niet door steun

Ook de euro moest maandag inleveren tegenover de dollar, mede omdat de dollar in trek was vanwege het nieuws dat China overweegt om voor $60 miljard aan extra import-tarieven op te leggen aan de V.S., als tegenmaatregel voor Amerikaanse import-tarieven.

Een escalerende handelsoorlog tussen de V.S. en China wordt door sommige valuta handelaren als dollar positief gezien, omdat de V.S. minder afhankelijk is van de internationale handel dan China en de EU.

De euro daalde tot $1,1530 voordat de gemeenschappelijke valuta zich herstelde tot boven de $1,1550. Daarmee bleef de $1,1511 steun, de onderkant van het trading kanaal waarin de euro zich al een aantal weken in bevindt, vooralsnog intact.

De Britse Minister van Internationale Handel, Liam Fox, zei zondag dat de kans op een 'no-deal' Brexit groter is dan de kans op succes van de Brexit onderhandelingen.

Fox deed zijn uitlating dat er een 60 procent kans is op een 'no-deal outcome' in een interview met de Sunday Times. Hij verwijt de Europese Commissie dat ze te weinig flexibel zijn en teveel dwars liggen in de onderhandelingen die nu al zo'n 16 maanden aan de gang zijn.

De koers van de pond opende onder de $1,30 op de forex, enige tientallen pips van het dal van $1,2957 dat op 19 juli werd aangetikt, de laagste koers sinds september 2017.

De Britten hebben de afgelopen weken laten doorschemeren dat ze voorbereid zijn op een 'no-deal' scenario, in een poging om op die manier hun onderhandlingspositie te verstevigen, maar het is de vraag of Brussel hiervan onder de indruk is.

De Britse minister zei zondag dat de EU leiders moeten besluiten of ze banen, handel en winst willen beschermen, of "the purity of the EU's ideology".

Verzet tegen soft Brexit

Er is binnen May's eigen Conservatieve Partij overigens veel verzet tegen haar plannen voor een 'soft' Brexit, wat haar onderhandelingspositie met de EU verder bemoeilijkt.

De opgestapte Brexit Minister David Jones schreef zondag in the Sun dat May's huidige Brexit plan een "Brexit in Name Only" was, oftewel Brino. Hij stelde dat het doel van de establishment is "to ensure we have such a soft Brexit that it will be as if we had never left."

De tijd tikt voor de onderhandelaars om tot een deal te komen. Eind oktober moeten de partijen het eens zijn wil er nog voldoende tijd over zijn voor de EU lidstaten om er hun goedkeuring aan te verlenen voordat de Brexit een feit wordt op 31 maart 2019, om middernacht.

De gouverneur van de Britse centrale bank, Mark Carney, had eind vorige week ook al gezegd dat er een "uncomfortably high" risico was dat het Verenigd Koninkrijk de Europese Unie zou verlaten zonder deal.

Er lijkt de aankomende periode dan ook een grotere kans op verdere daling van de pond dan voor herstel van de Britse valuta.

Bitcoin worstelt met $7000 grens

Minder dan twee weken geleden leek de bitcoin klaar om de $8.500 te doorbreken, na medio juli nog onder de $6.100 te hebben gekoerst. Maar de $8.500 weerstand hield stand, waarna de bitcoin koers begon in te zakken, eerst tot $7.800 en dit weekend tot $6.900.

Wanneer de bitcoin er niet in slaagt om op korte termijn weer boven de $7.000 te koersen is de kans significant dat de prijs verder in zal zakken, in eerste instantie tot $6.500-$6.600 regio, de top van de tweede week van juli.

Daar voorbij zou de $6.087 -- het dal van 12 juli -- de volgende steunzone zijn.

De dollar index steeg donderdag tot de hoogste stand in twee weken na optimistische berichten over de Amerikaanse economie en voor de publicatie van het maandelijkse Amerikaanse banencijfer, de zgn. Non-Farm Payrolls.

De index -- een gewogen gemiddelde van de dollar tegenover zes belangrijkste andere valuta op de forex -- kwam donderdag voor het eerst in twee weken boven de 95, nadat de Nasdaq voor de derde dag op rij steeg en Apple Inc het eerste bedrijf ter wereld werd dat meer dan 1 biljoen dollar, oftewel $1000 miljard waard is.

De Federal Reserve klonk woensdag ook optimistisch over de Amerikaanse economie en van de 400 leden van de S&P 500 die hun revenue over het tweede kwartaal hebben opgegeven presteerde 85 procent beter dan de markt had verwacht. Kortom, het gaat goed met de Amerikaanse economie.

Voor de arbeidsmarkt cijfers die vandaag gepubliceerd worden rond 14.30 Nederlandse tijd, wordt gerekend op een werkeloosheidspercentage dat is gedaald van 4.0 naar 3.0 procent en een banengroei met 191.000 in juli.

Euro

De euro was aan het begin van de vrijdag op weg naar de onderkant van het kanaal tegenover de dollar waar het zich al een paar weken in bevindt en noteerde met een koers onder de $1,1590 rond de laagste stand in vijf weken.

Euro bears zouden mogelijk hun momentum kunnen uitbouwen wanneer de Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers in lijn liggen met de verwachtingen. In dat geval zou mogelijk de $1,1510 steunzone getest kunnen worden die zowel in mei als in juni een bodem vormde voor de EUR/USD.

Britse pond

De pond was donderdag korte tijd zeer volatiel nadat de Britse centrale bank bekend maakte de rente te verhogen. De verhoging was verwacht en de pond steeg aanvankelijk ook, maar de stemming sloeg al gauw om op de forex, waarna de pond ineens onderuit ging.

De gouverneur van de Bank of England, Mark Carney, liet een half uur na de renteverhoging in een persconferentie merken rekening te houden met een harde Brexit en de rente waarschijnlijk voorlopig niet opnieuw te zullen verhogen. De markt denkt dat er geen nieuwe verhoging komt voor september 2019.

Valutapaar GBP/USD daalde in rap tempo van $1,3120 tot $1,3020, de laagste stand in anderhalve week, en zou bij aanhoudende dollar sterkte mogelijk op korte termijn de $1,2960 kunnen testen, de laagste stand sinds septembe 2017.

De stroeve Brexit onderhandelingen tussen de Britse regering en de EU nemen een steeds centralere plaats in waar het gaat om de koers van de pond. Zoals Kallum Pickering, econoom bij Berenberg, treffend opmerkte: "It's all about Brexit for sterling now."

Wanneer de aankomende weken de kansen op een harde Brexit verder zouden toenemen zou de pond nog een flinke duikeling kunnen maken op de forex.

Turkse lira daalt verder

De Turkse lira daalde donderdag tot 5.09 per 1 dollar, een daling van bijna twee procent, nadat de V.S. sancties instelde tegen verschillende Turkse entiteiten en individuen vanwege de aanhoudende Turkse weigering om de Amerikaanse pastor Andrew Brunson vrij te laten.

Bitcoin vindt bodem

De bitcoin wist donderdag een bodem te vinden rond de $7.500, nadat de bitcoin koers de afgelopen dagen steeds verder afraakte van de $8.479 die een week eerder werd aangetikt, de hoogste stand sinds 21 mei.

Lees: Waar kun je bitcoins kopen en hoe kun je er zelf in handelen?

Het verdedigen van de $7.500 steunzone is een goed teken voor de bitcoin bulls, maar de bitcoin zal zich snel weer boven de $8.000 moeten begeven willen ze het momentum kunnen behouden.

Een duidelijk bearisch signaal zou zijn wanneer de bitcoin juist in gevecht gaat met de psychologische steunzeon van $7.000.

De Turkse lira is voor het eerst onder de 5 lira per Amerikaanse dollar gedoken op de forex, nadat bekend werd dat de Verenigde Staten een lijst heeft opgesteld met Turkse bedrijven en individuen die zware economische sancties zullen worden opgegelegd wanneer Turkije blijft weigeren om de Amerikaanse pastor Andrew Brunson en verschillende andere individuen vrij te laten.

Op het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken wordt inmiddels gesproken van "hostages" als het gaat om Brunson en de NASA wetenschapper Serkan Golge en drie Turkse medewerkers van de Amerikaanse ambassade. Volgens Buitenlandse zaken worden deze personen vastgehouden om concessies af te dwingen van de V.S.

De Turkse lira staat al maanden onder druk vanwege o.a. de grote afhankelijkheid van Turkse bedrijven van buitenlands krediet en de toenemende macht van President Erdogan, die inmiddels een vrijwel absolute macht heeft over Turkije, inclusief over de Turkse centrale bank. 

Erdogan niet wil dat de Turkse centrale bank de rente nog verder verhoogt, terwijl de meeste economen het erover eens zijn dat het verhogen van de rente het enige is dat Turkije kan doen om de hard oplopende Turkse inflatie in toom te houden.

Brunson emotioneel middelpunt van langer lopend conflict

De afgelopen dagen is de druk op de lira verder toegenomen, nadat eerst Vice-President Mike Pence en vervolgens Donald Trump Turkije met sancties dreigde als pastor Brunson niet wordt vrijgelaten. Brunson is inmiddels uit de gevangenis maar heeft huisarrest en mag Turkije niet verlaten. 

Turkije en de V.S. liggen al langer met elkaar overhoop over verschillende zaken, waaronder de uitlevering van de Turkse geestelijk leider Gulen -- die in de VS woont en volgens Turkije achter de mislukte coup uit 2016 zit -- onenigheid over elkaars buitenland beleid in Syrie en Iran en de Turkse toenadering tot Rusland.

Lira onderuit

Sinds de afgelopen week is de Turkse lira met meer dan vijf procent gedaald op de forex, waarbij voor het eerst ook de psychologische grens van 5 lira per 1 USD werd doorbroken.

De rente op Turkse 10-jarige staatsobligaties is opgelopen tot de record hoogte van 18,86 procent en de Turkse beurs heeft dit jaar 36 procent van zijn waarde verloren gemeten in dollars, waarmee het de slechtst presterende beurs is na die van Venezuela.

Zwaarste sancties tegen NAVO bondgenoot

De economische sancties zouden de zwaarste zijn die de V.S. ooit heeft opgelegd aan een NAVO bondgenoot. De personen en entiteiten op de lijst zou kunnen worden verboden te reizen naar de V.S. of zaken te doen met Amerikaanse bedrijven en op hun bezittingen in de V.S. zou beslag kunnen worden gelegd. De V.S. overweegt bovendien sancties tegen de staatsbank Halkbank voor zijn rol in het omzeilen van Amerikaanse sancties tegen Iran.

De sancties zouden de Turkse economie -- die toch al kwetsbaar is -- in het hart raken, alleen al omdat Turkse bedrijven en banken iedere dag $200 miljoen aan buitenlandse financiering nodig hebben om te kunnen blijven opereren. 

Volgens verschillende bronnen worden de sancties vooralsnog niet serieus genomen door de Turken, die denken dat de V.S. bluft, mogelijk mede omdat het effect van de sancties zo enorm zou zijn en het in het verleden vaker is voorgekomen dat de V.S. dreigementen niet uitvoerde vanwege de grote negatieve impact op de Turkse economie.

Trump vs. Erdogan

Tegelijkertijd bevond Turkije zich niet eerder in een snel oplopende conflict situatie met een Amerikaanse President als Donald Trump, een man die graag domineert, wiens standaardreactie bij tegenstand is om nog harder terug te duwen en die bovendien zeer gevoelig is voor emotionele issues, zoals in dit geval een Christelijke pastor die vastgehouden wordt door een overwegend Islamitisch land.

Erdogan, ondertussen, staat bekend als een zeer trotse, populistische leider die net zo arrogant is als Trump en net zo overtuigd van zijn eigen gelijk. Het risico bestaat dan ook dat beide leiders het conflict steeds meer als een persoonlijke prestige kwestie gaan zien, en in dat scenario is het niet onwaarschijnlijk dat Trump doorduwt om Turkije / Erdogan op de knieen te dwingen en een persoonlijke 'overwinning' te kunnen claimen.

Kortom, Turkije bevindt zich in een lastig parket en de kans is significant dat de Turkse lira de aankomende tijd verder zal dalen op de forex als Erdogan niet inbindt op verschillende vlakken, wat niet waarschijnlijk lijkt.

De Amerikaanse dollar is sinds medio april met zo'n 5 procent gestegen maar de afgelopen weken lijkt de rek er uit te zijn voor de dollar rally en steeds meer grote banken stellen dat de dollar gepiekt heeft en de aankomend tijd zal dalen, met name tegen de euro en de yen.

De dollar index noteerde dinsdag rond de 94,50. Eind juni wist de index nog te sluiten boven de 95,30, maar in juli kwam de greenback niet verder dan 95,16.

De stijging van de dollar over de afgelopen maanden werd volgens forex analisten o.a. veroorzaakt door de groeiende Amerikaanse economie, het rentebeleid van de Amerikaanse centrale bank en de perceptie van de markt dat de Amerikaanse economie minder gevoelig zou zijn voor de oplopend handelsspanningen met o.a. de EU en China, omdat de Amerikanen minder afhankelijk zijn van de export dan de EU en China.

Maar, zo stelt Robert Lynch van JPMorgan, veel van het positieve nieuws over de Amerikaanse economie en het rentebeleid van de Federal Reserve zijn inmiddels al in de dollar verwerkt. Zo heeft de Fed de rente al twee keer verhoogd dit jaar en verwacht de markt nog minimaal 1 maar zeer waarschijnlijk nog 2 verhogingen.

"We think the dollar should weaken," aldus Lynch, die denkt dat de koers van de euro tegen het einde van het jaar rond de $1,20 zal liggen en medio volgend jaar rond de $1,25. De huidige koers ligt rond de $1,17.

Wat betreft valutapaar USD/JPY denkt Lynch aan een koers van 108 tegen het einde van dit jaar. Op dit moment noteert de koers van de dollar/yen rond de 112.

Ook Michael Arone, chief investment strategist bij State Street, denkt dat de rek er wel uit is bij de dollar rally. "The rapid climb that we have observed in the USD over the last couple months is just about over."

Arone merkt verder op dat de dollar long trade over de afgelopen maanden ineens erg populair is geworden, en dat wanneer de trend omkeert veel dollar bulls wel eens snel tot de conclusie zouden kunnen komen dat ze aan de verkeerde kant van de lijn staan. Hedge funds en valuta speculanten hebben samen inmiddels de grootste dollar long positie sinds februari 2017, volgens data van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Ook Hans Redeker van Morgan Stanley verwacht dat de dollar zal gaan dalen, o.a. vanwege de regelmatige opmerkingen van President Trump en leden van zijn regering dat de dollar te sterk is en economische tegenmaatregelen van China als gevolg van de handelsoorlog. "We think the USD has peaked and is due to reenter its secular downtrend soon," aldus Redeker.

Mark McCormick, van Toronto-Dominion Bank ziet ook een dalende dollar. "We think the USD is in the last inning of the recent rally as the rest of the world growth gets back on track, policy normalization outside the U.S. persists and the one-way dollar bet gets squeezed."

Dat laatste punt ligt in de lijn met waar Michael Arone van State Street ook al aan refereerde: het feit dat wanneer de markt omkeert veel dollar bulls hun posities zullen moeten afwikkelen, wat de beweging kan versterken.

Erik Nelson van Wells Fargo tenslotte, merkt op dat de groei van de Amerikaanse economie de aankomende tijd waarschijnlijk afzwakken -- een punt dat de afgelopen dagen al door meerdere economen werd gemaakt nadat de groei voor Q2 was uitgekomen op 4.1 procent -- waarmee een belangrijke drijfkracht achter de dollar rally zou wegvallen. Ook denkt Nelson dat de Fed de bijna automatische renteverhogingen van de afgelopen tijd volgend jaar zal gaan afzwakken.

Kortom, een groeiend aantal analisten ziet een dollar rally die gepiekt heeft en de aankomende maanden waarschijnlijk de andere kant opgaat. Van de grote valuta zouden vooral de euro en de yen daarvan kunnen profiteren tegenover de greenback.

De Britse pond is een meer onzekere factor, vanwege de brexit. Ook grondstoffen-valuta zoals de Canadese - en Australische dollar zijn mogelijk minder goed gepositioneerd voor stijging tegenover de greenback, omdat zij in het geval van een toenemende handelsoorlog een disproportioneel deel van de klappen krijgen.

De Turkse lira is gedaald tot de laagste stand in een week, onder invloed van toenemende spanningen tussen de Verenigde Staten en Turkije omtrent de Turkse weigering om de Amerikaanse pastor Andrew Brunson vrij te laten.

Brunson werd in October 2016 gearresteerd tijdens de massale arrestaties en andere vergaande maatregelen van de Turkse regering volgend op een mislukte coup. Brunson werd in maart van dit jaar formeel beschuldigd van spionage en banden met terroristische organisaties. Brunson zelf weerspreekt de beschuldigingen.

President Trump dreigde Turkije donderdag met grootschalige sancties als het land Brunson niet vrijlaat. Afgelopen woensdag is Brunson onder huisarrest geplaatst maar hij mag Turkije niet verlaten.

Zondag zei de Turkse President Erdogan: "You cannot make Turkey take a step back with sanctions. They need to know the following: we are not tied with an umbilical cord to the US."

De spanningen tussen Turkije en de V.S. -- en trouwens ook Turkije en de EU -- lopen al langer op. Zo eisen de Turken sinds de mislukte coup van 2016 dat de V.S. de Turkse geestelijke Gulen uitlevert, die volgens Turkije achter de coup zit. Gulen, een vroegere bondgenoot van Erdogan, is tegenwoordig zijn aartsvijand.

De V.S. heeft gesteld dat wanneer Turkije met bewijs komt het uitlevering zal overwegen, maar dat bewijs is tot dusver volgens de V.S. niet geleverd.

De Amerikanen proberen inmiddels de levering van F-35 straaljagers aan Turkije tegen te houden. Erdogan dreigde zondag dat Turkije levering desnoods zou afdwingen via internationale arbitrage.

De Turkse lira stond al onder druk, omdat investeerders vrezen dat Erdogan -- die met zijn verkiezing tot president onder de nieuwe grondwet een bijna absolute macht heeft gekregen over zowel uitvoerende, wetgevende als rechterlijke macht -- de Turkse centrale bank zal dwingen om de rente niet verder te verhogen, terwijl dat volgens veel economen wel nodig is.

Erdogan wil echter de economische groei koste wat kost blijven stimuleren en daarvoor moet de rente zo laag mogelijk blijven. Ondertussen zorgt de dalende lira er echter wel voor dat de Turkse import steeds duurder wordt, wat de prijzen in Turkije opdrijft. Bovendien hebben veel Turkse bedrijven leningen uitstaan in euros en dollars, die ook steeds duurder worden door de dalende Turkse munt.

De Turkse lira koerste dinsdagochtend dicht bij de 4,90 per USD. Rond de 4,94 ligt een belangrijke weerstand. Daar voorbij is de volgende weerstand de 4,9780, de piek van 12 juli en de laagste stand ooit van de Turkse lira tegenover de Amerikaanse dollar.

Begin dit jaar hoefde minder dan 3,80 Turkse lira te worden neergelegd voor 1 Amerikaanse dollar.

Euro nadert bovenkant kanaal

De euro bewoog aan het begin van de dinsdag een paar pips boven de $1,17, daarmee verder weg bewegend van de $1,1620 die eind vorige week werd aangetikt, de laagste stand sinds 19 juli.

De afgelopen weken heeft de euro zich in een nauw kanaal bewogen. De bovenkant van dat kanaal ligt rond de $1,1790, maar sinds 10 juli is de koers van de euro niet meer boven de $1,1750 geweest.

De euro zou mogelijk verder kunnen stijgen wanneer vandaag blijkt dat de inflatie in de Eurozone verder is gestegen, maar met het naderende Fed rentebesluit van woensdag is het minder waarschijnlijk dat een eventuele stijging de $1,1750 zal doorbreken.  

De dollar is de nieuwe week lager geopend op de forex, in aanloop naar een reeks centrale bank besluiten, waaronder die van de Federal Reserve, Bank of Japan en Bank of England.

Aan het einde van de week worden bovendien de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers over juli bekend gemaakt, de zgn. Non-Farm Payrolls.

Euro

De EUR/USD opende licht hoger op de forex, boven de $1,1660, na vrijdag een aanval op de $1,1620 steunzone te hebben afgeslagen. Het valutapaar zit al een aantal weken in een trading kanaal tussen de $1,1510 en de $1,1790.

De afgelopen twee weken heeft dat kanaal zich verder vernauwd, tot binnen de $1,1580-$1,1750, een teken dat er binnenkort mogelijk een uitbraak aan zit te komen.

Welke richting die uitbraak zou zijn is moeilijk te voorspellen, maar het feit dat de bears er net als in november vooralsnog niet in zijn geslaagd om de $1,15 te breken zou kunnen worden uitgelegd als een bescheiden positief signaal voor euro bulls.

Pond

De GBP/USD is de week ook licht hoger begonnen op de forex met een koers boven de $1,3110, na vorige week nog te hebben gestoeid met niveaus onder de $1,31.

Donderdag komt de Britse centrale bank (BOC) met het maandelijkse rentebesluit en de verwachting is dat de BOC de rente gaat verhogen met een kwart punt, om de inflatie in toom te houden. Wanneer de Bank of England de rente inderdaad zou verhogen, zou de pond daar mogelijk op de korte termijn van kunnen profiteren.

Een langer durend herstel van de Britse pond is echter onwaarschijnlijk zolang de onzekerheid over de Brexit aanhoudt, een onzekerheid die na de zomer verder zal toenemen met iedere extra week van onduidelijkheid, gezien het feit dat de klok tikt voor de Britten om voor november een deal te sluiten met de EU, zodat de nationalie parlementen van de lidstaten er nog hun goedkeuring aan kunnen verlenen voordat de Brexit in maart 2019 officieel ingaat.

De Federal Reserve maakt overigens woensdag zijn rentebesluit bekend. Er is deze keer geen persconferentie van Fed Voorzitter Jerome Powell, alleen een Beleidsverklaring. De verwachting is dat de Fed de rente deze maand niet zal verhogen. Mocht dit onverwacht wel zo zijn dan zal de dollar waarschijnlijk stijgen.

Bitcoin vindt steun rond $8.000

De bitcoin koers dipte zaterdag onder de $8.000, nadat bekend werd dat een voorstel voor een Bitcoin exchange-traded fund (ETF) van bitcoin investeerders en crypto beurs eigenaren Tyler en Cameron Winklevoss door de SEC voor de tweede keer is afgekeurd.

Een bitcoin ETF voorstel van investeringskantoor VanEck en financial service kantoor SolidX ligt nog wel op het bureau van de SEC. De SEC heeft gezegd dat hier mogelijk volgend maand een besluit over zal worden genomen.

Lees: Wat is bitcoin en verschillende manieren om er zelf in te handelen

Het besluit zorgde voor teleurstelling onder bitcoin investeerders, maar tegelijkertijd wordt het op Wall Street wel steeds meer duidelijk dat de bitcoin op weg is een normaal financieel instrument te worden. Ook de SEC hield de deur voor een bitcoin ETF nadrukkelijk op een kier, door aan te geven dat "over time, regulated bitcoin-related markets may continue to grow and develop".

De bitcoin koers daalde van een niveau dicht bij de $8.500 tot $7.800, maar daarna herstelde de cryptomunt zich tot een koers van tussen de $8.000-$8.200.

Het is goed mogelijk dat de $8.500 de aankomende dagen een nieuwe aanval te verduren krijgt. Dit is tevens rond het niveau van de 200-day Moving Average. In de derde week van mei was dit niveau overigens ook al eens het strijdtoneel op de crypto markt.

De euro is er opnieuw niet in geslaagd om uit het kanaal te breken waar het al sinds medio juni inzit, nadat de Europese Centrale Bank donderdag een voorzichtige toon aansloeg tijdens de bekendmaking van het maandelijkse rentebesluit, ingegeven door zorgen over dreigende handelstarieven en barrieres.

Valutapaar EUR/USD maakte opnieuw rechtsomkeerd rond de $1,17,40-50, zoals het dat sinds 11 juli al drie keer eerder deed. De EUR/USD koerste aan het begin van de vrijdag rond de $1,1640, de laagste stand in een week.

De bovenkant van het kanaal waar de euro/dollar sinds medio juni inzit is overigens $1,1790, maar die piek is slechts een keer eerder aangetikt. De afgelopen weken was de $1,750 steeds de grens.

De onderkant van het kanaal is $1,1510, een stevige steunzone die al een aantal keer gehouden heeft de afgelopen weken.

De euro daalde donderdag het meest in een maand tijd, nadat de ECB het monetaire beleid onveranderd liet en ook geen hints liet vallen ten aanzien van mogelijke veranderingen in de tijdsplanning om de rente te verhogen en het obligatie opkoop programma te stoppen.

ECB President Mario Draghi zei op zijn persconferentie dat hoewel hij er vertrouwen in had dat de inflatie op weg was naar de 2 procent, stijgende importtarieven en andere handelsbarrieres de economische groei in de Eurozone zouden belemmeren.

Zoals Chuck Tomes, senior investment analist bij Manulife Asset Management in Boston opmerkte: "You saw Draghi definitely taking a dovish approach. He's focused on the current environment where he's concerned about trade."

Woensdag was er nog optimisme rond de euro nadat President Trump en EU Commissie Voorzitter Jean-Claude Juncker overeenkwamen handelsbarrieres tussen de EU en de VS af te bouwen en Trump toezegde af te zien van het verhogen van tarieven op Europese auto's.

Maar zoals verschillende analisten later opmerkten, Trump is al eerder teruggekomen op mondelingen toezeggingen, dus veel marktspelers zijn geneigd tot een wait-and-see modus ten aanzien van deze laatste toezegging.

Sterke rally Mexicaanse peso

De Mexicaanse peso is deze maand al met zo'n 7 procent gestegen, het meest van de 140 belangrijkste valuta in de wereld. Een week geleden moest  de peso nog kort terrein prijsgeven aan de Amerikaanse dollar, nadat de verkiezingsoverwinning van de linkse Andres Obrador investeerders bezorgd maakte, maar inmiddels heeft het optimisme over een op handen zijnde deal met de VS weer de overhand.

Bloomberg meldde onlangs dat Mexico hoopt dat er in Augustus een handelsdeal gesloten kan worden met de V.S. en inmiddels heeft ook de Amerikaanse Trade Representative Robert Lighthizer gezegd dat de onderhandelingen mogelijk in augustus kunnen worden afgerond.

Medio Juni moest nog bijna 21 Mexicaanse peso worden neergeteld voor 1 USD, maar inmiddels is dat nog maar 18,6 peso. Wanneer er volgende maand daadwerkelijk een deal zou worden gesloten zou de peso mogelijk kunnen doorstijgen naar het 18 rond niveau dat medio april voor het laatst werd aangetikt, de hoogste stand voor de peso vs de dollar sinds september 2017.

Tegelijkertijd zou het achterwege blijven van een deal de peso ook onder druk kunnen zetten, zeker na de sterke stijging aangedreven door optimisme over een op handen zijnde deal.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is de IOST, wat staat voor Internet of Services Token, de op dit moment de 48ste cryptocurrency op de crypto markt, met een marktkapitalisatie van rond de $267 miljoen. 

Cryptocurrencies zitten weer in de lift. Hoewel de bitcoin dominance rate -- oftewel het marktaandeel van de bitcoin in de gehele crypto markt -- de afgelopen weken gestegen is tot rond de 46 procent, profiteren veel altcoins ook van de hernieuwde belangstelling in cryptomunten en de groeiende realisatie dat cryptocurrencies bezig zijn een plek in te nemen op de financiele markten.

Wat is IOST

IOST is een schaalbaar en gedecentraliseerd blockchain app platform dat vooral in Azie groot is. Een groot voordeel volgens IOST is dat hun consensus mechanisme -- de manier om transacties te verifieren -- veel energiezuiniger is dan bijvoorbeeld het concept van bitcoin.

Zoals gezegd is IOST minder bekend in het Westen en veel groter in China, Korea en Japan. Zo werd IOST op de Global Blockchain Conference in Beijing dit jaar uitgeroepen tot Best Public Blockchain Technology. Onlangs wist IOST bovendien $50 miljoen op te halen in een tweede financieringsronde.

IOST koers

De IOST koers is de afgelopen dagen omhoog geschoten van rond de 2.5 cent tot boven de 3.1 cent. Die stijging wordt mede veroorzaakt door de algehele stijging van de cryptomarkt, maar ook omdat IOST onlangs aankondigde een week lang een referral programma te houden voor het aanbrengen van nieuwe leden in de IOST community. Die referral beloningen kunnen oplopen tot $15 per aangebracht lid.

Een vergelijkbaar -- maar veel kleiner -- referral programma dat een tijd geleden door het team achter de cryptomunt Tron werd gelanceerd, speelde een belangrijke rol bij het populariseren van Tron van een top 100 naar een top 10 cryptocurrency.

De huidige koers van IOST ligt rond de 3.1 cent. Een stevige steunzone ligt rond de 2 cent.

De Trade

We zien mogelijkheden voor een rit richting de 5 cent, de piek van begin juni. Medio mei koerste de IOST ook al even boven de 7.5 cent, dus voor degenen met een lange termijn visie is dat mogelijk ook een koersdoel.

We plaatsen onze stop/loss iets onder de 2 cent en nemen als eerste koersdoel de 5 cent. Met een huidige koers van 3.1 cent hebben we daarmee een risk/reward van zo'n 1.5:1.

We overwegen om gefaseerd uit te stappen. Dus mogelijk een derde pluk op 4 cent, een derde op 5 en een laatste pluk op 7.5 cent.

Waar kun je handelen in de IOST?

Je kunt handelen in IOST cryptomunten bij Upbit, Huobi en Binance. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De bitcoin steeg dinsdagavond laat tot de hoogste stand in meer dan twee maanden, nadat bekend werd dat investment startup Bitwise een aanvraag heeft ingediend bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) voor een Cryptocurrency Exchange Traded Fund (ETF)  gebaseerd op de 10 grootste cryptocurrencies.

Het nieuws kwam nadat bekend werd dat de SEC een belissing voor het accepteren van een op de bitcoin gebaseerde ETF zoals voorgesteld door Direxion Investments, heeft uitgesteld.

De beslissing over een ander voorstel voor een bitcoin ETF, gedaan door VanEck en SolidX is vooralsnog niet uitgesteld door de SEC. Die beslissing zou volgende maand al kunnen volgen, mocht de SEC die beslissing niet ook uitstellen.

Lees: Hoe kun je Bitcoins kopen en waar kun je er in handelen

Na de invoering van bitcoin futures op een tweetal grote beurzen zou het toestaan van op de bitcoin gebaseerde ETFs een volgende grote stap zijn in de acceptatie van de bitcoin als legitiem financieel instrument.

De koers van de bitcoin steeg in de late uren van dinsdag tot $8.479, de hoogste stand sinds 21 mei. Nadat vorige week een omgekeerd kop-en-schouders patroon werd doorbroken door de bitcoin koers heeft de bitcoin in rap tempo afgerekend met pessimisme omtrent de trend en is er sprake van een krachtig bullish reversal.

De eerstvolgende horde is het doorbreken van de 200-day Moving Average, die rond de $8.700 ligt. Het is overigens goed mogelijk dat er op de korte termijn eerst wat retracement optreedt onder invloed van winstneming; de bitcoin is immers in tien dagen met zo'n $1.200 gestegen.

Turkse lira duikelt

De Turkse lira ging dinsdag ondertussen hard onderuit op de forex, nadat de Turkse centrale bank de rente onverwacht onveranderd liet, in een teken dat President Erdogan de wind er goed onder heeft en de controle over de Turkse centrale bank min of meer heeft overgenomen.

De Turkse lira daalde van rond de 4.760 per USD tot 4.93 per USD, de laagste stand in twee weken tijd. In de uren daarna kalmeerde de koers van de lira wat, maar veel forex analisten vrezen dat de Turkse valuta de aankomende tijd verder gaat dalen.

Erdogan heeft meerdere malen gezegd niet te willen dat de centrale bank de rente verhoogt, omdat dit de economische groei zou afremmen. Tegelijkertijd zorgt dit ervoor dat de lira sterk onder druk staat, wat de import duurder maakt, net als Turkse schulden in dollars en euros -- en veel van de schulden van Turkse bedrijven zijn in dollars en euros.

Inan Demir, econoom voor opkomende markten bij Nomura, over de duikeling van de Turkse lira: "An emergency hike seems to be the only way out of this loop." Maar het is zeer de vraag of Erdogan hier voor voelt.

De turkse lira is inmiddels dicht bij de laagste stand ooit. Het is goed mogelijk dat die weerstand binnenkort getest gaat worden op de forex.

De bitcoin koers bereikte maandagavond laat de hoogste stand in twee maanden nadat de koers de $7.785 aantikte, de hoogste stand sinds 23 mei, onder invloed van aanhoudend bullish momentum voor de meest waardevolle cryptocurrency ter wereld.

De zgn. bitcoin dominance rate, een indicator die meet hoeveel van de totale marktkapitalisatie op de cryptocurrency markt bepaald wordt door de bitcoin, steeg maandag tot 46 procent, het hoogste percentage sinds 20 december. Crypto analisten stellen dat dit een teken is dat de bitcoin rally van de afgelopen dagen geen toeval is.

De stijging van de bitcoin dominance rate laat namelijk zien dat de vraag naar de belangrijkste cryptocurrency de afgelopen weken harder is gestegen dan de vraag naar zgn. altcoins, oftewel andere cryptomunten.

De afgelopen weken is de bitcoin dominance rate gestegen van 40 tot 46 procent. In dezelfde periode steeg de bitcoin koers van $5.755 -- de laagste stand dit jaar -- tot $7.785, oftewel een stijging van iets meer dan $2.000 in een maand tijd.

De stijging in de bitcoin dominance rate laat zien dat er stijgend vertrouwen is in de bitcoin onder crypto investeerders. De grote vraag is nu of de bitcoin op korte termijn ook de $8.000 grens kan nemen.

Met de sluiting, maandag, boven de $7.700, heeft de bitcoin koers de 100-day Moving Average doorbroken, een nieuw bullish signaal. Na de $8.000 grens zou de volgende grote horde het doorbreken van de 200-day Moving Average zijn; die ligt op dit moment rond de $8.700.

Yen

De yen steeg aan het begin van de dinsdag tegenover de dollar, nadat de USD/JPY maandag licht was gestegen. De dollar is de afgelopen dagen gedaald tegenover de yen onder invloed van toenemende zorgen over de handelsoorlog en een mogelijk op handen zijnde valuta oorlog. President Trump beschuldigde de EU en China er vrijdag van hun valuta te manipuleren.

De yen wordt traditioneel gezien als een veilige haven valuta, vanwege het feit dat Japan 's werelds grootste schuldeiser is en voor financiering van de staatschuld niet afhankelijk is van buitenlands krediet. In tijden van economische onzekerheid stijgt de yen dan ook doorgaans.

Euro

De euro bewoog aan het begin van de dinsdag rond de $1,17, na maandag te zijn gedaald vanaf de $1,1750, een prijsniveau dat zich de afgelopen weken heeft ontwikkeld als de bovenkant van een trading kanaal.

Donderdag maakt de ECB zijn maandelijkse rentebesluit bekend. Forex analisten zien een grotere kans dat de ECB een voorzichtige - dan een optimistische toon aanslaat, vanwege de dreiging van een grootschaliger handelsconflict met de V.S.

De kans is dan ook groter dat de euro de aankomende dagen verder onder druk komt op de forex. Tegelijkertijd is het onwaarschijnlijk dat de eur/usd door de $1,1510 zal breken, de onderkant van het trading kanaal van de afgelopen weken.

Pond

De pond moest ook inleveren aan het begin van de week en koerste aan het begin van de dinsdag rond de $1,31. Het rommelt in de Britse regering van Premier Theresa May.

Uit een enquete onder de Britse bevolking bleek afgelopen week bovendien dat slechts 1 op de 10 Britten voelt voor het huidige 'soft' Brexit plan van Premier May.

Meer negatief nieuws over de Brexit zou de GBP/USD de aankomende dagen mogelijk opnieuw onder de $1,30 kunnen brengen op de forex. 

De euro opende hoger tegen de dollar op de forex aan het begin van de nieuwe week, maar gezien het kanaal waar EUR/USD zich al weken in bevindt, de onrust rond de handelsoorlog met de VS en het aankomende maandelijkse rentebesluit van de ECB, later deze week, lijkt de kans op significante stijging beperkt voor de gemeenschappelijke valuta.

De euro koerste aan het begin van de maandagochtend rond de $1,1750, de hoogste stand in vijf dagen en niet ver verwijderd van de $1,1790 piek die op 9 juli werd aangetikt, de hoogst stand sinds 14 juni.

Sinds 15 juni zit de euro in een kanaal tussen de $1,1510 en $1,1790. En als we de piek van 15 juni als bovenkant nemen -- $1,1853 -- dan bevindt de eur/usd zich al sinds medio mei in een kanaal tussen de $1,1853 en $1,1510. De ondergrens heeft de afgelopen maanden al een aantal keer gehouden, maar de bovengrens van $1,1853 is zoals gezegd al sinds medio juni niet meer gezien.

De euro heeft last van het oplopend handelsconflict met de V.S. dat volgens economen de meer op export gerichte economie van de Eurozone harder zal raken dan de Amerikaanse economie.

Currency Oorlog?

Forex strategisten vrezen ondertussen dat de handelsoorlog tussen de V.S. en de EU en de V.S. en China inmiddels ook een currency oorlog is geworden. Zo is de yuan tot de laagst stand in een jaar gedaald en lijkt de Chinese centrale bank weing actie te ondernemen om de daling af te stoppen.

President Trump beschuldigde vrijdag zowel de EU als China van "manipulating their currencies and interest rates lower." De Europese Centrale Bank liet medio juni weten dat de rente zeker nog niet begin 2019 omhoog zal gaan.

Ondertussen is vanwege de handelsspanningen overigens ook de inflatie in de eurozone afgezwakt, waardoor de ECB vanuit die hoek in ieder geval weinig haast zal hebben om de rente te verhogen.

Gezien het handelsconflict tussen de VS en de EU en de toenemende divergentie in het monetaire beleid tussen de Federal Reserve -- die de rente dit jaar al twee keer heeft verhoogd -- en de Europese Centrale Bank, ligt het niet voor de hand dat de euro op korte termijn boven de $1,1850 zal breken. Waarschijnlijker is het dat de EUR/USD binnen het kanaal zal blijven van de afgelopen weken.

Bitcoin consolideert rond $7.500

Sinds de forse stijging van afgelopen dinsdag, 17 juli, toen de bitcoin in korte tijd met $800 steeg tot een stand van boven de $7.400, heeft de meest waardevolle cryptocurrency ter wereld een aantal keer geprobeerd om zich boven de $7.500 te vestigen, maar tot meer dan korte pieken heeft dit vooralsnog niet geleidt.

Toch is er sprake van een bullish signaal in de bitcoin, vanwege het feit dat de koers sinds de stijging van 17 juli ook niet meer onder de $7.200 is geweest. Vrijdag werd een voorlopige piek bereikt van $7.650 en die stand kon niet worden vastgehouden, maar de afgelopen dagen heeft de bitcoin koers zich wel duidelijk boven de $7.200 gevestigd.

Verschillende crypto analisten wijzen erop dat er tussen  $7.600 en $7.800 een stevige weerstand ligt, o.a. omdat deze regio begin juni niet doorbroken kon worden.

Toch blijft de $8.000 lonken en is het niet onwaarschijnlijk dat de bitcoin bulls de aankomende dagen voldoende momentum kunnen verzamelen voor een eerste aanval op de 8k sinds deze op 23 mei uit het zicht verdween.

De dollar was aan het begin van de vrijdag in het defensief op de forex, nadat bekend werd dat President Trump donderdag in een interview met CNBC zei dat hij niet blij was met de renteverhogingen van de Federal Reserve en dat de sterke dollar nadelig is voor de V.S.

In het interview met CNBC, zegt Trump dat hij "not thrilled" is over het rentebeleid van de Federal Reserve. "I don't like all of this work that we're putting into the economy and then I see rates going up," aldus Trump.

Erdogan wil ook geen hogere rente

Saillant detail is dat de Turkse President Erdogan er precies zo over denkt, alleen heeft hij onlangs een verkiezing gewonnen die hem een vrijwel onbeperkte macht geeft over iedere overheidsbenoeming, zo vaak als hij wil en zonder tussenkomst van het parlement. En die macht geeft de U.S. Constitution President Trump -- helaas voor hem -- niet.

Marktspelers hebben overigens bezorgd gereageerd op de enorme machtsuitbreiding van Erdogan en zijn volledige controle over de Turkse centrale bank en hebben de Turkse lira laten vallen als een baksteen.

Dat maakt de Turkse export goedkoper, maar de import laaiend duur. Bovendien hebben veel Turkse bedrijven schulden in euros en dollars die voor hen ook steeds duurder worden. Maar dat terzijde.

Sommige analisten reageerden bezorgd op de opmerkingen van Trump. Shaun Osborne, hoofd forex strategist bij Scotiabank, zei donderdag dat het "more or less unheard of" is voor een Amerikaanse President om zich te mengen in het monetaire beleid van de Fed en dat de opmerkingen "could chill" de recente omarming van de dollar door de markt.

Mark Grant, chief global strategist bij B. Riley FBR, zei donderdag al langer te verwachten dat het Witte Huis een signaal aan de Fed zou geven dat de regering niet blij is met de rentestijgingen. "It's very possible after a statement like this the Fed will have a second round of consideration over what they are doing."

Maar zover wilde niet iedereen gaan. Sommige analisten wezen erop dat de Trump administration al eerder duidelijk heeft gemaakt liever een zwakkere dollar te zien.

Trump zei donderdag tegen CNBC dat de sterke dollar "puts us at a disadvantage," en dat de Chinese yuan "has been dropping like a rock." De yuan is dit jaar met ongeveer 4 procent gedaald tegen de Amerikaanse dollar. Overigens hebben Chinese offials al laten doorschemeren het devalueren van de yuan als een mogelijk middel te zien in de handelsoorlog met de Verenigde Staten.

Euro, Pond

De euro dipte eerder op de donderdag onder de $1,1580 op de forex, maar na Trump's opmerkingen herstelde de euro tot boven de $1,1650.

Ook de pond wist te herstellen van een dip tot onder de $1,2960, al was het herstel van de sterling een stuk minder krachtig. De pond koerste aan het begin van de vrijdag rond de $1,30 op de forex.

De aanhoudende onzekerheid over wat voor soort Brexit het Verenigd Koninkrijk over een paar maanden ingaat heeft de pond de afgelopen maanden verder onder druk gezet.

Brussel waarschuwde donderdag de andere EU lidstaten dat ze rekening moeten houden met een 'harde' Brexit, of zelfs een Brexit zonder deal, waarbij automatisch teruggekeerd zou worden naar WTO regels.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is Lisk (LSK), op dit moment de 25ste cryptocurrency op de crypto markt, met een marktkapitalisatie van rond de $615 miljoen. 

Cryptocurrencies zitten sinds een aantal dagen weer in de lift. De bitcoin koers kwam woensdag voor het eerst in meer dan een maand weer boven de $7.500, waarmee het omgekeerde kop-en-schouders patroon van de afgelopen weken doorbroken werd (handelen in bitcoins kan o.a. bij crypto broker Markets).

Ook andere cryptocurrencies, de zgn. altcoins, profiteren uiteraard van het momentum van de bitcoin, waaronder ook Lisk.

Lisk is gelanceerd in juli 2016 en gebaseerd in Zug, Zwitserland, ook wel bekend als Crypto Valley. Lisk is een open source blockchain platform dat draait op LSK tokens. Het platform stelt gebruikers in staat om gedecentraliseerde blockchain applicaties te bouwen in JavaScript.

Ontwikkelaars kunnen deze applicaties op hun eigen 'sidechain' bouwen -- die is gelinkt aan het het Lisk netwerk -- en kunnen bovendien hun eigen tokens gebruiken binnen hun eigen sidechain. Hier mee wordt de veiligheid en de schaalbaarheid vergroot.

Pretty cool dus en Lisk is dan ook een stijgende ster in de cryptowereld. Ontwikkelaars noemen Lisk stelselmatig als een van de beste cryptocurrencies.

Lisk (LSK) koers

De Lisk koers heeft eind juni een bodem gevonden rond de $4,60-80. Die bodem is medio juli opnieuw getest maar heeft ook opnieuw gehouden. De huidige koers ligt rond de $5,7.

De Trade

We zien mogelijkheden voor een rit op korte termijn richting de $7.4. Met een stop/loss op $4.6 -- oftewel de bodem die eind juni en medio juli als steunzone dienst heeft gedaan -- zouden we daarmee uitkomen op een risk reward ratio van beter dan 1:1.

Een tweede koersdoel kan liggen rond de $8 en een derde koersdoel rond de $10, de piek van begin juni. Voor dat laatste koersdoel zijn we bereid om de trade langer aan te houden.

We kunnen de positie eventueel gefaseerd innemen, dus uitbouwen naarmate de koersontwikkeling doorzet, en vervolgens ook weer gefaseerd afbouwen, waarbij we bijvoorbeeld een/derde van de positie afwikkelen rond de $7.4, nog een derde rond de $8 en het laatste deel wanneer de $10 wordt gehaald.

Waar kun je handelen in de Binance Coin?

Je kunt handelen in Lisk cryptomunten bij Binance, HitBTC, Bittrex en BitBay. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De bitcoin koers bewoog aan het begin van de woensdag rond de hoogste stand in meer dan een maand, nadat de meeste waardevolle cryptomunt dinsdag in 30 minuten met meer dan $600 steeg.

De bitcoin bereikte dinsdag voor het eerst sinds 10 juni een stand van boven de $7.400, waarmee een belangrijk bullish signaal werd afgegeven.

Aan het begin van deze week wezen we al op de mogelijkheid dat de bitcoin momentum zou kunnen winnen wanneer de $6.800 gebroken zou worden, omdat daarmee het omgekeerde kop-en-schouders patroon van de afgelopen weken doorbroken zou worden. Dat is nu dus gebeurd.

De bitcoin rally heeft ook de altcoins (oftewel andere cryptocurrencies) een flinke duw in de rug gegeven. De grootste altcoin, Ethereum, met een markt capitalisatie van zo'n $50 miljard -- tegen bitcoin's markt capitalisatie van $125 miljard -- kwam voor het eerst in bijna een maand weer boven de $500.

Volgens Coinmarketcap zijn vrijwel alle top-100 cryptovaluta de afgelopen dag gestegen.

De eerstvolgende stevige weerstand voor de bitcoin ligt rond de $7.700-$7.800, een regio waar de bitcoin koers begin juni veel mee gestoeid heeft. Die strijd werd toen verloren door de bulls, waarna de koers uiteindelijk daalde tot onder de $5.800. De comeback van de afgelopen dagen heeft de bitcoin bears echter een gevoelige tik uitgedeeld.

Pond onderuit

De Britse pond beleefde dinsdag ondertussen de grootste dagelijkse daling sinds 1 mei en daalde tot de laagste stand in vier maanden tegenover de euro en de laagste stand in drie weken tegenover de dollar, nadat de regering van Theresa May slechts met een kleine meerderheid een belangrijke stemming won en een andere stemming verloor.

Maandag had May nog een nederlaag geleden tegen de voorstanders van een 'harde' Brexit. De stemming van dinsdag die May verloor geeft de regering de opdracht om een akkoord te sluiten met de EU om deel te kunnen blijven nemen aan het Europese medicijnen netwerk.

De stemming die met een piepkleine meerderheid werd gewonnen behoedt May ervoor om per se te moeten onderhandelen over een douane unie mocht er op 21 januari 2019 nog geen akkoord zijn met de EU.

Forex strategist Sireen Harajli van Mizuho New York, merkte op dat de nauwe winst van de regering dinsdag op de korte termijn positief zou kunnen zijn voor de pond, omdat de leiderschapskwestie van May weer even naar de achtergrond zal verdwijnen, maar op de middellange termijn is de stemming juist negatief, omdat "this means that the UK will put forth a hard-Brexit plan which could make negotiations with the EU more difficult."

De pond dipte dinsdag voor het eerst sinds 2 weken onder de $1,31 op de forex. Het niveau onder de $1,3070 werd duidelijk afgwezen (zie de rode candle met de grote schaduw op het einde), maar herstel in de pond sindsdien blijft mager, wat erop wijst dat er mogelijk een nieuwe aanval op hetzelfde niveau zou kunnen komen. Eerder deze week wezen we er al op dat de pond waarschijnlijk volatiel blijft deze week.

De dollar was aan het begin van de dinsdag stabiel op de forex, in afwachting van de eerste getuigenis voor het Amerikaanse Congres van Fed Voorzitter Jerome Powell.

Maandag moest de dollar licht inleveren tegenover o.a. de euro, nadat stijgende Europese beurzen en sterke resultaten van Deutsche Bank de risicobereidheid onder investeerders deed toenemen.

De dollar heeft de afgelopen tijd een correlatie ontwikkeld met handelsspanningen tussen de V.S. enerzijds en de EU en China anderzijds, waarbij de dollar dus stijgt wanneer de handelsspanningen toenemen.

Met de risicobereidheid heeft de dollar juist een omgekeerde correlatie ontwikkeld. Onder invloed van afnemende risicobereidheid (vanwege de toenemende kans op een grote handelsoorlog) is de dollar de afgelopen drie maanden met 6 procent gestegen.

Dit komt omdat marktspelers stellen dat de V.S. minder te verliezen heeft bij een handelsoorlog dan bijvoorbeeld export economieen zoals China en Duitsland.

Hier zou wellicht verandering in kunnen komen wanneer Fed Voorzitter Powell vandaag tegen het Congres zou zeggen dat de mondiale handelsspanningen het rentebeleid van de Federal Reserve zouden kunnen beinvloeden.

De meeste analisten denken niet dat Powell zal afwijken van het script dat de Fed gradueel de rente zal blijven verhogen, maar iedere opmerking in de richting van voorzichtigheid vanwege de verschillende handelsconflicten die zijn ontstaan onder President Trump zou de dollar naar beneden kunnen duwen.

Powell's getuigenis begint om 16:00 Nederlandse tijd.

Euro, Pond

De euro steeg maandag maar liep rond de $1,1720 tegen weerstand aan en viel vervolgens terug tot $1,1700. Mocht de dollar vandaag in het defensief worden gedrukt dan zou de EUR/USD mogelijk de $1,1760 kunnen testen, de piek van 11 juli. Daarboven ligt vervolgens de $1,1790, de piek van 9 juli en de hoogste stand sinds medio juni.

De pond begon maandag voortvarend en liep uit richting de $1,33, de hoogste stand in een week, maar moest inleveren nadat bleek dat Premier Theresa May moest buigen voor de factie binnen haar partij die een hardere Brexit wil. De pond viel vervolgens terug tot rond de $1,3230.

We wezen er maandag al op dat de pond waarschijnlijk een volatiele week tegemoet gaat, vanwege parlementaire debatten over May's Brexit plan maar ook vanwege een getuigenis van Bank of England Gouverneur Mark Carney en cijfers over de Britse inflatie.

Bitcoin stijgt verder

De bitcoin steeg maandag verder en leek zich op te maken voor een nieuwe aanval op de $6.800, een niveau dat een aantal keren een te sterke weerstand bleek de afgelopen weken.

Hoopvol voor de bulls is dat met het niet doorbreken van de $6.000 grens tijdens de laatste dip van donderdag 12 juli, er sprake is van een hoger dal dan bij de voorlaatste dip; eind juni daalde de bitcoin immers nog tot onder de $5.800.

De $6.800 is echter al sinds medio juni een hoofdpijn niveau voor de bitcoin bulls. Het niveau is een aantal keer met een paar tientjes gebroken, maar niet meer dan dat en ook steeds voor maar korte tijd.

Daar staat tegenover dat wanneer de bitcoin koers deze keer wel voorbij de $6.800 breekt en de $7.000 zou weten aan te tikken, daarmee het omgekeerde kop-en-schouders patroon van de afgelopen weken zou worden doorbroken en er een duidelijk bullish signaal wordt afgegeven voor een trendlijn ommekeer.

De Britse pond gaat waarschijnlijk een volatiele week tegemoet op de forex, vanwege politieke onrust binnen de Conservatieve Partij van de Britse Premier Theresa May en stemmingen in het Britse Parlement die haar positie verder zouden kunnen ondergraven.

De pond opende maandag vlak tegenover de dollar, rond $1,3230, na vrijdag te zijn hersteld van een koers rond de $1,31. Ook tegen de euro opende de pond rond hetzelfde niveau als vrijdag werd gesloten.

Maandag stemt het Britse Parlement over een aantal amendementen die gaan over het Britse douane regime nadat de Brexit een feit zal zijn (maart volgend jaar). De verwachting is dat de 'Leavers' -- oftewel pro-brexit leden -- in May's eigen partij voor amendementen zullen stemmen waar May tegen is, om zo een hardere Brexit af te dwingen.

Hoewel de verwachting niet is dat May de stemming zal verliezen, zou haar positie wel verzwakt kunnen worden wanneer er een hoog aantal voorstemmers zou zijn. Het opstappen, afgelopen week, van de hoofd Brexit onderhandelaar en Minister van Brexit David Davis, en de Britse Minister van Buitenlandse Zaken en Brexit campaigner Boris Johnson, heeft opnieuw duidelijk gemaakt dat er veel onvrede is binnen de Conservatieve Partij over de 'soft' Brexit koers van May. 

Het bezoek van de Amerikaanse President Donald Trump dit weekend gooide ook olie op het vuur, omdat Trump zei dat met de huidige Brexit deal de V.S. geen trade deal met het VK zou sluiten maar met de EU.

Zondag waarschuwde May dat als ze door haar eigen partij zou worden gedwongen af te treden daarmee de hele Brexit op het spel komt te staan.

Rente omhoog?

Dinsdag getuigt de Gouverneur van de Bank of England, Mark Carney, voor het Treasury Select Committee. Een van de factoren die de pond overeind heeft gehouden de afgelopen tijd is de verwachting dat de BOE in augustus mogelijk de rente zal verhogen vanwege de stijgende inflatie.

De BOE heeft echter ook aangegeven dat een afkoelende Britse economie en toenemende handelsspanningen ertoe zouden kunnen leiden dat de Britse centrale bank het kruit droog houdt.

Woensdag komen vervolgens de Britse inflatie cijfers uit. De verwachting is dat de inflatie is gestegen van 2,4 naar 2,6 procent. Wanneer dit percentage hoger ligt zal dat de druk op een renteverhoging vergroten, waardoor de pond waarschijnlijk zou stijgen op de forex. Andersom zou de pond onder druk kunnen komen wanneer de inflatie achter zou blijven bij de verwachtingen.

In geval van een daling van de pond is de eerste steunzone de $1,31 rond van afgelopen vrijdag en daar voorbij de $1,3050, het dal van 28 juni. De $1,30 rond vormt ook een stevige steunzone; een koers in de buurt van de $1,30 zal waarschijnlijk veel koopjesjagers aantrekken die proberen goedkoop in te stappen in een long positie.

Aan de bovenkant vormt de $1,3280-$1,33 die 10/11 juli het strijdtoneel was een eerste weerstand. Daarboven komt de $1,3360 in beeld, de top van 9 juli en de hoogste stand sinds 14 juni.

Bitcoin vindt weerstand bij $6.400

De koers van de bitcoin wist zich tijdens het weekend ondertussen opnieuw te herstellen, zoals de bitcoin dat wel vaker doet. Donderdag tikte de cryptomunt nog een koers van $6.087 aan, maar zondagavond reikte de bitcoin op enig moment tot de $6.384. Daarna vlakte het moment echter weer wat af.

Na de sterke daling van 10 juli -- toen de bitcoin zo'n $400 verloor -- ontpopte de $6.400 zich in de dagen erna als de bovengrens, een zone die eind juni ook al eens een brug te ver bleek.

Wil de bitcoin het bullish momentum terughalen dan zal de koers boven de $6.400 moeten breken en houden. Vandaar zou dan een platform kunnen worden gebouwd om een nieuwe aanval op te bouwen richting de $7.000. Maar zover is het voorlopig dus nog niet.