De euro koerste aan het begin van de vrijdag rond de $1,18 op de forex, niet ver van de laagste stand in 5 maanden die woensdag werd bereikt.

De gemeenschappelijke valuta van de Eurozone blijft last houden van de ontwikkelingen in de Italiaanse politiek, waar de twee grootste anti-establishment partijen, de 5-Sterren Beweging en Lega, onderhandelen over een coalitie programma.

Eerder werd bekend dat dat programma geen referendum over de euro of lidmaatschap van de Europese Unie zal bevatten, maar donderdag kwam wel naar buiten dat de twee partijen overwegen om de Europese Centrale Bank te vragen om 250 miljard euro aan schulden te vergeven.

Een dergelijke eis zou vrijwel zeker een non-starter zijn -- om begrijpelijke redenen -- maar zou de boel wel behoorlijk op scherp kunnen zetten in Europa. Zeker is in ieder geval dat beide populistische partijen meer geld uit willen geven en een einde willen aan de bezuinigingen, ondanks dat de Italiaanse staatsschuld behoort tot de hoogste van de ontwikkelde landen.

De euro koerste aan het begin van de vrijdag rond de $1,18. Woensdag werd de laagste stand in vijf maanden bereikt, op $1,1763. De euro is de afgelopen drie weken met zo'n zes cent gedaald, van een koers boven de $1,24.

Dat heeft vooral te maken met de zachtere economische cijfers uit de Eurozone en de juist relatief sterke cijfers uit de V.S., waardoor investeerders denken dat de divergentie tussen de Federal Reserve en andere centrale banken de aankomende tijd alleen maar groter zal worden.

Een andere belangrijke oorzaak voor de stijging van de dollar is de stijgende renteopbrengst (yield) op Amerikaanse 10-jarige staatsobligaties. De yield steeg donderdag naar 3,12 procent, de hoogste stand in zeven jaar. De stijging van de yield van de afgelopen maanden was de sterkste in acht jaar tijd.

Door de hogere yield worden Amerikaanse staatsobligaties aantrekkelijker in vergelijking met buitenlandse staatsobligaties, waardoor de dollar stijgt.

Een derde factor voor de sterke dollar stijging van de afgelopen weken is het feit dat veel valuta handelaren juist short zaten in de dollar, wat de huidige opwaartse beweging versterkt, omdat veel short posities daardoor moeten worden afgesloten.

Bitcoin worstelt met $8K

De prijs van een bitcoin noteerde aan het begin van de vrijdag rond de $7.950, de laagste koers in een maand.

Met uitzondering van een korte opwaartse beweging afgelopen weekend zit de bitcoin in een neerwaartse trend sinds de belangrijkste cryptocurrency er op 5 mei niet in slaagde om door de $10k heen te breken. Een poging eind april strandde ook al.

De bitcoin koers is inmiddels onder 50-day Moving Average gedoken, wat er op duidt dat de koers mogelijk nog verder zal dalen.

Een eerste belangrijke steunzone ligt rond de $7.800, het dal van medio april. Daar onder ligt een sterke steun rond de $6.400-$6500, die begin april meerdere keren wist te houden.

Noot: Bitcoin kan o.a. verhandeld worden bij Markets.com

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is ZCoin, een cryptocurrency die gespecialiseerd is in privacy en absolute anonimiteit geeft aan gebruikers, iets dat bitcoin -- in tegenstelling tot wat sommige mensen denken -- niet doet. 

ZCoin wordt sinds eind 2016 verhandeld. Een jaar eerder werd de software al voor test doeleinden gelanceerd. Het doel van Zcoin was vanaf het begin om echte cryptografische anonimiteit te garanderen aan cryptocurrency gebruikers.

ZCoin maakt gebruik van het Zerocoin protocol om volledig anonieme transacties te laten uitvoeren. De kern daarvan is dat er geen transactie geschiedenis is bij ZCoin.

Bitcoin bewaart de informatie van iedere transactie in een publiek grootboek (de zgn. public ledger) dat voor iedereen is in te zien. Bitcoin adressen zijn slechts pseudo-anoniem, wat betekent dat als puntje bij paaltje komt het uiteindelijk mogelijk is om de identiteit van een bitcoin gebruiker te achterhalen. Bij ZCoin kan dit niet.

Het Zerocoin protocol zorgt ervoor dat bij iedere transactie de Zcoin vernietigd wordt en een Zerocoin wordt gemaakt (minted). De Zerocoin is een nieuwe coin die nog geen transactie geschiedenis heeft. Met die Zerocoin kun je vervolgens een transactie doen waarbij de Zerocoin weer wordt omgezet in een Zcoin.

Slim bedacht en ongetwijfeld een van de redenen dat ZCoin het behoorlijk goed doet op de cryptocurrency markt. Op dit moment is de ZCoin de 98ste cryptocurrency op coinmarketcap, met een marktkapitalisatie van $177 miljoen. Het dagelijkse handelsvolume is zo'n $2,5 miljoen.

De tot nu toe hoogste stand ooit werd bereikt op 26 december, toen ZCoin volgens Coinmarketcap $169,99 waard was. In de daaropvolgende maanden daalde ZCoin net als alle andere cryptocurrencies, met als dieptepunt de $26,90 die op 6 april werd bereikt. Sindsdien heeft ZCoin zich echter weer aardig hersteld.

De huidige koers van de ZCoin ligt rond de $37,50. We zien mogelijkheden voor long positie in de richting van de $50.De Trade

De eerste weerstand ligt rond de $42, de top van 10 mei. De tweede weerstand ligt rond de $44, waar op 9 mei mee geworsteld werd. De derde weerstand ligt rond de $48,00-50, waar op 24/25 april rond gekoerst werd. 

De $34, het dal van 12 mei en de laagste stand sinds medio april is een mogelijke stop/loss.

We kiezen er zelf vaak voor om de positie gefaseerd uit te gaan, in dit geval bijvoorbeeld door een derde van de positie af te sluiten rond de $42, een derde rond de $44 en een laatste derde rond de $48. Maar degenen met een langere termijn visie kunnen een deel van de positie uiteraard ook langer openhouden.

ZCoin kan onder andere worden verhandeld op de Bittrex en bij Binance.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De dollar bereikte dinsdag de hoogste stand in 2018, nadat bleek dat de Amerikaanse consumenten uitgaven blijven stijgen en de opbrengst op Amerikaanse staatsobligaties (de zgn. yield) steeg tot de hoogste stand in 7 jaar, wat de aantrekkelijkheid van de greenback verder vergrootte.

De euro kreeg rake klappen tegenover de dollar. Valutapaar EUR/USD daalde tot $1,1817, de laagste stand sinds eind december. Aan het begin van de woensdag was de euro licht hersteld, maar de opwaartse beweging van vorige week is met de daling van dinsdag wel meer dan volledig teniet gedaan.

De euro had zelf o.a. last van tegenvallende cijfers over de Duitse economie, waar de groei over het eerste kwartaal achter bleef bij de verwachtingen en ook het Duitse economische sentiment negatiever bleek te zijn dan verwacht.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de greenback tegenover de zes belangrijkste andere valuta op de forex, waaronder de euro, pond en yen -- steeg op enig moment tot 93,457, de hoogste stand sinds december. Aan het begin van de woensdag noteerde de index rond de 93,30.

Omer Esiner, hoofd markt analist bij Commonwealth Foreign Exchange Inc: "The resurgent tone for the U.S. dollar is largely due to, number one, the move higher in Treasury bond yields across the curve and number two, the relatievely solid data we son on retail sales."

De yield op Amerikaanse tien-jarige staatsobligaties steeg dinsdag tot 3.09, de hoogste stand sinds juli 2011. De stijgende yield (de renteopbrengst van een obligatie stijgt wanneer de prijs van de staatsobligatie -- die een vaste rente heeft -- daalt) maakt het kopen van Amerikaanse staatsobligaties versus buitenlandse staatsobligaties aantrekkelijker, en daarmee ook de dollar.

Maar ook het verschil tussen cijfers over de Amerikaanse economie enerzijds en de Eurozone en Britse economie anderzijds gaf de dollar dinsdag een duw in de rug. Uit de Eurozone kwam zoals het gezegd negatief nieuws over de Duitse economie, terwijl in het Verenigd Koninkrijk het aantal uitkeringsaanvragen meer bleek te zijn opgelopen dan verwacht en de loonontwikkeling juist lager bleek dan verwacht.

Afgezet tegen de stijgende Amerikaanse retail cijfers -- die weliswaar last hadden van de stijgende olieprijs maar desalnietteming toch lieten zien dat Amerikanen na een slap eerste kwartaal toch weer meer uitgeven -- staken de Europese economieen er maar bleekjes tegenaf.

Omar Esiner: "All that plays into the narrative, which is largely behind the dollar's rally since mid-April, that the U.S. economy is outpacing growth in most of the rest of the industrialized world and that the Fed will likely far outpace most of the major central banks in policy normalization."

De pond dook dinsdag onder de $1,35 en kwam tot bij de $1,3450, maar aan het begin van de woensdag had de GBP/USD zich toch weer tot boven de $1,35 hersteld.

De USD/JPY steeg voor het eerst sinds februari tot boven de 110,20, na begin april nog rond de 104,60 te hebben gekoerst. Aan het begin van de woensdag leek de USD/JPY op weg naar een gevecht met de 110, die zich nu waarschijnlijk als steunzone zal gaan gedragen.

Turkse lira naar record dieptepunt

Vermeldenswaard is verder nog dat de Turkse lira dinsdag tot een nieuw diepterecord daalde tegenover de greenback, nadat de Turkse President Tayyip Erdogan zei dat hij van plan is meer controle uit te gaan oefenen over de Turkse economie als hij volgende maand de verkiezingen wint.

De lira heeft dit jaar al zo'n 13 procent verloren tegenover de dollar op de forex.

De euro kwam maandag tot op een paar pips van de $1,20 op de forex maar had net niet voldoende momentum om er doorheen te breken.

De euro heeft zich de afgelopen dagen hersteld van de laagste stand sinds december, maar zoals eerder aangegeven brengen ontwikkelingen in de Italiaanse politiek onzekerheid met zich mee die de opwaartse potentie van de euro beperkt.

Tegelijkertijd lijkt het momentum van de dollar, dat sinds medio april zo sterk was, ook wat af te zwakken, waardoor op de forex een wat afwachtende situatie is ontstaan die mogelijk doorbroken kan worden door de publicatie van nieuwe economische cijfers.

Mark McCormick, hoofd forex strategie bij TD Securities in Toronto: "The momentum behind the dollar move is starting to stall a little bit. Where we are right now is markets are trying to figure out whether or not they want to take the dollar higher."

Verschillende analisten wijzen erop dat een duurzame stijging van de dollar onwaarschijnlijk is, gezien het feit dat het Amerikaanse begrotingstekort volgens verwachtingen in 2019 op meer dan $1000 miljard zal uitkomen -- door toenemende overheidsuitgaven en grote belastingverlagingen-- en de zorgen om het groeiende tekort op de Amerikaanse lopende rekening.

Hans Redeker, hoofd forex strategie bij Morgan Stanley in Londen, merkte onlangs dan ook op: "Barring a significant, and unlikely, pickup in productivity, a persistent UDS rally is unlikely as the twin deficits crowd out private investment by raising borrowing costs."

Of de euro op korte termijn opnieuw een aanval zal doen op de $1,20 zal mogelijk ook afhangen van cijfers over de Duitse economie en de Amerikaanse retail sales cijfers, die beiden dinsdag worden gepubliceerd.  

Om 08:00 Nederlandse tijd wordt eerst de Duitse economische groei van het afgelopen kwartaal gepubliceerd. Daarbij wordt uitgegaan van een iets lagere groei dan het kwartaal ervoor. Om 11:00 wordt vervolgens ook een cijfer over het Duitse economische sentiment gepubliceerd.

Om 14:30 worden vervolgens de Amerikaanse retail sales cijfers gepubliceerd. Economen denken dat deze de afgelopen maand met 0,4 procent licht lager zijn uitgekomen dan de 0,6 procent van de maand ervoor.

Pond wacht op arbeidsmarkt cijfers

De Britse pond is de week licht hoger begonnen op de forex, na vorige week nog korte tijd voor het eerst sinds begin januari onder de $1,35 te hebben gekoerst.

De pond is al sinds begin mei in gevecht met de $1,35, maar maandag wist de pond even de $1,36 aan te tikken. Daarna zakte de cable -- zoals valutapaar GBP/USD ook wel genoemd wordt -- weer wat weg op de forex, maar aan het begin van de dinsdat noteert het paar nog altijd boven de $1,3560.

Dinsdag om 10:30 Nederlandse tijd worden de Britse arbeidsmarktcijfers gepubliceerd, waaronder cijfers over de loonontwikkeling, de uitkeringscijfers en het werkeloosheidspercentage.

Meevallende cijfers zouden de pond wellicht opnieuw boven de $1,36 kunnen brengen, terwijl tegenvallende cijfers de deur open zouden kunnen zetten voor een nieuwe aanval op de $1,3460.

De euro is de week hoger geopend op de forex en zette daarmee het herstel van afgelopen vrijdag tegenover de dollar door, maar ontwikkelingen in de Italiaanse politiek begrenzen volgens forex analisten deze week de opwaartse potentie van de gemeenschappelijke valuta.

De euro tikte afgelopen week op enig moment de $1,1822 aan op de forex, de laagste stand sinds december, maar wist in de daarop volgende dagen te herstellen, mede vanwege onverwacht zachte Amerikaanse inflatie cijfers. Donderdag bleek namelijk dat de consumentenprijzen in april met slechts 0,2 procent zijn gestegen, in plaats van de door analisten verwachtte 0,3 procent.

De dollar moest aan het einde van de week dan ook wat inleveren tegen de meeste belangrijke valuta, omdat het verhaal van een Federal Reserve die de rente dit jaar vaker zou moeten verhogen dan eerder aangegeven plotseling lang zo sterk niet meer klonk.

De EUR/USD kwam vrijdag op enig moment boven de $1,1960, voordat licht terrein moest worden prijsgegeven, maar aan het begin van de de nieuwe week startte het belangrijkste valutapaar op de forex direct positief en reikte opnieuw tot voorbij de $1,1960.

Analisten wijzen er echter op dat het opwaartse momentum van de euro deze week waarschijnlijk beperkt zal worden door de ontwikkelingen in de Italiaanse politiek, waar de kans onverwacht groot lijkt dat de anti-establishment partij 5-Sterren Beweging en de rechts-extremistische Lega Nord een coalitie gaan vormen.

Beide partijen staan op veel vlakken lijnrecht tegenover elkaar, behalve waar het gaat om hun anti-EU positie. De twee partijen waren dit weekend in gesprek om te proberen tot een regeeerakkoord te komen.

Masafumi Yamamoto, hoofd forex strategist bij Mizuho Securities in Tokyo: "The euro is likely to draw continued support from the dollar's temporary downturn. But uncertainty over Italian politics and resulting weakness in the Italian bond market will cap the euro."

Een voor de hand liggende weerstand voor de EUR/USD is de $1,2000-30 zone. Daar voorbij wordt het lastiger, omdat de daling van de euro de afgelopen weken zo snel is gegaan. In april was de EUR/USD nog in gevecht met de $1,24 weerstand.

Aan de onderkant geldt in ieder geval het $1,1822 niveau dat vorige week werd bereikt als een belangrijke steunzone, mocht het sentiment omslaan doordat bijvoorbeeld uit een eventueel Italiaans regeerakkoord zou blijken dat er een referendum over de euro zal worden gehouden in Italie.

Bitcoin

De bitcoin wist zich in het weekend wat te herstellen van de daling van afgelopen vrijdag, toen de belangrijkste cryptocurrency daalde van rond de $9000 tot $8300.

Aan het begin van de nieuwe week koerste de bitcoin rond de $8700, wat nog altijd relatief laag was in vergelijking met de $9950 die op 5 mei werd aangetikt. De bitcoin heeft de afgelopen weken al een aantal keer geprobeerd om door de $10000 te duwen, maar tot op heden nog zonder succes.

De ultra-negatieve stemming van een paar maanden geleden lijkt echter wel steeds meer op de achtergrond te raken, waardoor de kans zeker aanwezig is dat de bitcoin de aankomende weken alsnog een succesvolle aanval zal doen op de $10000 grens.

Noot: Zelf in bitcoin handelen kan o.a. bij Markets.com

De euro koerste aan het begin van de vrijdag weer boven de $1,19 op de forex, na een dag eerder nog tot rond de $1,1820 te zijn gedaald. De pond had donderdag een zware dag nadat de Bank of England de prognose voor economische groei en inflatie-ontwikkeling voor 2018 en 2019 naar beneden bijstelde.

De euro tikte eerder deze week de laagste stand sinds 22 december aan, maar donderdag liet de koers de grootste dagelijkse stijging zien sinds eind maart. Die stijging had o.a. te maken met winstneming door valuta handelaren, maar ook door het lager dan verwachte Amerikaanse inflatie cijfer.

De Amerikaanse inflatie kwam in april uit op 0,2 procent, minder dan de 0,3 procent die verwacht was. ook de zgn. 'kern-inflatie' (inflatie exclusief voedsel en energie) kwam lager uit dan verwacht. De Amerikaanse beurzen reageerden verheugd op het nieuws dat de Fed minder de hete adem van inflatie in de nek voelt dan gedacht, maar de dollar moest inleveren.

Pond onder druk na Bank of England

Ook de pond maakte gebruik van de zwakte van de dollar om zich terug te vechten boven een belangrijke steunzone. Eerder op de donderdag was valutapaar GBP/USD nog gedaald tot $1,3460, de laagste stand sinds 11 januari.

Voor het rentebesluit van de Bank of England (BOE) hielden valuta handelaren er nog rekening mee dat de BOE de rente mogelijk later in het jaar in ieder geval 1 maal zou verhogen.

Maar Bank of England Gouverneur Mark Carney zei donderdag dat de bank eerst een stijging van de economische groei zou moeten zien in de aankomende maanden voordat de rente eventueel omhoog zou kunnen. Bovendien waren eerdere hints van de BOE in de richting van renteverhoging geconditioneerd op inflatie projecties die tot op heden niet zijn uitgekomen.

Neil Jones, hoofd forex hedge fund sales bij Mizuho: "Inflation 'cooling' was a key word that caught our attention. Without inflation, absolutely no need to hike rates. Not a surprise to see a no hike for 2018 being priced in. Pound should trend lower on this basis."

De pond koerste aan het begin van de vrijdag echter weer boven de $1,3520, nadat dus bleek dat ook de Amerikaanse inflatie afgelopen maand lager bleek uitgevallen dan gedacht.

Steunzones euro en pond

Daarmee zijn zowel de euro als de pond in gevecht met een steunzone die aan significantie heeft gewonnen de afgelopen dagen.

Voor de euro is dat de $1,19. Eerder deze week daalde de EUR/USD weliswaar onder de $1,19, maar het sterke herstel van donderdag -- volgend op het nieuws over de Amerikaanse inflatie -- laat zien dat de euro zich vooralsnog beter thuis voelt boven dan onder de $1,19 op de forex.

Bovendien deed de $1,19 begin dit jaar ook al eens dienst als succesvolle steuzone, en hoe vaker een steuzone stand houdt, hoe steviger hij doorgaans wordt.

Voor de pond is de steunzone van het moment de $1,35. Valutapaar GBP/USD dook hier donderdag onder maar herstelde zich later zoals gezegd toch weer boven dit niveau. De GBP/USD is al sinds begin mei in gevecht met dit niveau, net zoals dat begin januari het geval al eens was.

Of de euro en de pond de aankomende tijd duurzaam door deze niveaus heen kunnen breken zal waarschijnlijk ook te maken hebben met economische cijfers. Als de projecties voor economische groei en inflatie (verder) naar beneden moeten worden bijgesteld, is het goed mogelijk dat beide valuta verder zullen dalen tegenover de greenback.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is Emercoin, een combinatie van een cryptocurrency en een blockhain services platform die sterk is op het gebied van gedecentraliseerde security en informatie opslag. Emercoin bestaat sinds begin 2014 en is van origine een fork van peercoin.

Een aantal grote bedrijven die inmiddels Emercoin technologie gebruiken zijn Coca-Cola, LLoyd's Microsoft en Deloitte.

Emercoin is op dit moment de 115e cryptocurrency op Coinmarketcap, maar de positie van Emercoin is de afgelopen tijd gestaag gestegen. De huidige Market Cap is zo'n $153 miljoen, met een dagelijks handelsvolume van zo'n $2.1 miljoen en een totale circulatie van een kleine 42 miljoen Emercoins (EMC).

De voorlopig hoogste koers van Emercoin werd bereikt op 14 januari, toen de koers volgens Coinmarketcap rond de $9.80 noteerde. Het laagste punt sinds de cryptocurrency crash werd bereikt op 6 april, op $2.15. Sindsdien heeft Emercoin echter de weg naar boven weer gevonden en inmiddels noteert EMC weer boven de $3.7.Emercoin kan onder andere verhandeld worden op Bittrex. 

Afgelopen 5 mei kwam de koers tot $4. In de daaropvolgende correctie fungeerde de $3.30 als een steunzone. De Trade

Een iets diepere steunzone die eind april werd gevormd ligt rond de $3.

Gezien het huidige, over het algemeen positieve klimaat voor cryptocurrencies, de relevante security blockchain technologie van Emercoin en het gebruik van de technologie door een aantal grote partijen, zien we mogelijkheden voor een long positie in Emercoin.

Met de huidige koers van $3.7 en een steun rond de $3.30 zien we als eerste koersdoel de $4 die afgelopen 5 mei werd aangetikt.

We zien echter ook daar voorbij nog mogelijkheden voor Emercoin, voor een stijging tot $6. In dat geval nemen we dan wel een stop loss in van iets onder de $3.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De olieprijs steeg dinsdag na het opzeggen van de Iran Deal door President Trump tot dichtbij de hoogste stand in meer dan drie jaar.

Hoewel het opzeggen van de Iran Deal weinig directe gevolgen heeft voor het olie aanbod, verwachten veel olie analisten toch dat de olieprijs de aankomende tijd verder gaat stijgen.

Dan Eberhart, CEO oilfield services company Canary LLC: "Withdrawing from the Iran nuclear deal will support higher oil prices."

De prijs van een vat ruwe Amerikaanse olie reikte dinsdag boven de $70, en noteerde aan het begin van de woensdag boven de $70,30, zo'n $0,50 verwijdert van de piek van 7 mei, de hoogste stand sinds november 2014.

De prijs van een vat Brent crude was aan het begin van de woensdag ondertussen al wel gestegen tot het hoogste punt sinds nov. 2014, met een stand van boven de $76,40.

Iran is 's werelds vijfde grootste olie producent met een produktie van 3.8 miljoen vaten olie per dag in april, waar dit 2.9 miljoen vaten per dag was toen de Iran Deal in januari 2016 van kracht werd. Hoeveel van die produktie groei mogelijk in gevaar komt door het instellen van de sancties door de V.S. is onduidelijk.

De verkoop van Iraanse olie komt volgens de meeste analisten niet in gevaar, omdat Europese en Aziatische kopers zich niet zullen terugtrekken na de eenzijdige Amerikaanse opzegging van de deal.

Analisten van S&P Global Platts denken dat de directe productie impact aanvankelijk zo'n 200.000 vaten Iraanse olie per dag minder zou kunnen betekenen en 500.000 vaten per dag minder nadat de sancties in effect komen na zes maanden. Dat is nog altijd een behoorlijk aantal, maar het is goed mogelijk dat de groei van de Amerikaanse olie produktie dit gat op kan vangen.

Een onzekere factor is of het opzeggen van de Iran Deal door de V.S. ook de spanningen in het Midden-Oosten zal doen stijgen. In dat geval zullen de olieprijzen namelijk waarschijnlijk ook verder stijgen.

Euro blijft verder dalen

De euro daalde dinsdag ondertussen tot het laagste niveau sinds december 2017 en koerste op enig moment onder de $1,1840 op de forex. Later werd herstel ingezet, maar aan het begin van de woensdag koerste de gemeenschappelijke valuta weer onder de $1,1850.

De euro had o.a. last van toenemende politieke onrust in Italie, waar de twee grootste politieke partijen de oproep van de Italiaanse President Sergio Mattarella om te komen tot een "neutrale regering" naast zich neerlegden. De kans lijkt groot dat de Italianen binnenkort opnieuw naar de stembus moeten.

De dollar index bereikte dinsdag de hoogste stand sinds december. Of het dollar momentum kan aanhouden -- en de eur/usd dus mogelijk verder kan dalen -- zal mede afhangen van de Amerikaanse inflatie cijfers, die donderdag zullen worden gepubliceerd.

President Trump maakte maandag in een tweet bekend dat hij dinsdag om 2:00 pm (oftewel 8:00 pm Nederlandse tijd) vanuit het Witte Huis zijn besluit bekend zal maken ten aanzien van de Iran Deal.

De deadline voor het verlengen van de Iran Deal door de V.S. loopt zaterdag 12 mei af, maar blijkbaar wil Trump zo lang niet wachten en heeft zijn besluit genomen.

Duitsland, Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk hebben de afgelopen tijd geprobeerd Trump over te halen om de Iran Deal niet op te zeggen, maar de Amerikaanse president heeft sterke hints afgegeven dat hij de deal wil opzeggen.

De Israelische Premier Benjamin Netanyahu zei zondag dat de Iran Deal "fully fixed or nixed" moet worden, omdat de deal in zijn huidige vorm volgens Netanyahu fatale gebreken vertoond.

Maar de Iraanse President Hassan Rouhani heeft al gezegd dat er wat Iran betreft van heronderhandelen geen sprake kan zijn en dat wanneer de V.S. de deal zou opzeggen het een fout van "historische proporties" zou maken.

De kans lijkt echter groot dat Trump de Iran Deal vandaag daadwerkelijk op zal zeggen. Daarmee zou een nieuwe situatie van onzekerheid worden gecreeerd.

Wat betekent het opzeggen van Iran Deal voor de markten?

Het risico sentiment wordt waarschijnlijk negatief wanneer de Iran Deal wordt opgezegd. Normaal zou de yen als veilige haven valuta stijgen in een dergelijke omgeving, maar gezien de olie-afhankelijkheid van Japan is dat in dit geval niet te verwachten.

De Amerikaanse dollar zou waarschijnlijk wel profiteren van veilige haven sentiment, o.a. tegenover opkomende markten valuta zoals de Turkse lira, de Zuid-Afrikaanse rand, de Braziliaanse real en Aziatische valuta.

De Turkse lira is in het bijzonder gevoelig, omdat Turkije veel zaken doet met Iran en de lira bovendien al langere tijd onder druk staat, vanwege o.a. een monetair beleid dat als te accomoderend wordt gezien in het licht van oplopende inflatie. Ook de oplopende politieke spanningen in Turkije zelf en tussen Turkije en Europa en de V.S. worden gezien als negatief voor de lira.

De Canadese dollar, de Noorse kroon en de Russische roebel -- alledrie valuta van olie-exporterende landen -- behoren tot valuta die waarschijnlijk het meest zullen profiteren van het opzeggen van de Iran Deal.

De olieprijs zal zeer waarschijnlijk ook verder stijgen als de Iran Deal wordt opgezegd.

Euro

De euro prikte maandag kort onder de $1,19, nadat tegenvallende cijfers gepubliceerd werden over Duitse fabrieksorders.

Aan het begin van de dinsdag leek de euro op weg naar een periode van herstel en koerste boven de $1,1930, maar de onzekerheid rond de Iran Deal zal de euro dinsdag waarschijnlijk afhouden van echte grote bewegingen, todat het hoge woord van Trump eruit is.

Sommige analisten denken dat de stijging van de dollar van de afgelopen weken overtrokken is.

Zo zei James Chen, hoofd research bij Gain Capital: "At this juncture, much of the market expectations for rising inflation and interest rates may already have been priced into the dollar, and upside momentum may have been overextended."

Iedere correctie van de EUR/USD zal in ieder geval zeer waarschijnlijk op weerstand stuiten rond het $1,20 niveau, en een echte impetus nodig hebben om duurzaam voorbij dat punt te breken.

De olieprijs koerste aan het begin van de nieuwe week dicht bij de hoogste stand in meer dan 3 jaar, onder invloed van onzekerheid over het standhouden van de Iran nuclear deal tussen Westerse landen en olie producent Iran.

De prijs van een vat ruwe Amerikaanse olie (WTI) bereikte vrijdag de hoogste stand sinds november 2014 en koerste aan het begin van de maandag rond $69.75. De prijs van een vat Britse olie (Brent) reikte vorige week voor het eerst sinds november 2014 boven de $75.

Het is al langer bekend dat de Amerikaanse President Donald Trump van de Iran deal af wil, omdat Iran zich volgens Trump niet houdt aan de afspraken. Inmiddels is de boel echter op scherp gezet, omdat de Trump heeft gezegd de deal -- die iedere drie maanden moet worden verlengd door de president -- niet opnieuw te zullen ondertekenen. 

De deadline voor hernieuwing is 12 mei, oftewel aankomende zaterdag.

Duitsland, Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk hebben Trump opgeroepen om de Iran deal overeind te houden, maar Trump heeft gezegd dat tenzij de Europeanen Iran weten te bewegen tot het verbeteren van de voorwaarden, hij 12 mei niet zal tekenen voor verlenging.

Wanneer later deze week duidelijk zou worden dat een verlenging van de Iran Deal er niet in zit, zou de olieprijs verder door kunnen stijgen, omdat de V.S. dan mogelijk een aantal van de opgeheven sancties tegen Iran opnieuw zou kunnen activeren.

Dollar pauseert

De dollar index bereikte vrijdag ondertussen de hoogste stand in 2018, nadat bleek dat de Amerikaanse werkeloosheid in april is gedaald tot 3.9 procent, het laagste punt in 18 jaar.

Tegelijkertijd groeiden de lonen echter minder dan verwacht, wat de druk voor de Federal Reserve om de rente sneller te verhogen verzacht. Een mildere loondruk betekent immers waarschijnlijk ook een minder snel stijgende inflatie.

Donderdag komen overigens nieuwe Amerikaanse inflatie cijfers uit. Analisten rekenen op een stijging van de consumentenprijzen met  0.3 procent in april. Wanneer dit cijfer zwakker is zou de dollar hiermee onder druk kunnen komen te staan op de forex, maar voorlopig lijkt het erop dat de dollar rally slechts een adempauze heeft ingelast.

Yen en euro

Tegenover de yen moest de dollar de afgelopen dagen al inleveren -- door de toenemende populariteit van de yen als veilige haven, o.a. in het licht van de oplopende spanningen tussen de VS en China -- maar de euro en pond bereikten afgelopen week allebei hun laagste stand tegenover de dollar in 2018.

De euro vond pas steun op $1,1911, een paar pips onder de stand die op 11 januari ook al eens dienst deed als steunzone. Daarna werd herstel ingezet en aan het begin van de maandag koerste valutapaar EUR/USD rond de $1,1970. 

De $1,20 is de eerstvolgende weerstand. Daar voorbij komt de $1,2030 in beeld, de piek van 2 mei.

Pond onder druk

De Britse pond koerste vrijdag kort onder de $1,35, maar wist zich daarna weer boven deze psychologische grens te werken.

Donderdag komt de Britse centrale bank (Bank of England, BOE) met het maandelijkse rentebesluit. Tot een paar weken geleden gingen marktspelers er nog vanuit dat er een grote kans was op een nieuwe renteverhoging door de BOE, maar inmiddels is de stemming volledig omgeslagen.

Mocht de BOE tussen de regels door laten blijken dat er dit jaar waarschijnlijk helemaal geen renteverhoging meer in zit -- waar een goede kans op is -- dan zou de pond verder weg kunnen zakken op de forex.

De forex zal vandaag vooral oog hebben voor de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, om te bepalen of het dollar momentum van de afgelopen weken overeind kan blijven.

De dollar moest donderdag licht inleveren tegenover de meeste andere grote valuta op de forex, waaronder de euro, pond en yen.

De euro was woensdag nog gedaald tot $1,1937, slechts een kleine 20 pips verwijdert van de laagste stand van dit jaar, die op 9 januari werd aangetikt, maar wist donderdag in de loop van de dag weer kort boven de $1,20 te prikken. Aan het begin van de vrijdag koerste de gemeenschappelijke valuta echter weer onder de $1,20.

Ook de pond kwam donderdag met een laagste koers van onder de $1,3540 dicht in de buurt van een belangrijke steunzone maar wist later op te klimmen tot $1,3570.

Wanneer de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers vandaag sterk blijken, zouden zowel de steunzone van de euro als die van de pond opnieuw onder druk kunnen komen.

Boris Schlossberg, managing director bij BK Asset Management in New York: "We are coming at key support points for the euro/dollar and pound/dollar and the market wants to see more positive U.S. data before it takes the dollar higher."

De verwachting is dat er de afgelopen maand zo'n 190.000 nieuwe banen zijn bijgekomen in de V.S. en dat de werkeloosheid is gedaald tot een historisch lage 4.0 procent. Eerder bleek al dat het aantal uitkeringsaanvragen in de V.S. is gedaald tot het laagste niveau in 17 jaar.

De loonstijging komt afgelopen maand waarschijnlijk uit op 0.2 procent. Vooral een afwijking naar boven in dit cijfer zou de dollar hernieuwd momentum kunnen geven, omdat de loonontwikkeling direct gekoppeld is aan de inflatie, wat dan weer een belangrijke indicator is voor de Federal Reserve om de rente al dan niet sneller te verhogen.

De Amerikaanse werkgelegenheidscijfers worden om 14:30 Nederlandse tijd gepubliceerd door het Bureau of Labor Statistics.

Bitcoin nadert $10.000

De bitcoin naderde donderdag tot op zo'n $200 de $10.000, waarmee het de piek van 25 april licht voorbij streefde. Daarmee lieten de bitcoin bulls zien nog altijd stevig in het zadel te zitten en mogelijk op korte termijn een succesvolle aanval te kunnen uitvoeren op de $10.000.

De piek van donderdag was de hoogste stand sinds 12 maart en meer dan $3.000 verwijdert van het dal van $6.500 dat begin april werd aangedaan. De bitcoin zit sinds 10 april in een uptrend.

Als het verleden enige indicatie is voor wat de bitcoin koers in mei gaat doen, dan is er een goede kans dat de koers aan het eind van de maand hoger ligt; de afgelopen zeven jaar steeg de bitcoin namelijk vijf keer naar een hogere koers gedurende de maand mei.

Technisch analisten wijzen er op dat de bitcoin zich sinds eind april in een vaandelpatroon bevindt op de 4-uurs grafiek, waarbij sprake is van een afnemende range. Gezien het sterke opwaartse momentum voordat het vaandelpatroon ontstond, is de kans groter dat er een opwaartse breuk in het patroon plaatsvind dan een neerwaartse.

Mocht de bitcoin voorbij de $10.000 breken, dan gaat daarmee ook de deur open naar een nieuwe test van de $12.000, een niveau dat voor het laatst begin maart in beeld is geweest.

Noot: Bitcoin kan o.a. verhandeld worden bij Markets.com

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is de Ripple (XRP), na ethereum de grootste altcoin op de cryptocurrency markt. De ripple heeft op dit moment ongeveer de helft van de marktcapitalisatie van ethereum en 1/5 van die van de bitcoin, de grootste cryptocurrency.

Vorige week was de cryptocurrency trade van de week de MonaCoin. De koers van de MonaCoin lag toen rond de $4 en Jan-Robert zag mogelijkheden voor en rit richting de $6. Vrijdag bereikte de MonaCoin dat koersdoel ook op verschillende crypto beurzen. Inmiddels is de MonaCoin weer wat gedaald, maar koerst nog altijd rond de $5,20. 

Ripple

De Ripple bestaat sinds 2012 maakt gebruik van een zgn. distributed ledger die is gebaseerd op consensus in plaats van op mining, waardoor transacties sneller en energiezuiniger kunnen plaatsvinden.

De Ripple wordt de laatste jaren steeds meer door banken en andere financiele instanties gebruikt, onder andere vanwege het feit dat Ripple transacties goedkoper zijn en betere security zouden bieden.

Op het hoogtepunt, begin januari 2018, noteerde de Ripple (XRP) $3,75 volgens data van coinmarketcap. Daarna volgde zoals bij alle cryptocurrencies echter een crash, die de Ripple terugbracht tot rond de 50 cent. De afgelopen tijd heeft de ripple zich echter hersteld op de cryptocurrency markt en noteert inmiddels rond de 85 dollar cent.

Tegelijkertijd kwam het handelsvolume in de Ripple in het eerste kwartaal van dit jaar uit op $167 miljoen, wat een stevige 80 procent meer was dan het volume in het kwartaal daarvoor. In vergelijking met het eerste kwartaal van 2017 steeg het handelsvolume zelfs met 2400 procent.Er bestaan een aantal bezwaren tegen de Ripple voor sommige crypto traders. Zo is de Ripple geen gedecentraliseerde maar een gecentraliseerde cryptocurrency en lijkt er vooral te worden ingezet op adoptatie door banken voor onderlinge transacties. Ook is zo'n 6 procent van alle Ripples in handen van een hele kleine groep.

Er wordt dus steeds meer gehandeld in de Ripple en we denken dan ook dat er goede kans is dat de Ripple de aankomende tijd verder gaat stijgen.

De Trade

De koers van de ripple noteert zoals gezegd op dit moment rond de 0,85. We zien mogelijkheden voor een rit naar boven. 

We nemen daarbij een stop/loss in van rond de 0,70. Het eerste koersdoel is $1, wat een risk/reward ratio geeft van 1:1.

Maar eigenlijk willen we meer. Het tweede koersdoel zetten we dan ook op $1.7. Het idee is om een deel van de positie af te sluiten op de $1 en de rest mee omhoog te rijden naar de $1.7.

Waar kun je long gaan in de ripple?

Long gaan in de ripple kan o.a. bij gereguleerde forex & crypto broker en Markets. Je kunt bij deze broker handelen met leverage in verschillende cryptocurrencies, zoals bitcoin, bitcoin cash, ethereum en andere grote cryptomunten. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De dollar bewoog aan het begin van de woensdag op de hoogste stand in 4 maanden, nadat de dollar index dinsdag voor het eerst in een jaar weer boven de 200-day Moving Average reikte.

Het huidige dollar momentum wordt voor een belangrijk deel gedreven door de divergentie tussen de V.S. en andere ontwikkelde landen op het gebied van economische groei en de vooruitzichten voor het rentebeleid van de centrale banken.

De groei van de Amerikaanse economie blijft in 2018 robuust, terwijl die van veel andere ontwikkelde landen juist afvlakt of -- zoals in het geval van het Verenigd Koninkrijk -- ronduit teleurstelt.

Ook de economische groei van de Eurozone is de afgelopen tijd afgevlakt, waardoor marktspelers de kans op een snellere afbouw van het obligatie opkoop programma van de ECB of een verhoging van de rente steeds lager inschatten, wat negatief is voor de euro.

De euro dook dinsdag voor het eerst sinds 11 januari onder de $1,20 op de forex. Wanneer de factoren die de dollar drijven (economie, Fed) deze week nieuwe brandstof krijgen, bijvoorbeeld door het Fed rentebesluit of de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, zou de euro ook het dal van 2018 kunnen testen op de forex, dat op $1,1916 ligt.

Het rentebesluit van de Federal Reserve wordt woensdag om 20:00 uur Nederlandse tijd bekend gemaakt. Investeerders zullen daarbij vooral kijken naar de bewoording in de begeleidende beleidsverklaring, verkrijgbaar op de site van de Fed. Wanneer hieruit blijkt dat de Fed verwacht de rente in juni opnieuw te zullen verhogen, kan de dollar mogelijk hoger gestuwd worden.

Pond blijft onder druk

De Britse pond dook dinsdag ondertussen voor het eerst sinds 12 januari onder de $1,36 op de forex. Op 17 april noteerde de pond nog $1,4377. In slechts twee weken tijd is de Britse valuta dus met meer dan 5 procent gedaald tegenover de greenback.

Waarom?

Voornamelijk vanwege de Brexit onzekerheid, de onderpresterende Britse economie en de daardoor steeds verder afnemende kans dat de Britse centrale bank de rente zal verhogen, ondanks een behoorlijk stevige inflatie.

Volgens forex analisten vertoonde de Britse economie al langer tekenen van zwakte, maar lag de focus de afgelopen tijd meer op de Brexit onderhandelingen, waar enige vooruitgang werd geboekt -- onder andere het bereiken van een transitie akkoord, eind maart -- waardoor marktspelers dachten dat het mogelijk allemaal wel mee zou vallen met de negatieve gevolgen van de Brexit.

Maar ondertussen koelde de Britse economie wel steeds verder af.

Stuart Bennett, hoofd Group-of-10 forex strategie bij Banco Santander SA: "U.K. data has been surprising to the downside for much of 2018, but until April 17, the market was ignoring it. The services PMI looks very important now. There was a big decline in March, so economists assume it will rebound in April. If it doesn't, sterling will look even more precarious."

De Services PMI voor april komen donderdag om 10:30 uur Nederlandse tijd uit.

Bennett zegt dat de pond mogelijk enige ondersteuning zou kunnen vinden wanneer zich deze maand positieve ontwikkelingen voordoen in de Brexit onderhandelingen -- zo houdt het Britse Parlement deze maand een stemming over het al dan niet blijven in een Douane Unie met de EU -- maar bij afwezigheid van een renteverhoging door de Bank of England, een aanhoudende zwakke economische groei en een sterkere dollar, zal de pond het de aankomende tijd waarschijnlijk alleen maar moeilijker krijgen.

Bennett denkt dan ook dat de pond tegen het einde van het jaar rond de $1,32 zal koersen, een niveau niet meer gezien sinds november 2017 op de forex.

De dollar is de afgelopen twee weken hard gestegen op de forex onder invloed van verschillende factoren, waaronder de stijgende yield op Amerikaanse staatsobligaties, tegenvallende cijfers uit het Verenigd Koninkrijk en de EU en een dreigende escalatie van de handelsoorlog.

Tegenover de euro bereikte de dollar vrijdag de hoogste stand in drie maanden en tegenover de pond de hoogste stand in twee maanden.

De EUR/USD tikte vrijdag de $1,2056 aan op de forex, een niveau dat niet meer gezien was sinds medio januari. Maandag kon de euro daar niet van weg komen, mede door tegenvallende cijfers over de Duitse retail sales.

Valutapaar GBP/USD daalde maandag tot $1,3712, de laagste stand sinds 1 maart (waarvan het dal vrijwel op hetzelfde prijsniveau ligt), voordat enig herstel optrad. De pond heeft last van tegenvallende cijfers over de groei van de Britse economie in het eerste kwartaal van 2018 -- die het laagst was sinds Q4 van 2012 -- en van onrust in het kabinet van Premier May, waar dit weekend weer een minister moest opstappen.

Short squeeze

Een technische reden voor de stijging van de dollar is er ook: veel valuta handelaren en investeerders zitten namelijk short in de dollar. Naarmate de dollar verder stijgt, worden steeds meer van deze posities uitgestopt, wat de dollar rally vervolgens verder doet accelereren.

Viraj Patel, forex strategist bij ING Groep: "The risk in the FX universe is that the current dollar squeeze turns into a more enduring fundamental rally. The event-filled U.S. calendar in the week ahead will provide further evidence over which way the U.S.-rest of the world economic pendulum is swinging."

Fed

Patel doelt daarmee o.a. op het rentebesluit van de Federal Reserve, woensdag, en de maandelijkse Amerikaanse werkgelegenheidscijfers en looncijfers, vrijdag.

Wat betreft het rentebesluit wordt niet verwacht dat de Fed deze maand al tot actie overgaat, maar wel dat de bal wordt opgegooid voor juni.

Morgan Stanley strategist Hans Redeker schreef maandag in een bericht dat de Federal Reserve "has no reason to be dovish." Dat klopt. Tegelijkertijd zou afwezigheid van een hint voor een renteverhoging in juni de dollar waarschijnlijk geen goed doen.

Zoals Bipan Rai, directeur forex strategie bij CIBC Capital Markets maandag treffend opmerkte: "If there is no smoking gun regards to this week's statement for a June hike then you could see the dollar come under some defensive pressure."

Arbeidsmarkt cijfers

Wat betreft de arbeidsmarkt cijfers zullen marktspelers vooral interesse hebben voor het loonontwikkelingscijfer, aangezien de werkeloosheid al historisch laag is.

Loonontwikkeling is direct gerelateerd aan inflatie-ontwikkeling, wat dan weer direct gerelateerd is aan het rentebeleid van de Fed.

Handelsoorlog

En dan is er nog de handelsoorlog, die deze week verder kan escaleren. De tijdelijke ontheffingen van de door de V.S. afgekondigde  importheffingen op staal en aluminium lopen op 1 mei af. Canada en Mexico zullen waarschijnlijk een langerdurend uitstel krijgen, lopende de onderhandelingen over het vrijhandelsverdrag tussen de drie landen, maar of dat ook voor Europa zal gelden is op dit moment allerminst zeker.

Die onzekerheid is potentieel goed voor de dollar, want, zoals forex strategist Patel van ING Group opmerkt: "This trade war escalation may keep risk appetite on the back foot." En in een omgeving van negatief risico sentiment wint de dollar het doorgaans van de euro op de forex.

Overigens zijn markten in Europa (behalve het VK) en verschillende landen in Azie dinsdag dicht vanwege de Dag van de Arbeid. Liquiditeit tijdens de Europese sessie zal dan ook lager zijn, wat kan zorgen voor hogere volatiliteit op de forex.

De Amerikaanse zakenbank Goldman Sachs verwacht dat de Australische dollar -- ook wel bekend als de aussie -- de aankomende tijd verder zal dalen, onder invloed van divergentie tussen het monetaire beleid van de Federal Reserve en de Australische centrale bank, en ook vanwege zorgen dat het handelsdispuut tussen de V.S. en China de vraag naar ijzererts zal beperken.

De aussie is dit jaar al met meer dan 3 procent gedaald tegenover de greenback, en voor de derde maand op rij gedaald. Daarmee is de Australische dollar een van de slechtst presterende valuta in de zgn. Group-of-10 valuta.

De Australische economie is voor een groot deel afhankelijk van de winning en export van ijzererts. De prijs van ijzererts is dit jaar al met zo'n 14 procent gedaald, mede onder invloed van de dreigende handelsoorlog tussen de V.S. en China, waarbij de Amerikanen o.a. hebben gedreigd met hoge importheffingen op Chinees staal.

Philip Moffitt, hoofd fixed income bij de Asia-Pacific afdeling bij Goldman Sachs Asset Mangement (dat meer dan $1000 miljard beheert), ziet vooral in de divergentie tussen het rente beleid van de Fed en dat van de Reserve Bank of Australia (RBA) een groot probleem voor de Australische dollar.

"It's hard to be bullish on the Aussie. There's going to be a pretty decent period of sluggish growth without much inflation. We've also still got slack in the labor market -- put all of these factors together and we're a few years behind the U.S. on rates," aldus Moffitt.

De Australische centrale bank houdt de rente al sinds augustus 2016 op 1.5 procent, wat historisch gezien laag is voor de RBA. De RBA heeft aangegeven te verwachten dat het bereiken van het inflatie doel van tussen de 2-3 procent slechts langzaam bereikt zal worden.

De Federal Reserve, daarentegen, heeft de rente dit jaar al een keer met 0.25 procent verhoogd tot 1.75 procent en aangegeven te verwachten de rente later dit jaar nog met twee keer 0.25 procent te zullen verhogen. Verschillende economen en investeerders denken overigens dat de Fed vanwege de aantrekkende economie de rente mogelijk dit jaar nog drie keer zal verhogen.

Er is dus zeker sprake van monetaire divergentie tussen de Fed en de RBA. Goldman Sachs' Moffitt denkt dat de aussie tegen het einde van het jaar met nog 5 procent gedaald zal zijn en dus zal koersen rond de 72 cent.

Kijkend naar de weekgrafiek van de AUD/USD wordt duidelijk dat er tussen het huidige niveau van 0.7570 en 0.72 twee belangrijke steunzones liggen, een op 0.75, het dal van begin december 2017, en een rond 0.7330, het dal van medio mei 2017.

Wanneer de eerste steunzone van 0.75 gebroken zou worden zou dit een belangrijk technisch signaal zijn dat de aussie waarschijnlijk verder gaat dalen.

Pond onder druk

De Britse pond koerste kort na opening van de nieuwe week rond de $1.3780 op de forex, niet verder verwijdert van de $1.3750 die afgelopen vrijdag werd aangetikt na teleurstellende cijfers over de Britse economische groei in het eerste kwartaal van 2018, die het laagst was sinds het vierde kwartaal van 2012.

De pond is daarmee gedaald tot het laagste punt sinds begin maart.

De snelle daling van de pond heeft alles te maken met de afkoelende economie onder invloed van aanhoudende Brexit onzekerheid en het verwachte uitstel van de Britse centrale bank met het verhogen van de rente vanwege die slechte cijfers.

Jake Trask, forex analist bij OFX: "This pushes the hike back to August at the earliest and more likely November. Sterling will be subdued for a while below the $1.40 level."

Later deze maand volgt bovendien een belangrijke stemming in het Britse Parlement over het al dan niet aangaan van een Douane Unie met de Europese Unie.

Wanneer alle conservatieven voet bij stuk houden -- wat op het moment geen uitgemaakte zaak is -- en de Douane Unie wordt weggestemd, zou dit de pond zeer waarschijnlijk verder onder druk zetten op de forex. 

De euro koerste aan het begin van de vrijdag rond het laagste punt in meer dan drie maanden op de forex, nadat Mario Draghi, President van de Europese Centrale Bank (ECB) tijdens zijn maandelijkse persconferentie zei dat het momentum van de Eurozone economie aan het begin van het jaar is afgenomen.

Het commentaar van Draghi, in combinatie met sterke cijfers van de Amerikaanse economie -- zo bleek dat de orders voor duurzame goederen afgelopen maand met 2,6 procent gestegen te zijn, een volle procent hoger dan verwacht, en is het aantal Amerikaanse uitkeringsaanvragen vorige week gedaald tot het laagste niveau in 48 jaar -- zette de euro onder druk.

Valutapaar EUR/USD daalde voor het eerst sinds medio januari tot onder de $1,21 op de forex. Daarmee werd de steunzone rond de $1,2150, die begin maart nog verdere daling had weten te voorkomen, gebroken.

Op de daggrafiek is goed te zien dat de EUR/USD steunzones die de afgelopen maanden een aantal keer hebben gehouden heeft doorbroken.

Verschillende forex analisten wezen er op dat de daling van de euro (en die van verschillende andere valuta) tegenover de dollar ook te maken heeft met het grote aantal short posities in de dollar van de afgelopen tijd, die nu uit de markt worden gedrukt.

Juan Prada, forex strategist bij Barclays: "There has been a short squeeze of the dollar."

Ook Karl Schamotta, directeur forex strategie bij Cambridge Global Payments merkte op dat "You're seeing a washout of short dollar positions primarily. It is a far too crowded trade at this point. The perception that the dollar is inevitably going to decline as the U.S. fiscal position worsens is not supported by history."

Met een mogelijk afplattende economische groei in de Eurozone, terwijl de Amerikaanse economie -- aangevuurd door belastingverlaging, stijgende overheidsuitgaven en een nog altijd relatief lage rente -- juist steeds verder op stoom komt, en een ECB die voorlopig nog niet denkt aan het verhogen van de rente terwijl de Federal Reserve de rente mogelijk nog sneller gaat verhogen dan het al deed, is het duidelijk dat de euro de aankomende tijd nog wel eens verder onder druk zou kunnen komen op de forex.

Bitcoin heeft het lastig met lange termijn trendlijn

De bitcoin koers lag aan het begin van de vrijdag weer boven de $9.200, na donderdag korte tijd te hebben gedipt onder de $8.700.

Woensdag bereikte de bitcoin met een prijs van boven de $9.700 de hoogste koers sinds medio maart, maar slaagde er net niet in om de 200-day Moving Average te breken.

Het breken van de 200-day MA, die op dit moment rond de $9.850 ligt, wordt door traders gezien als een belangrijke bevestiging van langdurig(er) bullish momentum van de cryptocurrency, terwijl herhaaldelijk falen van het breken van de 200-day MA juist het tegenovergestelde betekent.

Zo werd het afketsen van de bitcoin koers, medio maart, op de 200-day MA, gevolgd door een daling van de bitcoin koers van rond de $9.000 tot $6.500 begin april.

Mocht de bitcoin de 200-day MA wel breken, dan is daarmee wellicht voldoende momentum om duurzaam voorbij de $10.000 te breken. Het falen van een breuk zou de bitcoin opnieuw in een neerwaartse trend kunnen brengen.

N.B.: Zelf handelen in cryptomunten kan o.a. bij gereguleerde crypto broker Markets. 

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is MonaCoin, een cryptocurrency die in December 2013 is gelanceerd en ook wel de Japanse bitcoin wordt genoemd.

MonaCoin heeft op dit moment een marktcapitalisatie van ongeveer $250 miljoen en is de 68ste cryptomunt naar grootte volgens cryptotracking site Coinmarketcap.

De MonaCoin is in December gelanceerd op een groot Japans internet forum. Zo'n 90 procent van de gebruikers bevindt zich in Japan. Je kunt in Japan ook op veel plaatsen betalen met deze cryptocurrency.

Het dagelijks verhandelde volume van MonaCoin ligt rond de $8,5 miljoen. Er zijn zo'n 59 miljoen MonaCoins in omloop.

De koers van MonaCoin ligt op dit moment rond de $4,30. Monacoin zit al de hele maand april in een duidelijke uptrend (zie grafiek hieronder). Op 1 april noteerde Monacoin rond de $2.94.

De Trade

We zien mogelijkheden voor een rit naar boven met een instap rond het huidige niveau van $4.30. Het eerste koersdoel ligt rond de $6, het weerstandsniveau van medio februari. 

Een tweede koersdoel ligt rond $7.3, en een eventueel derde koersdoel zou kunnen worden ingelegd rond de $9.

Zelf zien we de $3 als een goed stop/loss niveau. Dit niveau heeft zowel in februari als maart een aantal keer met succes als steunzone gediend. Voor degenen met een kortere handelshorizon -- die dus bijv. niet willen gaan voor een tweede en derde koersdoel -- is mogelijk ook het $3.7-8 niveau een goede stop/loss.

 Waar in MonaCoin handelen?

Je kunt o.a. in MonaCoin handelen bij Bittrex. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De bitcoin koers bereikte woensdag de hoogste koers in zes weken, onder andere door positief nieuws dat verschillende grote financiele instellingen overwegen om op de cryptocurrency markt toe te treden, danwel reeds daadwerkelijke stappen daartoe hebben gezet.

De prijs van een bitcoin noteerde woensdagochtend boven de $9.673 op Coinbase, een van de grootste cryptocurrency beurzen ter wereld, die ook actief is in Nederland. Op 9 april noteerde de bitcoin nog rond de $6.600.

Lees: De beste cryptocurrency exchanges en waar je op moet letten

Ook andere cryptomunten (ook wel altcoins genoemd) zoals ripple en ethereum zijn gestegen, waardoor de totale marktcapitalisatie van de cryptocurrency markt inmiddels weer boven de $420 miljard ligt, de hoogste notering sinds begin maart.

Crypto analisten wijzen erop dat de cryptomarkt de afgelopen weken heeft laten zien bestand te zijn tegen grote druk en dat mensen ook een steeds beter begrip krijgen van wat de lange termijn potentie is van de blockchain technologie.

Verder wordt er gewezen op berichten vanuit verschillende media, waaronder Reuters, dat financiele instellingen steeds meer interesse beginnen te krijgen voor het handelen in digitale valuta.

Zo werd bericht dat Goldman Sachs voormalig trader Justin Schmidt heeft aangesteld als eerste hoofd 'digital asset markets' bij de investeringsbank. Ook wordt bericht dat Barclays PLC bezig is om interesse bij klanten te peilen voor het lanceren van een cryptocurrency trading desk.

Reuters berichtte dinsdag dat uit een survey van Thomson Reuters blijkt dat een op de vijf financiele instellingen overweegt om in de aankomende twaalf maanden te beginnen met het handelen in cryptocurrencies. Van degenen die aangaven hier interesse in te hebben gaf bovendien 70 procent aan in de aankomende drie tot zes maanden te willen beginnen.

Het handelsvolume op de cryptomarkten was dinsdag het hoogst sinds 10 februari.

Het handelen in cryptocurrencies gaat dus steeds meer mainstream. Dat is goed nieuws voor de cryptomarkt en zal de prijs van cryptovaluta op de lange termijn waarschijnlijk verder omhoog stuwen.

Dat gezegd hebbende is er nog altijd veel onzekerheid over de regulering van cryptovaluta, cryptobeurzen en cryptomining. Dat zal de aankomende tijd mogelijk periodiek druk blijven uitoefenen op de prijs.

Bitcoin koers naar $10.000?

De bitcoin was woensdagochtend de $10.000 tot op een paar honderd dollar genaderd, maar crypto analisten wijzen erop dat er rond $9.800, de 200-day Moving Average lijn, nog wel eens stevige weerstand kan liggen. Ook de $9.900, de piek van 12 maart en het dal van 23 januari, zouden nog wel eens kunnen worden aangegrepen om een adempauze te nemen.

Tegelijkertijd is er sterk bullish momentum voor de bitcoin, waardoor de $10.000 ook zomaar wel de aankomende dagen genomen kan worden. Als de bitcoin een ding bewezen heeft in 2017 is het immers dat grote weerstanden soms snel verpulverd kunnen worden....

De dollar koerste aan het begin van de dinsdag rond de hoogste stand in vier maanden, aangevuurd door de stijgende yield op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties, die daardoor aantrekkelijker worden in vergelijking met staatsobligatie van vergelijkbare landen, zoals bijvoorbeeld Duitsland.

De yield van een obligatie is de verwachte renteopbrengst voor de koper. De yield wordt bepaald door de vaste rente die aan de obligatie is verbonden (de zgn. 'coupon') en de prijs die voor de obligatie betaald wordt. Wanneer de prijs van een obligatie daalt stijgt de yield (omdat de vaste rente onveranderd blijft).

De daling van 10-jarige Treasuries wordt op het moment o.a. veroorzaakt door het verhogen van de kort-lopende rente door de Federal Reserve en de stijgende inflatie, die ervoor zorgt dat kopers van obligaties beloond willen worden met een hogere yield.

De yield op Amerikaanse 10-jarige Treasuries is voor het eerst in vier jaar tot vlakbij de 3 procent genaderd. Daarmee is het yield gat tussen Amerikaanse en Duitse staatsobligaties tot het hoogste punt in 29 jaar gestegen. Het is m.a.w. lucratiever om in Amerikaanse staatsobligaties te investeren dan in Duitse en om ze aan te schaffen zijn dollars nodig.

Stephen Jen, CEO bij Eurozin SLJ Capital en voormalig econoom bij de IMF, Wereld Bank en Federal Reserve, denkt dat de dollar dit kwartaal zal herstellen tegenover valuta zoals de euro en de yen, o.a. vanwege de stijgende yields.

"Yields are very important," aldus Yen. "Just because the 10-year is drifting higher doesn't necessarily mean the dollar can rally, but I do think at this point we have a situation where the dollar can be well supported."

Jen denkt dat de eur/usd dit kwartaal zal dalen tot rond de $1,17 en daarin is hij niet alleen. Ook Ugo Lancioni, hoofd global forex bij Neuberger Berman, denkt dat de dollar dit kwartaal met zo'n 2 tot 3 procent zal stijgen.

"That wouldn't be a crazy move," aldus Lancioni, "but it's a move investors probably aren't prepared to digest right now. My gut feeling is that many people jumped on this dollar short a bit late."

Ook Lancioni denkt dat de hogere yields in Amerikaanse staatsobligaties de dollar het meest zal opstuwen tegen de euro, omdat het yield gat tussen Duitse en Amerikaanse staatsobligaties zo groot is.

Valutapaar EUR/USD daalde maandag voor het eerst sinds 1 maart onder de $1,22, waarmee de steuzone van 6 april werd doorbroken. Het dal van 1 maart, op $1,2154, ligt binnen schietafstand.

ECB voorzichtig

De euro heeft behalve van een sterkere dollar ook last van een voorzichtige Europese Centrale Bank, die inmiddels heeft laten doorschemeren dat investeerders niet moeten verwachten dat de ECB de rente eerder zal verhogen dan tot dusver werd verwacht.

De ECB komt donderdag bijeen voor het maandelijkse rentebesluit en de kans bestaat dat de euro daardoor verder onder druk zal komen.

Sireen Harajli, forex strategist bij Mizuho in New York: "I don't think there's going to be any change in policy this week. I think the tone might be a little more dovish, especially on the Euro. The last ECB minutes revealed a little bit more concern on the currency side."

Er lijkt deze week dus meer potentie voor verdere daling van de euro dan voor herstel richting het niveau van $1,24, de top van vorige week.

De dollar is de week hoger geopend op de forex tegenover o.a. de euro, pond en yen, onder invloed van afnemende spanningen over een dreigende handelsoorlog tussen de V.S. en China en eveneens afnemende spanningen tussen de V.S. en Noord-Korea.

De dollar index, die vrijdag al op het hoogste punt koerste sinds begin april, opende maandagochtend nog wat hoger, een teken dat het momentum van vrijdag tijdens het weekend intakt is gebleven.

Een van de redenen dat het risico sentiment afgelopen vrijdag verbeterde was het bericht dat Noord Korea bekend maakte per direct te zullen stoppen met het testen van atoomwapens en raketten. De Noord Koreanen zouden zich vanaf nu willen richten op het sterker maken van hun economie.

Ook de spanningen tussen de V.S. en China lijken af te nemen. De Amerikaanse minister van financien, Steve Mnuchin, bevestigde zaterdag dat hij overweegt om af te reizen naar China voor onderhandelingen over handels issues tussen de twee grootste economieen ter wereld.

Mnuchin zei dat hij "cautiously optimistic" is over het bereiken van een overeenkomst met China. Het Chinese Ministerie van Handel meldde zondag dat het op de hoogte is van de Amerikaanse overweging om mogelijk een handelsdelegatie naar China te sturen en liet weten de ontwikkeling te verwelkomen.

Valutapaar USD/JPY steeg maandagochtend kort na opening tot rond de 107,90, een paar pips verwijdert van de piek van 22 februari. Mocht het paar deze weerstand breken, dan ligt de weg vrij voor een aanval op de weerstand van 110-110,50 regio, de piek van begin februari.

De euro was vrijdag gedaald tot $1,2250, de laagste stand sinds 6 april. Als het momentum van de greenback aanhoudt zou de EUR/USD mogelijk de $1,2218 kunnen testen, de laagste stand in april, en daar voorbij de $1,2157, de laagste stand sinds medio januari.

Ook de pond stond aan het begin van de maandag onder druk en was in gevecht met de $1,40. Dit had mede te maken met een opmerking van de Gouverneur van de Britse centrale bank, de Bank of England, vrijdag, dat een renteverhoging in mei mogelijk niet gaat gebeuren omdat de economische data "mixed" is.

Voor het bericht bewoog de GBP/USD nog rond de $1,42, maar inmiddels lijkt het verdedigen van de $1,40 nog een harde dobber voor de pond.

Jane Foley, forex strategist bij Rabobank: "The data from the UK has shown signs of weakness. There are signs we could be losing momentum."

Bitcoin op naar de $10k?

De bitcoin zit weer in de lift. Nadat de bitcoin koers aan het begin van de maand nog een dal van $6.500 aantikte op de meeste cryptocurrency beurzen, noteerde de bitcoin gedurende het weekend voor het eerst in een maand weer boven de $9.000. Daarmee is de belangrijkste cryptomunt meer dan 35 procent gestegen sinds begin april.

Lees: waar kan ik bitcoin kopen en hoe kan ik er in handelen

Noemenswaardig is verder dat de bitcoin met de stijging van de afgelopen dagen voor het eerst sinds de crash van medio december de dalende trendlijn met overtuiging heeft doorbroken. Er wordt nog wel onder de 200 MA gekoerst, maar een test daarvan op de korte termijn is goed mogelijk.

De 200 MA ligt op dit moment rond de $9.737. Een breuk daarvan zou een duidelijk bullish signaal zijn en de $10k grens kwetsbaar maken voor een succesvolle aanval.

Overigens is de stijging van de bitcoin sinds begin april nog relatief matig in vergelijking met sommige altcoins (de naam voor alternatieve currencies, oftewel niet-bitcoin cryptocurrencies) in de top 25 van grootste cryptomunten.

Zo zijn de Dash en Monero beiden met meer dan 50 procent gestegen, Ethereum met meer dan 60 procent, Bitcoin cash met meer dan 70 procent en Cardano en EOS zelfs met meer dan 100 procent gestegen sinds 1 april.

N.B.: Zelf handelen in cryptomunten kan o.a. bij gereguleerde crypto broker Markets.