De dollar deed het dinsdag rustig aan op de forex tegenover de euro en de pond, in afwezigheid van grote marktdrijvers en in afwachting van de publicatie van de notulen van de laatste Fed vergadering, woensdag.

De beweging tegenover de euro was bescheiden, ondanks de aanhoudende politieke onzekerheid in Duitsland. Valutapaar EUR/USD tikte dinsdag weliswaar een licht lagere stand aan dan maandag en afgelopen vrijdag werd bereikt, maar de daling zette niet door.

De euro bevindt zich sinds 14 november wel in een dalende trend en als de onzekerheid in Duitsland aanhoudt en/of er nieuwe verkiezingen worden uitgeschreven, zou de EUR/USD mogelijk de $1,1555 van 7 november kunnen testen, de laagste stand sinds medio juli.

De Britse pond heeft zich de afgelopen dagen opgewerkt uit de $1,3030-60 regio die sinds begin oktober al een aantal keer met succes als steunzone heeft dienst gedaan.

Toch was het herstel van de pond in de afgelopen dagen weinig spectaculair, waardoor het maar zeer de vraag is of de weerstand op $1,13320-40 onder de huidige omstandigheden gebroken kan worden.

Ook tegen de yen moest de greenback dinsdag inleveren. Volgens Yukio Ishizuki, senior forex strategist bij Daiwa Securities, had de matige prestatie van de dollar versus de yen o.a. te maken met het naderende Thanksgiving.

"The dollar should be getting more of a lift against the yen in this 'risk on' environment. But what is taking precedence is the adjustment of positions before Thanksgiving and year-end holidays by participants, resulting in the covering of yen shorts," aldus Ishizuki.

U.S. Yield curve platst in 10 jaar

Ishizuki noemde verder de afnemende yield (rente opbrengst) op langer lopende Amerikaanse staatsobligaties als een reden voor dollar zwakte.

De zogenaamde 'U.S. yield curve', waarbij de renteopbrengst over Amerikaanse staatsobligaties met verschillende looptijden wordt vergeleken, vertoonde dinsdag het platste beeld in tien jaar, oftewel het verschil in renteopbrengst tussen kortlopende en langer lopende staatsobligaties is afgezwakt.

Fed notulen

De publicatie van de Fed notulen, woendag om 20:00 uur Nederlandse tijd, zou de dollar mogelijk wat nieuw momentum kunnen geven, bijvoorbeeld wanneer uit de notulen blijkt dat de Fed leden er vrijwel zeker van zijn dat de rente in december omhoog kan.

Gezien het feit dat de notulen gepubliceerd worden vlak voor Thanksgiving zal het effect waarschijnlijk echter niet al te groot zijn.

Turkse lira naar nieuw dieptepunt

De Turkse lira daalde dinsdag naar een nieuwe laagste stand tegenover de dollar, op 3.9780. Daarmee is de lira sinds begin september al met zo'n 17 procent gedaald, onder invloed van verslechterende relaties tussen Turkije en de VS en Europa, en toenemende vraagtekense over de onafhankelijkheid van de Turkse centrale bank.

De inflatie in Turkije ligt inmiddels boven de 11 procent, maar President Tayyip Erdogan wil de rente laag houden, om zo de economie en de bouwsector te stimuleren.

De lage koers van de lira maakt het inkopen van energie -- Turkije importeert bijna al zijn energie -- ondertussen wel steeds duurder, waardoor het tekort op de handelsbalans ook steeds verder oploopt, wat buitenlandse investeerds dan weer afschrikt, en die heeft Turkije juist hard nodig om het begrotingstekort te financieren.

Erdogan stelt dat gebrek aan overheidsinterventie in het monetaire beleid de oorzaak is van de hoge inflatie in Turkije, wat de onafhankelijkheid van de Turkse centrale bank verder onder druk zet.

Analisten denken dat de Turkse centrale bank uiteindelijk geen keus zal hebben en de rente wel zal moeten verhogen en met flinke stappen ook, maar tot die tijd zal de Turkse lira mogelijk verder verzwakken tegenover de Amerikaanse dollar op de forex.

De euro koerste aan het begin van de dinsdag sessie rond het laagste punt van deze week op de forex, onder invloed van groeiende onzekerheid over hoe het nu politiek verder moet in Duitsland, het veruit belangrijkste lid van de Eurozone.

Valutapaar EUR/USD herstelde zich maandag aanvankelijk nog tot boven de $1,18 op de valutamarkt, na enige uren na opening van de week te zijn gedaald tot $1,1722. Dat laatste niveau werd echter tegen het einde van de dag opnieuw opgezocht, zei het (nog) niet doorbroken.

Forex analisten waren het er over het algemeen over eens dat hoewel de politieke ontwikkelingen op de korte termijn euro negatief kunnen zijn, er aan het lange termijn plaatje niets is veranderd voor de euro.

Peter Dragicevich bijvoorbeeld, forex strategist bij Nomura Holdings in Singapore, stelt dat de lange-termijn vooruitzichten voor de euro niet zouden moeten veranderen, aangezien deze worden ondersteund door de positieve vooruitzichten voor de eurozone.

Dragicevich merkt daarbij wel op dat de euro op de korte termijn waarschijnlijk onder druk zal blijven op de forex.

Hartmut Issel, hoofd equity en credit bij UBS Wealth Management voor de Asia-Pacific regio ziet ook weinig reden voor paniek in de euro. "Even if there are re-elections, that is very unlikely to be populist. That is why it's going to be a limited down reaction," aldus Issel.

Mansoor Mohi-uddin, hoofd forex strategie bij NatWest Markets in Singapore, denkt dat de euro zou kunnen dalen tot de onderkant van het $1,15-$1,20 kanaal waar de gemeenschappelijke valuta zich de afgelopen tijd in heeft bewogen wanneer er nieuwe verkiezingen zouden komen in Duitsland.

De economische kalender is relatief licht de aankomende dagen en binnen de Amerikaanse politiek zal er zeer waarschijnlijk geen beweging komen op het gebied van belastinghervorming deze week.

In verband met Thanksgiving, aankomende donderdag, zal de liquiditeit op de forex bovendien mogelijk wat lichter zijn, wat volatiliteit in de hand zou kunnen werken.

Mocht er nieuws naar buiten komen over het uitschrijven van nieuwe verkiezingen in Duitsland, kan dat mogelijk dan ook een uitvergroot negatief effect hebben op de euro, alhoewel dat effect dan waarschijnlijk wel slechts van korte duur is.

Bitcoin voorbij $8.200

De bitcoin steeg maandag naar een nieuw record, tot $8.290. Daarmee is de belangrijkste cryptocurrency in 8 dagen tijd met bijna 50 procent gestegen.

Op 12 november dipte de bitcoin naar de $5.555, volgend op nieuws dat steun voor een geplande 'hard fork' zodanig was afgebrokkeld binnen de bitcoin gemeenschap, dat besloten werd deze voorlopig af te blazen.

De bitcoin is dit jaar al met meer dan 700 procent gestegen. Drie keer eerder daalde de bitcoin dit jaar met meer dan 25 procent, steeds gevolgd door een rally die de cryptocurrency voorbij het punt van voor de daling bracht.

Professionele analisten durven geen pijl te trekken op de harde stijging van de bitcoin, maar de woorden 'bubble' en 'collapse' vallen vaak. Veel professionele handelaren denken dat de bitcoin op enig moment zal instorten, maar tot die tijd kan het een wilde rit naar boven zijn met grote winsten in korte tijd, zo blijkt.

Lukman Otunuga, analist bij forex broker ForexTime: "I find it remarkable and somewhat frightening how, no matter how much bitcoin is pummeled by sellers, it simply bounces back even stronger. Will bitcoin hit $10,000 before year end? That is the question every investor is asking."

Dat het altijd meer bullish kan bewijst Ronnie Moas, analist bij Standpoint Research. Hij heeft inmiddels zijn prognose voor de bitcoin koers eind 2018 opnieuw naar boven bijgesteld, van $11.000 naar $14.000. Vorige maand was zijn eindejaars prognose nog $7.500.

De euro moest aan het begin van de nieuwe week meteen inleveren op de forex, nadat de toch al moeizaam verlopende coalitiebesprekingen voor een nieuwe Duitse regering zondagavond stuk liepen.

Valutapaar EUR/USD daalde na opening van de forex van rond de $1,1800 tot $1,1722, voordat enig herstel optrad.

Ook de EUR/YEN kelderde snel op de valutamarkt en doorbrak daarbij een steunzone rond de 131,40 die de afgelopen twee maanden gehouden had. Op 131,17 veerde de euro op en kroop weer boven de 131,40; het blijft afwachten of de daling door kan zetten de aankomende uren / dagen.

De Duitse coalitiebesprekingen tussen het CDU/CSU van Merkel, de Groenen en de liberale FDP liepen zondagavond stuk nadat de FDP zich terugtrok.

FDP voorman Lindner zei tijdens een persconferentie: "Het is beter niet te regeren dan verkeerd te regeren". De kans op een zgn. 'Jamaica-coalitie' tussen de drie partijen was altijd al klein, maar tegelijkertijd de enige kans op een meerderheidsregering, nadat de SPD direct na het lijden van een grote verkiezingsnederlaag al had gezegd niet langer mee te willen regeren. 

Het opstappen van de FDP stelt Merkel voor een lastige situatie. Ze kan proberen een minderheidsregering te vormen met de Groenen, maar het is bekend dat de Duitse Kanselier daar geen fan van is. Het is ook mogelijk dat er nieuwe verkiezingen komen, wat nieuwe onzekerheid met zich mee zou brengen.

De euro zou dan ook wel eens een volatiele dag / dagen tegemoet kunnen gaan, als nieuws over de ontwikkelingen in Duitsland naar buiten druppelt.

Euro heeft potentie op langere termijn

De politieke onzekerheid in Duitsland kan de euro de aankomende dagen onder druk houden, maar de meeste forex analisten zijn het erover eens dat de middel-lange termijn trend van de euro opwaarts is.

Dit heeft alles te maken met de oplevende economie van de Eurozone, de afgenomen politieke onrust (vooral de winst van de pro-Europese Emmanuel Macron in Frankrijk wordt gezien als een belangrijke stabiliserende factor) en het overschot op de handelsbalans.

Door de aantrekkende groei en inflatie in Europa keren investeerders ook weer terug naar de Europese markt, wat de stijging van de euro verder bevordert.

Viraj Patel, forex strategist in Londen voor ING Group NV: "Europe is becoming an attractive destination to put your money to work."

Uit een recent survey van Bloomberg onder forex analisten blijkt dat de gemiddelde voorspelling een koers van $1,22 voor 2018 is en $1,25 in 2019.

Zelfs Goldman Sachs, dat tot vrij recentelijk nog behoorlijk negatief was over de euro, ziet nu een koersdoel van $1,20 in de aankomende 12 maanden voor de gemeenschappelijke valuta.

Shahab Jalinoos, hoofd forex strategie bij Credit Suisse Group AG, stelt dat het handelsoverschot van de Eurozone de euro in 2018 zal blijven ondersteunen. Het overschot was zo'n 3 procent in juni, waar dit in 2011 0 procent was.

Jalinoos: "The euro will continue to go higher because of the 3 percent of GDP current account surplus backing it up. Effectively, when you combine that with the very strong growth number that we've seen in countries across the euro area, the natural path is to go up."

Kortom, op de middellange termijn is de trend volgens forex analisten opwaarts. Maar zoals gezegd zou de euro de aankomende dagen mogelijk wat terrein kunnen verliezen op de forex, onder invloed van onzekerheid over de Duitse politieke situatie. 

De euro brak aan het begin van de Aziatische vrijdag sessie opnieuw boven de $1,18 op de forex, nadat nieuws over de Amerikaanse belasting hervorming valutapaar EUR/USD eerder op de dag nog onder de $1,1760 had gestuurd.

Op woensdag was de euro al naar de hoogste stand in een maand gestegen, op $1,1862, nadat bleek dat de Duitse economie in het derde kwartaal meer is gegroeid dan eerder door economen was verwacht.

Op de daggrafiek van de EUR/USD is echter te zien dat de candle van 15 november, met de piek tot $1,1862, een grote schaduw heeft, wat erop duidt dat de weerstand tegen verdere stijging significant is.

De $1,1862 was ook slechts 20 pips verwijdert van de piek van 11 oktober, de hoogste stand sinds 24 september.

Daggrafiek EUR/USD

De kracht van de opwaartse beweging van deze week maakt het wel waarschijnlijker dat de $1,1862-82 weerstandszone de aankomende dagen opnieuw getest zal worden.

Het ontbreekt daarbij echter aan directe drijfveren in de vorm van belangrijk economisch nieuws. Zo nam het Huis van Afgevaardigden donderdag weliswaar een belangrijke horde in het aannemen van een aangepaste versie van de voorgestelde belastingwet, maar de Senaat zal waarschijnlijk het eigen debat niet afronden voor Thanksgiving volgende week donderdag.

Bitcoin boven de $8.000

De bitcoin cryptocurrency kwam donderdag voor het eerst boven de $8.000, na afgelopen weekend nog gedaald te zijn tot onder de $5.600.

Die daling was het gevolg van het voorlopig afblazen van de zogenaamde 'Segwit2x' hard fork, die de grootte van de bitcoin blocks zou moeten verdubbelen van 1MB naar 2MB.

De afgelopen is de bitcoin echter weer net zo hard omhoog geschoten, of zelfs iets harder, want de $7.800 piek van begin november is inmiddels dus doorbroken.

Lees: Alles over Cryptocurrencies

Spencer Bogart, hoofd research bij Blockchain Capital, denkt dat een mogelijk reden is dat cryptocurrency speculanten terugstromen in de bitcoin om bij een eventuele hard fork te profiteren van het feit dat in dat geval een evengroot aantal aan coins wordt ontvangen in de nieuwe cryptocurrency.

Bogart: "My sense is that today's rally is driven by a resurgance in interest and viability for the Segwit2x hard fork. Despite the fact that it was called off, there is still some group of people that will follow through with the intended fork. As a result, I believe some capital is rotating out of other crypto-assets and into bitcoin to make sure they receive coins on both sides of the fork."

Lees: Waar kun je bitcoins kopen en hoe kun je erin handelen

De 1MB block grootte van Bitcoin blocks wordt in toenemende mate als een probleem gezien voor de meest populaire crypto currency, omdat het de hoeveelheid transacties per seconde beperkt houdt tot zo'n 7 per seconde. Ter vergelijking: Visa doet zo'n 2.000 transacties per seconde.

Bitcoin cash heeft een block grootte van 8MB, waardoor er aanzienlijk meer (en goedkopere) transacties per seconde kunnen plaatsvinden.

De populariteit van de bitcoin en andere cryptocurrencies is dit jaar enorm toegenomen, mede doordat cryptocurrencies steeds meer acceptatie krijgen in financiele wereld. Zo liet CME Group, de grootste beurs ter wereld, onlangs weten volgende maand te starten met bitcoin futures.

Lees: Cryptocurrency Introductie: Wat zijn Cryptocurrencies

Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex

Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar USD/CAD, oftewel de Amerikaanse dollar versus de Canadese dollar, ook wel bekend als de loonie.

De USD/CAD heeft de afgelopen dagen in een opwaartse trend gezeten, na eerder een stuk retracement te hebben afgelegd volgend op het bereiken van de hoogste stand sinds medio juli, net boven de C$1,29.

De USD/CAD zit sinds september in een uptrend, na de C$1,2065 te hebben aangetikt op 8 september, de laagste stand sinds mei 2015.

Daggrafiek USD/CAD

Mocht de USD/CAD de uptrend de aankomende maanden echt willen voortzetten dan kan er nog aardig wat vet op de botten bij van dit valutapaar, want de hoogste stand van dit jaar ligt rond de C$1,38, die eind april werd aangetikt.

We zien hier mogelijkheden voor een long positie en leggen dan ook twee kleine posities in, een met een wat kortere stop en bescheiden winstdoel, de andere met iets meer ruimte.

In de video laat Jan-Robert meer zien over waar en waarom we de long positie in de USD/CAD innemen.

De eerste positie zetten we met een stop/loss op C$1,2745 en een koersdoel van C$1,2815 (de top van 7 november). 

De tweede positie geven we een van stop/loss C$1,2710 en een koersdoel van C$1,2850. Maar we gaan hier dan ook voor een hoger koersdoel, namelijk $1,1690, de piek van 2 november. 

Sleutel niveaus

Stop/loss: C$1,2745 & C$1,2710
Take Profit: C$1,2815 & $1,2850

Positie ingenomen

We hebben zoals gezegd twee long posities ingenomen op de USD/CAD op onze Forexinfo live account bij forex broker XM. 

Forexinfo account en lopende posities

Onze long EUR/USD posities van vorige week hebben we allebei in de plus afgesloten al bleek wel dat we de winst op de tweede positie helaas iets te vroeg hadden genomen. 

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De euro bewoog aan het begin van de woensdag rond de $1,18 op de forex, de hoogste stand sinds 25 oktober, na de publicatie van sterke cijfers over de Duitse economie op dinsdag.

Twee weken lang wist valutapaar EUR/USD niet boven de $1,1690 te komen op de forex, maar dinsdag steeg de euro in een keer door van $1,1660 tot boven de $1,18.

Directe aanleiding was de bekendmaking dat de Duitse economie in het derde kwartaal is gegroeid met 0,8 procent, wat hoger was dan de 0,6 procent die door veel economen was verwacht.

Vorige week tikte de euro nog de laagste stand in drie en halve maand aan, op $1,1553. Dat was weliswaar licht onder de steunzone die de afgelopen weken grotendeels overeind bleef, maar tegelijkertijd was de dip slechts van korte duur.

Mocht de euro rally van dinsdag extra benen krijgen, dan kan mogelijk de $1,1881 van 11 oktober getest worden, de hoogste stand sinds 25 september.

Daar voorbij ligt de eerste echte serieuze weerstand rond de $1,20, maar dat lijkt voor het moment nog wat te hooggegrepen, tenzij er fundamentele factoren zijn die een verdere stijging van de euro rechtvaardigen.

Amerikaanse inflatie cijfer

Een zo'n factor zou het Amerikaanse inflatie cijfer kunnen zijn, omdat dit de duidelijke aandacht heeft van de Federal Reserve, die zich op opmaakt voor een derde renteverhoging dit jaar, in december.

De Federal Reserve heeft eerder de zorg uitgesproken over de lage inflatie, wat het verhogen van de rente lastiger maakt, daarmee wordt de inflatie immers alleen maar meer tegengewerkt.

De verwachting is dat de inflatie in oktober met slechts 0,1 procent is gestegen. Dat zou al een behoorlijk zwak cijfer zijn, maar wanneer blijkt dat de prijzen helemaal niet zijn gestegen de afgelopen maand of zelfs gedaald, zou dit een vervelend signaal zenden een maand voor de laatste Fed vergadering van het jaar.

Jeff Kravetz, investment strategist bij U.S. Bank Wealth Management, over het inflatie cijfer: "If it is weaker, then that may push down the probability of a Fed rate hike in December. Right now, Fed fund futures are pricing in around 80 percent, but it could go down to like 50-50."

Kravetz doelt daarmee op de kans die de markt inschat dat de Fed in december zal besluiten om de rente te verhogen.

"...If we do get a weak number, then I would think the euro would continue to strengthen, versus the dollar." aldus Kravetz.

Interessant detail is dat dinsdag bleek dat de Amerikaanse producentenprijzen (PPI) afgelopen maand met 0,4 procent zijn gestegen. Maar economen betwijfelen of de hogere producentenprijzen ook zijn doorvertaald naar de consumentenprijzen (CPI), omdat de correlatie tussen PPI en CPI is verzwakt.

Tegelijkertijd met de inflatie cijfers worden ook de Amerikaanse retail sales cijfers over oktober gepubliceerd. De verwachting is dat de retail sales in oktober vlak zijn gebleven (0,0 procent groei).

Beide cijfers worden om 14:30 uur Nederlandse tijd gepubliceerd. Vooral wanneer het inflatie cijfer tegenvalt zou de euro rally dus mogelijk verder door kunnen zetten. Vallen de cijfers daarentegen mee, dan zou mogelijk de $1,1690 opnieuw getest kunnen worden op de forex.

De Britse pond is de nieuwe week wild begonnen op de forex, met eerst een harde daling -- als gevolg van zorgen over de positie van de Britse premier Theresa May -- in de loop van maandag gevolgd door herstel.

Valutapaar GBP/USD was vrijdag gesloten rond de $1,3190, maar daalde maandag in rap tempo naar $1,3060, waarna in de daaropvolgende uren herstel werd ingezet; aan het begin van de Aziatische dinsdag sessie noteerde de pond $1,3120 op de forex.

De daggrafiek van de pond laat een volatiel beeld zien de afgelopen weken, waarbij zich inmiddels een vlagpatroon aftekent (lagere toppen, hogere dalen), wat erop duidt dat de kans op een breakout naar boven danwel beneden toeneemt.

Daggrafiek GBP/USD

De volatiliteit van de pond van de afgelopen tijd heeft alles te maken met de ernstig verzwakte positie van premier Theresa May en het gerommel in haar kabinet -- al verschillende ministers hebben om verschillende redenen het veld moeten ruimen -- en de muurvast zittende Brexit onderhandelingen met de EU.

Wanneer er zich significant nieuws aandient op een van deze twee vlakken -- positie May, Brexit onderhandelingen -- zou de pond dan ook wel eens flink kunnen uitbreken.

Positie May

Er zouden inmiddels 40 conservatieve parlementsleden zijn die May willen vervangen. Als dit aantal stijgt tot 48 dan kunnen ze een interne leiderschapsverkiezing afdwingen, waarbij May vervangen zou kunnen worden door een ander lid van de Tories. Daarvoor zijn geen nieuwe algemene verkiezingen nodig.

In dit scenario zou de pond waarschijnlijk een flinke val maken, omdat het bijdraagt aan de onzekerheid. Wanneer de eventuele nieuwe premier vervolgens bekend zou worden, dan zou de pond weer kunnen herstellen.

Mocht echter duidelijk worden dat er niet meer conservatieve parlementsleden zijn die May willen laten vallen en dat May's positie versterkt wordt, dan zou dit de pond juist een push naar boven kunnen geven.

Brexit onderhandeligen

Dinsdag en woensdag wordt er in het Britse Parlement gedebatteerd over de door de Britse regering voorgestelde Brexit Wet.

De afgelopen maanden zijn hier nogal wat kritische geluiden over te horen geweest, zowel buiten als binnen May's eigen partij.

Wanneer het passeren van de wet om wat voor reden dan ook vertraging oploopt zou dit negatief zijn voor de pond, omdat Brexit analisten het erover eens zijn dat er haast gemaakt moet worden met de onderhandelingen wil er voor maart 2019 een definitief akkoord liggen dat door alle EU landen wordt ondersteund.

Het kan dus alle kanten op met de pond de aankomende weken, maar gezien de inherente politieke onzekerheden lijken de kansen op een verdere daling groter dan die op een stijging.

In geval van een daling vormt de $1,3025-40 zone die begin oktober en begin november een aantal keer als steun heeft dienst gedaan het eerste obstakel. Daar voorbij zou mogelijk de $1,2777 van 23 augustus getest kunnen worden.

Bitcoin herstelt

Na een wild weekend waarbij de bitcoin daalde tot $5.550 als gevolg van onzekerheid over het afblazen van een zogenaamde 'hard fork' -- nadat vorige week woensdag nog de record prijs van $7.882 was bereikt --  schoot de meest populaire cryptocurrency maandag weer omhoog, tot boven de $6.660.

Bitcoin analisten wezen op het feit dat het aantal short posities in bitcoin maandag snel afnam. Bitfinex, de op een na grootste cryptocurrency exchange, liet maandag weten dat het aantal bitcoin shorts het laagst was sinds juli, toen de spanning in de bitcoin community hoog opliep vlak voor wat zou leiden tot de start van Bitcoin cash op 1 augustus.

Het aantal long posities ingenomen door bitcoin bulls nam maandag toe. Markt strategisten denken dat de snelle rebound in de prijs van de bitcoin mogelijk ook te maken heeft met het aantrekken van nieuwe bitcoin speculanten, die hopen te profiteren van de relatief lage prijs en daarom nu instappen in de bitcoin.

De prijs van Bitcoin cash bleef maandag relatief stabiel en noteerde aan het einde van de dag hoog in de $1.200, na in het weekend nog kort gepiekt te hebben boven de $2.200.

De koers van de bitcoin daalde op zondag tot $5.550, na afgelopen woensdag nog een nieuwe recordprijs van $7.882 te hebben neergezet.

Rivaal Bitcoin cash steeg zondag op enig moment tot $2.426, waar de prijs vorige week nog rond de $630 bewoog. Aan het begin van de maandag sessie was de Bitcoin cash inmiddels weer gedaald tot rond de $1.210.

De prijs van de Bitcoin is de afgelopen dagen hevig onder druk gekomen, nadat het doorvoeren van een belangrijke software upgrade -- waarmee de blok capaciteit zou worden vergroot -- zo'n 8 dagen voordat het plaats zou vinden werd afgeblazen, vanwege gebrek aan steun in de bitcoin community.

Bitcoin cash is begin augustus 2017 live gegaan met het specifieke doel om transacties te versnellen door gebruik te maken van grotere blocks van 8 megabyte, waar de oorspronkelijke bitcoin gebruik maakt van blocks van 1 megatbyte. De block size van de originele bitcoin zou medio november verdubbeld worden met de software upgrade, maar dat gaat nu dus (voorlopig) niet door.

De astronomisch snelle stijging van Bitcoin cash kan waarschijnlijk deels worden toegeschreven aan onvrede over het achterblijven van volgens sommige bitcoin gebruikers noodzakelijke veranderingen om bitcoin meer geschikt te maken als transactionele valuta. 

Deels ook heeft de snelle stijging van Bticoin cash mogelijk te maken met een bewuste push om Bitcoin cash interessanter te maken.

Arthur Hayes, CEO bij BitMEX, een cryptocurrency exchange in Hong Kong: "It 's the bitcoin cash pump. It's obviously a coordinated action of certain individuals who have a vested interest in bitcoin cash."

Maar er is mogelijk toch ook meer aan de hand. De controversie rond het vergroten van de block size van de Bitcoin zou er de aankomende tijd immers toe kunnen leiden dat meer aanhangers van een grotere block size in Bitcoin cash vluchten, waardoor binnen de originele bitcoin community de animo voor het vergroten van de block size alleen maar verder afneemt, wat het beeld van Bitcoin als een achterhaalde valuta op den duur zou kunnen versterken.

Fans van het klein houden van de block size hebben hun hoop ondertussen gevestigd op een nieuw soort betalingsnetwerk, 'Lightning', waarmee kleinere Bitcoin betalingen zouden kunnen worden afgehandeld zonder iedere transactie in de bitcoin blockchain op te hoeven nemen, maar Lightning is nog in ontwikkeling en het is op dit moment onduidelijk of het uiteindelijk zal werken zoals gehoopt.

Het vergroten van de block size heeft ondertussen wel de steun van de Bitcoin business community, waaronder een aantal belangrijke Silicon Valley startups. Deze bedrijven hebben zich tot nu toe gericht op de originele Bitcoin, maar als vernieuwing blijft worden tegenhouden zouden die bedrijven zich op enig moment ook meer en meer op Bitcoin cash kunnen gaan richten.

Waar de prijzen van de Bitcoin en Bitcoin cash zich de aankomende weken naar toe gaan bewegen is op dit moment niet te zeggen. Maar er is duidelijk beweging in cryptocurrency land en de bitcoin oorlog kan de aankomende weken dan ook nog erg interessant worden.

De euro en de yen, en in mindere mate de pond, waren aan het begin van de vrijdag sessie verder gestegen op de forex tegenover de Amerikaanse dollar, nadat details van de Amerikaanse Senaat versie van het nieuwe belastingplan het marktsentiment negatiever maakte.

De Senaat versie van het Amerikaanse belastingplan is gematigder dan de oorspronkelijke versie die door het Huis van Afgevaardigden is aangenomen. Sommige Republikeinse Senatoren zijn bezorgd over de hoge kosten die zijn verbonden aan de door President Trump bepleitte forse belastingverlagingen.

In de Senaatsversie worden o.a. de voorgestelde belastingverlagingen voor bedrijven uitgesteld tot 2019. Het Huis van Afgevaardigden wilde deze laten ingaan in 2018.

Paresh Upadhyaya, directeur forex strategie bij Amundi Pioneer Investment Management: "I think the markets are getting a bit jittery over details of the plan as it looks like it is going to be pushed off another year."

Yen profiteert van risico mijding

De stijging van de yen versus de dollar was sterker dan die van veel andere valuta, wat Shaun Osborne, forex strategist bij Scotia Bank in Toronto, deels toeschreef aan risico-mijding. "There is a bit of a risk-off undertone to markets here," aldus Osborne.

De yen doet het als veilige haven valuta traditioneel vaak goed wanneer het risico sentiment negatief is.

Valutapaar USD/JPY daalde donderdag tot 113,10, de laagste stand in november. Daarmee kwam de yen dichtbij de 112,95 die eind oktober werd bereikt, de hoogste stand sinds 20 oktober. Aan het begin van de vrijdag sessie was het paar enigszins hersteld, tot 113,40.

Ook euro stijgt door

Ook de euro deed het goed. Valutapaar EUR/USD steeg donderdag tot boven de $1,1650 en bewoog daar aan het begin van de vrijdag sessie nog steeds in de buurt.

De Forex Trade van de Week stond deze week ook in het teken van een long trade in de EUR/USD en die leverde dan ook een mooie plus op.

Eerder deze week tikte de EUR/USD nog het laagste punt in drie maanden aan, op $1,1555. De eerstvolgende weerstand voor de euro ligt rond de $1,1690, die begin november een aantal keer heeft standgehouden. Daar voorbij zou het valutapaar de $1,1725 kunnen testen, het dal van 23 oktober op de forex.

De Amerikaanse markten zijn vrijdag gesloten in verband met Veterans Day, wat een verhoogde volatiliteit op de forex kan betekenen tijdens de Amerikaanse sessie.

De eerstvolgende belangrijke economische cijfers voor de Amerikaanse economie zijn de maandelijkse inflatie- en retail sales cijfers, die aankomende woensdag worden gepubliceerd.

Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex

Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar EUR/USD, het meest verhandelde valutapaar op de forex.

De EUR/USD zit de afgelopen dagen in een consolidatie patroon en heeft een steunzone opgebouwd tussen de $1,1555-75.

Omdat het paar hiermee aan de onderkant van het kanaal zit waar sinds eind oktober in is bewogen, zien we op korte termijn mogelijkheden voor een long trade, oftewel het kopen van de EUR/USD, met als ultiem doel de $1,1690.

In de video van deze week laat Jan-Robert zien dat de Ichimoku cloud indicator ook een koop signaal heeft afgegeven op de 1uurs grafiek.

We leggen op de Forexinfo account twee posities in, de eerste met een bescheiden winstdoel en de tweede met een verder weg gelegen winstdoel.

De eerste positie zetten we met een stop/loss op $1,1575 en een koersdoel van $1,1620. 

De tweede positie geven we een van stop/loss $1,1545, dus iets onder het dal van 6 november. Maar we gaan hier dan ook voor een hoger koersdoel, namelijk $1,1690, de piek van 2 november. 

Sleutel niveaus

Stop/loss: $1,1575 & $1,1545
Take Profit: $1,1620 & $1,1690

Positie ingenomen

We hebben zoals gezegd twee long posities ingenomen op de EUR/USD op onze Forexinfo live account bij forex broker XM. 

Forexinfo account en lopende posities

Onze AUD/CAD  positie loopt nog steeds maar staat helaas in de min. We zijn nog niet uitgestopt dus we wachten af.

De account staat zo'n 10 procent in de plus in totaal.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De drie belangrijkste valuta na de Amerikaanse dollar, de euro, pond en yen, hadden zich aan het begin van de woensdag sessie weer enigszins hersteld op de forex tegenover de dollar, nadat de Washington Post dinsdag op basis van anonieme bronnen berichtte dat de Amerikaanse Senaat overweegt om een belangrijke belastingverlaging voor bedrijven met een jaar uit te stellen.

Valutapaar EUR/USD koerste aan het begin van de woensdag sessie rond de $1,16, na eerder op de dinsdag te zijn gedaald tot $1,1553, de laagste stand in drie maanden tijd.

Met dat dal brak de EUR/USD ook met het $1,1570-$1,1690 kanaal waar het paar sinds eind oktober in had bewogen.

Kijkend naar de daggrafiek van de EUR/USD (hieronder) dringt de vraag zich op of het paar zich mogelijk opmaakt voor het voortzetten van de dalende trend die op 7 september begon, nadat de euro piekte op $1,2095.

Daggrafiek EUR/USD

Naarmate het rentebesluit van de Federal Reserve op 13 December dichterbij komt zal het waarschijnlijk moeilijker worden voor de euro om te stijgen versus de dollar, omdat een eventuele renteverhoging -- een gebeurtenis waar de markt op dit moment voor 90 procent van overtuigd is -- de divergentie tussen de ECB en de Fed alleen maar verder zal benadrukken.

GBP/USD

De Britse pond bewoog aan het begin van de woensdag sessie rond de $1,3170, vlakbij de top van maandag. Mocht de cable -- zoals de GBP/USD ook wel wordt genoemd -- daar voorbij komen, dan zou het paar wellicht de $1,3320-40 weerstand zone kunnen testen die in oktober meerdere keren met succes het momentum van de pond wist af te stoppen.

Kijkend naar de fundamentals rond de Britse economie en het gerommel rond de Brexit lijkt er echter voor het moment weinig reden om aan te nemen dat de pond al te veel ruimte zal krijgen om te stijgen tegenover de greenback.

USD/JPY

De USD/JPY daalde dinsdag tot een niveau dat deze maand al een paar keer als steunzone heeft gediend, de 113,50-65 zone. Aan het begin van de woensdag noteerde de dollar/yen echter alweer iets hoger, rond de 113,80.

Kijkend naar de daggrafiek (hieronder) is het duidelijk dat de dollar sinds begin september in een uptrend zit tegenover de yen, maar ook dat deze uptrend de afgelopen dagen haperde rond hetzelfde punt waar op de laatste dollar/yen uptrend haperde, rond de 114,50.

Daggrafiek USD/JPY

Kortom: de dollar wil wel en de yen lijkt het ook allemaal wel best te vinden, maar er is waarschijnlijk eerst een goede aanjager nodig voor de greenback om de 114,50 grens duurzaam te doorbreken. Dat zou het passeren van de nieuwe belastingwet kunnen zijn, of mogelijk ook het rentebesluit van de Fed op 13 december.

Het nieuws rond het Amerikaanse belastingplan zal de forex waarschijnlijk nog blijven domineren de aankomende dagen, in afwezigheid van belangrijk ander economisch nieuws.

De dollar moest aan het begin van de week inleveren op de forex, doordat onzekerheid over het passeren van de nieuwe Belastingwet het effectieve rendement (de 'yield') op staatsobligaties naar beneden duwde, wat vervolgens de dollar dan weer raakte. Hoe langer de onzekerheid aanhoudt, hoe meer last de dollar er mogelijk van krijgt.

De daling van de dollar was het meest uitgesproken tegenover de yen. Nadat de koers van valutapaar USD/JPY begin maandag nog tot de hoogste stand sinds medio maart was gestegen, op 114,73, daalde het paar in de loop van de rest van de maandag tot 113,70.

De 113,55-65 steunzone die vorige week gevestigd werd, bleef vooralsnog overigens net buiten schot. Aan het begin van de dinsdag sessie noteerde de USD/JPY rond de 113,90.

De EUR/USD daalde maandag tot $1,1580 maar daarna trad herstel in tot boven de $1,16. Daarmee bleef het meest verhandelde valutapaar op de forex binnen de bandbreedte van $1,1570-$1,1690 waarbinnen de EUR/USD zich sinds 27 oktober beweegt.

De dollar eindigde afgelopen vrijdag in de plus, mede door sterke cijfers over de Amerikaanse services sector en maakindustrie, maar het negatieve effect dat de onzekerheid rond de belastinghervorming heeft op het effectieve rendement (de yield) op staatsobligaties, heeft ook een negatief effect op de greenback.

Junichi Ishikawa, senior forex strategist bij IG Securities in Tokyo: "The dollar is lacking support from Treasury yields which have been declining on uncertainty over the U.S. tax bill and expectations that any rise in inflation would be slow."

Ishikawa voegde daar aan toe dat "for the dollar to sustain its gains it will need the speedy passage of the tax bill before Thanksgiving Day (Nov.23) to put a floor under Treasury yields."

Waar gaat de Aussie naar toe?

Ondertussen wist de Australische dollar maandag voor het rentebesluit van de Australische centrale bank enigszins te herstellen tegenover zijn Amerikaanse evenknie.

Sommige analisten denken echter dat de Aussie de aankomende tijd verder zal dalen op de forex, omdat het renteverschil tussen de Federal Reserve en de Australische centrale bank (RBA) de aankomende tijd verder zal verkleinen. Afgelopen maand daalde de Aussie ook al 2,3 procent tegenover de greenback.

James Athey, senior investment manager bij Aberdeen in Londen: "The RBA is on hold as far as the eye can see. Many people still view the Aussie as having high carry when increasingly this is not as much the case."

Athey ziet de Aussie de aankomende tijd mogelijk dalen tot $0,70, terwijl de koers op dit moment rond de $0,7650-$0,77 beweegt. Op de korte termijn ziet de investment manager van Aberdeen een daling tot 74 cent.

Ook Nader Naeimi, een investment fund manager bij AMA Capital denkt dat de Aussie de aankomende tijd blijft dalen. Naeimi is van plan zijn short positie in de Aussie te sluiten rond de 73 cent, omdat de aantrekkende mondiale economie en de stijging van grondstoffen prijzen -- de Australische economie drijft voor een belangrijk deel op grondstoffendelving en - export -- op enig moment de aussie ook weer de wind in de zeilen zullen geven op de forex. 

Na het vuurwerk van vorige week heeft de forex deze week een relatief milde economische agenda voor de boeg, met als belangrijkste evenementen de rentebesluiten van de Australische- en de Nieuw-Zeelandse centrale bank, en de ontwikkelingen rond het Amerikaanse belastingplan, waarvan deze week een aangepast voorstel van de Senaat wordt verwacht.

De dollar is de afgelopen week goed doorgekomen -- na het rentebesluit van de Federal Reserve, de voordracht van Jerome Powell voor nieuwe Fed Voorzitter en de licht tegenvallende arbeidsmarkt cijfers van vrijdag -- maar kon de week niet eindigen op krachtig momentum.

Zo kon de greenback weinig vooruitgang boeken tegenover de euro en de pond. Valutapaar EUR/USD beweegt nog steeds rond de $1,16 -- rond de laagste stand sinds eind juli -- terwijl de GBP/USD opnieuw onder de $1,31 werd gedrukt en daarmee nog altijd rond de laagste stand in de maand zit.

Tegenover de yen liet de dollar aan het begin van de Aziatische maandag sessie een ander beeld zien. De USD/JPY steeg kort na opening tot boven de 114,70 op de forex, en forceerde daarmee een technische breuk van de top van 114,52 van 10 juli. Mocht de dollar dit vast kunnen houden, dan is de 115,50 van begin maar de eerstvolgende weerstand.

De dollar zou deze week nieuwe kracht kunnen putten uit nieuws waaruit blijkt dat de Amerikaanse Senaat en het Huis van Afgevaardigden elkaar naderen over een compromis rond het Amerikaanse belastingplan, dat tot de grootste hervorming van de belastingwetgeving zou kunnen leiden in decennia.

Aangezien de online krantenkoppen over het belastingplan elkaar snel af kunnen wisselen en de dollar na vrijdag de wind nu ook weer niet heel hard in de rug heeft, is het goed mogelijk dat de greenback deze week veel heen-en-weer actie te zien krijgt.

Rentebesluit Australische centrale bank

De Australische centrale bank, de Reserve Bank of Australia (RBA), komt dinsdag vroeg in de ochtend Nederlandse tijd met zijn maandelijkse rentebesluit. De verwachting is dat de rente onveranderd blijft op 1,50 procent, de vraag is vooral wat voor monetair standpunt de RBA laat doorschemeren in de begeleidende verklaring.

De mogelijkheid bestaat dat de RBA zal proberen de Aussie naar beneden te praten. Zo zei een RBA beleidsmaker begin oktober nog dat de rentestand mogelijk nog verder verlaagd zou worden. Hoewel het allerminst zeker is dat dat echt gaat gebeuren, heeft de Australische centrale bank duidelijk geen haast om de rente te verhogen.

De AUD/USD beweegt aan het begin van de week rond de 0,7640, dat is dichtbij de laagste stand sinds begin juli. Een test van de 0,7575, het dal van begin juli, kan tot de mogelijkheden behoren als de RBA negatiever is dan verwacht.

Rentebesluit Nieuw-Zeelandse centrale bank

De Nieuw-Zeelandse centrale bank, de Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) komt woensdagavond met zijn maandelijkse rentebesluit. De verwachting is dat de rente onveranderd blijft op 1,75 procent. Aansluitend op het rentebesluit wordt ook de verklaring voor het besluit gepubliceerd en volgt er een persconferentie van de RBNZ Governor.

Dit is de eerste persconferentie van de nieuwe interim RBNZ Governor, Grant Spencer, en ook het eerste rentebesluit met de nieuwe Nieuw-Zeelandse Labour regering op het pluche. De nieuwe regering is van plan om het mandaat van de centrale bank uit te breiden, wat een extra element van onzekerheid toevoegt.

Door deze onzekerheden is de kans aanwezig dat de Nieuw-Zeelandse dollar volgend op het rentebesluit / tijdens de persconferentie zal dalen.

Aan het begin van de week beweegt de NZD/USD rond de 0,69 op de forex. Bij groeiende onzekerheid volgend op het rentebesluit van woensdagavond zou het valutapaar mogelijk de 0,6818 kunnen testen, het dal van eind oktober en de laagste stand sinds begin mei. 

De aandacht van de forex zal vandaag vooral liggen op de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers over de maand oktober.

Nadat de Federal Reserve de deur naar een renteverhoging in december eerder deze week wagenwijd openzette en Jerome Powell donderdag door President Trump is voorgedragen als nieuwe Fed Voorzitter vanaf begin volgend jaar, zou een sterk banencijfer de dollar omhoog kunnen stuwen zo net voor het weekend.

De verwachting is dat de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers voor oktober uitkomen op 312.000 nieuwe banen. Dat zou het beste cijfer zijn sinds november 2014.

In september kwamen de Non-Farm payrolls nog uit op -33.000, maar dat had alles te maken met de orkanen in Texas en Florida.

De verwachte loonontwikkeling is 0,2 procent, het werkeloosheidspercentage zal naar verwachting blijven staan op 4,2 procent.

Als de werkelijke cijfers in lijn liggen met deze verwachtingen zal de markt de verwachting op een renteverhoging in december verder omhoog schroeven. De dollar zou kunnen profiteren van nieuw momentum en de vrijdag in een opwaartse swing kunnen afsluiten.

De Non-Farm payroll cijfers worden om 13:30 Nederlandse tijd bekend gemaakt op onder andere de kalender van forex factory.

Pond hard onderuit

De pond is zoals eerder al verwacht was hard onderuit gegaan donderdag nadat de Britse centrale bank, de Bank of England, de rente weliswaar verhoogde van 0,25 naar 0,5 procent -- de eerste verhoging in meer dan 10 jaar tijd -- maar daarbij tegelijkertijd duidelijk maakte dat het hier voorlopig ook bij zal blijven.

De pond ging tegen de Amerikaanse dollar maar vooral ook tegen de euro hard onderuit.

Vlak na het rentebesluit steeg valutapaar GBP/USD nog tot dichtbij de $1,33, maar in de uren daarna kelderde de GBP/USD tot rond de $1,3050, de laagste stand sinds 5 oktober.

De GBP/USD bevond zich aan het begin van de vrijdag sessie dicht bij de $1,3030 steunzone die op 5 oktober gevormd werd. Als die doorbroken wordt zou het paar mogelijk de $1,2780 van 23 augustus kunnen gaan testen op de forex.

Valutapaar EUR/GBP steeg van rond de 0,8770 tot boven de 0,8930. Het was de grootste daling van de pond tegenover de euro sinds de 'flash crash' van 7 oktober 2016.

Verschillende analisten gaven aan de daling van de pond terecht te vinden en te verwachten dat het wel en wee van de Brexit onderhandelingen de koers van de pond de aankomende tijd zal blijven bepalen.

Alan Wilson, fixed income portfolio manager bij State Street Global Advisors: "We believe sterling weakness in response to this dovish hike is more than justified."

Als de zwakte in de pond zich de aankomende dagen zou handhaven, zou valutapaar EUR/GBP mogelijk de 0,90-0,9030 zone op kunnen zoeken. De piek van 0,9032 die op 11 oktober werd aangetikt op de forex was de hoogste stand van de euro versus de pond sinds 13 september.

Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex

Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar AUD/CAD, oftewel de Australische dollar versus de Canadese dollar.

Op de daggrafiek (zie hieronder) kunnen we zien dat er een mooie basisvorming is rond de 0,970. Die bodem is een aantal keer getest en afgewezen.

De afgelopen weken heeft de AUD/CAD de weg naar boven weer gevonden en beweegt zich nu rond de weerstand op 0,99. Op de laatste dag van oktober is het paar daar al even doorheen gebroken.

Daggrafiek AUD/CAD

In de video van deze week laat Jan-Robert zien dat de koers inmiddels ook door de Ichimoku cloud heen is gebroken (een koop signaal) en dat bovendein de korte rode lijn door de langer lopende blauwe lijn is gegaan (nog een koop signaal).

We leggen op de Forexinfo account dan ook twee posities in.

De eerste positie zetten we met een stop/loss op 0,986. We zouden graag de 0,970 gebruiken, de bodem die al een aantal keer is afgewezen, maar dat maakt onze risk/reward te onaantrekkelijk. Het koersdoel stellen we in op pariteit, oftewel 1,00

De tweede positie geven we dezelfde stop/loss mee, maar we gaan hier voor een hoger koersdoel, namelijk 1,03. 

Sleutel niveaus

Stop/loss: 0,986
Take Profit: 1,0 / 1,03

Positie ingenomen

We hebben zoals gezegd twee long posities ingenomen op de AUD/CAD op onze Forexinfo live account bij forex broker XM. 

Forexinfo account en lopende posities

Onze AUD/USD short positie loopt nog steeds en laat een flinke plus zien. We leggen er daarom een positie bij, met dezelfde stop/loss.

Ook de USD/MXN loopt nog.

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De dollar begon de woensdag sessie licht hoger, in afwachting van het maandelijkse rentebesluit van de Federal Reserve, waarbij analisten en valuta handelaren vooral naar de bewoording van de begeleidende beleidsverklaring uitkijken, om in te schatten hoe groot de kans is dat de rente in december verhoogd gaat worden.

Vrijwel niemand verwacht dat de rente op 1 november omhoog gaat, maar voor een verhoging in december ziet de markt op dit moment een kans van zo'n 80 procent.

Matt Toms, chief investment officer fixed income bij Voya Investment Management, dat $133 miljard beheert: "The Fed will leave the door very wide open for a hike in December. The market won't go to 100 percent, but they'll tell the market that they have the 80 percent expectation correct."

Als de de Fed middels de beleidsverklaring, die om 19:00 Nederlandse tijd gepubliceerd wordt, inderdaad een duidelijk signaal afgeeft dat de rente zeer waarschijnlijk omhoog gaat volgende maand, zou de dollar daar een korte rally door kunnen hebben.

Hetzelfde geldt voor de publicatie van de maandelijkse werkgelegenheidsprognose van salarisadministratie kantoor ADP, om 13:15 Nederlandse tijd, wanneer deze in lijn of boven de verwachte 202.000 nieuwe banen uitkomt.

Nieuwe Fed Voorzitter biedt trading kansen

Tegelijkertijd is het grotere nieuws evenement van deze week zeer waarschijnlijk de bekendmaking van de nieuwe Fed Voorzitter, die volgens bronnen in het Witte Huis op donderdag plaats zal vinden.

De verwachting, op basis van eerdere geruchten, is dat Jerome Powell, een huidige Fed gouverneur, Janet Yellen begin volgend jaar gaat vervangen als Fed Voorzitter. Een inmiddels veel minder waarschijnlijke opvolger is de als hawkish bekend staande Stanford econoom John Taylor.

Matthew Hornbach, hoofd rente strategie bij Morgan Stanley, zei dinsdag in een interview dat handelaren er goed aan zouden doen om de eerste reactie op de markt op de nieuwe Fed benoeming na korte tijd te 'faden', oftewel er tegenin te handelen, omdat dit soort "knee-jerk" reacties volgens hem vrijwel nooit lang duren.

"It takes more than just a change in the Fed chairmanship to get interest rates to trend in one direction...if the market overreacts in that first month -- which markets tend to do from time to time -- you're supposed to take the other side," aldus Hornbach.

De rentestrategist bij Morgan Stanley voegde daar aan toe dat als Powell de nominatie zou krijgen, traders de eerste week al zouden moeten beginnen met het 'faden' van de markt beweging.

Pond doet er een pondje bij

De Britse pond wist dinsdag tegenover de dollar te stijgen tot $1,3293, de hoogste stand sinds 16 oktober. Daarmee is een technische breuk van de top van vorige week een feit, maar het leek er aan het begin van de woensdag sessie op dat de rek er een beetje uit is voor de pond.

Dat laatste is ook wel begrijpelijk, want de verleiding om winst te nemen in kortlopende posities wordt over het algemeen groter naarmate het moment van bekendmaking van het nieuws, in dit geval het maandelijkse rentebesluit van de Bank of England (BOE), dichterbij komt.

Het rentebesluit van de BOE wordt aankomende donderdag om 13:00 Nederlandse tijd bekend gemaakt.

Gezien de grote kans dat de rente verhoogd gaat worden en de eveneens grote kans dat de BOE in de begeleidende verklaring direct op de rem zal trappen wat betreft het wekken van verwachtingen voor verdere renteverhogingen, zou de pond volgend op het besluit ook zomaar stevig onder druk kunnen komen op de forex.

De dollar is de week lager begonnen op de forex, onder invloed van winstneming na een uiterst goede week voor de greenback en het gerucht dat Jerome Powell de nieuwe Fed Voorzitter wordt.

De dollar index -- een gewogen gemiddelde van de dollar tegen de zes belangrijkste andere valuta op de forex -- daalde maandag tot 94,46 en bewoog daar aan het begin van de dinsdag sessie nog steeds in de buurt.

De dollar stijging van de afgelopen week was de grootste wekelijkse stijging dit jaar. Dat feit, tezamen met de wetenschap dat er deze week een aantal belangrijke economische cijfers gepubliceerd worden, de Federal Reserve woensdag zijn maandelijkse rentebesluit bekend maakt en dat deze week waarschijnlijk bekend wordt wie de nieuwe Fed Voorzitter wordt, was volgens analisten voldoende voor veel valuta handelaren om winst te nemen in hun dollar long posities.

Wat mogelijk ook meespeelde in de dollar negativiteit was het nieuws dat Trump's voormalige campaign manager Paul Manafort is aangeklaagd voor het witwassen van geld en samenzwering tegen de Verenigde Staten.

Het gerucht dat Jerome Powell, een Fed gouverneur sinds 2012, door Trump aankomende donderdag zal worden genonomineerd voor het opvolgen van de huidige Fed Voorzitter, Janet Yellen, werd ook gezien als dollar negatief.

De New York Times was een van de eersten die met het gerucht naar buiten kwam, op basis van "twee mensen die bekend zijn met de plannen" van Trump.

Powell heeft de afgelopen jaren het beleid van de Fed grotendeels ondersteund en zal daar dus waarschijnlijk weinig verandering in brengen.

Het nieuws was dollar negatief omdat een andere kandidaat voor de post, John Taylor, als een stuk meer 'hawkish' geldt dan Powell, en een sneller pad van renteverhogingen zou voorstaan. Vorige week leek de kans groter dat Taylor de post zou krijgen, wat de dollar een extra duw in de rug gaf.

Euro, pond herstellen licht

Zowel de euro als de pond lieten vandaag voorzichtig herstel zien op de forex, na vorige week in mineur te zijn geeindigd.

Valutapaar EUR/USD wist maandag tot net boven de $1,1650 te reiken, waar afgelopen vrijdag een dip van $1,1575 was bereikt, de laagste stand sinds juli. Het herstel was evenwel weinig spectaculair; het lijkt dan ook niet waarschijnlijk dat de euro al te veel ruimte krijgt om te stijgen, tenzij er belangrijk dollar negatief nieuws naar buiten komt.

Voor de pond gold grotendeels hetzelfde, zij het dat het herstel van de Britse valuta maandag groter was dan dat van de euro. Valutpaar GBP/USD was vrijdag gedaald tot $1,3070, maar wist maandag het kopje weer boven de $1,32 te steken.

Toch zal ook voor de pond de bewegingsruimte naar boven waarschijnlijk beperkt blijken, te meer omdat valuta handelaren wachten op het rentebesluit van de Bank of England, aankomende donderdag. De markt ziet op dit moment een kans van 90 procent dat de Britse centrale bank voor het eerst in meer dan 10 jaar de rente zal verhogen.

De forex heeft een drukke week voor de boeg, met rentebesluiten van de Japanse, Britse en Amerikaanse centrale bank, o.a. Amerikaanse en Canadese werkgelegenheidscijfers en andere belangrijke economische cijfers en de mogelijke bekendmaking door President Trump wie volgend jaar de Fed Voorzitter wordt (of blijft).

Er worden geen verrrassingen verwacht van het Japanse rentebesluit, dinsdagochtend, en ook van de Federal Reserve wordt verwacht dat deze het kruit nog een maandje droog zal houden. Het rentebesluit van de Britse centrale bank, de Bank of England (BOE) is echter een interessanter verhaal.

Britse rentebesluit kan pond in beweging brengen

De verwachting in de markt is dat de BOE donderdag zal besluiten om de rente voor het eerst in meer dan 10 jaar te verhogen, van 0,25 naar 0,50 procent.

Die verhoging is volgens forex analisten echter al vrijwel volledig ingeprijst in de prijs van de pond, waardoor er donderdag eerder een risico is op daling van de pond dan stijging, ook al verhoogt de Britse centrale bank de rente inderdaad.

Veel investeerders en valuta handelaren vermoeden dat de BOE de rente slechts eenmalig wil verhogen, om de post-Brexit renteverlaging ongedaan te maken, en het daarbij zal laten. Een dergelijke verhoging wordt ook wel een 'dovish rate hike' genoemd, oftewel een voorzichtige renteverhoging, in tegenstelling tot een 'hawkish rate hike', waarbij duidelijk is dat er meerdere renteverhogingen zullen volgen.

Ross Walker, hoofd econoom bij NatWest Markets, is dan ook niet de enige forex analist die er  allerminst van overtuigd is dat de pond zal stijgen na een eventuele renteverhoging donderdag. "Sterling needs a hawkish hike in order to rally. The pound could come under pressure otherwise."

De koers van valutapaar GBP/USD is de week redelijk optimistisch begonnen, met een koers boven de $1,3155, na afgelopen vrijdag nog de $1,3069 te hebben aangetikt op de forex, de laagste stand sinds 8 oktober.

Bij een daling van de GBP/USD is het dal van 5 oktober, $1,3025, de laagste stand sinds begin september, een eerste belangrijke steunzone. Daar voorbij zou de weg open kunnen liggen naar een nieuwe test van de $1,2776, het dal van eind augustus en de laagste stand sinds eind juni.

Investeerders zullen vooral kijken naar de formulering in het inflatie rapport en de beleidsverklaring die de BOE zal publiceren tegelijk met het rentebesluit. Ook zou een niet unanieme ja stem voor een renteverhoging een teken zijn dat er voorlopig niet meerdere renteverhogingen zullen volgen, wat de druk op de pond waarschijnlijk zal doen toenemen op de valuta markt.

Amerikaanse arbeidsmarkt cijfers

De Amerikaanse werkgelegenheidscijfers, de zgn. Non-Farm Payrolls, die vrijdag worden gepubliceerd, kunnen ondertussen de dollar nieuw momentum geven op de forex.

Woensdag wordt traditiegetrouw eerst de werkgelegenheidsprognose van salarisadministratie kantoor ADP gepubliceert. Wanneer dit cijfer in lijn ligt met de verwachtingen, zou dit de dollar ook een extra stimulans kunnen geven, zeker na het sterke derde kwartaal cijfer van de Amerikaanse economie dat eind vorige week bekend werd (groei +3,0 procent).

Nieuwe Fed Voorzitter

Het momentum van de dollar werd afgelopen vrijdag onderbroken door het gerucht dat President Trump's voorkeur voor nieuwe Fed Voorzitter zou liggen bij Jerome Powell. Powell is minder 'hawkish' dan een andere favoriet voor de functie, de Stanford econoom John Taylor.

Het is waarschijnlijk dat Trump deze week zal bekendmaken wie zijn keus is, aangezien hij 4 November aan een 11-daagse Azie reis begint en eerder heeft aangegeven voor die tijd een beslissing te willen maken. 

Korte termijn valuta handelaren doen er dan ook goed aan om het nieuws deze week goed in de gaten te houden, omdat de bekendmaking van Trump's keus de dollar een behoorlijke zwiepert kan geven, waarbij een eventuele keus voor de huidige voorzitter Janet Yellen of Fed gouverneur Jerome Powell de dollar mogelijk een duw naar beneden zou geven, terwijl een keuze voor John Taylor de dollar juist omhoog zou stuwen.

De euro bewoog op de forex aan het begin van de vrijdag sessie op het laagste niveau in drie maanden tijd tegenover de dollar, nadat de Europese Centrale Bank donderdag met een voorzichtiger afbouwplan kwam voor het obligatie opkoop programma dan vooraf door de markt was verwacht.

Valutapaar EUR/USD reikte donderdag voorafgaand aan de bekendmaking van het ECB besluit nog tot boven de $1,1830, maar dook daarna snel naar beneden, tot onder de $1,1630 aan het begin van de vrijdag, de laagste stand sinds 25 juli.

De daling van de EUR/USD was de grootste dagelijkse daling in 16 maanden. Het paar dook bovendien voor het eerst sinds april beneden de 100-Daily Moving Average van $1,1674. De $1,1660-75 was een belangrijke steunzone die zowel medio augustus als begin oktober een aantal keer stand had gehouden.

De ECB maakte donderdag bekend het obligatie opkoop programma met negen maanden te verlengen, tot september 2018, en hield bovendien de deur open naar het blijven opkopen van obligaties na die periode. Wel zal vanaf januari nog maar voor 30 miljard euro aan maandelijkse aankopen worden gedaan, in plaats van de huidige 60 miljard euro.

ECB President Mario Draghi liet zich optimistisch uit over de economische groei van de Eurozone maar ziet in de nog altijd lage inflatie een reden om de monetaire stimulering voorlopig overeind te houden.

James Chen, hoofd research bij Gain Capital: "Overall, de ECB's focus on a very cautious and drawn-out tapering process that avoids pushing the euro higher was clearly more dovish than markets had been expecting."

De euro lijkt met de daling van donderdag voorlopig afscheid genomen te hebben van het kanaal van $1,1660-$1,1880 waarbinnen een aantal weken lang is gekoerst.

Bij het opzoeken van een nieuw kanaal zou mogelijk ook de $1,1120 de aankomende weken getest kunnen worden, wat het niveau was van de EUR/USD toen Draghi eind juni voor het eerst sprak over het afbouwen van het obligatie opkoop programma.

Of dat niveau gehaald zal worden hangt uiteraard ook af van ontwikkelingen in de Amerikaanse economie en politiek. Zo profiteerde de dollar donderdag ook van het bericht dat het Huis van Afgevaardigden heeft ingestemd met Trump's belastinghervormingsplan. Daarmee is de politieke werkelijkheid van het plan een stap dichterbij gekomen.

Wie wordt de nieuwe Fed Voorzitter

Bovendien berichtte de politieke site Politico donderdag op basis van een anonieme bron dat Janet Yellen uit de race is voor een nieuwe termijn als Fed Voorzitter.

Volgens de bron van Politico zou de strijd nu nog gaan tussen de Stanford econoom John Taylor, die bekend staat als hawkish, en de Fed gouverneur Jerome Powell, die minder hawkish is dan Taylor maar wel meer hawkish dan Yellen.

Een andere Politico bron meldde overigens dat Trump zijn mening over wie voor te dragen als nieuwe Fed Voorzitter iedere dag veranderd en dus dat nog niets zeker is.

Wel lijkt de kans groot dat Trump zijn beslissing bekend zal maken voor hij vertrekt op een 11-daagse Azie trip begin november.

De bekendmaking van de nieuwe Fed Voorzitter zal de dollar zeer waarschijnlijk niet onberoerd laten.

Jan-Robert Schutte is Ichimoku Cloud specialist en geeft iedere donderdag op Forexinfo swingtrading kansen aan op de forex

Deze week kijken we met de Forex Trade van de Week naar valutapaar USD/JPY, oftewel de Amerikaanse dollar versus de Japanse yen.

De USD/JPY zit sinds begin september in een uptrend en brak deze week voor het eerst sinds juli weer door de 114.

Op de dag grafiek kunnen we zien dat ook wat betreft de Ichimoku indicator het sein op groen staat, met de koers boven de Kumo cloud en de rode lijn boven de blauwe.

De koers van de USD/JPY bevindt zich in de buurt van de 114,50 weerstand die in mei en juli de boel een keer heeft tegengehouden, maar gezien de kracht van de uptrend van de afgelopen weken en het feit dat de regering van Premier Shinzo Abe -- die voor sterke monetaire en fiscale stimulering is, de zgn. Abenomics -- afgelopen zondag de Japanse verkiezingen heeft gewonnen, is er een significante kans dat de yen zwakte aanblijft.

In de video geeft Jan-Robert op zijn onnavolgbare wijze meer uitleg aan de hand van de grafiek en loopt hij ook de lopende posities langs van het Forexinfo account.

We nemen dan ook een long positie in de USD/JPY in, verdeeld over twee kleine posities, zodat we later makkelijker gefaseerd uit kunnen stappen.

De eerste positie zetten we met een stop/loss op de 111,85 en een take profit op 117,50, de tweede op 113,19 en 116,33.

Sleutel niveaus

Stop/loss: 111,85 / 113,19
Take Profit: 116,33 / 117,50

Positie ingenomen

We hebben zoals gezegd een kleine positie ingenomen op de USD/JPY op onze Forexinfo live account bij forex broker XM. 

Forexinfo account en lopende posities

We zijn een aantal maanden geleden begonnen met een mini account van 200 euro op XM. Stand op 25 oktober: 243 Euro, oftewel een winst van iets meer dan 20 procent. Daarbij hebben we nog een ongerealiseerde winst van in totaal 12 euro, op posities die nog lopen.

Onze tweede EUR/ZAR, die we vorige week hebben geopend, loopt helaas op het randje van de afgrond. We besluiten hier ons verlies te nemen.

De AUD/JPY Long loopt nog, staat rond het nulpunt

De AUD/CHF Short loopt nog, staat licht in de plus

De AUD/USD Short loopt nog, staat dik in de plus

Over Jan Robert Schutte van CryptoAcademy

Jan-Robert is een ervaren optiehandelaar en mede-oprichter van OptieAcademy en recent CryptoAcademy. Hij speurt actief naar kansen op de forex en andere markten, waaronder de Cryptocurrency markt (lees hier alles over cryptocurrencies), onder andere op basis van de Ichimoku Cloud Indicator.

Jan Robert Schutte publiceert deze bijdrage op persoonlijke titel en heeft met Harry Klip en Hans van den Boogaard CryptoAcademy, dat o.a. Bitcoin Trading Seminars verzorgt.

Disclaimer

Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. De auteur levert bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.