Spaanse credit rating verlaagd - Euro lager op forex
Credit rating agency Standard & Poor's heeft de krediet waardering van Spanje verlaagd van AA naar AA-. De koers van het belangrijkste valuta paar, de EUR/USD (euro dollar) reageerde meteen op de forex, en daalde van $1,3812 tot $1,3748.
S&P gaf als belangrijkste redenen de hoge werkeloosheid in Spanje, de moeilijker verkrijgbaarheid van nieuwe leningen en de hoge schuldenlast in de private sector. De Spaanse regering heeft stevige bezuinigingsmaatregelen genomen om het hoge begrotingstekort - 11.1% in 2009 - terug te dringen, maar de Spaanse economie heeft het hierdoor extra zwaar.
Werkeloosheid in Spanje is met 21% het hoogst in de EU. De werkeloosheid voor jongeren ligt zelfs rond de 43%. De geimplodeerde huizenmarkt en bouw sector, zwakke Spaanse spaarbanken en steeds hardere bezuinigingsmaatregelen die nodig zijn om de staatsschuld niet verder te laten oplopen vergroten volgens Standard & Poor's de kans op een nieuwe recessie in Spanje in 2012.
S&P: "We could lower the ratings again if, consistent with our downside scenario, the economy contracts in 2012, Spain's fiscal position significantly deviates from the government's budgetary targets, or additional labor market and other growth-enhancing reforms are delayed."
Donderdag verlaagde credit rating agency ook al de kredietwaardigheid van een aantal Europese banken, te weten UBS, Lloyd's Bank en Royal Bank of Scotland. Een aantal andere banken werden op de lijst gezet voor een mogelijke downgrade, namelijk Barclays Bank, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank en Societe Generale.
Het zijn vooral de verzwakte Europese banken die volgens economen voor ongekende problemen kunnen zorgen in het mondiale monetaire systeem. Wanneer een aantal banken omvallen is de kans aanzienlijk dat ze andere banken meetrekken in hun val, die vervolgens ook weer nieuwe banken in problemen brengen. Het is daarom dat mondiale leiders er bij Europa de nadruk op leggen dat het vooral de banken moet her kapitaliseren.
Uitbreiding macht IMF
De Franse President Sarkozy en Duitse kanselier Merkel kondigden afgelopen zondag aan dat er binnen een maand een bankenplan zou worden bekend gemaakt, maar er lijkt ook steeds meer animo te komen voor het plan van IMF directeur Christine Lagarde om de leen mogelijkheden van het IMF uit te breiden en te versterken.
De uitbreiding van het IMF zal dit weekend in Parijs worden besproken door de ministers van financien van de G20, en op de G20 top die op 23 october zal plaatsvinden.
De Braziliaanse minister van financien, Guido Mantega, zei gisteren tegen verslaggevers dat het versterken van de IMF "the second most important issue we have to discuss" was, op de G20 ontmoeting met collega ministers in Parijs.
De Verenigde Staten zijn overigens minder happig op de uitbreiding van de macht van het IMF. De Amerikanen zien vooral weinig in de mogelijkheid voor het IMF om zelf obligaties uit te zetten, omdat dit de aantrekkelijkheid van Amerikaanse staatsobligaties zou kunnen aantasten en daardoor de leenkosten voor de V.S. zou kunnen vergroten.