De bitcoin koers daalde aan het begin van de vrijdagochtend tot onder de $6100 voordat enig herstel optrad, in een teken dat de bears op dit moment de touwtjes in handen hebben op de crypto markt.

Afgelopen zaterdag koerste de bitcoin op enig moment nog boven de $6800 maar dat bleek toen opnieuw het voorlopige eindstation voor de opwaartse beweging van de grootste cryptocurrency, zoals dat ook begin juli en in de derde week van juni al een aantal keer het geval was.

Er heeft zich de afgelopen weken een boeiende strijd ontwikkeld tussen de bulls en de bears, waarbij de bulls steeds momentum proberen te verzamelen om door te stoten naar de $7000, terwijl de bears tijdens momenten van bull zwakte proberen de bitcoin opnieuw richting of zelfs onder de $6000 te dwingen.

Bitcoin dag grafiek

Die strijd zou wel eens significante gevolgen kunnen hebben voor de langere termijn koersontwikkeling van de bitcoin, omdat de grens rond de $6000 zich heeft ontpopt als een belangrijke steunzone.

Begin februari en medio juni werd deze steunzone kort doorbroken, maar in de weken daarna trad steeds hersel op. Wanneer de grens voor een derde keer wordt getest, is het maar de vraag of de bulls opnieuw het initiatief naar zich toe zouden kunnen trekken.

Na de dip aan het begin van de vrijdagochtend wist de bitcoin zich te herstellen tot boven de $6200. Voor een overtuigende bullish reversal zal de bitcoin echter moeten stijgen tot boven de $6400 en zich daar weten te handhaven. Voor het moment lijkt er echter eerder sprake van een adempauze voordat een nieuwe aanval wordt ingezet op de $6000 dan van een echte reversal.

Pond onderuit tijdens bezoek Trump aan VK

De pond was aan het begin van de vrijdagochtend gedaald tot $1,3170, de laagste stand in meer dan een week, nadat Trump in een interview in de vrijdag editie van de krant the Sun zegt dat de huidige 'soft' Brexit deal die Premier Theresa May met haar kabinet is overeen gekomen -- en die de directe aanleiding was voor het vertrek van Brexit Minister David Davis en Minister van Buitenlandse Zaken Boris Johnson -- de kans op een trade deal met de Verenigde Staten vermindert.

"If they do a deal like that, we would be dealing with the European Union instead of dealing with the U.K., so it will probably kill the deal," aldus Trump over het soft Brexit voorstel van Trump.

Trump zegt verder in het interview met the Sun dat May "didn't listen to me" wat betreft de onderhandelingen over de Brexit en dat de huidige Brexit deal de handel met de Verenigde Staten volgens hem zou beinvloeden "in a negative way."

Saillant is verder dat Trump in het interview zegt dat in zijn ogen de opgestapte Brexit hardliner Boris Johnson een geweldige premier zou zijn. "I think he's got what it takes and I think he has got the right attitude to be a great Prime Minister."

De pond koerste aan het begin van de week nog boven de $1,3350 op de forex en reageerde positief op de overeenstemming die May wist te bereiken in haar kabinet. Maar met het opstappen van Davis en Johnson is van dat optimisme weinig meer over en staat May's positie opnieuw onder druk.

De dichtstijzijnde steunzone voor de pond ligt rond de $1,3100, het dal van 2 juli. Daaronder komt de $1,3050 in zich, het dal van 28 juni en de laagste stand sinds november vorig jaar.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is de Binance Coin (BNB), de zeventiende grootste cryptocurrency op de markt, met een markt kapitalisatie van rond de $1,5 miljard. 

Binance Coin is de cryptocurrency van Binance, 's werelds grootste cryptocurrency exchange. De Binance Coin is gelanceerd in 2017 en draait op het Ethereum platform, zoals ongeveer de helft van alle cryptocurrencies.

Handelen op Binance met de Binance Coin biedt significante kortingen. Het eerste jaar van de coin geldt er een korting van 50 procent op trades die gedaan worden via Binance Coin, het tweede jaar 25 procent, het derde 12,5 procent, oftewel steeds een halvering, tot het vijfde jaar, dan stopt de korting.

Binance zelf heeft een terugkoop plan ingesteld, waarbij 20 procent van de winst wordt gebruikt om BNB tokens terug te kopen en vervolgens te vernietigen. Het maximale aantal coins dat op deze manier vernietigd zal worden is 50 procent, oftewel 100 miljoen coins. Hiermee wordt de waarde van de coin natuurlijk ondersteund. Begin april 2018 heeft Binance voor het eerst 2,2 miljoen Binance Coins terug gekocht en vernietigd.

Binance Coin koers

Op het hoogtepunt, begin januari, dus voor de crypto crash, noteerde de Binance Coin op enig moment boven de $25. In de daling die volgde werd een dieptepunt bereikt van rond de $6, begin februari, maar sinds die tijd is de BNB gestaag gestegen, tot een voorlopig hoogtepunt van $18, begin juni.

De afgelopen weken had de Binance Coin het moeilijk, maar de steunzone van rond de $11,50-$12 die in mei werd neergezet heeft eerder stevige klappen weten op te vangen.

De Trade

De Binance Coin noteert op het moment rond de $12,50. Gezien de ons inziens stevige steunzone, de gestage opwaartse beweging van de afgelopen maanden en de huidige koers, zien we mogelijkheden voor een long trade.

Ons koersdoel is hier in eerste instantie de $15 waar eerder deze maand rond gekoerst werd.

Een deel van de positie kunnen we door laten lopen tot het tweede koersdoel op $18, het niveau dat medio juni aangetikt werd. De stop/loss zetten we op $11,50.

Mocht de koers daaronder komen geloven we ook niet meer in de trade, want dan zou de bodem onder de uptrend uitgeslagen zijn.

Waar kun je handelen in de Binance Coin?

Je kunt handelen in de Binance Coin (BNB) bij Binance. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De yen steeg aan het begin van de dinsdag terwijl de Australische dollar het juist moest ontgelden op de forex, nadat de Amerikaanse regering aankondigde extra tarieven in te stellen voor nog eens $200 miljard aan Chinese goederen.

De yen steeg direct tegenover de Amerikaanse dollar, van rond de 111,30 tot 110,80. De yen wordt traditioneel gezien als veilige haven valuta, vanwege de status van Japan als 's werelds grootste kredietverstrekker. Het land is voor het financieren van het eigen begrotingstekort niet afhankelijk van buitenlandse investeerders.

De Australische dollar daalde juist, vanwege de afhankelijke positie die de Australische economie heeft van China, de belangrijkste handelspartner. Australie moet het voor een groot deel hebben van de export, met name de export van ijzererts. Wanneer de Chinese economie zou afkoelen of de wereldhandel zou afnemen, merkt Australie dat direct.

De Aussie daalde van rond de $0,7470 tot $0,7410 op de forex.

Het is goed mogelijk dat de markt zich relatief snel zal herstellen van deze laatste ronde van tarief verhogingen, omdat er eerder ook al mee was gedreigd door het Witte Huis, zelfs met hogere bedragen, en ook omdat de tarieven pas over twee maanden ingaan. 

Kyosuke Suzuki, directeur forex bij Societ Generale: "Because Trump talked about the $500 billion figure, it was not a complete surprise. Yet markets will inevitably react to these types of news headlines."

Tegelijkertijd kan de reactie van China nieuwe olie op het vuur gooien. De Chinezen hebben tot nu toe steeds een houding aangenomen van tit-for-tat.

Gezien het handelsoverschot dat China heeft kan het uiteindelijk overigens niet voor hetzelfde bedrag aan Amerikaanse goederen blijven belasten (ze importeren immers minder uit de V.S. dan ze exporteren naar de V.S.) maar er is al speculatie dat China de yuan zal devalueren, om op die manier de concurrentie positie te verbeteren.

Bitcoin zakt weg

De bitcoin bulls leken dinsdag de handdoek voorlopig in de ring te gooien wat betreft hun pogingen om de $7.000 grens te bereiken. Sinds begin juli heeft de bitcoin koers een aantal keer boven de $6.800 geprikt, maar dat bleek ook steeds een stevige weerstand te zijn, zoals dat in de derde week van juni overigens ook al bleek.

Aan het begin van deze week werd de $6.800 ook nog op een haar na geraakt, maar dinsdag viel de bitcoin koers terug tot onder de $6.300. Later volgde licht herstel, maar het vuur lijkt er voor het moment wel een beetje uit.

Wanneer de bitcoin er de aankomende uren er niet in slaagt om boven de $6.300 te blijven, zou een nieuwe aanval kunnen volgen op de belangrijke steunzone van de $6.000, het dal van begin februari en een belangrijke psychologische grens. 

De Turkse lira daalde maandag op de forex het meest sinds de misluke coup in 2016, nadat de Turkse President Erdogan zijn schoonzoon benoemde als minister van financien en economische zaken.

De twee belangrijkste economische posten in het kabinet worden onder Erdogan's schoonzoon Berat Albayrak op deze manier ineen geschoven. Albayrak vervangt Mehmet Simsek, de laatste van een groep politici die door de jaren heen het vertrouwen hadden van investeerders om Erdogan's economische groei-is-altijd-goed politiek in toom te houden.

De lira daalde maandag van rond de 4,5 per USD tot 4,75 per USD, dicht bij de piek van 19 juni, voordat enig herstel werd ingezet.

Mocht de situatie in Turkije verder verslechteren in de ogen van investeerders, dan is er ruimte voor verdere daling van de lira.

Op 23 mei tikte de lira 4,92 aan op de forex, de hoogste stand sinds jaren. Analisten stelden voor de Turkse verkiezingen dat de lira koers mogelijk de 5 per USD voorbij zou kunnen wanneer Erdogan de onafhankelijkheid van de Turkse centrale bank afbouwt.

Met dat laatste heeft Erdogan maandag ook direct een begin gemaakt. De vijf-jarige termijn van de gouverneur van de Turkse centrale bank werd maandag bij decreet geschrapt. Ook heeft de gouverneur niet langer inspraak in de benoeming van zijn eigen gedeputeerden, die zitting hebben in het Monetaire Beleids Committee.

De verwachting is dat op korte termijn een decreet volgt dat Erdogan de bevoegdheid geeft om de gouverneur van de Turkse centrale bank te benoemen en te ontslaan al naar gelang zijn behoefte. Daarmee zou het einde van de onafhankelijkheid van de Turkse centrale bank een feit zijn.

Erdogan wil de groei van de Turkse economie kostte wat het kost overeind houden en wil daarom de rente zo laag mogelijk houden. Economen waarschuwen echter dat in dat scenario de inflatie snel en hard op kan lopen. De Turkse inflatie is op dit moment al zo'n 15 procent.

De Turkse lira is dit jaar al met zo'n 20 procent gedaald, maar kan volgens analisten verder dalen als het vertrouwen van buitenlandse investeerders verder afneemt en de inflatie blijft stijgen. Dat laatste vormt ook een groeiend probleem omdat veel Turkse bedrijven geleend hebben in Amerikaanse dollars en euros. Die leningen worden moeilijker af te betalen als de lira daalt.

Pond volatiel

De Britse pond had maandag ook een lastige dag. Sterling daalde en herstelde vervolgens na het opstappen van de Britse Brexit minister en hoofdonderhandelaar David Davis, maar ging vervolgens opnieuw hard onderuit na het bekend worden van het ontslag van minister van buitenlandse zaken Boris Johnson, een andere uitgesproken voorstander van een harde Brexit.

Johnson zei maandag dat het Verenigd Koninkrijk dreigde een "kolonie" te worden van de EU met het huidige voorstel van Premier Theresa May.

De GBP/USD daalde op enig moment tot onder de $1,3190 maar wist later te herstellen tot rond de $1,3250, nadat tijdens een speech in het Britse parlement bleek dat Premier Theresa May nog niet alle steun heeft verloren van de conservatieven.

De grote vraag is nu of May haar positie kan behouden. Als er meer ministers vertrekken wordt de kans steeds groter dat er voldoende conservatieven zijn om een leiderschapscrisis te veroorzaken. Tegelijkertijd zijn veel conservatieven bang dat dat de conservatieve partij veel electorale schade zal opleveren.

Duidelijk is in ieder geval dat er nog altijd grote onenigheid is over de te volgen Brexit strategie, terwijl afgelopen vrijdag juist het beeld naar voren kwam dat eindelijk alle Britse neuzen in het kabinet dezelfde kant op stonden.

Als het kabinet van May valt zal de pond waarschijnlijk opnieuw flink dalen, omdat daarmee de Brexit onzekerheid alleen maar groter wordt.

De Britse pond kwam aan het begin van de maandag onder druk op de forex, kort nadat het nieuws naar buiten kwam dat de Britse Brexit minister en hoofdonderhandelaar David Davis is opgestapt.

Davis is volgens bronnen opgestapt naar aanleiding van een vergadering van het Britse kabinet, afgelopen vrijdag, waarin een compromis werd uitgewerkt en tot een gemeenschappelijk plan werd gekomen voor het verlaten van de Europese Unie.

Dat nieuws was vrijdag nog de aanleiding voor een stijging van de Britse pond tot de hoogste stand in twee weken op de forex.

De pond opende zondagavond ook hoger en steeg tot de hoogste stand sinds 14 juni, maar nadat het nieuws over het opstappen van Davis eerst uitlekte en later werd bevestigd kwam de pond onder druk en daalde opnieuw tot onder de $1,33.

Er kwam vrijdag al direct kritiek op het compromis voorstel van Premier Theresa May vanuit conservatieve Brexit supporters, die zeiden dat de "peace deal" zou leiden tot een Brexit "in name only", omdat het Verenigd Koninkrijk in veel opzichten de facto onder controle zou blijven van Brussel.

In zijn ontslagbrief aan May, gepubliceerd in de vroege maandagochtend, schrijft Davis o.a: "In my view the inevitable consequence of the proposed policies will be to make the supposed control by Parliament illusory rather then real."

"I am also unpersuaded that our negotiating approach will not just lead to further demands for concessions." aldus Davis. Een junior minister van het Brexit departement, Steven Baker, zou volgens bronnen inmiddels ook zijn ontslag hebben aangeboden.

Met het opstappen van Davis, die als hoofdonderhandelaar veel dossierkennis had opgebouwd over de Brexit en over de belangrijkste onderhandelaars van de EU, ontstaat er voor May een groot probleem, aangezien er uiterlijk in oktober een deal moet liggen met de EU, wil er nog tijd genoeg zijn voor de verschillende lidstaten om er hun goedkeuring over uit te spreken, zodat bij het daadwerkelijke vertrek van het Verenigd Koninkrijk in maart 2019 er een nieuwe handelsrelatie is.

Zonder deal zal de handelsrelatie tussen de EU en het VK echter automatisch terugvallen tot de minimale regels zoals vastgesteld door de WTO.

Euro opent hoger

De euro steeg aan het begin van de nieuwe week, nadat de Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers over de afgelopen maand die afgelopen vrijdag werden gepubliceerd minder positief waren dan verwacht.

Het aantal banen is in de V.S. in juni weliswaar met meer gestegen dan verwacht, maar het werkeloosheidspercentage liep op van 3,8 naar 4,0 procent en -- belangrijker -- de loontontwikkeling kwam uit op 0,2 procent in plaats van de verwachte 0,3 procent. Daarmee zou de inflatie kunnen afvlakken, wat het mogelijk lastiger maakt voor de Federal Reserve om de rente dit jaar nog twee keer te verhogen.

Uit marktdata blijkt ook dat de markt op dit moment slechts een kans van 50 procent inschat voor in totaal vier renteverhogingen door de Federal Reserve, nadat er dit jaar tot dusver twee verhogingen zijn doorgevoerd.

Valutapaar EUR/USD koerste aan het begin van de maandag boven de $1,1750, dichtbij de $1,1767 die afgelopen vrijdag werd aangetikt, de hoogste stand sinds medio juni.

De dichtstbijzijnde belangrijke weerstandszone voor de euro is de $1,1840-50 die begin en medio juni de deur een aantal keer dichtgooide voor de euro. Het duurzaam doorbreken van die weerstand lijkt echter minder waarschijnlijk zolang de handelsoorlog spanningen met de V.S. in de lucht blijven hangen.

De dollar index koerste aan het begin van de vrijdag rond de laagste stand in meer dan een week, in afwachting van de Amerikaanse arbeidsmarktcijfers en nadat sterke cijfers over de Duitse economie de euro een zet in de rug gaven.

Valutapaar EUR/USD steeg donderdag van rond de $1,1650 tot $1,1720, de hoogste stand sinds 26 juni, nadat bleek dat Duitse fabrieksorders afgelopen maand onverwacht sterk zijn gestegen.

Ook werd bekend dat de Duitse coalitiepartner SPD ook akkoord is met de deal die CDU en CSU eerder sloten over het aanscherpen van het asielbeleid. Daarmee lijkt een Duitse regeringscrisis voorlopig afgewend.

De euro liep op $1,1720 tegen dezelfde weerstand aan die 26 juni ook had weten te houden. Sinds medio juni beweegt de euro in een kanaal tussen de $1,15-1,1720, waarbij de $1,15 steunzone de afgelopen maanden al meerdere keren met succes heeft standgehouden.

Salarisadministratie kantoor ADP voorspelde donderdag dat het aantal nieuwe banen de afgelopen maand minder is gegroeid, een prognose die werd ondersteund door een toename in het wekelijkse aantal uitkeringsaanvragen.

Toch is het minder waarschijnlijk dat de dollar als gevolg van de arbeidsmarkt cijfers die vandaag om 14:30 Nederlandse tijd door het Bureau of Labor Statistics worden bekend gemaakt, flink zal dalen, ook al zouden de cijfers enigszins tegenvallen. Daarvoor is het werkeloosheidspercentage op het moment te laag en is de Federal Reserve te stabiel in zijn overtuiging dat de rente de aankomende tijd verder omhoog moet.

Meer onzekerheid zit er in de dreigende handelsoorlog. De grote woorden over het extra belasten van de Europese auto producenten werden donderdag wat afgezwakt, maar wanneer V.S. de handelsoorlog met China en de EU verder opschroeft zal dat de dollar waarschijnlijk doen stijgen, zo denken de meeste forex analisten.

Bitcoin koers lonkt naar $7K

De bitcoin kwam woensdag weliswaar tot vlakbij de $6.800 -- het hoogste niveau sinds 22 juni -- maar de $7.000 grens bleef deze week tot nu toe nog altijd buiten bereik voor de bitcoin.

De piek van woensdag daargelaten lag de weerstand in de bitcoin koers deze week vooral tussen de $6.600-$6.700, oftewel net onder de 200-candle Moving Average op de 4h grafiek.

De bitcoin koerst wel al boven de 50-candle MA en de 100-candle MA op de 4h grafiek en beide MAs bewegen opwaarts, wat een goed teken is voor de bulls.

Er is bullish momentum, dat is duidelijk, en dat kan ook best tegen een stootje, in de zin dat ook niet hoeft te worden doorgeduwd zonder consolidatie periodes om het momentum te behouden. Maar wanneer de bitcoin koers blijft aanhikken tegen de $6.600-$6.700 zal het vuur er op een gegeven moment wel uitgaan.

Wanneer de bitcoin terug zou vallen onder de $6.300 -- het dal van maandag -- dan zou dat een signaal zijn dat het bullish momentum mogelijk over is en er een reversal aan zit te komen. In dit geval zouden we mogelijk een nieuwe aanval op de $5.800 krijgen die eind juni een aantal keer getest is.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is Stellar (XLM), de zevende grootste cryptocurrency op de markt, met een markt kapitalisatie van een kleine $4 miljard. 

Stellar is een platform dat zich richt op het faciliteren van snelle, goedkope transacties tussen mensen onderling en ook tussen banken onderling op een zo veilig mogelijke, snel mogelijk en goedkoop mogelijke manier.

Simpel gezegd zou je kunnen zeggen dat Stellar het mogelijk maakt om snel, goedkoop en zonder gedoe euros voor dollars of Mexicaanse pesos of cryptovaluta in te wisselen. Stellar maakt daarbij gebruik van blockchain technologie om de transacties te beveiligen.

Stellar biedt met andere woorden een zeer handige dienst die de potentie heeft om het internationale betalingsverkeer verder te stroomlijnen, vooral ook voor individuele, kleine gebruikers.

Stellar.org is een non-stock nonprofit organisatie. Het gebruik van het netwerk kost geen geld. De operationele kosten worden gedekt doordat 5 procent van de totale lumens (de digitale valuta van Stellar) in omloop opzij is gezet voor het betalen van de kosten en via belastingaftrekbare donaties van het publiek. Er zijn ook verschillende bedrijven die geld hebben gestopt in Stellar, waaronder BlackRock en Google.

Stellar koers

Op het hoogtepunt, begin januari, dus voor de crypto crash, noteerde Stellar op enig moment vlakbij de 90 dollar cent. In de daling die volgde werd een dieptepunt bereikt van rond de 18 cent, medio maart, dat vervolgens een aantal keer met succes werd verdedigd.

De opleving in april/begin mei bracht Steller kort boven de 44 cent, maar daarna volgde Stellar net als alle andere altcoins opnieuw de neerwaartse beweging van de bitcoin.

Eind juni dipte Stellar kort rond de 17,5 cent, maar daarna werd de weg naar boven weer ingezet.

De Trade

Stellar noteert op dit moment rond de 20,5-21 cent, wat een duidelijk herstel laat zien van de dip van eind juni.

We zien hier mogelijkheden voor een long trade met als eerste koersdoel het niveau van 24 cent dat medio juni werd gehaald. De stop/loss zetten we zelf rond 19 cent, wat een risk/reward geeft van iets beter dan 1:1.

We zien ook mogelijkheden voor een langere termijn trade, waarbij we de 17,5 als stop/loss nemen en als koersdoel de 30 cent aanhouden waar begin juni rond gekoerst wordt door Stellar.

Waar kun je handelen in Stellar?

Je kunt o.a. handelen in Stellar bij Binance en BCEX. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De euro koerste aan het begin van de woensdag dicht bij de hoogste stand van een dag eerder, nadat de dreiging van een handelsoorlog tussen de V.S. enerzijds en de EU en China anderzijds even naar de achtergrond was verdwenen.

Valutapaar EUR/USD koerste aan het begin van de woensdag rond de $1,1670, dicht bij de piek van dinsdag. Meer weerstand zal de euro waarschijnlijk echter ontmoeten rond de $1,1720, de top van 26 juni.

Hoewel het de afgelopen weken duidelijk werd dat de $1,15 een behoorlijk stevige steunzone is die zelfs onder stevig tegenwicht een aantal keer overeind wist te blijven, lijkt aan de bovenkant de $1,1850 op zijn beurt een stevige weerstand.

De euro heeft op drie fronten last van potentiele tegenwind, wat herstel naar de niveaus van maart en april, toen de EUR/USd rond de $1,24/25 bewoog, de aankomende tijd minder waarschijnlijk maakt.

Handelsoorlog

Ten eerste is er de dreiging van een (verder escalerende) handelsoorlog met de V.S., en ook tussen de V.S. en China. Een handelsoorlog tussen de laatste twee is slecht voor de euro vanwege de schade die dit voor de mondiale economie oplevert, een handelsoorlog tussen de EU en de V.S. is nog slechter voor de euro, omdat de EU meer afhankelijk is van internationale handel dan de V.S.

President Trump heeft er de afgelopen tijd al een aantal keer op gezinspeelt dat hij tarieven wil gaan invoeren op Europese auto's. Dat zou de Duitse economie in het hart raken en de EU heeft dan ook al aangekondigd dat in dat geval er tarieven aan de V.S. gaan worden opgelegd ter waarde van zo'n $250 miljard aan Amerikaanse goederen.

Daarmee zou een volledige handelsoorlog een feit zijn en in dat scenario zou de euro waarschijnlijk hard onderuit gaan.

Federal Reserve

Dan is er de divergentie tussen het monetaire beleid van de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank (ECB). De Fed is de rente al een tijdje aan het verhogen en lijkt dat tempo verder op te willen voeren. Zo werd er eerder gedacht aan drie renteverhogingen in 2018 maar inmiddels lijkt het eerder in de richting van vier renteverhogingen te gaan.

Ondertussen moet de ECB eerst nog stoppen met het obligatie opkoop programma. Onlangs heeft de bank aangekondigd dit eind 2018 te willen doen, maar tegelijkertijd werd er ook aangegeven dat de eerstvolgende renteverhoging waarschijnlijk nog wel tot medio 2019 op zich zal laten wachten.

Ieder bericht van de Fed dat de rente verder omhoog gaat en ieder signaal vanuit de ECB dat ze daar nog niet zo'n haast hebben met het normaliseren van de rente is negatief voor de euro. Andersom geldt natuurlijk dat een voorzichtiger Fed of een optimistischer ECB juist een positief effect op de euro zullen hebben.

Immigratie dossier EU

Het werd de afgelopen dagen nog maar weer eens duidelijk dat de immigratie problematiek de gemoederen hoog op kan laten lopen in de EU en met name ook in Duitsland, waar Kanselier Merkel's ruimhartige asiel beleid steeds minder op goedkeuring van het Duitse volk kan rekenen.

Merkel is een politiek dier en kondigde eerder deze week dan ook een compromis af, maar het is maar de vraag hoe houdbaar dat compromis zal blijken te zijn en ook hoe andere landen om zullen gaan met een verandering in de Duitse opstelling. Duidelijk is in ieder geval dat de Duitse coalitie die Merkel heeft gebouwd het zwakst is op het gebied van asiel- en immigratie beleid en dat de kou nog niet uit de lucht is.

Wanneer het kabinet van Merkel zou vallen zou dit de euro waarschijnlijk sterk onder druk zetten op de forex.

De opwaartse potentie van de euro lijkt om bovenstaande redenen de aankomende tijd dan ook beperkt, terwijl er meerdere gevaren loeren voor een succesvolle aanval op de ondergrens van $1,15.

Vandaag is het overigens 4 juli, oftewel Independence Day in de V.S. en daarom een rustiger / mogelijk meer volatiele handelsdag op de forex.

De bitcoin steeg maandag voorbij de $6.600 en opende daarmee speculatie naar de vraag of de belangrijkste cryptocurrency de aankomende dagen ook een aanval zal plegen op de $7.000, na eerder een steunzone tussen de $5.800-$6.000 opnieuw te hebben afgewezen.

De eerdere beweging van rond de $5.800 naar $6.200 werd door sommige crypto analisten nog afgedaan als een zgn. 'dead at bounce', oftewel een kortdurend herstel van een asset die hard op weg is naar beneden, maar met de beweging van rond de $6.200 naar een koersniveau boven de $6.600 heeft die theorie aan waarde verloren.

Analisten wezen er maandag ook op dat de koersstijging van de bitcoin gepaard ging met een stijging in het handelsvolume, wat er op duidt dat de stijging breed gedragen wordt.

Op de daily grafiek is er sprake van een breakout boven de dalende trendlijn, wat duidt op een korte termijn bear-to-bull reversal. Of de rally meer is dan een korte opleving zal uiteraard nog moeten blijken, maar het is goed mogelijk dat er voldoende momentum is voor een aanval op de $7.000, een niveau niet meer gezien sinds 10 juni.

Dollar stijgt

De dollar profiteerde maandag van groeiende handelsspanningen tussen de V.S. en China en de EU. Het risico sentiment nam maandag af, waar de dollar van profiteerde, o.a. tegenover de euro, die ook te maken had met zwakte vanwege onenigheid in de Duitse coalitie over het immigratie beleid.

Valutapaar EUR/USD daalde maandag korte tijd tot onder de $1,16, maar wist later op de dag enigszins te herstellen, nadat bekend werd dat de Duitse CSU en CDU een compromis hadden bereikt over het immigratie beleid.

De dollar zal waarschijnlijk de aankomende tijd aantrekkelijk blijven zelfs als een handelsoorlog kan worden vermeden, wat overigens op dit moment allerminst zeker is.

Oliver Jones, markt econoom bij Capital Economics in Londen: "Given the outlook for U.S. monetary policy, we think that the currency will be supported by another pick-up in Treasury yields this year should a full-blown trade war be avoided."

Maar los van de divergentie in monetair beleid tussen de Federal Reserve en andere belangrijke centrale banken, zoals de Europese Centrale Bank en de Bank of England, hebben verschillende currencies ook last van andere zwakheden.

Zo rommelt het in Europa vanwege de politieke spanningen over het immigratie beleid -- zowel tussen EU landen onderling als binnen EU landen zelf -- en worstelt het Verenigd Koninkrijk nog altijd met de vraag hoe om te gaan met de Brexit.

Valutapaar GBP/USD daalde maandag korte tijd onder de $1,31, vanwege onzekerheid over het Britse regeringsstandput over de te volgen koers ten aanzien van de naderende Brexit. Aankomende vrijdag is er een vergadering van het kabinet van de Britse Premier Theresa May, maar er is duidelijk nog altijd geen overeenstemming binnen het kabinet.

UBS Global Wealth Management merkte in een klantenbericht dan ook op dat de Brexit onderhandelingen en de zwakte van de Britse economie de Britse pond de aankomende maanden onder druk zullen houden tegenover de euro op de forex.

De goudprijs daalde in juni het meest sinds november 2016 ondanks de oplopende handelsspanningen tussen de V.S. en zijn belangrijkste handelspartners, een situatie waar goud als veilige haven asset normaal gesproken juist van zou moeten profiteren.

De goudprijs daalde in juni van rond de $1.300 per troy ounce tot $1.248, dichtbij het dal van december.

In april was de goudprijs nog in gevecht met de weerstand rond de $1.360 -- die in februari en maart en begin september vorig jaar ook al in beeld was -- maar met het oplopen van de spanningen tussen de V.S. en China, Canada, Mexico, de EU en andere landen is de dollar verder aangesterkt en de prijs van goud onder druk komen te staan.

Sommige analisten waren verbaasd door de voor een veilige haven asset als goud vreemde neergaande beweging in een tijd van economische onzekerheid.

Zo erkende Simona Gambarini, een analist bij Capital Economics, vrijdag: "The move down in gold prices was a bit more than we expected. It was surprising that despite trade tensions, the only safe haven that didn't benefit was gold."

De dollar index bereikte eind vorige week de hoogste stand in een jaar, voordat de greenback terrein moest toegeven op de euro, nadat bekend werd gemaakt dat de EU landen een akkoord hadden gesloten over de immigratie problematiek.

Gaving Wendt, senior analist bij MineLife Pty, zei dat de voorkeur van investeerders voor de dollar temidden van alle onzekerheid de grootste oorzaak is voor de zwakte in goud. "The U.S. dollar has been the biggest beneficiary as investors' first choice safe haven," aldus Wendt. "This has indirectly led to gold-price weakness, as the dollar and gold typically move inversely to each other."

Oftewel, hoe sterker de dollar, hoe zwakker goud -- dat wordt geprijst in dollars.

Tegelijkertijd denkt Wendt dat de daling van de goudprijs niet zal aanhouden. "With the emergence of inflation, gold is likely to find a bottom, as the dollar's gains weaken."

Ook Jonathan Butler, analist bij Mitsubishi UFJ Financial, was verbaasd dat goud het niet beter deed tijdens de oplopende spanning en wees ook naar de dollar als belangrijkste reden. "There are good fundamental reasons to believe gold should be doing better, but those are being outweighed by macro sentiment and a stronger dollar."

Gambarini en Butler denken beide overigens ook dat de goudprijs niet meer veel verder zal dalen en Butler is inmiddels bullish over goud. Hij noemt als redenen de stijgende inflatie en het feit dat goud al gedurende een week of twee drie is gedaald. "Gold at $1.250 looks pretty cheap all things considered," aldus Butler.

Bitcoin herstelt

De bitcoin, door sommige crypto investeerders ook wel gezien als een vorm van digitaal goud, bleef gedurende het weekend grotendeels boven de $6.300, na vrijdag een krachtig herstel te hebben ingezet van een niveau rond de $5.800.

Daarmee heeft de steunzone tussen de $5.750-$5.800 voorlopig opnieuw gehouden, nadat deze een week eerder ook al eens getest werd en de daling van de bitcoin koers begin februari begon te haperen rond de $5.950.

Van duurzaam herstel van de bitcoin en een mogelijke bullish reversal zou echter pas gesproken kunnen worden als de bitcoin prijs voorbij de $6.800 weet te prikken, de top van 19 juni.

De euro probeerde aan het begin van de vrijdag te herstellen van de daling van woensdag, maar bleef kwetsbaar op de forex, mede onder invloed van de EU top over immigratie, die door de Duitse Bondskansleier Angela Merkel eerder als mogelijk beslissend voor het lot van de Europese Unie werd betiteld.

Valutapaar EUR/USD koerste aan het begin van de vrijdag rond de $1,1570, na donderdag tot onder de $1,1530 te zijn gedaald, minder dan twintig pips van de $1,1509 die op 21 juni werd aangetikt, de laagste stand sinds juli 2017.

De euro heeft de afgelopen weken al een aantal keer geflirt met de $1,15 grens en zou deze mogelijk kunnen doorbreken wanneer uit de EU top, die donderdag en vrijdag plaats vindt, blijkt dat de EU lidstaten er niet uit kunnen komen op het gebeid van de immigratie crisis.

Een belangrijke reden daarvoor is dat er binnen Merkel's coalitie gerommel is over het immigratie beleid en dat de Duitse Minister van Binnenlandse Zaken Seehofer Merkel een ultimatum heeft gesteld om geen immigranten meer toe te laten tot Duitsland die via andere EU-lidstaten binnenkomen wanneer er voor juli geen gezamenlijke, Europese oplossing komt.

Als de regering Merkel IV zou vallen zou dit grote gevolgen kunnen hebben voor Europa; Merkel is immers niet alleen de belangrijkste regeringsleider in Europa maar ook een voorvechter gebleken van Europese integratie, iets dat aan belang heeft gewonnen met de verkiezinging in Frankrijk van de eveneens pro-Europese Franse President Emmanuel Macron. De euro zou in geval van nieuwe Duitse verkiezingen dan ook vrijwel zeker een optater krijgen op de forex.

Wanneer de EU top een storm in een glas water blijkt of -- om nog een uitdrukking te gebruiken -- de soep toch niet zo heet gegeten wordt als opgediend, wat vaak het geval is in Brussel, dan zou de euro verder kunnen werken aan herstel.

Daarbij wordt de gemeenschappelijke valuta tegenover de dollar mogelijk wel tegengewerkt door nieuwe escalaties in de ontluikende handelsoorlog met de V.S., die volgens veel forex strategisten kwalijker is voor Europa dan voor Amerika, in ieder geval op de kortere termijn.

Bitcoin opnieuw onder $6.000

De bitcoin dook aan het begin van de vrijdag opnieuw onder de $6.000, na gedurende de week nog dappper de $6k grens te hebben verdedigd.

Aan het begin van de vrijdag noteerde de bitcoin koers op enig moment $5.860. De laagste koers van dit jaar, die afgelopen zondag aangetikt werd, ligt daar met $5.786 niet heel ver vanaf.

Wanneer de bitcoin de aankomede dagen beneden die $5.786 zou weten te breken is dat een nieuw signaal dat de neerwaartse trend deze week niet zozeer is gestopt maar enkel pauzeerde. Een andere significante steunzone is de $5.500 die begin november 2017 een kortdurende dalende trend afstopte. Toen bevond de bitcoin zich overigens wel in een langere termijn sterke uptrend.

Bitcoin dag grafiek

Kijkend naar de dalende bitcoin grafiek van de afgelopen maanden is er reden om een signficante kans te zien dat de dalende trend doorzet en dat de bitcoin de aankomende tijd mogelijk ook de $5.000 grens gaat testen.

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is deze week is ZenCash -- niet te verwarren met de grotere cryptocurrency Zcash -- een cryptocurrency die in mei 2017 is gelanceerd en zwaar op privacy en anonimiteit inzet. 

ZenCash is op dit moment de 113e cryptocurrency qua markt capitalisatie, met een totale markt cap van $70 miljoen. Het dagelijkse handelsvolume ligt rond de $1,2 miljoen en het totale aantal digitale ZEN munten in circulatie is rond de 4,2 miljoen, op een max aantal munten van 21 miljoen.

Dat ZenCash leuk aan de weg timmert bleek woensdag ook uit het bericht dat Pornhub, de grootste porno site ter wereld, vanaf nu ook ZenCash als betaling accepteert, niet in de laatste plaats vanwege de grote privacy en anonimiteit van de munt.

ZenCash boekte woensdag een winst van meer dan 4 procent op de cryptocurrency markt, voor een koers van rond de $17.

ZenCash koers

ZenCash stond op de piek -- dus net voor de grote crypto crash van begin dit jaar -- rond de $65. Daarna duikelde de koers naar beneden, om begin april steun te vinden rond de $15.  

De opleving in april/begin mei bracht de ZEN tot boven de $41, maar daarna volgde deze altcoin net als alle andere altcoins opnieuw de neerwaartse beweging van de bitcoin.

De huidige koers ligt rond de $1,16.

Long Trade

We zien hier mogelijkheden voor twee soorten long posities, een voor de korte termijn en een voor de langere termijn.

Op de korte termijn is het niet waarschijnlijk dat de $1 aan de onderkant doorbroken gaat worden. Deze kan dan ook als stop/loss dienen voor een long trade die als koersdoel $1,50 heeft, waarmee we een trade doen met ruwweg een 1:3 risk/reward ratio.

IOTA / USD daggrafiek (1 candle = 1 dag)

Op de langere termijn zouden we kunnen zeggen dat we de stop/loss op $0,80 zetten, om meer ruimte te hebben, en dan gaan voor een koersdoel van boven de $2, mogelijk de $2,58 van begin mei.

De afgelopen 9 dagen is de IOTA boven de $1,10 gebleven. Dat is een duidelijk teken van consolidatie, en ook op de uurgrafiek zien we een basisvorming rond de $1,10, met hogere bodems en lagere toppen, wat de kans op een uitbraak naar boven vergroot.

Waar kun je handelen in IOTA?

Je kunt o.a. handelen in IOTA bij Binance. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De bitcoin bewoog aan het begin van de woensdag slechts een paar tientjes boven de $6.000, nadat een eerdere uitbraak boven de $6.300 geen lang leven beschoren bleek. De dalende trend van de bitcoin blijft vooralsnog dan ook intact en nieuwe dalen komen in zicht.

Afgelopen zondag bereikte de bitcoin de koers van $5.785, de laagste stand in 2018 voor de bitcoin. Daarna werd herstel ingezet, maar aan het begin van de week bleek een uitstapje boven de $6.300 ook meteen de bovengrens.

Daarmee blijft de $6.400-$6.800 grens, die door crypto analisten wordt gezien als een signaal dat de bitcoin aan een bullish herstel bezig zou zijn, vooralsnog duidelijk buiten bereik.

Voor het moment houdt de $6.000, maar het ligt in de lijn der verwachting dat bij een nieuw zwaktemoment in de bitcoin de $5.785 van zondag opnieuw getest gaat worden.

Mocht deze steunzone gebroken worden dan ligt direct de $5.400 op de loer, de laagste stand sinds november 2017. Daar voorbij zou dan mogelijk de $5.000 in het zicht komen.

De bitcoin bevindt zich de facto al sinds medio december vorig jaar -- toen de grootste cryptocurrency kort dichtbij de $20.000 kwam -- in een neerwaartse trend. Eind februari en begin mei waren er korte oplevingen in die neerwaartse beweging, maar waar de opleving in februari nog tot de $12.000 kwam wist deze in mei de $10.000 niet te doorbreken.

Er is met andere woorden sprake van herstel periodes in een langere termijn dalende trend. En met het doorbreken van het dal van februari, afgelopen zondag, is een nieuw bearish (negatief) signaal afgegeven. Het dal van november van $5.400 is een andere belangrijke ondergrens, omdat dit in november de correctieve ondergrens bleek te zijn van een sterke opwaartse beweging.

Als deze steunzone valt, zou het wel eens snel verder naar beneden kunnen gaan voor de bitcoin.

Voor een herstel van bullish momentum zou de bitcoin boven de $6.500 moeten sluiten op dagbasis, de laagste stand in april. Daar ziet het op dit moment echter niet naar uit.

Hedge funds hebben afgelopen week hun grootste switch terug in netto bullish dollar posities gemaakt in 15 jaar tijd, zo blijkt uit data van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

Ook de mening van verschillende forex analisten neigt inmiddels in de richting van dollar optimisme bij een verder escalerende handelsoorlog tussen de VS en zijn belangrijkste handelspartners.

Uit data van de CFTC blijkt dat forex speculanten in april nog een gezamenlijke dollar short positie hadden van 280.000 contracten. Maar de afgelopen maanden -- sinds de dreiging van een handelsoorlog tussen de VS en China, de EU, Canada, Mexico en andere landen steeds meer werkelijkheid is geworden -- heeft de greenback een sterke comeback gemaakt.

Zondag maakte de U.S. Treasury Department bekend dat het van plan is om bedrijven die voor 25 procent of meer in Chinese handen zijn te verbieden Amerikaanse bedrijven te kopen met "industrially significant technology".

Maandag verduidelijkte Treasury Secretary Steven Mnuchin dat de restricties niet alleen gelden voor China maar voor "all countries that are trying to steal our technology."

President Trump dreigde afgelopen vrijdag verder dat hij een extra importbelasting zal heffen van 20 procent op auto's uit de Europese Unie, dit in reactie op de extra tarieven die de EU inmiddels op een aantal typisch Amerikaanse produkten legt, wat dan weer in reactie is op de staal- en aluminium tarieven de Trump sinds 1 juni heft.

Onder de produkten waar de EU extra belasting op heft vallen o.a. Harley-Davidson motoren. Maandag maakte Harley-Davidson maakte daarop bekend dat het een deel van zijn produktie overzees gaat verplaatsen, om op die manier de tarieven te ontlopen.

VS beter gepositioneerd voor handelsoorlog?

Economen zijn het erover eens dat een handelsoorlog de facto verliezen oplevert voor alle partijen, en niet in de laatste plaats de consument. Tegelijkertijd denken sommige analisten dat de V.S. een handelsoorlog mogelijk beter kan dan doorstaan dan de meeste andere landen.

Daniel Katzive, hoofd forex strategie bij BNP Paribas in Noord-Amerika: "The USD is winning the trade war, for now." Katzive stelt dat de Amerikaanse economie minder afhankelijk is van handel met andere landen en daardoor minder zal lijden onder een handelsoorlog dan export-economieen als Europa, Canada en Azie.

Dit denkt ook Athanasios Vamvakidis, strategist bij Bank of America Merrill Lynch. "Everyone would be worse off in a trade war, but the U.S. likely less so as it is less dependent on international trade and is supported by fiscal stimulus."

De strategisten bij Bank of America Merrill Lynch denken dan ook dat een handelsoorlog positief is voor de dollar tegenover de meeste andere valuta, inclusief de euro, maar niet tegen de yen.

Ook Hans Redeker, strategist bij Morgan Stanley is meer bullish de dollar, in ieder geval op de kortere termijn. Redeker denkt namelijk dat de greenback nog altijd in een lange termijn downtrend zit.

Maar, zo stelt Redeker: "The relative attractiveness of U.S. assets should keep the USD supported."

Conclusie

Er is duidelijk nog geen consensus over de vraag of een handelsoorlog nu al dan niet voordelig is voor de dollar.

Wel is het zo dat marktspelers op dit moment in toenemende mate lijken te neigen naar een model waarbij oplopende handelsspanningen als positief voor de dollar worden gezien en ook positief voor de yen, maar negatief voor bijvoorbeeld EUR/USD en zeker ook voor de valuta van vrijwel alle opkomende landen, zoals bijvoorbeeld Brazilie, Mexico, Zuid-Afrika, Turkije en Indonesie.

De bitcoin koers tikte zondag een nieuwe laagste stand in 2018 aan onder invloed van toenemende vraagtekens van centrale banken bij de validiteit en het nut van de bitcoin als internationaal betaalmiddel en toenemende reguleringsdruk vanuit verschillende landen, waaronder Japan en India.

De prijs van een bitcoin dipte vrijdag al kort een paar dollar onder het dal van 6 februari, met een koers van $5.938. In de loop van zaterdag werd herstel ingezet, maar zondag zakte de koers opnieuw in, deze keer met meer dan 5 procent, tot $5.785. Daarna volgde opnieuw herstel, maar aan het begin van de maandag liep de bitcoin koers rond de $6.200 tegen weerstand aan.

Lees: hoe kun je zelf in bitcoins handelen

De volatiliteit op zondag kwam nadat het hoofd research bij de Bank of International Settlements (BIS) zei dat cryptocurrencies eigenlijk op dezelfde manier als aandelen en obligaties gereguleerd zouden moeten worden. Op dit moment is er in veel gevallen geen enkele regulering voor cryptomunten.

De BIS is de bank voor centrale banken en heeft als doel om samenwerking tussen centrale banken te bevorderen. Vorige week bracht de BIS nog een rapport uit waarin werd geconcludeerd dat bitcoin de facto slecht is uitgerust om ooit als normaal betaalmiddel te kunnen functioneren.

De daling van vrijdag werd ondertussen mede veroorzaakt doordat de Japanse financiele waakhond, de Financial Services Agency, zes van de grootste crypto currency beurzen in Japan opdracht heeft gegeven om meer maatregelen te nemen tegen witwas praktijken. Japan geldt als een van de meest crypto-vriendelijke landen.

Lees: Wat zijn de beste crypto currency beurzen en waar moet je op letten

En dat kwam dan weer bovenop het recente nieuws dat twee Zuid-Koreaanse crypto beurzen waren gehackt en te maken hadden met een grote diefstal aan cryptocurrencies (overigen geen bitcoins).

Kortom, het rommelt aan het cryptocurrency front en de bitcoin wordt daardoor de afgelopen weken steeds lager geduwd -- wat overigens ook geldt voor vrijwel alle andere cryptocurrencies, ook wel altcoins genoemd -- terwijl begin mei de bitcoin nog een renaissance beleefde en op een haar na de $10.000 aantikte.

De doorbraak van het dal van 6 februari -- vooral die van zondag -- is significant te noemen, omdat die op 6 februari nog het signaal was voor krachtig herstel van de bitcoin. Zo werd destijds in de week erna alweer een bitcoin koers boven de $11.000 bereikt. Het is natuurlijk mogelijk dat deze keer opnieuw gebeurt, maar op dit moment lijkt het nog niet over te zijn met de zwakte in de bitcoin.

Turkse lira opent hoger na verkiezingen

De Turkse lira opende zondag hoger nadat President Erdogan de overwinning opeiste in de Turkse verkiezingen. De aan President Erdogan loyale staatsmedia maakte zondagavond bekend dat volgens de door de AK Partij gecontroleerde kiescommissie Erdogan meer dan 50 procent van de stemmen heeft gehaald en de AK Partij 42 procent van de stemmen -- voldoende om samen met de nationalistische MHP-partij te regeren.

Of de oppositie partijen de door de staat gepresenteerde cijfers zullen accepteren is op dit moment nog maar de vraag.

Direct na opening van de forex steeg de Turkse lira naar 4.58 per Amerikaanse dollar, na vrijdagavond te zijn gesloten rond 4.68. Aan het begin van de maandag had de Turkse lira echter alweer wat terrein moeten prijsgeven en was teruggevallen tot 4.63 op de forex.

De stijging van de lira was volgens analisten te danken aan de belofte van meer stabiliteit nu de verkiezingen (mogelijk) achter de rug zijn, een veel geziene eerste reactie op markten direct na verkiezingen.

Tegelijkertijd kampt Turkije met een aantal structurele economische- en politieke problemen die de lira de aankomende maanden waarschijnlijk verder naar beneden zullen duwen.

Turkije en de Turkse lira zetten zich schrap voor de Turkse verkiezingen deze zondag, waarbij de Turken zowel een nieuw parlement als president kunnen kiezen. De verkiezingen van zondag kunnen een grote impact hebben op de Turkse lira.

De Turkse lira is dit jaar tot nu toe met zo'n 25 procent gedaald. Begin januari kocht 3.7 Turkse lira 1 Amerikaanse dollar. Inmiddels is daar 4.7 Turkse lira voor nodig. Eind mei was de koers dicht bij de 5 Turkse lira voor 1 USD, maar nadat de Turkse centrale bank de rente opnieuw verhoogde wist de lira zich weer enigszins te herstellen.

En daar zit meteen een belangrijk pijnpunt voor de lira. De Turkse President Erdogan maakt er namelijk geen geheim van dat hij het niets vindt dat de Turkse centrale bank de rente verhoogt. Erdogan stelt dat een lage rente juist goed is voor de economie, omdat het buitenlandse investeringen aantrekt.

Dat is niet incorrect, maar het gaat volgens economen wel voorbij aan de inflatiedruk die de lage rente legt op de lira.

Die inflatie is geen grapje ook, want in mei was deze gestegen tot 12,15 procent in vergelijking met een jaar eerder. De maand daarvoor was de jaarlijkse inflatie stijging nog 10.85 procent. Met andere woorden: de Turkse inflatie is hoog en blijft stijgen.

Erdogan zei onlangs opnieuw dat hij zou "dealen met de rentestand" als hij opnieuw verkozen wordt. Daarmee ligt hij op ramkoers met de (nog altijd onafhankelijke) Turkse centrale bank, die juist de inflatie in toom wil houden. Het inflatie doel van de Turkse centrale bank is 5 procent, een niveau dat al in geen jaren meer is gehaald.

Voor investeerders en valuta handelaren is dit genoeg reden om een Erdogan overwinning als negatief voor de Turkse lira te zien.

In het verleden reageerden markten in de regel positief op een Erdogan overwinning, omdat het stabiliteit betekende. Deze keer zal dat dus waarschijnlijk anders zijn.

Handelsoorlog

De lira heeft ook last van de groeiende handelsoorlog tussen de V.S. en verschillende andere landen, waaronder China, Canada, Mexico en de EU. Ook Turkije zelf heeft last van de hogere staal- en aluminium tarieven die door de V.S. eenzijdig zijn opgelegd. Turkije heeft al aangekondigd terug te slaan met hogere tarieven op Amerikaanse produkten.

De V.S. en de EU zijn Turkije's belangrijkste handelspartners. Turkije heeft een tekort op de handelsbalans van meer dan 5 procent van het BBP, oftewel het land importeert meer dan het exporteert en die importen worden alleen maar duurder naarmate de lira verder daalt.

Federal Reserve rentebeleid

Turkije heeft net als andere opkomende economieen ook last van het rentebeleid van de V.S. Turkije is afhankelijk van buitenlandse, veelal dollar-gedenomineerde leningen, die duurder worden omdat de Federal Reserve de rente aan het verhogen is, waardoor de dollar stijgt. Door de zwakte van de lira zelf wordt dit effect nog verder versterkt.

Verkiezingen

Er zijn zondag verschillende scenario's denkbaar.

1) Erdogan wint zowel een meerderheid voor zijn AK Partij in het parlement als een meerderheid in de presidentsverkiezingen, waardoor een tweede ronde voor de presidentsverkiezingen niet nodig is. Dit zou een grote overwinning voor Erdogan zijn. De lira zou hierdoor waarschijnlijk op zowel de korte als langere termijn verder dalen op de forex.

2) Erdogan's AK Partij wint geen meerderheid in het parlement maar hij wint wel direct de presidentsverkiezingen. Aangezien het parlement steeds minder belangrijk is in Turkije is dit waarschijnlijk net zo negatief voor de lira.

3) Erdogan slaagt er niet in om direct de presidentsverkiezingen te winnen en er is een tweede ronde nodig tegen de nummer 2. Dit zou de lira op de korte termijn een flinke duw naar boven kunnen geven. Tegelijkertijd is het onwaarschijnlijk dat deze rally lang zou houden omdat de onzekerheid snel de overhand zou krijgen.

Kortom: het wordt spannend zondag, voor Turkije, voor de Turken en voor de Turkse lira. 

Jan-Robert Schutte is cryptocurrency specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de cryptocurrency markt

De Cryptocurrency Trade van deze Week is deze week is IOTA, ook wel de 'Blockchainless blockchain' genoemd, omdat het 'tangle' gebruikt ter verificatie van transacties, wat door sommigen de toekomst van blockchain wordt genoemd. 

IOTA is de 9e grootste cryptocurrency, met op dit moment een markt capitalisatie van 3,2 miljard dollar. Ter vergelijking, de markt capitalisatie van bitcoin, ethereum en ripple, de nummers 1,2 en 3 op de crypto markt, is respectievelijk $115 miljard, $53 miljard en $21 miljard.

IOTA maakt dus gebruik van een andere technologie dan de meeste cryptocurrencies. Er zijn geen miners, er is geen openbaar grootboek, transacties worden geverifieerd door een web van andere al geverifieerde transacties in het netwerk.

De grote belofte van IOTA is dat het ideaal zou kunnen samenwerken met het  Internet of Things (IoT) waarbij vrijwel alle produkten -- horloges, ijskasten, auto's -- aan het internet verbonden zijn en commando's kunnen geven of worden gegeven via het net. IOTA zou daarin als een micro betalingssysteem kunnen fingeren.

Het project is in ieder geval al een aantal belangrijke partnerships aangegaan, o.a. met Volkswagen en de stad Taipei, in Taiwan.

IOTA koers

De IOTA heeft voor de crypto crash ooit boven de $5,20 gestaan. Sinds de grote daling in januari 2018 is de belangrijkste top de $2,58 van begin mei. 

Na de top in mei is de IOTA net als de bitcoin en vrijwel alle andere cryptocurrencies opnieuw gedaald, maar interessant is dat de IOTA daarbij de afgelopen dagen rond de $1,10 een bodem heeft gevonden, niet ver van de bodem van begin april, die rond de $1 lag.

De huidige koers ligt rond de $1,16.

Long Trade

We zien hier mogelijkheden voor twee soorten long posities, een voor de korte termijn en een voor de langere termijn.

Op de korte termijn is het niet waarschijnlijk dat de $1 aan de onderkant doorbroken gaat worden. Deze kan dan ook als stop/loss dienen voor een long trade die als koersdoel $1,50 heeft, waarmee we een trade doen met ruwweg een 1:3 risk/reward ratio.

IOTA / USD daggrafiek (1 candle = 1 dag)

Op de langere termijn zouden we kunnen zeggen dat we de stop/loss op $0,80 zetten, om meer ruimte te hebben, en dan gaan voor een koersdoel van boven de $2, mogelijk de $2,58 van begin mei.

De afgelopen 9 dagen is de IOTA boven de $1,10 gebleven. Dat is een duidelijk teken van consolidatie, en ook op de uurgrafiek zien we een basisvorming rond de $1,10, met hogere bodems en lagere toppen, wat de kans op een uitbraak naar boven vergroot.

Waar kun je handelen in IOTA?

Je kunt o.a. handelen in IOTA bij Binance. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De Britse pond koerste aan het begin van de woensdag rond de laagste koers in 7 maanden, onder invloed van de groeiende spanning over de handelsoorlog tussen de V.S. en China -- die een negatief effect heeft op het risico sentiment -- onenigheid tussen de Britse premier May en het Britse Hogerhuis over de Brexit en het aankomende rentebesluit van de Bank of England, donderdag.

Valutapaar GBP/USD tikte dinsdag de $1,3151 aan, de laagste stand sinds november. De Britse pond heeft de afgelopen maanden zware verliezen geleden op de forex. Medio april noteerde sterling nog rond de $1,44 op de valutamarkt, maar inmiddels komt de psychologische grens van $1,30 in zicht.

Over de langere termijn bekeken heeft de pond vooral veel last van de aanhoudende onzekerheid over de Brexit onderhandelingen, waarbij Premier Theresa May niet alleen een zwakke onderhandelingspositie heeft in Brussel maar ook ten opzichte van haar eigen Parlement, dat hopeloos verdeeld is tussen een zachte Brexit, een harde Brexit of -- zoals veel leden van de Britse Labour Party willen -- helemaal geen Brexit. Dat laatste is overigens zeer onwaarschijnlijk.

Verder is de data wat betreft de ontwikkeling van de Britse economie overwegend negatief, waardoor investeerders hun long posities in de Britse pond de afgelopen maanden steeds verder hebben afgebouwd.

Britse centrale bank

Deze donderdag komt de Britse centrale bank, de Bank of England (BOE) met het maandelijkse rentebesluit. De markt ziet een kans van ongeveer 40 procent dat de BOE de rente tegen augustus nog een keer verhoogt, en een kans van 80 procent dat de bank de rente dit jaar in ieder geval nog een keer zal verhogen.

Doordat er relatief veel onzekerheid is over wat de BOE gaat doen de aankomende maanden zou het rentebesluit van aankomende donderdag een behoorlijke impact kunnen hebben op de pond.

Joshua Mahony, markt analist bij de IG Group: "While there is little doubt that the committee will retain the current level of monetary accommodation, this meeting remains a significant gauge for markets to assess when it will be seeking to raise rates once again."

Sinds de financiele crisis van 2008 heeft de Britse centrale bank de rente slechts 1 keer verhoogd. Uit een peiling van Reuters onder een panel van economen bleek dat geen enkele econoom denkt dat de BOE de rente donderdag zal verhogen. Ook kwam naar voren dat er een groeiende groep is die zich afvraagt of de rente de aankomende maanden uberhaupt wel omhoog zal gaan.

Wanneer de BOE donderdag meer 'dovish' (voorzichtig) klinkt dan verwacht, is er een significante kans dat de Britse pond verder zal dalen op de forex.

Bitcoin stijgt

De koers van de bitcoin wist dinsdag voor het eerst in een week weer eens boven de $6.800 te prikken en gaf daarmee een nieuw signaal van herstel af, nadat afgelopen woensdag de bitcoin bulls de leegloop van de cryptocurrency een paar tientjes boven de $6.100 tot staan wisten te brengen.

Zoals eerder deze week gemeld kan er echter pas echt sprake zijn van een glorend herstel wanneer de bitcoin koers erin slaagt om de dag af te sluiten boven de $7.000. Het blijft dus nog even afwachten, al was de stijging van de afgelopen dagen wel hoopvol te noemen voor de bitcoin bulls.

President Trump dreigde maandagavond laat om voor nog eens $200 miljard aan Chinese goederen extra te belasten als China tegenmaatregelen neemt op de afgelopen vrijdag door het Witte Huis afgekondigde extra tarieven voor $50 miljard aan Chinese goederen.

Valutapaar USD/JPY reageerde direct en daalde in korte tijd van boven de 110,50 tot rond de 110. Daarmee zette het de dalende lijn die vrijdag werd ingezet voort.

De yen geldt traditioneel als een veilige haven valuta, o.a. omdat de Japanse overheid niet afhankelijk is van buitenlandse investeerders voor het financieren van het begrotingstekort. De Japanse economie is bovendien de derde economie ter wereld.

Ook de Zwitserse franc geldt overigens traditioneel als een veilige haven valuta. De franc reageerde ook op het nieuws vanuit het Witte Huis en steeg tegenover de dollar van 0,9955 tot 0,9930 op de forex.

Trump zei in zijn statement dat wanneer de Chinezen tegenmaatregelen nemen -- die ze overigens al hebben aangekondigd -- er voor $200 miljard aan Chinese goederen een extra tarief van 10 procent zal worden opgelegd.

"The United States will no longer be taken advantage of on trade by China and other countries in the world," aldus Trump. "...these tariffs will go into effect if China refuses to change its practices, and also if it insists on going forward with the new tariffs that it has recently announced."

De V.S. importeerde in 2017 voor $505 miljard aan goederen uit China en exporteerde voor $130 miljard naar China. Het Amerikaanse handelstekort met China kwam vorig jaar dus uit op zo'n $375 miljard.

Dit nieuwste dreigement van President Trump lijkt de vrees van veel economen te bevestigen dat de Amerikaanse president van geen wijken wil weten en koste wat kost handelsconcessies wil van China en andere landen, inclusief Amerika's belangrijkste bondgenoten.

Het lijkt er vooralsnog echter niet op dat de Chinezen bakzeil gaan halen, wat de kans op een uitbreiding van de handelsoorlog tussen de twee grootste economieen ter wereld verder vergroot.

De yen en de Zwitserse franc zouden in dat geval de aankomende weken verder kunnen stijgen op de forex.

Kan euro herstel doorzetten?

De euro deed het maandag ondertussen redelijk rustig aan op de valuta markt en steeg van rond de $1,1580 tot $1,1630 aan het begin van de dinsdag.

Of de euro verder kan herstellen deze week hangt mogelijk mede af van het verloop van een panel discussie aankomende woensdag, op het ECB Forum on Central Banking in Portugal. Aan dit panel doen o.a. ECB President Mario Draghi, Bank of Japan gouverneur Haruhiko Kuroda en Fed Voorzitter Jerome Powell mee.

Aangezien afgelopen week de voorzichtigheid van de ECB en het optimisme van de Fed reden waren voor de euro om naar beneden te duikelen, zou enige relativering tijdens het ECB panel in Portugal mogelijk ruimte kunnen geven voor de euro om weer wat op te krabbelen op de forex.

De dollar is de nieuwe week hoger geopend op de forex, ondanks de groeiende dreiging van een handelsoorlog tussen de V.S. en China, die volgens analisten steeds meer dreigt uit te lopen op een uitputtingsslag waarin beide zijden elkaar steeds nieuwe tarieven en andere econmische sancties opleggen.

Markten in China en Hong Kong zijn vandaag dicht, waardoor de aanhoudende impact op de forex van de laatste maatregelen van de V.S. en de onmiddelijke reactie van China mogelijk minder sterk naar voren kwam.

De dollar index, een gewogen gemiddelde van de dollar tegen de zes belangrijke andere valuta op de forex, sloot vrijdag op 94,79 maar opende zondagavond rond de 94,90.

President Trump kondigde vrijdag aan dat de V.S. een import tarief van 25 procent gaat opleggen aan $34 miljard in Chinese goederen, met nog eens voor $16 miljard aan goederen in overweging. China reageerde direct en zei dat het import tarieven aan Amerikaanse goederen op zou leggen met de "same scale and intensity", en dat alle afspraken die de afgelopen weken zijn gemaakt van tafel zijn.

Ondertussen is ook een plan in de maak om Chinese investeringen in de V.S. aan banden te leggen, volgens Trade Representative Robert Lighthizer.

Of de twee grootste economieen ter wereld echt een totale handelsoorlog met elkaar zullen gaan voeren moet de aankomende weken blijken. De kans is echter reeel volgens analisten. Trump haalt zelden bakzeil en China wil weliswaar geen handelsoorlog maar denkt ook dat het een handelsoorlog beter kan doorstaan dan de V.S.

Michael Hirson, Asia director bij Eurasia Group in New York: "Xi is not looking to escalate the trade dispute, but is not afraid to climb the escalation ladder with Trump."

De dollar borduurde aan het begin van de maandag mogelijk verder op het momentum dat afgelopen week werd opgebouwd, nadat bleek dat de Amerikaanse centrale bank meer 'hawkish' was de verwacht en de Europese Centrale Bank juist meer 'dovish' was dan verwacht, waardoor de euro tegenover de dollar behoorlijk wat terrein moest inleveren.

Valutapaar EUR/USD daalde vrijdag op enig moment tot rond de $1,1540 op de forex. Later wist de euro zich te herstellen tot rond de $1,16, maar zondagavond dook de EUR/USD direct onder de $1,16.

De dichtstbijzijnde steun is de $1,1514 die op 29 mei werd bereikt, de laagste stand sinds juli 2017.

Ook tegenover de yen opende de dollar hoger, maar daar draaide de situatie al vrij snel om en moest de dollar een licht verlies accepteren. De yen wordt traditioneel gezien als veilige haven valuta; bij een escalerende handelsoorlog zal de yen dan ook waarschijnlijk stijgen op de forex.

Bitcoin stabiel

De bitcoin deed het dit weekend relatief rustig aan. Zaterdag werd een dip aangetikt van rond de $6.330, maar daarna herstelde de belangrijkste cryptocurrency zich en bleef gedurende de grootste tijd dichtbij de $6.500.

Het dal van $6.133 dat woensdag werd aangetikt en resoluut werd afgewezen is de dichtstbijzijnde steunzone. Daaronder komt dan de $6.000 van begin februari in beeld.

Hoewel het momentum van de bitcoin bears is afgezwakt is er in ieder geval nog geen sprake van een bullish reversal. Daarvoor zal de bitcoin eerst de $7.000 weer eens op de borden moeten krijgen.