Forex Nieuws

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is deze week is Ethereum, ook wel bekend als de ether, de grootste altcoin op de cryptocurrency markt.

Ethereum is een open source blockchain software platform dat het mogelijk maakt applicaties te ontwikkelen gebaseerd op blockchain technologie, zgn. smart contract applicaties. De meerderheid van de huidige cryptocurrencies is ook gebaseerd op het Ethereum platform.

Voor het uitvoeren van berekeningen en transacties van ethereum applicaties worden computers betaald in ether, de cryptocurrency van Ethereum.

Lees: Wat is ethereum en hoe kun je er zelf in handelen

Ethereum is sinds begin maart gedaald van rond de $900 tot een dieptepunt van rond de $460 afgelopen zondag, maar sindsdien is de grootste altcoin op de cryptocurrency markt bezig aan herstel. 

Op moment van schrijven noteert Ethereum rond de $560 en gezien de stevige daling in korte tijd -- een daling die volgens verschillende crypto analisten overtrokken is -- is er ook behoorlijk wat ruimte voor stijging, vandaar dat we op dit moment zelf de long richting kiezen voor Ethereum, oftewel kopen.

We zien mogelijkheden voor een long positie in ethereum met als eerste koersdoel de $630, wat rond de piek van 16 maart is (voor de laatste daling tot $460).

De Trade

Een stop/loss innemen op $460 heeft weinig zin omdat die afstand wel erg groot is. Zelf zien we meer wat in het dal van woensdag, tussen de $540-$550. Eventueel zou de stop ook gelegd kunnen worden rond de $520, het dal van dinsdag. 

Een tweede koersdoel ligt rond de $700, de top van 13 maart. We splitsen posities in de regel op, waarbij we een deel van de positie afwikkelen bij behaling van het eerste koersdoel, en een deel bij het behalen van een ambitieuzer koersdoel. In sommige gevallen houden we ook een pluk aan voor de langere termijn.

Waar kun je long gaan in Ethereum?

Long gaan in Ethereum kan o.a. bij gereguleerde forex & crypto broker Markets. Je kunt bij deze broker handelen met leverage in verschillende cryptocurrencies, zoals bitcoin, bitcoin cash, ethereum en andere grote cryptomunten. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De dollar noteerde aan het begin van de woensdag hoger tegenover de belangrijkste andere valuta op de forex, in afwachting van het rentebesluit van de Amerikaanse centrale bank, de Federal Reserve, later vandaag.

De stijging van de dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta -- werd dinsdag geholpen door zwakte in de euro, pond en yen, die alledrie te maken kregen met negatief nieuws.

Voor de euro was dat negatieve nieuws een onverwacht forse daling van het sentiment onder Duitse investeerders en analisten, onder invloed van zorgen om een handelsoorlog met de Verenigde Staten, wat hoe dan ook slecht nieuws zou zijn voor de Duitse economie, die sterk afhankelijk is van de export.

Voor de Britse pond was het negatieve nieuws een lager Brits inflatie cijfer dan vooraf was verwacht, wat de druk op de Britse centrale bank om de rente te verhogen mogelijk zal verlichten. Hoe hoger de inflatie, hoe sneller de Bank of England immers actie moet ondernemen om de prijs-ontwikkeling in toom te houden.

De yen verloor tenslotte terrein nadat een van de twee vice-gouverneurs van de Bank of Japan tegenover verslaggevers zei dat het noodzakelijk blijft om een extreem geldverruimend monetair beleid te blijven voeren om de economie te ondersteunen.

Fed rentebesluit

Het gaat bij het Fed rentebesluit vandaag de facto om drie zaken.

1) De renteverhoging. De markt gaat er vanuit dat de Fed de rente vandaag zal verhogen met een kwart punt, naar 1,75 procent. Mocht die verhoging onverwachts achterblijven dan zal de dollar een flinke duikeling maken, maar het is zeer onwaarschijnlijk dat dit het geval is.

Ook al wordt de verhoging verwacht, dan nog is de kans significant dat het nieuws de dollar een duw omhoog geeft, in ieder geval direct volgend op de bekendmaking van het besluit. Belangrijker zijn echter punt 2 en 3.

2) De zgn. dot plot. Met het rentebesluit worden vandaag ook de Economische vooruitzichten van het FOMC (Federal Open Market Committee, het beleidsorgaan van de Fed dat gaat over het monetaire beleid) gepubliceerd. Daarin bevinden zich ook de verwachte rentestanden voor de aankomende twee jaar van de individuele FOMC leden.

Marktspelers willen op dit moment vooral graag weten of de Fed bezig is zijn verwachte renteverhogingspatroon naar boven aan te passen. Tot nu toe heeft de Federal Reserve tussen de regels door aangegeven voor 2018 drie renteverhogingen te verwachten, maar gezien de economische ontwikkelingen denken veel investeerders en analisten dat het eerder vier renteverhogingen zullen zijn.

Als uit de dot plot blijkt dat individuele FOMC leden ook in die richting denken, zou dat dollar positief zijn. De projecties zijn vanaf 19.00 Nederlandse tijd verkrijgbaar op de site van de Federal Reserve.

3) De eerste persconferentie van de nieuwe Fed Voorzitter, Jerome Powell. Wat vooral interessant is dat het hier gaat om Powell's eerste persconferentie. Zoals Alfonso Esparza, senior forex analist bij OANDA dinsdag namelijk treffend zei: "I remember Janet Yellen's first press conference. They are usually not used to this sort of interaction with the press and sometimes they let slip more than they want to."

Laten we hopen dat dat ook deze keer zo is. Powell's persconferentie wordt vanaf 19.30 uur Nederlandse tijd live uitgezonden (persconferentie Fed). Het moge duidelijk zijn dat de forex rond het Fed rentebesluit en Powell's persconferentie waarschijnlijk volatieler zal zijn dan normaal.

De Britse pond steeg aan het begin van de week tot de hoogste stand in bijna een maand, nadat de EU en het Verenigd Koninkrijk maandag een akkoord bereikten over een overgangsfase tot 2021, waardoor de onderhandelende partijen meer tijd hebben om de relatie na de Brexit te regelen.

De forex reageerde positief op het nieuws en valutapaar GBP/USD steeg van rond de $1,3920 tot $1,4090. Later moest de pond weer iets van die winst teruggeven, maar aan het begin van de dinsdag noteerde het paar nog altijd rond de $1,4030 op de valuta markt.

Ook tegenover de euro boekte de pond winst. Valutapaar EUR/GBP daalde tot de laagste stand in vijf weken, hoewel later een aanmerkelijk deel van dat verlies werd goed gemaakt door de euro.

De stijging van de euro op de forex kwam mede door een bericht van persbureau Reuters, dat beleidsmakers van de Europese Centrale Bank de focus in de discussie hebben verlegd van het afbouwen van het staatsobligatie opkoop programma, naar het te verwachten pad voor het normaliseren van de rente, waardoor de gedachte bij marktspelers begint post te vatten dat de ECB de rente mogelijk sneller zal gaan verhogen dan eerder verwacht.

De euro steeg maandag tot $1,2360 volgend op het bericht van Reuters, na eerder op de dag rond de $1,2260 te hebben gekoerst.

Evenementen voor de pond deze week

Het momentum van de pond maakt het rentebesluit van de Britse centrale bank (BOE), aankomende donderdag, en de publicatie van verschillende cijfers over de Britse economie, verspreid over de week, ineens een stuk interessanter.

De verwachting is dat de BOE de rente onveranderd laat, maar mogelijk wel zal laten doorschemeren dat het van plan is de rente in mei te verhogen. Wanneer de taal van het rentebesluit inderdaad in die richting wijst, zal de pond wellicht verder kunnen stijgen.

Bovendien worden dinsdag rond 10:30 uur Nederlandse tijd de Britse inflatie cijfers en verschillende andere cijfers over de Britse economie gepubliceerd.

Donderdag -- enige uren voor het BOE rentebesluit -- volgen dan nog de cijfers over de Britse retail sales, ook een belangrijke component van de Britse economie.

Hans Redeker, hoofd forex strategie bij Morgan Stanley, denkt in ieder geval dat de pond ruimte heeft voor verdere stijging op de forex. "We think sterling can go up to $1.44 which could mean that in terms of euro-pound you could get two big figures to the downside," aldus Redeker.

Viraj Patel van ING gaf tegenover Reuters aan dat de pond mogelijk zou kunnen stijgen tot $1.43 deze week, wanneer de economische data goed is en de Bank of England meer 'hawkish' is dan verwacht (oftewel duidelijk hint op een rentestijging in mei).

Analisten van UBS verwachten dat de BOE inderdaad zal hinten in de richting van het gradueel verhogen van de rente en dat met het sluiten van een overgangsdeal tussen de EU en het VK de BOE mogelijk meer 'hawkish' zal zijn dan voorheen.

UBS gaf daarbij aan dat de Britse pond mogelijk zou kunnen stijgen tot 85 euro cent. De huidige koers van de EUR/GBP ligt rond de 88 euro cent op de forex.

De forex zal deze week waarschijnlijk voor een belangrijk deel gedomineerd worden door de beleidsvergadering van de Federal Reserve, de eerste met Jerome Powell als Fed Voorzitter.

De dollar opende de week licht hoger tegenover de meeste belangrijke andere valuta op de forex.

De euro daalde licht tegenover de greenback en bewoog aan het begin van de maandag in de buurt van de $1,2260, een steunzone die de afgelopen week een aantal keer gehouden heeft. Wanneer de dollar het momentum deze week kan vasthouden, zou mogelijk ook de $1,22 en de $1,2160 -- het dal van 1 maart -- getest kunnen worden.

De yen was vrijdag tegenover de dollar net onder de 106 gesloten, maar aan het begin van de maandag prikte valutapaar USD/JPY al snel weer boven de 106.

En ook de pond opende licht lager tegenover de dollar. De afgelopen week bleek vooral de $1,40 een belangrijke grens voor valutapaar GBP/USD. Interessant was overigens ook de duidelijke afwijzing van het $1,3890 niveau vrijdag, een niveau dat dan blijkbaar aan de onderkant weer een 'bridge too far' was voor de cable, zoals de GBP/USD ook wel genoemd wordt.

Fed beleidsvergadering

De uitkomst van de Fed beleidsvergadering wordt woensdag bekend gemaakt, wanneer de Beleidsverklaring wordt gepubliceerd, tezamen met een document over de prognose voor economische- en inflatie ontwikkeling voor de aankomende twee jaar, de zogenaamde FOMC Economic Projections.

Belangrijk in dat tweede document zijn vooral ook de voorspellingen van de individuele leden van het Federal Open Market Committee over de verwachte rente-ontwikkeling, de zgn. 'dot plot'.

De dot plot is deze keer extra interessant, omdat sommige marktspelers denken dat de gemiddelde renteverwachting van de FOMC leden van drie naar vier renteverhogingen is gegaan, nadat Fed Voorzitter Jerome Powell onlangs zelf liet doorschemeren open te staan voor vier renteverhogingen in 2018.

Powell zal ook een persconferentie geven na de bekendmaking van het rentebesluit, wat mogelijk nieuw voer voor speculatie zal geven.

De koers van de dollar -- een daarmee die van de zgn. 'majors', zoals de EUR/USD, GBP/USD en USD/JPY -- zal in de aanloop naar de woensdag waarschijnlijk niet al te veel loopruimte krijgen op de forex. Dat kan er tegelijkertijd voor zorgen dat de volatiliteit vlak voor, tijdens en na het Fed rentebesluit aanmerkelijk hoger is dan normaal.

Bitcoin blijft diepere dalen maken

De bitcoin koers was aan het begin van de maandag hersteld tot een koers van rond de $8.400, na zondag een koers van $7.400 te hebben aangetikt, de laagste koers sinds 6 februari.

Vorige week maandag koerste de bitcoin nog rond de $10.000, en het herstel naar een koers van boven de $8.000 lijkt op dit moment vooral op retracement als gevolg van een snelle daling gedurende het weekend, met een dal op zondag dat lager lag dan het dal van donderdag, de laagste stand van afgelopen week.

We wezen er vrijdag al op dat technische signalen erop duiden dat de bitcoin koers opnieuw de $6.000 zou kunnen testen de aankomende twee weken, het dal van 6 februari, en die koersrichting is dit weekend alleen maar verder bevestigd.

Het patroon van een dalende koers in een zig-zaggende zijwaartse beweging blijft van kracht, wat de bitcoin o.i. op dit moment vooral interessant maakt voor range trading.

Lees: Hoe kun je zelf handelen in bitcoin zowel bij een stijgende als dalende koers

De bitcoin is deze week verder gedaald en tikte donderdag de laagste koers in vijf weken aan. Technische analyse laat echter zien dat de bitcoin de aankomende weken nog wel eens verder zou kunnen dalen op de cryptocurrency markt en dat een nieuwe test van de $6.000 in toenemende mate waarschijnlijk lijkt.

De bitcoin koers daalde donderdag op enig moment tot rond de $7.600, een stand die in vijf weken niet meer gezien was en een behoorlijk stuk onder de $9.900 lag die maandag nog bereikt werd, de hoogste stand van deze week.

Sinds de bitcoin bulls op 5 maart er niet in slaagden om de op 20 februari gevormde weerstand rond $11.800 te doorbreken zit de bitcoin koers weer in een neerwaartse trend.

De laagste stand van vorige week werd afgelopen vrijdag bereikt rond de $8.300, waarna herstel werd ingezet, maar deze week is de (voorlopig) laatste stand met $7.600 dus nog weer aanmerkelijk lager.

Lees: Waar kun je zelf handelen in de bitcoin, zowel omhoog als naar beneden

De prijs van de bitcoin heeft de afgelopen dagen veelal heen en weer bewogen tussen de $8.000 en de $10.000, maar met het aantikken van de $7.600 is een signaal afgegeven dat er mogelijk verdere daling in het verschiet ligt.

Crypto analisten wijzen erop dat een deel van de daling deze week mogelijk te maken heeft met het bericht dat Google dinsdag in een blog post bekend maakte vanaf juni advertenties voor ICO's (Initial Coin Offerings), crypto beurzen en andere cryptocurrency gerelateerde produkten niet langer toe te staan. Eerder besloot ook Facebook al met het verbieden van advertenties over cryptocurrencies.

Google ging niet in detail in op het waarom van het verbod, maar het zal wellicht niet toevallig zijn dat het verbod komt temidden van een tijd waarin verschillende Amerikaanse- en buitenlandse regelgevers in toenemende mate kritisch kijken naar cryptocurrencies en crypto beurzen. 

Bitcoin daggrafiek

Op de bitcoin daggrafiek is goed het effect te zien van het doorbreken van de neklijn van het dubbele top patroon, waarbij de $11.700 grens die op 20 februari en 5 maart (bijna) bereikt werd de twee toppen vormen en de $9.300 van 25 februari het tussenliggende dal.

Bitcoin weekgrafiek

Ook op de wekelijkse grafiek is goed te zien hoe de bulls uitgeput zijn geraakt rond de $11.700 en sindsdien de controle kwijt zijn. De $6.000 van begin februari zal overigens waarschijnlijk een sterke steunzone blijken, omdat het de harde daling van februari snel wist af te stoppen.

Het is goed mogelijk dat de bitcoin op de korte termijn nog een keer in de hoge $8000 of lage $9000 zal weten te raken, maar dat zou dan waarschijnlijk meer het effect zijn van de huidige overbought situatie (de daling ging de afgelopen dagen immers wel erg snel).

De kans is echter relatief groot dat de bitcoin daarna weer verder naar beneden zal koersen en in de aankomende twee weken mogelijk de $6.000 zal testen. 

Zelf in bitcoin handelen kan o.a. bij gereguleerde crypto broker Markets.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is deze week is de Ripple (XRP), na ethereum de grootste altcoin op de cryptocurrency markt.

Vorige week was de cryptocurrency trade van de week de bitcoin (nog altijd met afstand de grootste cryptocurrency), waarbij we aangaven mogelijkheden te zien voor een short (verkoop) positie. De koers van de bitcoin lag toen rond de $10.000. Woensdagavond noteerde de bitcoin inmiddels rond de $8.100, oftewel een daling van zo'n 19 procent.

We schreven op Forexinfo deze week verder dat de bitcoin de aankomende tijd mogelijk zijwaarts zal blijven bewegen, wat goede range trading mogelijkhedn kan opleveren in de bitcoin, die doorgaans behoorlijke afstanden aflegt op dagbasis.

Lees: bitcoin koers mogelijke langere tijd in zijwaarts

Ripple

De Ripple is zoals gezegd de derde cryptocurrency, maar het verschil in marktcapitalisatie met de nummer 1 en 2 is wel groot. Bitcoin heeft op dit moment een markt capitalisatie van rond de 140 miljard dollar en ethereum van rond de 60 miljard dollar. Daar zit de Ripple met 27 miljard dollar fors onder. 

De Ripple (XRP) heeft net als alle cryptocurrencies klappen gekregen de afgelopen tijd, maar die van de XRP waren wel groter dan die van de meeste andere belangrijke crypto's. Zo noteerde de Ripple op het hoogtepunt, begin januari, rond de $3,75 volgens data van coinmarketcap, maar aan het begin van de donderdag koerst de Ripple onder de $0,70, oftewel op minder dan 20 procent van de piek.

Enfin, dat terzijde is de neerwaartse trend van de ripple ook stevig geweest de afgelopen tijd, waardoor het alleen al vanuit een technisch oogpunt interessant is om de ripple te shorten. Er bestaan een aantal fundamentele bezwaren tegen de Ripple voor veel crypto traders. Zo is de Ripple geen gedecentraliseerde maar een gecentraliseerde cryptocurrency en lijkt er vooral te worden ingezet op adoptatie door banken voor onderlinge transacties. Ook is zo'n 6 procent van alle Ripples in handen van een hele kleine groep.

De Trade

De koers van de ripple noteert op het moment rond de 0,67. We zien mogelijkheden voor een lange rit naar beneden. Eigenlijk misschien wel helemaal naar beneden naar 0, maar we zetten in op een koersdoel van 0,20.

We nemen daarbij een stop/loss in van rond de 0,85, een weerstand waar de ripple eerder deze maand een aantal keer moeite mee heeft gehad. 

We komen daarmee uit op een risk/reward ratio van bijna 1:2.5, wat zeker niet slecht is.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De dollar noteerde aan het begin van de woensdag lager op de forex tegenover de meeste belangrijke andere valuta, nadat tamme inflatie cijfers de kans op een sneller renteverhogingspad van de Fed verkleinde en het ontslag van de Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken, Rex Tillerson en zijn vervanging door Mike Pompeo, de kans op een handelsoorlog volgens insiders doet toenemen.

De euro noteerde aan het begin van de dinsdag in de buurt van de $1,23, maar tikte later op de dag de 1,24 aan. Aan het begin van de woensdag noteert valutapaar EUR/USD nog altijd rond de $1,24.

Matige Amerikaanse retail sales cijfers zouden de euro verder momentum kunnen geven om te stijgen.

Pond ook hoger

Hetzelfde geldt voor de pond, die dinsdag ook hoger wist te prikken op de forex, mede doordat de Britse minister van financien de verwachtingen voor de Britse economie iets naar boven bijstelde, wat de pond extra lift gaf.

Valutapaar GBP/USD steeg van rond de $1,3870 tot een paar pips van de $1,40. Die grens werd vooralsnog niet doorbroken, maar ook voor de GBP/USD geldt dat matige Amerikaanse retail cijfers net die extra duw zouden kunnen geven.

De Amerikaanse inflatie cijfers lagen dinsdag geheel in lijn met de verwachtingen. Daarmee was de inflatie in februari wel lager dan die in januari. Markt spelers hadden vooraf gespeculeerd dat wanneer de lijn van januari in februari onverwacht zou blijken door te zetten, het voor de Federal Reserve moeilijker zou worden om te blijven bij drie renteverhogingen in 2018.

Maar met dat verhaal werd dinsdag dus (in ieder geval voor dit moment) korte metten gemaakt, waardoor de kans op vier renteverhogingen inmiddels weer lager wordt ingeschat, wat dollar negatief is.

Rex-it

Het ontslag van de Amerikaanse Minister van Buitenlandse Zaken, Rex Tillerson, deed de dollar ook geen goed en zou bovendien voor de greenback nog wel eens een negatief staartje kunnen krijgen.

Het boterde al langere tijd niet tussen Tillerson en Trump. Zijn ontslag kwam dan ook niet helemaal als een verrassing, maar Trump's nominatie van Mike Pompeo -- de huidige CIA directeur -- als Tillerson's opvolger was wel een verrassing.

De reden dat Pompeo gezien wordt als dollar negatief is omdat hij, net als Trump, een anti-globalistische hardliner is die het volmondig eens is met Trump's protectionistische beleid.

James Chen, hoofd research bij Forex.com: "Pompeo is seen as having a similar anti-globalist perspective to that of Trump. Much of the risk of this hard line stance for the dollar lies in the high likelihood that the top U.S. diplomat will be yet another staunch supporter of Trump's protectionist trade policies."

Het ontslag van Tillerson komt bovendien slechts een week na het opstappen van Trump's belangrijkste economische adviseur, Gary Cohn, vanwege zijn bezwaar tegen Trump's staal- en aluminium importheffingen.

Pompeo is net als Trump ook fel gekant tegen de Iran deal, waardoor de spanning met dat land de aankomende tijd verder op zou kunnen lopen.

Retail sales

De retail sales kwamen in januari uit op -0,3 procent. Voor februari wordt een groei met 0,3 procent verwacht. Als dit cijfer tegenvalt, zou dit de druk op de dollar verder kunnen vergroten.

De retail sales worden om 13:30 Nederlandse tijd gepubliceerd.

Bitcoin

De bitcoin bleef dinsdag in een zijwaartse beweging en koerste meermalen tussen de $8.800 en $9.400 heen en weer.

Eerder schreven we op Forexinfo al dat deze zijwaartse beweging mogelijk langer aan zal houden en daarmee potentie biedt voor crypto range traders.

Lees: Bitcoin koers tussen $8k-$10k biedt kansen voor range trading

De bitcoin was de afgelopen dagen vooral ideaal terrein voor crypto range traders, met een koers die veelal bewoog tussen laag in de $8000 en hoog in de $9000.

Vrijdag tikte de bitcoin koers met $8.371 de laagste prijs aan in bijna een maand, nadat eerder op de dag nog boven de $9.400 was gekoerst. Gedurende het weekend en maandag werd dat patroon op dagbasis min of meer herhaald, met koersverschillen van meer dan $1000 in 24 uur.

Nadat de bitcoin er op 5 maart opnieuw niet in slaagde om de $12.000 te bereiken maar bleef steken rond de $11.600 (op 20 februari kwam de bitcoin koers tot de $11.800) stortte de koers de afgelopen week opnieuw in, deze keer dus tot $8.371.

Met de zorgen en onzekerheid over de regulering redelijk ingeprijst in de cryptocurrency markt -- de andere grote cryptomunten, zoals ethereum en ripple, laten een soortgelijk koersverloop zien -- is de bitcoin de afgelopen tijd op zoek naar een nieuw equilibrium.

Daarbij heeft de $12.000 zich als een harde bovengrens ontpopt en de $6.000 (het dal van 6 februari) als harde ondergrens. Dat betekent uiteraard niet dat de bitcoin koers daar niet boven of onder kan komen, maar wel dat bitcoin traders zich er in grote mate van bewust zijn dat dit stevige grenzen zijn dit niet zomaar duurzaam zullen worden doorbroken.

Bitcoin daggrafiek

Daarmee lijkt de bitcoin (en ook veel andere cryptocurrencies) steeds interessanter te worden als range trading currency, iets waar we ook al op wezen in onze laatste Cryptocurrency Trade van de Week, die ook over de bitcoin ging.

Op dit moment beweegt de bitcoin koers op dagbasis licht boven de 200-day Moving Average, na eind vorige week licht onder de 200 MA te zijn gesloten (zie bovenstaande grafiek). De laatste keer dat de koers onder de 200 MA sloot was overigens begin februari, toen de bitcoin uiteindelijk tot onder de $6.000 dook.

Wanneer de bitcoin koers een dagsluiting weet te bereiken tussen de $10.000-$10.300 zou dat de deur kunnen openen naar een nieuwe aanval op de $11,600 die op 5 maart voor het laatst gezien werd.

Wanneer de bitcoin grafiek op weekbasis boven de $11.700 zou sluiten zou dat een bullish ommekeer betekenen waarmee het pad naar de $17.000 ingezet zou kunnen worden, maar dat lijkt op dit moment nog ver weg.

Waarschijnlijker is het dat in de aankomende periode, terwijl bitcoin investeerders en crypto handelaren wachten op nieuwe ontwikkelingen rond crypto regulering -- en die ontwikkelingen zullen er zeker komen -- de bitcoin zijwaarts zal blijven bewegen, wat dus vooral mogelijkheden biedt voor het handelen in de bitcoin op korte termijn basis; oftewel korte ritjes, lang plezier.

Lees: Waar kun je zelf handelen in bitcoin

De dollar eindigde afgelopen week licht hoger, maar echt op stoom kwam de greenback niet nadat bleek dat hoewel de Amerikaanse banengroei afgelopen maand stevig was, de loontontwikkeling onverwacht achter was gebleven.

De zogenaamde Non-Farm Payrolls kwamen afgelopen maand uit op 313.000 nieuwe banen, wat fors meer was dan de toename van 205.000 die verwacht was. De loonontwikkeling kwam echter binnen op een groei op jaarbasis van 2,6 procent, terwijl 2,8 procent verwacht was.

Loonontwikkeling is een belangrijke component voor inflatie, wat dan weer een van de belangrijkste componenten is bij de besluitvorming van de Federal Reserve over het rentebeleid.

Op dit moment zien markten een kans van zo'n 34 procent dat de Fed de rente dit jaar vier keer zal verhogen. De Fed zelf verwacht de rente dit jaar drie keer te verhogen. Een accelerende inflatie zou de kans echter vergroten dat de Fed de rente sneller verhoogd, wat positief zou zijn voor de dollar.

Inflatie en retail sales

Dinsdag om 13.30 Nederlandse tijd wordt het Amerikaanse inflatie cijfer over de maand februari bekend gemaakt. De verwachting is dat de maandelijkse stijging uitkomt op 0,2 procent. Blijkt de werkelijke stijging hoger, dan zal de markt dat zeer waarschijnlijk als dollar positief opvatten.

Woensdag om 13.30 Nederlandse tijd komt vervolgens het Amerikaanse retail sales cijfer uit. Hier wordt een stijging met 0,3 procent verwacht, nadat de retail sales in januari nog met 0,3 procent gekrompen waren. Aangezien zo'n 70 procent van de Amerikaanse economie bepaald wordt door de binnenlandse consumptie, zegt dit cijfer veel over hoe de Amerikaanse economie ervoor staat.

Beiden zijn cijfers die het momentum van de dollar kunnen versterken, zeker gezien het feit dat de Federal Reserve een week later, op 21 maart, bijeen zal komen voor het maandelijkse rentebesluit en naar alle waarschijnlijkheid de rente met een kwart punt zal verhogen.

Yen kwetsbaar

Ondertussen ziet de yen er in toenemende mate kwetsbaar uit op de forex. Tegenover de dollar noteerde de yen kort geleden nog de hoogste stand sinds november 2016, maar de afgelopen week kwam er een kentering in de trend van de yen.

Dat was mede doordat onverwacht bekend werd dat de Noord-Koreaanse leider Kim Jong Un had voorgesteld om President Trump te ontmoeten, en dat de Amerikaanse president die ontmoeting vrijwel direct toezegde. Er gloort met andere woorden een mogelijke detente aan de horizon tussen Noord-Korea en de V.S. en dat zorgde de afgelopen dagen voor een toename in risico bereidheid onder investeerders.

Positief risico sentiment is doorgaans geen goed nieuws voor de yen, die vanwege de traditionele veilige haven status op de forex het vooral goed doet als het in de wereld niet zo goed gaat.

Wat de afgelopen week de yen ook onder druk hield was de verzekering van Bank of Japan Gouverneur Kuroda dat er geen enkele sprake zou zijn van het afwikkelen van de enorme stimulering, in ieder geval niet op enige korte termijn, iets waar door marktspelers wel over gespeculeerd was.

Valutapaar USD/JPY noteert aan het begin van de Aziatische maandag sessie rond de 107, de hoogste stand sinds 1 maart. De eerstvolgende weerstand voor het paar ligt rond de 107,90, de piek van 21 februari en de hoogste stand sinds 13 februari.

Voor de yen staan er deze week geen belangrijke economische gebeurtenissen op de agenda, wat betekent dat de USD/JPY waarschijnlijk vooral gedreven zal worden door de Amerikaanse cijfers en ontwikkelingen in het risico sentiment onder investeerders.

De yen ging hard onderuit op de forex aan het begin van de vrijdag, nadat onverwacht bekend werd dat President Trump een uitnodiging van de Noord-Koreaanse leider Kim Jong Un heeft geaccepteerd voor een ontmoeting tussen de twee leiders.

Het nieuws vermindert geopolitieke zorgen over een potentieel conflict tussen de V.S. en Noord-Korea, dat de afgelopen tijd diverse raket testen uitvoerde en daarmee suggereerde dat het in geval van een militair conflict de hele V.S. kan bereiken met nucleare wapens.

Tijdens de Olympische Spelen in Zuid-Korea was er al sprake van toenadering van Noord-Korea, en onlangs spraken de Noord- en Zuid-Koreaanse leiders af om elkaar in een neutraal grensdorp te ontmoeten.

Chung Eui-yong, de Zuid-Koreaanse national security director, zei donderdag dat Kim Jong Un tegen een Zuid-Koreaanse delegatie had gezegd dat hij "committed to denuclearization" is en beloofde dat "North Korea will refrain from any further nuclear or missile tests."

Door het nieuws nam de risicio bereidheid onder investeerders direct toe, wat leidde tot een dalende yen -- die traditioneel geldt als een veilige haven valuta -- maar ook een dalende Zwitserse franc en een dalende goudprijs, de laatste twee traditioneel ook meer in trek in tijden van geopolitieke en macro-economische onzekerheid.

euro lager

De euro moest donderdag inleveren op de forex, nadat de Europese Centrale Bank in zijn maandelijkse beleidsverklaring weliswaar onverwacht de zgn. 'easing bias' had weggelaten, oftwel de formulering dat de ECB klaar staat om de geldverruiming verder uit te breiden wanneer de economie en/of inflatie-ontwikkeling daarom vraagt/vragen, maar ECB President Mario Draghi in zijn persconferentie even later aangaf dat wanneer het nodig was, de ECB natuurlijk wel degelijk in zou grijpen.

Na een aanvankelijke stijging tot rond de $1,2450 (als gevolg van het weglaten van de easing bias), dook de euro naar beneden op de forex. Aan het begin van de vrijdag sessie noteerde de gemeenschappelijke valuta licht onder de $1,23.

De euro zou verder kunnen dalen tegenover de dollar wanneer vrijdag blijkt dat de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, oftewel de Non-Farm Payrolls, die om 14:30 Nederlandse tijd worden gepubliceerd, in lijn liggen met de verwachtingen van 200.000 nieuwe banen erbij.

Bitcoin koers worstelt met $9000

De bitcoin moest in de loop van de donderdag opnieuw inleveren, nadat eerder nog korte tijd werd gekoerst boven de $10.000.

De omslag in momentum van de bitcoin -- die eerder deze week nog richting de $12.000 koerste, heeft volgens crypto insiders o.a. te maken met een waarschuwing van de Securities and Exchange Commission (SEC) dat crypto beurzen zich moeten houden aan SEC regels.

Ook de geruchten dat cryptobeurs Binance is gehackt lag de cryptocurrencies dwars. Binance heeft overings ontkend dat het gehackt is en spreekt over enkele accounts die gehackt zijn, niet de cryptocurrency exchange zelf.

Ook Jan-Robert Schutte gaf gisteren in zijn wekelijkse Cryptocurrency Trade van de Week al aan te verwachten dat de bitcoin verder zou dalen.

Aan het begin van de vrijdag noteert de bitcoin koers licht onder de $9000, waarmee het dal van 25 februari doorbroken is. De eerstvolgende steunzone ligt rond de $7.800, het dal van 11 februari.

Waar kun je short gaan in de bitcoin?

Short gaan in de bitcoin kan o.a. bij gereguleerde forex & crypto broker Markets. Je kunt hier handelen met leverage in verschillende cryptocurrencies, zoals bitcoin, bitcoin cash, ethereum en andere grote cryptomunten. 

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is deze week de bitcoin, de grootste en oudste cryptocurrency ter wereld, met een totale markt capitalisatie van op dit moment zo'n 169 miljard dollar, wat toch nog altijd een flink stuk meer is dan de 74 miljard dollar van de grootste altcoin, Ethereum.

De bitcoin heeft zich de afgelopen maand hersteld van de dip van net onder de $6.000 die op 6 februari werd bereikt. Sindsdien heeft de koers van de bitcoin zoals gezegd de weg naar boven weer gevonden, tot een (voorlopig) hoogtepunt van rond de $11.700, afgelopen maandag.

Daarna moest de bitcoin echter weer wat inleveren, deels mogelijk vanwege de weerstand rond de $12.000, die winstneming rond het $11.700 niveau in de hand werkte.

"If a platform offers trading of digital assets that are securities and operates as an 'exchange', as defined by the federal securities laws, then the platform must register with the SEC as a national securities exchange or be exempt from registration," aldus de SEC.Woensdag maakte de bitcoin echter een stevige duikeling tot onder de $10.000, nadat de Amerikaanse Securities & Exchange Commission (SEC) een verklaring uitbracht waarin werd gesteld dat veel cryptocurrency exchanges zich moeten registeren bij de SEC als zodanig.

Door de verklaring van de SEC kwam het vraagstuk van meer regulering -- en vooral de onzekerheid die daar mee gepaard gaat -- weer op de voorgrond te staan.

Het vooruitzicht van en de onzekerheid over meer regulering werd als een van de belangrijkste oorzaken gezien voor de daling van cryptocurrencies in december en ook voor de daling begin februari.

De Trade

De koers van de bitcoin dipte woensdag korte tijd onder de $9.500 voordat herstel werd ingezet tot rond de $10.000. We denken dat de downtrend op de korte termijn echter in stand blijft en dat de bitcoin dus mogelijk opnieuw lagere niveaus zal testen. 

We gaan zelf dan ook voor een short op de bitcoin, oftewel het verkopen van de bitcoin, met als eerste koersdoel de $9.200, net onder de dip van woensdag, en als tweede koersdoel $8.300, een prijsniveau dat ongeveer halverwege de piek van maandag en de dip van begin februari ligt.  

Als weerstandsniveau (stoploss) nemen we de $10.300, vlakbij de piek van woensdag.

Waar kun je short gaan in de bitcoin?

Short gaan in de bitcoin kan o.a. bij gereguleerde forex & crypto broker Markets. Je kunt bij deze brokers handelen met leverage in verschillende cryptocurrencies, zoals bitcoin, bitcoin cash, ethereum en andere grote cryptomunten. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De dollar stond aan het begin van de woensdag onder druk op de forex, nadat President Trump's economische adviseur, Gary Cohn, dinsdagavond opstapte als gevolg van onenigheid met Trump over het instellen van importheffingen.

Cohn, tot dinsdagavond de directeur van de National Economic Council, is een voorstander van vrije handel. Het was al langer bekend dat hij mordicus tegen de plannen van Trump is om importheffingen in te voeren op staal en aluminium.

Dinsdag kwam het tot een direct conflict tussen Trump en Cohn in de oval office, toen Trump tijdens de vergadering over het handelsbeleid bevestiging zocht van iedereen of ze hem zouden steunen in zijn beleid.

Een anonieme bron verklaarde tegenover Bloomberg dat Trump specifiek aan Cohn vroeg of hij hem zou steunen wat betreft de importheffingen. Cohn gaf daarop geen antwoord. Een paar uur later was hij vertrokken als adviseur.

Het vertrek van Cohn, die gold als een tegenwicht in het Witte Huis tegen degenen die voor meer protectionistisch beleid pleiten, betekent volgens insiders dat de kans op een brede handelsoorlog tussen de VS en verschillende andere landen is toegenomen.

De dollar verloor terrein tegen onder andere de yen en de euro. Ook de Mexicaanse peso en de Canadese dollar verloren terrein op de forex.

Lees: welke valuta doen het goed en welke slecht in een mondiale handelsoorlog

Zo steeg de euro op de forex voor het eerst sinds in meer dan twee weken boven de $1,24, waarmee een steunzone rond de $1,2360 -- die de afgelopen weken meermalen het eindpunt bleek van euro stijging -- duurzaam werd doorbroken.

De euro zou de aankomende dagen opnieuw een aanval kunnen doen op het $1,2550 prijsniveau, dat sinds 25 januari een aantal keer als weerstandszone heeft dienst gedaan.

Een uitgelezen mogelijkheid voor verdere euro stijging zou de maandelijkse persconferentie van ECB President Mario Draghi kunnen zijn, donderdag.

Financiele media berichten dat er geruchten rondgaan onder professionele valuta handelaren dat de ECB donderdag voor het eerst niet meer zal spreken over de noodzakelijkheid om voorlopig nog aan het geldverruimende beleid vast te houden. Draghi heeft daar de afgelopen weken overigens geen enkel signaal voor gegeven.

De yen steeg ook, en wel tot rond de 105,50, niet ver van de piek van 105,25 die op 2 maart werd bereikt, de hoogste stand sinds november 2016.

Ook de yen zou op langere termijn waarschijnlijk versterken in het geval van een handelsoorlog, vanwege de traditionele status als veilige haven valuta op de forex. 

De euro was aan het begin van de Aziatische dinsdag sessie hersteld van de dip van begin maandag, toen het nieuws over de moeilijke uitslag van de Italiaanse parlementsverkiezingen de euro naar beneden stuurde op de forex.

De euro tikte maandag op enig moment de $1,2268 aan, maar wist in de loop van de dag te herstellen tot rond de $1,2360, de stand waar de maandag ook mee begonnen was.

Forex analisten wijzen erop dat hoewel de Italiaanse verkiezingen een pat-stelling hebben teweeg gebracht in de Italiaanse politiek (overigens nauwelijks onbekend terrein voor de Italianen), het nieuws dat de leden van de Duitse SPD zondag volmondig ja zeiden tegen nieuwe samenwerking met de CDU van Angela Merkel, het negatieve effect van de Italiaanse verkiezingen compenseert.

Nick Bennenbroek, hoofd forex strategie bij Wells Fargo Securities in New York: "All in all, they are neutral to slightly positive for the euro."

ECB rentebesluit

Daarmee zal voor wat betreft de euro de aandacht de aankomende dagen waarschijnlijk verschuiven naar de bijeenkomst van de Europese Centrale Bank, donderdag.

De ECB zal de rente onveranderd laten, maar wanneer ECB President Mario Draghi zich optimistisch uitlaat over het herstel van de Europese economie zal dit de focus op de forex wat betreft de euro mogelijk verder in de richting van de Eurozone economie trekken en weg van de Europese politiek. 

Canadese dollar wacht op Canadese centrale bank

Een dag eerder, op woensdag, komt ook de Canadese Centrale Bank bijeen, de Bank of Canada (BOC). Ook hier is de verwachting niet dat er een verandering in de rente zal worden aangekondigd, maar de toon van de BOC in de begeleidende Beleidsverklaring zou de Canadese dollar stevig onder druk kunnen zetten op de forex.

De Canadese dollar, ook wel loonie genoemd, is de afgelopen weken sterk gekelderd in waarde. Dat komt mede door onzekerheid over het voortbestaan van NAFTA (het vrijhandelsverdrag tussen de VS, Canada en Mexico) en meer recentelijk ook door de dreiging van de Trump regering om importheffingen in te stellen op staal en aluminium.

Valutapaar USD/CAD is sinds begin februari gestegen van rond de 1.2250 tot 1.30 aan het begin van deze week. Wanneer de BOC woensdag zou laten doorschemeren dat de oorlogstaal van Trump het verhogen van de rente voorlopig naar de achtergrond verplaatst, zou de Canadese dollar verder kunnen dalen op de forex.

De Yen en de Bank of Japan

Vrijdagochtend is het tenslotte de beurt aan de Japanse centrale bank, de Bank of Japan (BOJ). De BOJ houdt de rente al jaren onveranderd negatief, maar vorige week baarde BOJ Gouverneur Haruhiko Kuroda lichtelijk opzien door aan te geven dat de BOJ in april 2019 zal beginnen na te denken over het afbouwen van het enorme stimuleringsprogramm dat al jaren van kracht is.

Daarmee is een daadwerkelijke exit natuurlijk nog ver weg, maar er zullen vrijdag ongetwijfeld vragen over worden gesteld door de pers, en het is mogelijk dat de yen verder zal stijgen naar aanleiding van de persconferentie.

De eerste steunzone voor de USD/JPY is de 105,25 die vorige week werd aangetikt op de forex, de laagste koers sinds november 2016. Aan het begin van de dinsdag noteerde de USD/JPY rond de 106,30. 

De euro bewoog onrustig op de forex na opening van de forex markten, mede als gevolg van de onduidelijke situatie die leek te zijn ontstaan na de Italiaanse parlementsverkiezingen.

Italiaanse exit polls wijzen op een overwinning voor de anti-Europa Vijf-Sterren Beweging, opgericht door komiek Beppe Grillo. De partij zou met rond de 30 procent van de stemmen de grootste partij worden.

De anti-immigratie partij Lega (voorheen Lega Nord) zou tussen de 13-16 procent uitkomen en de partij Forza Italia van Silvio Berlusconi tussen de 11-15 procent.

Als deze uitslagen blijken te kloppen wordt het erg moeilijk een regering te vormen -- de Vijf-Sterren Beweging wil niet samenwerken met andere partijen en er is geen meerderheid voor een rechtse of linkse coalitie -- en dat is negatief voor de euro.

Stephen Innes, hoofd trading bij OANDA: "The results are initially interpreted as midlly supportive for the euro given the worst case scenario -- the anti-establishment coalition in office was averted -- but is reversing out the initial wave of positivity (...) the market will look to fade upticks given the political malaise in Italy will play on."

Tegelijkertijd werd zondag ook duidelijk dat een ruime meerderheid van de SPD leden voor een coalitie met de CDU van Merkel kiest, wat de weg vrijmaakt voor Merkel IV, een stap die door de Franse President Macron zondag enthousiast werd verwelkomd.

Valutapaar EUR/USD steeg kort na opening, maar dook vervolgens richting de $1,23. Die steuzone werd met succes verdedigt, waarna de euro herstelde tot boven de $1,2330 aan het begin van de Aziatische sessie.

De $1,2364 die zondag kort na opening werd aangetikt is meteen de eerste weerstandszone op de korte termijn; dit niveau deed vorige week verschillende keren dienst als weerstand. Mocht de euro daar doorheen breken dan ligt de weg vrij voor een nieuwe aanval op de $1,25.

Donderdag komt de Europese Centrale Bank (ECB) met het maandelijkse rentebesluit en houdt ECB President Mario Draghi zijn maandelijkse persconferentie. Mogelijk kan de euro optimistisch commentaar van Draghi gebruiken als springplank naar een hogere koers.

Yen

De yen is de nieuwe week direct hoger geopend, mede in respons op berichten gedurende het weekend dat de Trump regering niet van plan is NAFTA partners Mexico en Canada een uitzonderingspositie te geven wat betreft de door Trump voorgenomen importheffingen op staal en aluminium.

Trump zelf gaf bovendien aan zijn handtekening deze week te zullen zetten onder de importheffingen, onlangs duidelijke signalen dat verschillende landen al tegenmaatregelen voorbereiden.

De yen zou volgens forex strategisten wel eens een van de belangrijkste winnaars kunnen zijn van een eventuele handelsoorlog.

Lees: welke valuta stijgen bij een handelsoorlog

Vorige week brak de yen voor het eerst sinds november 2016 onder de 106 per 1 dollar, waarmee een belangrijke steuzone in de USD/JPY werd doorbroken, die vorig jaar twee keer de opmars van de yen staande wist te houden.

De USD/JPY koerste vorige week op enig moment rond de 105,25. Aan het begin van de nieuwe week ligt de koers rond de 105,50, maar het is waarschijnlijk dat de 105 op korte termijn getest gaat worden.

Chris Turner, hoofd forex strategie bij ING Group NV, was optimistisch over de lange termijn koers van de yen. "We might now have people dusting off their forecasts for the dollar-yen to reach 80 in 2019." Turner houdt zelf vooralsnog vast aan een voorspelling van 100 voor de USD/JPY.

Bitcoin koers blijft stijgen

De bitcoin prijs blijft gestaag stijgen. Op de populaire crypto beurs Coinbase was te zien dat de $11.000 grens dit weekend met succes verdedigt werd.

Een maand geleden koerste de grootste cryptocurrency korte tijd nog onder de $6.000. Aan het begin van de maandag noteerde de bitcoin koers op Coinbase boven de $11.400, niet ver van de $11.700 piek van februari. Daar voorbij komt de $12.500 in zicht, een prijsniveau dat eerder dit jaar meerdere keren als weerstand dienst deed.  

Lees: waar kun je zelf handelen in bitcoin?

De dollar stond aan het begin van de vrijdag sessie onder druk op de forex, nadat President Trump donderdag bekend maakte importheffingen in te stellen voor buitenlands staal en aluminium, een protectionistische maatregel die niet zonder reactie zal blijven van internationale handelspartners.

De dollar was de afgelopen weken juist gestegen, onder andere door de indruk dat de daling van de greenback sinds november wel erg snel was gegaan, en toenemende speculatie dat de Federal Reserve onder leiding van de nieuwe topman, Jerome Powell, dit jaar mogelijk zal gaan voor vier renteverhogingen in plaats van drie.

Gevolgen voor verschillende valuta

De aangekondigde importheffing van 25 procent op staal en 10 procent op aluminium zal volgens veel forex analisten slecht uitpakken voor de dollar en goed voor valuta als de euro, Zwitserse franc en yen, ook wel bekend als 'risk-off currencies' (de Britse pond is een iets ander geval, vanwege de onzekerheid die de Brexit met zich mee brengt).

Voor valuta van opkomende landen (zgn. emerging market currencies) zoals Zuid-Afrika, Turkije, Brazilie, India en Mexico is de importheffing geen goed nieuws. Zij zijn vooral kwetsbaar vanwege de verwachte negatieve impact die de protectionistische maatregelen zullen hebben op de groei van de wereldeconomie, vanwege de dreiging van een handelsoorlog tussen de V.S. en machtige andere grote blokken zoals de EU en China.

Ook grondstoffen valuta (zgn. commodity currencies) zoals de Australische dollar, Nieuw-Zeelandse dollar en Canadese dollar zijn extra kwetsbaar voor protectionisme, vanwege het mogelijk directe effect op de wereldeconomie. De Canadezen hebben de importheffingen al onacceptabel genoemd en zullen waarschijnlijk met tegenmaatregelen komen.

De EU heeft al tegenmaatregelen aangekondigd en ook van de Chinezen wordt verwacht dat ze binnenkort met tegenmaatregelen zullen komen. Wat dat dan vervolgens weer voor reacties oproept bij Trump -- die doorgaans niet stil zit als er wordt teruggeduwd -- is voor het moment nog koffiedik kijken.

Reacties van forex analisten

Gavin Friend, van National Australia Bank: "This is a negative for global markets as protectionism and trade tariffs are not good for global growth (...) The dollar won't do well."

Ilya Gofshteyn van Standard Chartered Bank noemde met name de Mexicaanse peso als kwetsbaar. "We have been openly skeptical of Trump's conciliatory comments regarding Nafta, and on top of that, the presidential elections in Mexico are looming." Gofshteyn voorspelt dat valutapaar USD/MXN tegen het einde van het tweede kwartaal zal zijn gestegen tot 19.50. De huidige koers ligt rond de 18,40 op de forex.

Mark McCormick, van TD Securities, merkte terecht op dat het huidige handelsprotectionisme van de V.S., "should be viewed as a process rather than an event." Het zal hier naar alle waarschijnlijkheid immers niet bij blijven, noch wat betreft de handelspartners, noch wat betreft de V.S.

"A pickup in trade tensions should weaken the dollar against other reserve currencies like euro and yen." McCormick noemde de Canadese dollar als een "clear victim" bij oplopende spanningen tussen de V.S. en Canada.

Kortom, wanneer de handelsspanningen verder escaleren -- en die kans lijkt aanzienlijk -- dan is de kans significant dat de dollar verder onder druk komt, net als opkomende markten valuta en grondstoffen valuta, terwijl met name de yen, euro en Zwitserse franc zouden kunnen profiteren.

De euro en de yen wonnen allebei terrein op de greenback in de loop van donderdag en aan het begin van de vrijdag. Vooral de yen was in trek en noteerde aan het begin van de vrijdag rond de 106 tegenover de dollar.

Pond kwetsbaar

De pond kon een stuk minder profiteren tegenover de dollar, vanwege onzekerheid over de Brexit. EU onderhandelaar Michel Banier was eerder deze week pessimistisch over de voortgang van de Brexit onderhandelingen.

Later vandaag zet de Britse Premier Theresa May in een speech de plannen van de regering uiteen voor het zoveel mogelijk open houden van de handel met de EU na de Brexit. De volatiliteit van de pond op de forex zal vrijdag naar alle waarschijnlijkheid hoger dan normaal zijn.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is deze week opnieuw de Cardano, ook wel ADA, de 7de grootste cryptocurrency op de cryptomarkt gemeten naar marktcapitalisatie.

Cardano is een gedecentraliseerde, publieke blockchain en cryptocurrenc en volledig open source. Het doel van Cardano is om het smart contract platform te worden en er zijn inmiddels al behoorlijk wat stappen in die richting genomen.

De ingevoerde cryptocurrency handelaren onder ons zullen inmiddels al denken aan een van de belangrijkste concurrenten van Cardano: Ethereum. Deze laatste is immers ook een smart contract platform dat het mogelijk maakt om op blockchain technologie gebaseerde smart contract applicaties te ontwikkelen, met gebruik van het open source platform van Ethereum.

Ethereum is op dit moment nog een behoorlijk stuk groter dan Cardano -- ter vergelijking: de marktcapitalisatie van Ethereum ligt op dit moment rond de 84 miljard dollar, terwijl die van Cardano rond de 8 miljard dollar ligt -- maar de transactie tijd en transactie kosten van Cardano liggen op dit moment al lager dan die op Ethereum en in september 2018 is een update voor Cardano gepland die het netwerk volledig gedecentraliseerd zal maken.

Lees: Wat is Ethereum en hoe kun je er zelf in handelenEr zijn dan ook crypto analisten die denken dat Cardano een kans maakt om Ethereum uiteindelijk voorbij te streven als go-to platform voor smart contract applicatie ontwikkelaars. Als dat inderdaad zou gebeuren dan zal de huidige koers van de Cardano cryptocurrency tegen die tijd waarschijnlijk als belachelijk laag worden ervaren....

De Trade

Op dit moment beweegt Cardano rond de 30 cent volgens crypto data site coinmarket cap. De koers was begin januari rond de $1,30, maar zoals alle cryptomunten heeft ook Cardano sinds die tijd flink moeten inleveren.

Begin februari werd een dieptepunt bereikt rond de 27 cent, maar sindsdien is de Cardano cryptomunt al weer even bij de 45 cent geweest. Op dit moment ligt de koers rond de 30 cent, een niveau waar Jan-Robert op is ingestapt. 

Het eerste winstdoel ligt rond de 40 cent, een niveau dat medio februari nog bereikt is, het tweede winstdoel ligt rond de 60 cent.

Vanwege de ambitie van Cardano om Ethereum naar de kroon te steken en de goed geplande doorontwikkeling van dit platform, zou je als crypto trader er ook voor kunnen kiezen om een pluk Cardano's langer vast te houden. Ze zijn immers ooit al eens rond de $1,30 geweest. Wie weet keert deze veelbelovende cryptomunt naar dat koersniveau terug, of zelfs er voorbij.

Waar kun je de Cardano kopen en verhandelen

De Cardano kan o.a. worden gekocht op de crypto exchange Bittrex.

Er zijn voor zover ons bekend nog geen crypto brokers waar je ook short (speculeren op daling) kunt gaan op de Cardano danwel kunt handelen met leverage, zoals dat bijvoorbeeld wel kan in bitcoin, ethereum, bitcoin cash en andere grote cryptomunten bij gereguleerde forex & crypto broker Markets.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De dollar noteerde aan het begin van de woensdag hoger op de forex, in navolging van een optimistisch klinkende Jerome Powell, die dinsdag voor het eerst in het openbaar getuigde voor de Amerikaanse Senaat als de nieuwe topman van de Federal Reserve.

Vooral tegenover de euro wist de dollar de dinsdag behaalde winst goed vast te houden, wat alles te maken heeft met de naderende Italiaanse verkiezingen van zondag.

Bovendien wordt zondag ook een intern referendum gehouden door de Duitse Sociaal Democraten over het al dan niet vormen van een coalitie met Angela Merkel's Christen Democraten.

Zondag is met andere woorden een belangrijke en spannende dag voor Europa, en dat houdt de euro onder druk.

Valutapaar EUR/USD daalde dinsdag tot $1,2221, de laagste stand sinds 9 februari en slechts een paar pips verwijderd van het dal van $1,2206 van 9 februari, de laagste stand sinds 19 januari. Mocht de euro door die steunzone heen breken, dan zou een volgende steun kunnen liggen rond de $1,2090, een niveau dat eerder als weerstand dienst deed, begin januari.

Vraag naar yen vanwege einde financiele jaar

Tegenover de yen en de pond boekte de dollar ook vooruitgang, maar vooral de yen pakte aan het begin van de woensdag ook weer een flink stuk terug. Dat komt mede omdat veel Japanse exportbedrijven dollars verkopen vanwege het einde van het Japanse financiele jaar, in maart. Dat zal de dollar volgens forex insiders waarschijnlijk onder druk houden tegenover de yen de aankomende weken.

Satoshi Okagawa, senior global market analyst bij Sumitomo Mitsui Banking Corporation in Singapore: "Once we get past the middle of March and flows from exporters and repatriation abate, the dollar will probably gradually show firmness against the yen."

Valutapaar dollar/yen steeg dinsdag tot boven de 107,60, maar was aan het begin van de woensdag teruggevallen tot dichtbij de 107 rond. Voor de getuigenis van Jerome Powell koerste de USD/JPY rond de 106,80 op de forex.

Powell optimistisch

Powell was dinsdag optimistischer over de Amerikaanse economie tegenover de Amerikaanse Senaat dan marktspelers hadden verwacht, waardoor de speculatie dat de Fed dit jaar de rente met vier keer in plaats van drie keer zal verhogen toenam.

Powell zei onder andere dat sommige tegenwinden waar de Amerikaanse economie de afgelopen jaren last van had inmiddels zijn omgedraaid in meewinden. Hij noemde daarbij onder andere veranderingen in het fiscale beleid en het herstel van de mondiale economie.

Noemenswaardig is overigens dat Powell donderdag 1 maart voor de tweede keer deze week zal getuigen voor de Senaat. Het is mogelijk dat de nieuwe Fed Voorzitter het podium dan zal gebruiken om de verwachtingen voor vier renteverhogingen te temperen. Mocht dat inderdaad gebeuren, dan zal de dollar waarschijnlijk direct onder druk komen te staan.

Bitcoin heeft bullish momentum

Nadat de bitcoin zondag neerwaarts momentum wist af te stoppen boven de $9.300, werd de weg naar boven weer ingezet. Dinsdag brak de bitcoin koers boven de weerstand van zaterdag, met een stand van boven de $10.800.

Wat de mogelijkheid van bullish momentum verder kracht bijzet is dat de stijging van de bitcoin volgens crypto data verzamelsite coinmarketcap gepaard ging met een stijging in het handelsvolume met 28 procent. Het doorbreken van een belangrijke weerstand met een hoog handelsvolume duidt doorgaans op een sterke beweging met veel momentum.

Het eerste doel voor de bitcoin koers is om woensdag te proberen door te stijgen naar de $11.400, waar de 10-weekse Moving Average zich bevindt. Wanneer de bitcoin dagkoers er vervolgens in zou slagen om te sluiten boven de $11.767 van 20 februari duidt dat op een positieve trend breuk op de lange-termijn.

Lees: waar kun je zelf bitcoins kopen en in bitcoins handelen

De forex zal dinsdag vooral in het teken staan van de eerste publieke getuigenis van de nieuwe Voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, voor de Amerikaanse Senaat.

Powell, die begin februari Janet Yellen opvolgde als Fed Voorzitter, zal voor het eerst zijn licht laten schijnen over de stand van de Amerikaanse economie, het rentebeleid van de Fed en de verwachte inflatie ontwikkeling.

De getuigenis van Powell begint rond 14:30 Nederlandse tijd. De getuigenis bestaat uit een speech en een Q & A sessie. De tekst van de speech wordt door de Federal Reserve aan het begin van de getuigenis vrijgegeven op de website van de Fed. 

Wat gaat Powell zeggen?

De dollar heeft zich sinds het aantreden van Powell enigszins hersteld, wat valuta als de euro en de pond onder druk heeft gezet tegenover de greenback. Dit vooral vanwege speculatie onder marktspelers dat de Federal Reserve de rente dit jaar mogelijk sneller gaat verhogen -- oftewel vier keer in plaats van drie keer -- in verband met de aantrekkende Amerikaanse economie, de toenemende druk op de arbeidsmarkt en de fiscale stimulering van de regering Trump, die de economie mogelijk nog meer zal aanjagen.

Opmerkingen van Federal Reserve Governor Randal Quarles maandag waren ook in die richting. Quarles zei namelijk dat een aanhoudende periode van hogere economische groei mogelijk om hogere rentestanden vraagt, maar ook weer niet zo hoog dat de klad in de groei zou komen.

Veel economen denken dat Powell bij zijn eerste publieke optreden niet te hawkish tevoorschijn zal willen komen, dus niet direct zijn steun zal uitspreken voor een sneller pad van renteverhogingen.

Steven Friedman, senior econoom bij BNP Paribas Asset Management: "In some ways his hands are a bit tied. The path of least resistance for him is to really stick to the script, which is to reiterate that there is a lot of underlying momentum in the economy, that gives them more confidence in their projetions, but ultimately the path of interest rate increases is going to be gradual."

"Stick to the script." Die woorden zijn de afgelopen dagen uit de monden van verschillende economen, analisten en strategisten gekomen; dat Powell zeer waarschijnlijk weinig zal afwijken van het bestaande beleid van de Fed.

Mocht Powell toch meer hawkish klinken dan dat, mocht hij bijvoorbeeld aangeven dat wanneer de inflatie eerder richting de 2 procent zou stijgen dan de Fed verwacht, de rente mogelijk ook sneller zal moeten worden verhoogd (de Fed verwacht dat de inflatie dit jaar onder de 2 procent zal blijven, maar de markt denkt daar anders over en ziet de inflatie aan het einde van de lente richting de 2 procent kruipen), dan zou dat de dollar een significant push omhoog kunnen geven op de forex.

Eventueel momentum dat de dollar uit de getuigenis van Powell oppakt zou aan kunnen houden wanneer Amerikaanse economische cijfers die later in de week gepubliceerd worden -- zoals een schatting van de kwartaal cijfers van Q4 van de Amerikaanse economie en informatie over de inflatie ontwikkeling en groei van de maakindustrie in januari -- positief uitvallen.

Euro

De euro steeg aan het begin van de week op de forex, nadat ECB President Mario Draghi optimistisch klonk over de groei van de economie van de Eurozone.

Draghi zei echter ook dat de inflatie-ontwikkeling vooralsnog geen overtuigende opwaartse beweging heeft laten zien en dat de monetaire stimulering door de bank voorlopig dan ook aan zal houden.

Valutapaar EUR/USD koerste aan het begin van de dinsdag rond de $1,2340, dichtbij een weerstand van $1,2355-60 die de afgelopen dagen al vaker dienst heeft gedaan.

Opwaartse potentie voorbij de $1,2360 is de aankomende dagen waarschijnlijk beperkt, vanwege de Italiaanse verkiezingen die zondag worden gehouden.

Verschillende belangrijke gebeurtenissen kunnen deze week een significante invloed hebben op de koers van de dollar, euro en pond op de forex. We lopen ze langs zodat je in korte tijd weet wat er speelt en hoe je er als forex trader je voordeel mee kan doen.

Euro

De bewegingsruimte van de euro is deze week waarschijnlijk beperkt, vanwege de Italiaanse verkiezingen, aankomende zondag 4 maart.

Er is een signifcante kans dat de verkiezingen gewonnen zullen worden door een coalitie van euro-sceptische partijen waar o.a. de partij van oud-premier Silvio Berlusconi onderdeel van uitmaakt en de rechts-populistische, anti-euro, anti-immigranten partij Lega (het vroegere Lega Nord).

Een overwinning voor deze euro-sceptische coalitie zal de euro waarschijnlijk onder druk zetten op de forex, waardoor de opwaartse potentie in de aanloop er naartoe ook beperkt is.

Op de onderstaande dag grafiek van de EUR/USD is overigens te zien dat het valutapaar al sinds begin februari in een range trading beweging zit, met $1,2200 als de ondergrens en de $1,2550 van medio februari als de bovengrens. De ondergrens zou gebroken kunnen worden wanneer de Italiaanse verkiezingen een euro-sceptische coalitie opleveren.  

Maandag 26 februari vanaf 15:00 Nederlandse tijd getuigt ECB President Mario Draghi voor het Economic & Monetary Affairs Committee van het Europese Parlement.

Wanneer de ECB President bevraagd wordt over een tijdsplan voor het afronden van de extreme monetaire verruiming, in het licht van de verbeterende Europese economie, zou dit de euro de weg naar boven kunnen laten inzetten, maar de $1,2550 gaat deze week zeer waarschijnlijk niet getest worden.

Dollar

Voor de dollar -- en de valutaparen waar de dollar deel van uitmaakt uiteraard -- zijn deze week vooral de getuigenis van de nieuwe Fed Voorzitter Jerome Powell en het Amerikaanse inflatie cijfer interessant.

Powell zal dinsdag vanaf 14:30 Nederlandse tijd voor het eerst getuigen voor het Amerikaanse Congres en analisten en marktspelers zullen zijn getuigenis uiterst nauwgezet volgen. Forex traders doen er dan ook goed aan rekening te houden met verhoogde volatiliteit op de markten.

Investeerders zullen vooral inzicht willen krijgen in de vraag of de Amerikaanse centrale bank zich opmaakt om de rente 4 keer te verhogen in 2018 in plaats van 3 keer, in het licht van de veranderingen in fiscaal beleid die de Trump regering eind vorig jaar heeft ingevoerd.

De verwachting is niet dat Powell overduidelijke hints zal loslaten, maar dat zal marktspelers er niet van weerhouden om zijn opmerkingen zeer nauwgezet te volgen.

Joshua Shapiro, econoom bij MFR Inc: "We expect Mr. Powell to stick closely to the pre-existing monetary policy script established by former Chairwoman Janet Yellen, but markets are going to be hyper-sensitive to his tone and to any deviations from what has been said before, no matter how small."

Kortom: iedere hint kan de markten stevig in beweging brengen. Wanneer Powell inderdaad zou laten doorschemeren, hoe dunnetjes ook, dat het veranderende economisch klimaat een extra renteverhoging zou kunnen rechtvaardigen, zou dat de dollar een push omhoog kunnen geven op de forex.

De Federal Reserve zal zich ondertussen waarschijnlijk alleen geroepen voelen om de rente sneller te verhogen wanneer de inflatie oploopt en laat nu net aankomende donderdag de Consumption Expenditure Index (PCE) over januari gepubliceerd worden, de favoriete inflatie meetmethode van de Fed.

De verwachting is dat de inflatie in januari licht is opgelopen maar dat het jaarlijkse percentage waarschijnlijk hetzelfde is gebleven, rond de 1,7 procent. Veel economen denken wel dat de inflatie tegen het einde van de lente richting de 2 procent zal kruipen -- het inflatie doel van de Fed -- maar de Fed zelf denkt dat de PCE inflatie heel 2018 onder de 2 procent zal blijven.

Het moge duidelijk zijn dat een afwijking naar boven in het PCE cijfer de dollar waarschijnlijk een boost naar boven zal geven.

Pond

Tenslotte nog de pond. Investeerders en valuta handelaren in de pond zijn op dit moment vooral op zoek naar duidelijkheid over het Brexit standpunt van het Verenigd Koninkrijk.

De Britse Premier Theresa May probeert de handen op elkaar te krijgen voor een scenario waar de Britten in sommige economische sectoren zich vrijwillig houden aan Europees recht, iets dat door de EU wordt afgedaan als 'cherry picking' en dan ook vrijwel geen kans van slagen heeft.

May houdt vrijdag een speech in Londen waar ze het plan van de Britse regering wat betreft de toekomstige relatie met de EU uiteen zet.

Maandag is het echter eerst de beurt aan de leider van de Britse Labour Partij, Jeremy Corbyn, om de positie van zijn partij ten aanzien van Brexit uiteen te zetten.

Mocht Corbyn maandag zijn steun uitspreken voor deelname aan een zgn. customs union met de EU, dan zal dat volgens Neil Mellor, forex strategist bij Bank of New York Mellon, de pond zeker in beweging brengen. "There are no two ways about it," aldus Mellor.

De Britse pond noteert aan het begin van de maandag rond de $1,3980. De eerste opdracht voor een stijgende cable, zoals valutapaar GBP/USD ook wel wordt genoemd, is dan ook om duurzaam voorbij de $1,40 te breken op de forex.

De Europese Centrale Bank maakt zich zorgen over een mogelijke currency oorlog met de Verenigde Staten, zo blijkt uit de notulen van de laatste vergadering van de ECB van 24-25 Januari, die donderdag gepubliceerd werden.

In de notulen van de ECB van de laatste vergadering valt o.a. te lezen: "Concerns were....expressed about recent statements in the international arena about exchange rate developments and, more broadly, the overall state of international relations (..) The importance of adhering to agreed statements on the exchange rate was emphasized."

De "recent statements in the international arena" waar de ECB notulen op over spreken doelen o.a. op opmerkingen van de  Amerikaanse minister van financien, Steven Mnuchin, die op 24 januari zei dat een zwakke dollar goed is voor de Amerikaanse economie.

Volgend op de opmerkingen van Mnuchin steeg de euro naar $1,25 op de forex, de hoogste stand sinds december 2014. De euro beweegt op het moment rond de $1,23 op de valuta markt.

President van de Europese Centrale Bank Mario Draghi zei destijds dat Washington zich moet houden aan de regels van het internationale monetaire systeem, die landen verbieden om hun valuta te devalueren.

De Amerikaanse President Donald Trump heeft zelf ook al meerdere keren aangegeven dat hij graag een zwakkere dollar ziet om zo de Amerikaanse internationale concurrentie positie te verbeteren.

De reden dat landen internationaal hebben afgesproken niet hun munt te devalueren ter verbetering van de eigen concurrentie positie ligt voor de hand: het werkt in de hand dat landen elkaar gaan beconcurreren met devaluaties, wat slecht is voor de internationale handel en de interne economische stabiliteit.

Hetzelfde geldt overigens voor protectionisme -- oftewel het opwerpen van handelsbarrieres voor landen om zo concurrentie op de thuismarkt te bemoeilijken -- nog een taktiek waar Trump zijn sympathie voor heeft uitgesproken.

Mnuchin zwakte zijn opmerking over de voordelen van een zwakke dollar later af en zei dat hij niet meer dan een "factual statement" had gedaan, een zwakkere dollar zou de V.S. immers daadwerkelijk helpen in de (internationale) handel op de korte termijn. Ook Trump heeft sinds zijn eerdere opmerkingen over de voordelen van een zwakkere dollar aangegeven het belangrijk te vinden dat de dollar sterk is.

Maar uit de ECB notulen blijkt dat er wantrouwen is bij de Europese centrale bankiers en dat zal er voor zorgen dat er met argusorgen gekeken wordt naar de ontwikkelingen in de V.S.

Interessant is dat de gouverneur van de Belgische centrale bank, en tevens lid van de ECB Governing Council, Jan Smets, donderdag in een persconferentie een verkapt dreigement leek te uiten naar landen die hun toevlucht zouden zoeken tot het manipuleren van de munt om de concurrentie positie te verbeteren.

Smets zei in Brussel dat de forex rates een punt van aandacht zijn, net als de volatiliteit op de forex markten, maar dat zo lang de stijging van de euro ondersteund wordt door economische fundamentals er geen probleem is.

"Alleen wanneer (...) de volatiliteit excessief wordt, wanneer bepaalde niveaus gebroken worden vanwege overshooting, vanwege een beleid van devaluatie teneinde de concurrentie positie te verbeteren, kan er een probleem ontstaan," aldus Smets.

De Verenigde Staten zijn dus gewaarschuwd: Jan Smets zit er bovenop.